● 핵심 포인트 - 키움증권이 52주 최고가를 경신하며 상승세를 이어가고 있음. - 이는 시장에서의 지주사들과 상법 개정 관련 모멘텀 및 기대감, 그리고 본업의 긍정적인 성과에 기인함. - 6월 일평균 거래대금이 23개월 내 최대치인 24조를 기록하며 브로커리지 이익이 큰 키움증권의 영업환경이 호조를 보이고 있음. - 또한, 2024년부터 매년 70만 주의 자사주를 매입하고 소각하는 계획을 발표하여 EPS 상승효과가 기대됨. - 이로 인해 현재 PER 5~6배 수준인 키움증권의 주가가 추가 상승할 여력이 있다고 판단됨. - 다만, 증권 지주사와 관련된 종목들이 빠르게 상승한 만큼, 종목별 차별화가 필요하며 키움증권과 같이 주주 환원 정책을 펼치는 종목에 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - HD한국조선해양: 목표가 40만 원 돌파, 현재 목표가에서 25% 상승, 상승 여력 22%. 조선소 인수 가능성 제기되며 지주사로서의 투자 전략이 밸류업의 핵심으로 평가됨. HD현대마린엔진 인수 후 작업 효율화 및 현대삼호의 수익성 개선 진행 중이며, 인도와 필리핀 등 해외 조선소 인수 가능성도 존재함. 올해 예상 영업이익은 3조 원대, 내년에는 4조 원대로 고성장 지속 전망. - 삼성중공업: 업종 내 최고 상승 여력인 42% 기록, 목표주가 20% 상향 조정. 지분 가치 외에도 실적만으로 재평가 가능하다는 분석. 2028년까지 영업이익 2조 5천억 원대 달성 예상되며, 특히 상선 부문 18%, 해양 부문 13%대 수익성 유지하며 고마진 구조 지속 전망. 내년 영업이익은 올해 대비 2배 증가 예상.

● 핵심 포인트 - 자동차 업종 주가가 5월 양호한 실적에도 불구하고 반등하지 못하고 있음. - 하반기 관세 부과가 영향을 미칠 수 있다는 분석들이 제기됨. - 관세에 대한 이슈가 선반영되어 있으며 한미 협상을 통해 관세 문제가 해결될 가능성이 있음. - 현재 차등관세 15% 유예, 기본관세 10%, 품목별 관세 25% 부과 중. - 지난 5월 현대차 5%, 기아차 8% 매출 상승. - 하반기는 관세 인상분을 고려해야 함. - G7 정상회의에서 미국과 일본의 협상 결과가 한국 자동차 산업에 영향을 미칠 수 있음. - 현대차 주봉과 월봉이 저점에 와 있어 추가 하락 가능성 낮음. - 저점 매수 후 고점에서 분할 매도하는 전략 추천.

● 핵심 포인트 - 외국인이 집중하는 종목 중 하나로 한국전력을 추천함. - 한국전력의 목표주가를 3만 5천원, 손절가를 2만 3천원으로 제시함. - 국민연금이 건설주 비중을 확대함. 새 정부의 건설 경기 부양, 일자리 창출, 저출산 해결 등의 정책 수혜를 받을 것으로 예상됨. 글로벌 원전 확대에 따른 우리나라 건설 업계의 기회 증가와 금리 인하로 인한 부동산 수혜도 긍정적인 환경임. - 국민연금이 매수한 건설주로는 GS건설 등이 있음. - 관심주로는 이건홀딩스를 추천함. 이건산업의 지주사로 아파트 공급이나 건물, 빌딩 공급이 많아질 때 수혜를 받는 창호 납품 기업임. 실적 개선과 함께 추가적인 수혜가 기대되며, PBR이 0.5배로 저평가되어 있음. 중장기적인 관점에서 보유할 것을 제안함.

- 화장품, 피부 미용, 의료기기, 뷰티 관련주는 새 정부 정책 방향과 글로벌 시장에서의 실적 호전으로 지속적인 관심이 필요함. 특히 중국이 우리나라 화장품 시장에서 가장 큰 소비 국가이며 한한령 해제 기대감이 있음. 또한 동남아, 북미, 중남미 외에도 유럽과 중동에서의 매출 성장세가 뚜렷함. - 에이피알, 실리콘투에 이어 바이오비쥬가 주목받을 가능성이 있음. 바이오비쥬는 청담글로벌의 자회사로 스킨부스터 히알루론산 필러를 만드는 기업이며 높은 영업이익률을 자랑함. - 외국인 투자자들은 올해 국내 증시에서 전기, 가스, 수도와 같은 유틸리티 업종과 수출주 비중을 적극적으로 늘리고 있음. 특히 한국전력, 삼양식품, NAVER, 카카오 등이 두드러짐. 에너지 고속도로에 대한 이슈와 함께 해당 산업의 성장세가 기대됨.

