● 핵심 포인트 - 양대 시장이 조정을 받는 중에도 전기가스 업종 지수가 7.46% 급등함 - 원전에 대한 기대감과 원자재 가격 하락으로 인한 전기 가격 비용 감소로 실적 개선 기대감이 커짐 - 한국가스공사는 6.5% 급등하였으며, 한국전력은 3만 2천원 수준까지 눌림목이 나온다면 재차 상승 모멘텀이 생길 것으로 예상됨 - 그러나 오늘 시장에서는 강하게 올랐던 종목들이 밀리는 모습을 보이고 있어 주의가 필요함

● 핵심 포인트 - 필라델피아 반도체 지수 급등과 마이크론의 실적 발표를 앞두고 반도체주가 연일 상승세를 보이고 있음. - SK하이닉스와 삼성전자 외에도 한미반도체, 동진쎄미켐 등도 큰 폭의 오름세를 보임. - 나스닥100이 사상 최고치를 경신하면서 IT와 반도체를 중심으로 한 랠리가 이어지고 있음. - 금리 인하에 대한 기대감도 이러한 상승세에 기여하고 있음. - IT 소부장 전반적으로 좋은 흐름을 이어가는 가운데, 특히 한미반도체, 테크윙, 이수페타시스 등 HBM 관련 종목들이 눈에 띄게 상승하고 있음. - 이엔에프테크놀로지와 같이 1분기 실적이 좋았던 종목들도 차별화된 모습을 보이며 신고가를 경신하고 있음. - 제우스와 같이 레이저 본딩 장비 등 신규 HBM 관련 종목들도 주목할 만함. - 전반적으로 많이 빠져 있던 종목들을 바스켓으로 한꺼번에 담는 전략이 유효할 것으로 보임.

- 코스닥 지수 0.23% 하락한 799선, 건설과 비금속 업종 강세 - LS마린솔루션, 한일 해저케이블 공동 착수 소식에 3% 상승 - 유통업종 약세, HLB테라퓨틱스 NK세포 치료제 임상 결과 실망에 15% 하락 - 대형주 중 중앙첨단소재 8.6%, 동진쎄미켐 4% 상승 - 중형주 중 에이비온 1조 8천억 원 규모 기술 이전 계약 체결로 상한가 - 소형주 중 스맥, 최대 주주 변경 공시로 상한가 - HLB테라퓨틱스 16% 하락, AI 및 스테이블코인 관련주 차익 실현 매물 출회

● 핵심 포인트 - 양대 시장에서 외국인과 기관 모두 매도 중이며, 외국인의 선물 매도가 주목됨 - 외국인은 약 3186억 원 규모의 선물을 매도하고 있으며, 이로 인해 국내 증시는 하락 압력을 받고 있음 - 외국인의 선물 매도 원인으로는 국내 주식시장의 상승에 대한 부담감과 알려지지 않은 악재 가능성이 제기됨 - 내일은 위클리 옵션 만기일로 외국인의 포지션에 주목해야 함 - 외국인은 상단 3120 포인트, 하단 3000 포인트로 수입 구간을 설정하고 있으며, 이를 바탕으로 투자 전략을 수립 필요

● 핵심 포인트 - 대표적인 스테이블코인 관련주로 6월에만 200% 상승하며 질주 중 - 카카오페이는 선불 충전금 규모가 네이버페이 대비 3배 높아 이에 따른 운용 수익이 커질 수 있다는 기대감 존재 - 이재명 정부 들어 카카오에 대한 숏커버가 강하게 들어오며 상승 추세 - 작년까지 적자를 기록했으나 올해 169억 정도 흑자가 예상되며, PER 밸류에이션은 300배가 넘어가지만 미래 성장성을 고려하면 투자 가치가 충분하다는 의견 - 관련주인 LG씨엔에스나 NH는 하락세이나 디지털자산법 추진과 허니문 랠리에 대한 기대감으로 당분간 상승세가 이어질 것으로 전망되나 변동성이 클 것으로 예상되어 투자에 유의가 필요하다는 의견

