● 핵심 포인트 - 메리츠증권이 500억 원 규모의 주주배정 유상증자에 나섬. 자회사인 메리츠캐피탈 유상증자 참여 목적으로 풀이됨. - 이번 증자 물량은 기존 주식 수 대비 0.674% 수준으로 기업 가치에 영향을 줄 정도는 아니라는 평가. - 메리츠금융지주가 100%를 보유하고 있어 일반 투자자와는 거의 관련이 없음. - 올해 메리츠금융지주의 주가 흐름은 9.2% 상승에 그치며 부진함. 반면 한국금융지주는 65.2% 상승함. - 전체 수익 비중에서 메리츠화재가 70% 이상, 메리츠증권은 20%대 수준으로 증시 활황 관련 수혜가 작음. - PER 38.3배, PBR 1.7배로 타 증권사 대비 높은 밸류에이션도 부담 요인임. - 신규 매수는 신중히 검토해야 한다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 삼성전자 장중 2개월 만에 6만 전자 회복, 정책 실적 기대감에 반도체주 훈풍 - 외국인 지난 5거래일 연속으로 삼성전자 매수, 강세 배경에는 정부의 육성 정책 기대감 - 엔비디아와 브로드컴과 같은 기업들의 신제품 출시 기대감도 반도체주 강세 요소 - 외국인들은 삼성전자 외에도 SK하이닉스를 비중 있게 매수 - 미중 무역협상의 첫날 종료, 양국 대표단은 희토류와 기술 수출 완화 논의 - 뉴욕 증시에서 반도체주 강세, 월스트리트저널은 트럼프 대통령이 협상팀의 기술 및 제품 판매 제재와 관련해 철회 권한을 부여했다고 보도 - 국내 증시 차별화, 가격 부담이 적고 정책 기대감이 이어지고 있음 - 오늘의 관전 포인트는 삼성전자의 종가 기준 6만 전자 안착 여부

● 핵심 포인트 - 가상자산 발행사 서클, 상장 후 이틀 동안 3.7배 상승하며 시가총액 240억 달러 달성 - IPO 흥행 이후 넥스트 서클에 대한 관심 증가, 제미니 가상자산거래소가 가장 빠르게 진행 중 - 비트코인 현물 ETF, 이더리움 ETF 등 다양한 가상자산 ETF 등장 - 가상자산 산업과 성장과 IPO 등의 수혜를 받을 수 있는 ETF로 BLOK 추천, 한 달 동안 19% 이상 상승하며 비트코인 ETF 대비 15% 가까이 아웃퍼폼

● 핵심 포인트 - 애플, WWDC서 새 인터페이스 '리퀴드 글라스' 공개...시장 반응은 냉랭 - 2013년 이후 첫 대규모 개편, 기기별 OS 버전 연도 통일 - AI 비서 '애플 인텔리전스', 각종 앱에 탑재 및 기능 확장 - 블룸버그 "경쟁사 대비 기술 격차 부각 우려" - 엔비디아, 영국과 AI 기술 협력 및 직접 투자 계획 발표 - 젠슨 황 CEO, "영국은 골디락스 상황"이라며 투자 의지 표명 - 최신형 AI 칩셋 '블랙웰', 14,000개 이상 영국 기업에 공급 예정 - 영국 내 엔비디아 AI 연구소와 대학 간 협력 강화 및 AI 교육 제공 - 영국 최초 주권 AI 산업 포럼 발족 계획

● 핵심 포인트 - 테슬라: 투자은행 베어드가 테슬라에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정. 머스크와 트럼프 대통령 간의 갈등이 주가에 불확실성을 더함. 아크인베스트의 캐서린 우드는 테슬라에 대한 강한 신뢰를 보이며, 옵티머스가 로보택시 이상의 성장 동력이 될 수 있다고 전망. 테슬라의 주가는 4.5% 급등. - 엔비디아: 젠슨 황 CEO가 영국의 인공지능 산업에 대한 투자 확대를 약속하고, 영국의 잠재력을 높이 평가. 엔비디아는 영국 자주적 AI 산업포럼을 출범하고, 클라우드 기업 엔스케일과 네비어스가 영국에 신규 시설을 구축할 계획을 공개. 엔비디아 주가는 0.64% 상승. - 아마존: 미국 펜실베니아주에 최소 200억 달러를 투자해 데이터센터 인프라를 확장할 계획 발표. 지난주 노스캐롤라이나주에 100억 달러, 대만의 신규 클라우드 인프라에 50억 달러 이상을 투입하겠다고 밝힌 바 있음. 아마존은 1.6% 상승. - 워너 브러더스: 회사를 두 개로 분할할 계획 발표. 스트리밍과 스튜디오 부분과 글로벌 네트워크 부분으로 나뉨. 최근 케이블 TV에서 스트리밍으로 소비자 트렌드가 빠르게 바뀌는 만큼 이번 결정은 미디어 업계의 또 다른 구조 변화로 받아들여짐. 워너 브로스의 주가는 2.95% 하락. - 로빈후드와 앱플로빈: S&P500 지수 편입 후보로 거론됐지만 지난 금요일 발표된 정기 변경에서 최종 포함되지 않아 주가가 하락세를 보임. 로빈후드는 1.98% 하락세, 앱플로빈은 8.2%대 낙폭을 그림. - 아이온큐: 영국의 양자컴퓨팅 기업 옥스포드 아이오닉스를 약 10억 8천만 달러 규모의 주식 거래로 인수하는 계약 체결. 엔비디아, 아마존 웹서비스, 아스트라제네카와 함께 진행한 양자 기반 신약 개발 프로젝트 결과 발표. 주가는 2.67% 상승. - 퀄컴: 인공지능 데이터센터 시장 확대를 위해 영국의 알파웨이브를 약 24억 달러에 인수하기로 합의. 알파웨이브 인수는 핵심기술 자산을 확보하고 AI 데이터센터 분야에서의 입지를 강화하기 위한 조치. 퀄컴의 주가는 4.13% 상승. - 맥도날드: 모간스탠리가 맥도날드에 대한 투자 의견을 중립으로 하향 조정하고, 목표주가를 329달러에서 324달러로 소폭 낮춤. 패스트푸드 업계를 둘러싼 다양한 부담 요인들을 반영하기 시작할 수 있다고 전망. 맥도날드 주가는 0.35%대 낙폭을 그리며 하락 상승세를 보임. - 스타벅스: 스타벅스 차이나가 일부 아이스 음료의 가격을 전국적으로 평균 5위안 인하한다고 발표. 중국 시장 내 경쟁이 치열해지고 경기 둔화와 고용 불안으로 소비자들의 지출 여력이 줄어든 상황을 고려한 판단. 주가는 1.15% 상승. - 머크: FDA가 영유아 호흡기 세포융합바이러스 백신을 승인. 이번에 승인된 제품은 머크가 개발한 것으로 이미 시장에 나와 있는 사노피와 아스트라제네카의 치료제와 경쟁하게 됨. 주가는 0.46% 상승.

● 핵심 포인트 - BTS 12주년 콘서트 개최 예정으로 하이브의 주가 상승 전망 - 과거 동방신기, 빅뱅의 군 제대 후 주가가 50% 이상 상승한 것을 고려했을 때, BTS 완전체 활동 재개 시 하이브의 주가 상승 예상 - 방시혁 의장의 자본시장법상 부정거래 혐의는 일부 주가 하락 요인으로 작용하나, BTS 활동 재개로 상당 부분 상쇄될 것으로 전망 - JYP Ent.와 와이지엔터테인먼트 역시 블랙핑크 등 대표 아티스트들의 활동으로 주가 상승 추세이나, 내년 이후 성장에 대한 고민 필요