- 건설주, 한 달 사이 12% 상승. 금리 인하와 주택 공급 확대 기대감 영향 - 이재명 대통령, SOC 인프라 투자 30조 원까지 확대 계획 발표 - 전라남도, 6천억 규모 건설경기 활성화 추경 편성 - 정부, 재난안전 인프라와 공공임대주택, 수도권 4기 스마트 신도시 개발 계획 - 이스라엘-이란 종전 기대감으로 우크라이나 전쟁 재건 비용 750조 원 추산 - 건설주 중 AI와 신재생에너지 설비 건설에 주력하는 기업 주목 필요 - 세보엠이씨, 삼성물산과 SK에코플랜트로부터 AI 데이터센터와 신재생에너지 관련 1300억 규모 수주 - 에쓰씨엔지니어링, 신재생에너지 전문 EPC 업체로 24년에 국내 최대 규모 울산 수소가스 생산 공장 구축 - 에쓰씨엔지니어링, 탄소 포집 기술 설계 레퍼런스 보유, 정부의 탄소 포집 기술 의무화 시 수혜 예상

- 25일 오전 국내 증시는 상승 출발이 예상되며, 선물시장 역시 상승 출발이 기대됨 - 풋옵션 410은 종합주가지수 3040포인트로 어제보다 약 30% 하락, 콜옵션 420은 종합주가지수로 3120포인트로 어제보다 약 30% 상승 - 외국인의 선물은 연일 매도로 유지 중이며, 이유는 두 가지 측면에서 분석될 예정 - 거래소는 1.16%, 코스닥은 0.54% 상승 출발 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스가 상승을 주도할 것으로 보임 - 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수 상승에 따라 국내 반도체 업체에도 훈풍이 불 것으로 예상되며, 특히 주주가치 제고에 따른 상법 개정 효과를 받을 수 있는 증권, 은행, 보험 업종의 상승세가 두드러질 것으로 전망 - 한국전력의 상승이 가장 두드러지며, 이는 중동 리스크 완화에 따른 국제유가 급락과 발전 자회사 상장에 대한 기대감 덕분 - 코스닥 시장에서는 HLB, 리노공업, 동진쎄미켐 등 반도체 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 태양광 관련 종목인 한화솔루션과 HD현대에너지도 좋은 흐름을 보이고 있음

- 코스피가 3년 9개월 만에 3100선을 넘어섬. - 월별 상승폭은 2020년 11월과 12월 일명 코로나 불장 때를 뛰어넘음. - 특히 삼성전자 6%, SK하이닉스 34% 상승함. - MSCI 선진국 지수 편입에 실패함. - 공매도 접근성은 개선되었지만 외환시장 개방과 투자자 등록 절차 등에서 여전히 미흡하다는 평가를 받음. - 그러나 키움증권은 외국인 수급에 미치는 영향은 제한적일 것이라 분석함. - 크래프톤이 일본 3대 종합 광고 기업이자 애니메이션 제작사인 ADK 그룹을 7천억 원에 인수함. - 그동안 크래프톤이 구상해 온 아시아 IP 허브 전략이 본격적으로 시작될 것으로 보임. - F&F가 테일러메이드 인수 의사를 공식화 하고 매각을 추진 중인 사모펀드의 법적 대응을 예고함. - F&F는 2021년 테일러메이드에 5500억 원을 투자하며 우선 매수권을 확보함. - 매각가는 약 5조 원으로 예상되며 법정 분쟁으로 매각 절차가 난항에 빠질 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 마이크론의 실적 발표가 임박했으며 호실적이 전망됨에 따라 간밤에 반도체주가 일제히 상승함. - 마이크론의 실적 발표 이후 2주 안에 삼성전자가 본격적인 실적 발표를 시작하며, 한 달 후에는 SK하이닉스의 실적 발표가 예정되어 있음. - 사측에서는 가이던스 중간값으로 매출 88억 불 정도를 추정하고 있으며, EPS 추정치 또한 전분기 대비 상승할 것으로 전망됨. - 원인으로는 HBM 수요 강세와 레거시 D램 출하 증가를 들 수 있으며, 가격 상승세가 하반기까지 이어질 경우 국내 반도체 기업에도 호재로 작용할 것으로 예상됨. - 콘콜에서는 HBM4와 차기 제품 12단의 진행 상황과 결과, 그리고 하반기 가이던스와 DDR4의 단종 우려에 대한 현실화 여부를 체크해야 함. - KB증권에서는 SK하이닉스의 목표주가를 34만 원으로 상향 조정하였으며, 삼성전자는 기존 목표주가를 유지함. - SK하이닉스는 에프엔가이드 추정치를 상회하는 실적을 거둘 것으로 예상되는 반면, 삼성전자는 추정치를 하회할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 국무부 방산수출통제부차관보와 국방부 산하 고위 인사 방한 예정, 한화오션과 한국항공우주 사업장 방문 예정 - 방한 목적은 우방국으로서의 방산 파트너로서의 검증 절차, 한화오션은 MRO와 함정 관련 사업 영위중이며 미국의 군함 수주를 위한 첫 번째 효과 기대 - MSCI 선진지수 관찰국 대상국 지정 불발, 워치리스트 등재 실패, 외환시장 접근성 등 제도 개선 미흡하다는 지적 - MSCI 선진지수 불발이 시장에 큰 악재로 작용하지 않을 것으로 전망, 현재 수급만으로도 시장 추가 상승 가능하다고 판단 - 개인투자자들의 투심 완화로 공격적인 투자 재개, 수급적인 개선이 긍정적인 요인으로 작용할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 코스피 3년 9개월 만에 3100선 돌파, 삼성전자 3개월 만에 6만 전자 회복 - 이스라엘과 이란의 휴전 합의로 중동 갈등 소강 국면 진입, 연준 내 조기 금리 인하 목소리 - SK하이닉스 장중 28만 원 돌파, 시가총액 사상 처음으로 종가 기준 200조 원 돌파 - 마이크론의 실적 발표 예정, 연간 D램 수요 증가율 상향 조정 여부와 HBM3E 12단 공급에 따른 마진 개선 여부 주목 - 미국 증시에서 스테이블코인 관련주 써클 15% 하락, 단기 과열 및 경쟁자 증가 가능성 분석 - 국내에서는 카카오뱅크 등 관련주 강세, NH투자증권의 스테이블코인 Corporate Day 개최 예정 - 뉴욕 증시에서 악재 완화로 위험자산 선호 심리 확대, 국내 증시 추가 모멘텀 필요