● 핵심 포인트 - 엔터주는 2023년부터 관세 무풍지대였으며, 역대급 해외 공연 투어로 인해 2024년까지 실적 호조가 예상됨. - 이러한 전망에 따라 연초부터 엔터 4사의 매수를 추천했으며, 1분기 실적 발표 전에는 JYP Ent.에 대해 다소 조심스러운 입장을 취함. - 그러나 올해 주요 아티스트들의 투어 실적이 매우 높을 것으로 예상되며, BTS의 제대 및 완전체 컴백 역시 해당 섹터에 대한 투자심리를 높이고 있음. - 또한, 에스엠에 대한 텐센트의 지분 인수와 이재명 정부 출범에 따른 한중 관계 개선 기대감도 주가에 긍정적으로 작용하고 있음. - 한편, 1분기는 전통적으로 엔터주의 비수기이나, 올해 1분기는 선방했다는 평가임. 이는 작년의 부진과 앞으로 열릴 공연들에 대한 기대감 때문임. - 현재 엔터 4사의 합산 매출은 약 1조 원이며, 이 중 절반은 하이브가 차지하고 있음. - BTS 멤버들은 이번 달에 모두 전역하며, 하반기부터 공연을 재개할 예정임. 내년에는 스타디움 공연들이 이미 만석으로 예약되어 있음. - 따라서, 현재의 주가 상승은 추가로 이어질 가능성이 있으며, 중국의 이구환신 정책과 함께 대표적인 중국 수혜주이자 수출 성장주로 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - STO 관련주: 정부 정책 관련 모멘텀으로 상승, 이재명 정부의 공약인 비트코인 현물 ETF 도입, 원화 기반의 스테이블코인 추진, 가상자산 공개 허용 등이 이행될 경우 산업 확장의 기회를 맞을 수 있다는 분석, 관련 수혜주 리포트 발간, 카카오 그룹주, 보안, 결제 업체 강세 - 지역화폐 관련주 :25만 원 전 국민 지원금 및 예산 증가로 거래량 증가 시 수혜 예상되나 단기 급등세로 주가 선반영에 주의 필요 - 방산주 :장 막판에 아래꼬리를 달고 상승, 추세를 훼손하지 않았으며 하반기 실적 모멘텀 둔화 이슈 없음, 단순 시장 거래대금 증가로 인한 매도 발생, 가격 조정이 아닌 기간 조정의 양상으로 언제든지 시장 주도주로 부상할 가능성 있음 - 코스피 전망 :SK하이닉스의 2분기 영업이익 컨센서스 9조 원까지 상승, 외국인 수급 유입 시 삼성전자, SK하이닉스, 카카오, 현대차 등 대형주 중심의 포트폴리오 구성 필요

● 핵심 포인트 - 전선주: LS전선이 세계 최초로 HVDC 상용화에 성공했다는 소식에 LS마린솔루션, 대한전선, LS에코에너지 등이 상승세를 보임. - 카카오 그룹주: 카카오가 7월 이후 처음으로 주가 5만원을 회복하였으며, 카카오페이가 상한가를 기록함. 카카오뱅크, 카카오게임즈도 동반 상승중. 새 정부 출범에 따른 반등 기대, 오픈AI와의 협업, 자체 AI 카나나 출시 기대 등이 원인으로 꼽힘. - 증권주: 키움증권, 삼성증권, 미래에셋증권이 52주 신고가를 경신하였으며, 한화투자증권도 상승세를 보임. - 지역화폐 관련주: 정부 정책 테마 속에 강세 흐름을 보이고 있으나 종목별 차별화 양상이 나타남. 헥토파이낸셜, 다날, 카카오페이, 갤럭시아머니트리 등이 상승세를 보임. - 카카오 전망: 전문가는 카카오의 현재 주가는 할인율이 높아 40조원 이상까지도 회복 가능하다고 전망함. 자회사들의 기업 가치 상승 및 오픈AI와의 협업, 자체 AI 카나나 출시 등이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- KT&G의 지난해 해외 관련 매출이 1조 4501억 원, 해외 궐련 판매량은 2021년 388억 개비에서 지난해 587억 개비로 증가함. - KT&G 담배 수출 비중은 약 48%로, 수출업체인 삼양식품의 지난해 비중은 77%, 오리온은 65%, 농심은 40% 수준이며, 식음료업종은 30% 내외가 일반적인 수출 비중임. - KT&G는 2001년에 러시아, 중동 수출을 시작으로 현재는 135개국에 수출하고 있으며, 단일 국가 기준으로는 인도네시아가 최대 수출처임. - KT&G의 슬림형 담배인 에쎄 제품이 인도네시아에서 한 팩당 1650원 수준에 팔리는 반면, 필립모리스의 말보로는 2배인 3000~3700원에 팔리고 있음. - KT&G는 해외 사업이 성장하면서 주주환원 역시도 확대하겠다는 방침을 밝혔으며, 2027년까지 주주환원 3조 7천억 원을 투입할 계획임.

● 핵심 포인트 - 현대차그룹이 미국 관세 정책 직전 30조 원 투자를 발표했으나 한국은 관세를 얻어맞은 상황임. - 그럼에도 불구하고 연간 5조 원 이상의 비용 발생 가능성을 고려하면 시의적절한 투자라 평가됨. - 미국 시장은 미래 모빌리티 핵심 기술 생태계 중심지로 관련 기업들과의 협업 기회가 많아져 신기술 주도 성장 동력을 갖출 수 있음. - 현재 현대차, 기아, 현대모비스 주가는 양호하나 펀더멘털 상 하반기 미국 자동차 시장 충격 가능성이 있어 관세 영향을 덜 받는 타이어주도 관심 필요. - 상위 3개사의 상승 모멘텀이 쉽게 꺾이지 않을 것으로 보여 하반기 배당 시즌 대응 차원에서 비중 확대 전략 추천.

● 핵심 포인트 - 가상자산 연계 상품 제도화 추진으로 관련 종목 상승 중 - 원화 스테이블 코인 발행, 가상자산 ETF 발행, 연기금 등 기관의 비트코인 투자 허용 정책 예상 - 카카오페이, 네이버페이, 토스 등 기존 페이먼트 시스템 구축 기업들의 수혜 예상 - 제도적 법제화 필요성이 많은 구간으로 단기 트레이딩 관점으로 접근 추천 - LS전선, 세계 최대 송전 용량의 초고압 직류 케이블 상용화 성공 - 정부의 해상풍력특별법 하위 법령 제정 본격 착수로 해상풍력 관련 종목들 강세 - LS전선 및 LS마린솔루션, 서해안 HVDC 에너지 고속도로 사업 적극 참여 계획 - 관련 종목: LS전선, LS마린솔루션, 세명전기, 대원전선, 제룡산업 등

● 핵심 포인트 - 카카오 그룹주 대부분 상승, 카카오페이 상한가 직행, 카카오 13% 넘게 급등하며 5만 원 선 회복 - 카카오는 고질적인 박스권이었던 4만 7천 원을 돌파하며 추가 상승 기대감 존재 - 대한전선은 글로벌 해저 케이블 수요 증가에 대응하여 생산 능력 확충 중이며, 2027년 당진 2공장 가동 시 빠른 실적 개선 기대 - 리노공업은 반도체 업황 부진에도 불구하고 기술력을 인정받아 2분기 매출액 843억, 영업이익 406억 전망되며, 영업이익률 48% 예상 - 또한, 스마트폰 시장 침체에도 불구하고 온디바이스 AI, 로봇, 차량 등의 분야에서 AP 고사양화로 테스트 소켓 수요 증가 추세

- 모두투어는 작년에 티몬, 위메프 환불 사태로 53억 원의 손실을 입음. - 정치적 이슈와 항공기 정비 이슈로 해외여행 수요가 감소함. - 올해 여름부터 하반기에 본격적으로 해외여행 수요가 회복될 것으로 전망됨. - 모두투어는 외형 성장보다 수익성 개선에 주력하고 있음. - 하드블럭 최소화와 적자 자회사 정리로 올해 영업이익이 102억 원으로 회복될 것으로 예상됨. - 외부 이슈에 민감하므로 예측하지 못한 악재 발생 시 비중을 줄였다가 다시 늘리는 전략 필요.

● 핵심 포인트 - 상법 개정안으로 인해 자사주를 많이 보유한 기업이나 순수 지주회사의 주가 상승에 한계가 있을 것으로 예상됨. - 사업을 하고 있는 지주회사에 주목할 필요가 있으며, 예로는 두산과 한화를 들 수 있음. - 두산은 두산로보틱스, 두산밥캣 등의 계열사와 전자소재 사업 부문인 두산전자BG를 보유하고 있으며, 물적 분할 가능성이 낮아짐에 따라 해당 사업 부문의 기업 가치가 주가에 반영될 것으로 기대됨. - 한화는 산업용 화약, 무역 건설 관련 사업 부문을 보유하고 있으며, 자회사인 한화에어로스페이스, 한화솔루션 등의 주식을 다수 보유하고 있음. - 금융주인 증권사는 증시 강세에 따라 주가가 상승하는 경향이 있으나, 보험 및 은행주는 금리 인하 사이클에 따라 상승 여력이 제한적일 것으로 전망됨.

- 6월 19일부터 20일까지 바이오 소재 기업인 지에프씨생명과학이 IPO 예정이며, 공모 규모가 작아 경쟁이 치열할 것으로 예상됨. - 기술성장기업 상장 특례로 상장 진행되어 상장 후 주가가 하회하더라도 환매 청구가 불가능함. - AI 관련 기업인 뉴엔에이아이도 상장을 앞두고 있으며, 공모 규모가 크지 않아 경쟁이 치열할 것으로 보임. - 해당 기업들 모두 기술성장기업 상장 특례로 상장을 진행해 상장 후 주가가 공모가를 하회해도 환매 청구가 불가능함. - 투자 시 최근 핫한 이슈인 AI 관련 기업인 뉴엔에이아이를 추천함.