● 핵심 포인트 - 미국 증시는 중동 정세 안정과 파월 연준 의장의 발언 영향으로 상승함 - 한국 정부의 AI 정책 드라이브로 LG, NAVER 등 관련주 강세 지속 - 스테이블코인주는 이재명 정부 출범 후 3주 만에 4배 급등, 향후 방향성 분석 필요 - 한국 시장은 악재에 둔감하고 호재에 민감한 모습 보이며 코스피 3100선, 코스닥 800선 회복 - 내일 새벽 발표될 마이크론 실적과 한국 시장의 자체 재료인 정책 주시 필요

- EU, 미국이 EU의 기본 관세 10%를 부과할 경우 보복관세 부과 계획 발표 - 트럼프 대통령이 EU의 기본관세를 부과할 경우 EU는 보잉 항공기를 포함한 미국산 수입품에 보복관세를 부과할 계획 - EU는 협상이 타결되더라도 미국이 부과하는 10% 기본관세는 유지될 가능성이 크다고 판단 - 향후 무역 분쟁의 영향을 가장 크게 받을 분야 중 하나는 민간 항공산업 - EU 집행위 부위원장 스테판 세주르, 에어버스는 보잉과의 불공정한 경쟁에 노출돼서는 안 되며 추가 10% 관세가 적용될 예정이므로 재균형 조치를 취해야 한다고 강조

● 핵심 포인트 - 로봇주 톱픽으로 레인보우로보틱스 선정, 손정의 회장의 투자와 삼성전자와의 연관성 기대 - 공장 자동화 관련주인 씨메스도 주목할 만함 - 2차 전지 관련주는 일시적 기술적 반등 구간으로 판단, 수요 증가와 전고체 배터리 기술 개발 필요 - 패러다임 전환이 이루어져야 추가적인 추세 상승 가능할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 다날: 스테이블코인 관련주로 추가 상승 가능성 있음. 7000원대에서 8000원대, 내심 9000원대까지 기대. - 카카오게임즈: 라이온하트스튜디오의 오딘 서비스가 잘 진행 중이며, 콘솔 게임과 PC 게임 분야에서 넥슨, 크래프톤 다음으로 많은 신작 라인업을 보유. 조정 이후 추가 상승 기대. - 삼성전자: 목표가 8만 원으로 제시. 추세 흐름에 맞춰 10만 원, 12만 원까지 추적 가능. 실제 실적 확인 필요.

● 핵심 포인트 - 코스닥이 코스피보다 상대적으로 소외되었으나 최근 국내 시장 위험 심리 선호가 유효하고 유동성이 회복되는 신호가 감지됨에 따라 강한 반등이 기대됨. - 특히 오늘 코스닥 내 전 업종 종목이 골고루 상승하면서 긍정적인 분위기가 감지됨. - 그러나 다음 달 관세 유예 종료, CPI 발표, FOMC 금리 결정 등의 리스크 요인이 존재하므로 이에 대한 대비가 필요함. - 현재로서는 추세가 이탈되거나 단기적 조정이 나올 가능성은 낮지만 7월에 확인될 내용들이 시장에 미칠 영향을 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - 반도체 부품업체인 테스는 삼성전자, 하이닉스, CXMT의 D램과 낸드, 테크 마이그레이션 및 신규 증설에 모두 수혜를 받는 업체로 올해 영업이익이 39% 가까이 성장할 것으로 전망됨. - 에스엔에스텍은 중국향 블랭크마스크의 수요 증가와 신규 EUV 블랭크마스크 시장 진입에 대한 기대감이 있음.

● 핵심 포인트 - 오후 3시 43분 57초 기준, 코스피 거래대금 상위 종목은 두산에너빌리티, NAVER, 카카오뱅크 순이며 모두 상승세를 보임. 특히 카카오뱅크는 20% 이상 급등함. 코스닥 거래대금 상위 종목은 클로봇, 하이젠알앤엠, 카카오게임즈 순이며 모두 상승세를 보임. - 미국 상무부가 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 글로벌 반도체 기업에 부여했던 중국 내 공장용 수출 승인 철회를 검토 중이라는 소식이 전해짐. 전문가는 이 조치가 국내 반도체 업체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 전망함. - 새 정부 정책으로 원화 스테이블 도입 가능성과 상법 개정 이야기가 나오면서 AI 소프트웨어 중심으로 시장이 반응하고 있음. 전문가는 중장기적으로 이러한 흐름이 지속될 것으로 전망하며, 하드웨어로도 수혜가 예상된다고 분석함. - 반도체 업황에서는 DDR4, DDR5 D램 가격 상승 이야기가 나오고 있지만 미국 관세 불확실성과 중국의 저가 공세 등 리스크가 존재함. 전문가는 이런 환경일수록 구조적 성장이 가능한 업체를 찾아야 한다고 조언하며, SK하이닉스를 톱픽으로 선정함. 또한, 6월은 2026년 엔비디아 HBM 공급 물량에 대한 계약이 진행되는 시기로, HBM4 모멘텀이 열려 주가가 계속 상승할 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - 코스피가 2.9% 급등하며 3103포인트에 마감, 코스닥은 11개월 만에 800선을 돌파하며 2% 상승함 - 외국인과 기관이 동반 매수하며 대형주들이 전반적으로 강세를 보임 - 업종별로는 반도체, 2차 전지, 조선, 정책 관련주들이 상승함 - 삼성전자 4.3% 상승, 6만 500원에 마감 - SK하이닉스 7% 상승, 27만 8500원에 마감 - 에코프로 14% 상승, 시가총액 10조 원 회복 - 엘앤에프 9% 상승 - HD현대중공업 6% 상승, HD현대미포, HD한국조선해양 52주 신고가 기록 - 카카오게임즈 상한가, 카카오뱅크 20% 가까이 급등

● 핵심 포인트 - 조선, 방산, 원전 분야에서 수익을 낸 투자자들은 하이닉스, 삼성전자 파운드리향 소부장 분야로 이동할지 고민 중임 - 전문가는 아직 해당 섹터들이 끝났다고 보지 않으며, 특히 조선 분야에서는 HD현대중공업이 신고가를 경신하는 등 긍정적인 흐름이 이어지고 있음 - 다만, 방산 분야에서는 지정학적 리스크로 인한 상승분이 되돌려지고 있어 빠른 재진입보다는 바닥을 확인한 후 들어가는 것이 바람직하다고 조언함