- 현대모비스 주가 10% 이상 상승, 원인은 상법 개정안 이슈 및 지주사 전환 가능성 - 현대모비스는 현대차 지분 22%, 기아는 현대모비스 지분 12% 보유중이며, 현재 법상 지주사 전환을 위해서는 자회사 지분 30% 필요 - 새로운 정권교체로 인해 상법 개정안과 관련되어 지주사 전환에 대한 속도 높일 것으로 예상 - 일본과 미국의 자동차 산업 관세 협상 진행 중이며, 협상 완료 시 현대모비스의 AS 부문 가격 전가 이슈 해결 기대 - 현대글로비스는 오너 일가 지분율 23%이나, 계열사 지배구조 상 상단에 위치한 현대모비스가 실질적인 지주사 역할을 할 가능성이 큼

● 핵심 포인트 - 정부의 100조 규모 AI 산업 육성 공약 발표로 AI 관련주 상승 중이며, 솔트룩스가 대장주 역할을 하고 있음. - 솔트룩스의 사업 매출 중 정부 비중이 64%로 높으며, AI 관련 레퍼런스 보유로 추가적인 정부 사업 수주 기대감 존재. - 정부가 선정하는 5곳의 AI 국가대표 기업 후보군에 포함될 가능성 있으며, 루시아 3.0 출시로 글로벌 시장 진출 계획중. - 현재 주가가 다소 부담스러운 구간이나, AI 시장의 성장세가 지속될 것으로 예상되어 눌림목 구간에서 대장주 공략 추천.

● 핵심 포인트 - 지역화폐 관련주: 비상경제점검 TF 2차 회의에서 2차 추경과 함께 지역화폐 지원 정책이 논의될 것으로 예상되어 관련주들이 강세를 보임. 코나아이 18% 급등, 쿠콘 12%대 강세, 웹케시, 유라클 모두 7~8%대 상승. - 편의점 관련주 : 2차 추경에 대한 기대감 속에서 내수주 중 편의점 관련주들이 강세를 보임. GS리테일 7% 강세, BGF리테일 5% 상승, 이마트 1%대 강세. - 전선주 : 에너지고속도로 정책과 관련하여 전선 수요 증가 기대감에 상승. LS전선은 세계 최대 송전 용량의 HVDC 케이블 상용화에 성공했으며 대한전선 10% 상승, KBI메탈 2% 상승. - 엔터주 : 한·중 관계 해빙 모드 속에서 엔터주들이 강세. 갤럭시아에스엠은 STO 모멘텀과 지역화폐 관련주로 부각되며 14% 상승, 하이브는 BTS 멤버들의 제대 앞두고 6.5% 상승, JYP Ent. 와 에스엠도 각각 4.6%, 4.5% 상승. - 원전주 : 트럼프 대통령의 원전 르네상스 선언과 미국 웨스팅하우스의 10기 수주 도전 의사 표명으로 국내 업체들과의 협력 가능성 부각되며 상승. 오르비텍 13% 상승, 우리기술 8% 상승, 한전기술, 두산에너빌리티, DL이앤씨 모두 강세. - 자동차 관련주 : 외국인 매수세 유입되며 그간 소외되었던 자동차주들 상승. 현대모비스 9.84% 상승, 기아 2% 상승, 현대차 3.4% 상승. - 2차 전지주 : 골드만삭스가 한국 양극재 업체들에 대해 매도 의견 제시하며 하방 압력 받음. 엘앤에프 11% 하락, 에코프로머티 4.5% 하락, 롯데에너지머티리얼즈 3% 하락.

● 핵심 포인트 - 지난 수요일 하한가, 목요일 장중 한때 15% 하락 후 낙폭 축소 - 프리마켓에서 반등세 보임 - 일라이 릴리의 서방형 기술 계약 체결과 펩트론의 스마트 대포 기술 관련 우려로 주가 하락 - 일라이 릴리의 결정은 경쟁력 있는 기술 확보를 위한 전략적 선택이며, 펩트론 기술과의 계약 지속 가능성 높음 - 현재 펩트론 기술은 경쟁사 대비 우위에 있으며, 회사 측도 문제없음을 밝힘 - 지나친 우려로 인한 주가 하락으로 판단되어 반등 가능성 높음