- 코리아 밸류업 지수 내 주목할 종목으로는 현대 롯데, 한화 시스템, HD 현대, 효성중공업 추천 - 이들 종목은 이벤트가 많아 지속 보유 권장 - 신규 진입 시 크래프톤 주목 필요, 4개국 동시 출격 게임과 개인 정책 기대감 존재 - 아모레퍼시픽은 중국 공장 가동률 증가 및 사업 고정비 절감 계획으로 2,3분기 실적 개선 예상 - 한미사이언스는 대표의 장내 매수로 주목할 만함

- 성광벤드는 LNG 프로젝트와 원전 르네상스 기대감으로 상승세를 보이고 있음. - 특히, 지난 거래일에는 원전 프로젝트 납품 이력이 부각되며 급등하였음. - 신한울 3호기와 4호기에도 납품을 할 예정이며, 국내에서는 성광벤드와 태광이 대표적인 피팅 업체임. - 미국의 트럼프 행정부의 행정명령과 영국의 SMR 투자 계획 등으로 인해 향후에도 이러한 추세가 지속될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 대신증권이 500억 원 규모의 신종자본증권 발행에 나서며, 이는 초대형 IB 변신을 위한 몸집 키우기로 해석됨. - 이번에 조달한 자금은 기업 어음 상환에 활용될 예정이며, 이로 인해 향후 증권주의 성장에 대한 기대감이 높아짐. - 대신증권은 자사주 보유 비율도 높은데, 자사주 소각과 관련된 테마가 지속될 가능성이 있음. - 자사주는 소각으로 이어질 확률이 높고, 정부의 상법 개정 흐름에 따라 자사주 처분 및 소각에 대한 이슈가 주목받을 것으로 예상됨. - 단순 배당보다는 매입 후 소각이 주주 환원에 더욱 효과적이므로, 소각과 관련된 이슈가 있는 지주사, 증권주, 금융주 등을 선별하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 9일 기준, 월가 투자은행 46곳 중 26곳이 애플 주식에 대해 매수 의견을 제시함. - 애널리스트들은 애플의 1년 평균 목표주가가 현재보다 약 12% 상승할 것으로 전망함. - 애플은 올해 AI 기능 출시 지연과 중국 시장에서의 부진으로 어려움을 겪음. - 지난해 초 중국 고급 스마트폰 시장의 70%를 차지했던 애플의 점유율은 올해 1분기 47%로 하락함. - 반면 화웨이는 점유율을 35%까지 끌어올리며 애플의 빈자리를 차지함. - 애플의 새로운 전략이 모든 우려를 잠재우고 월가를 다시 열광시킬 수 있을지 주목됨. 새 전략은 한국 시간으로 6월 10일 화요일 새벽 2시에 공개될 예정임.

● 핵심 포인트 - 테슬라 주가가 목요일 하루 동안 14% 급락하면서 지난 3월 이후 가장 큰 낙폭을 기록. 일론 머스크 CEO와 트럼프 대통령 간의 갈등 및 테슬라의 핵심 엔지니어였던 밀란 코박의 퇴사 소식 때문. - 다만 금요일에는 머스크가 트럼프 대통령과의 관계 회복 가능성을 언급하면서 주가가 일부 반등. 그러나 바로 다음 날 트럼프 대통령은 NBC 인터뷰를 통해 머스크와의 관계를 회복할 의사가 전혀 없다고 밝힘. - 아마존이 최근 대만 타이베이의 아시아 태평양 리전을 신설하면서 클라우드 인프라 확대에 나섬. 대규모 데이터센터 구축을 포함한 총 50억 달러 규모의 투자가 이뤄질 예정. - 한편 아마존은 자사 도서 부문에서 인력 감축 단행. 전자책 사업부인 킨들과 독서 리뷰 사이트인 굿리드도 감축 대상 포함. 회사 측은 운영 효율성을 높이기 위한 결정이라고 설명. - 메타가 인공지능 스타트업 스케일 AI에 100억 달러 이상을 투자하는 방안을 검토 중. 블룸버그에 의하면 아직 거래 조건은 확정되지 않았고 향후 조정될 가능성도 있다고 덧붙임. - 브로드컴이 목요일 발표한 2분기 실적이 시장 기대치를 훨씬 더 웃돎. 매출은 전년 동기 대비 20% 증가했고 특히 AI 관련 매출이 44억 달러에 달함. 복잡한 서버 클러스터를 연결하는 네트워킹 부품 판매가 주요 성장 요인으로 꼽힘. - 보잉이 지난 4월 초 이후 처음으로 중국행 민항기 출하를 재개. 미국과 중국 간 관세 갈등 속에서 멈춰 있던 교역 흐름이 다시금 움직이기 시작한 신호로 해석됨. - 로켓랩이 일본의 지구 관측 기업 iQPS를 위해 임무를 준비 중. 이번 발사는 일렉트론 로켓을 통해 진행되며, 이 로켓은 전 세계에서 가장 자주 쓰이는 소형 궤도 발사체로 알려짐. - 디웨이브퀀텀의 주가가 급등세. 자사의 신형 양자컴퓨터가 공식 출시됐다는 소식에 투자자들의 매수세가 몰림. 이번에 공개된 어드벤티지 2는 기존 GPU 기반 슈퍼컴퓨터로는 풀기 어려운 문제들을 해결할 수 있을 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 롯데지주: 기관 거래 매수 거래일 33거래일 연속, 자사주 비중 32.5%, 배당수익률 5.5%. 1분기와 2분기는 다소 부진할 수 있으나 하반기에는 바이오로직스 투자 비용 부담 해소 및 롯데케미칼 실적 부진 해소, 식품사업부 세븐일레븐의 구조조정 효과 본격화 예상. - 원익: 시가총액 1천억 원 돌파, 자회사 및 손자회사의 기업가치 2조 이상, 지배구조 개편에 따른 원익 자체의 밸류에이션 리레이팅 기대. - TIGER 지주회사 ETF: 한국 유일의 지주회사 ETF, 분배금 매달 1월, 4월, 7월, 10월 마지막 영업일에 지급, 최근 배당 수익률 1.6%.

● 핵심 포인트 - 지역화폐 정부 정책 관련 종목인 쿠콘, 코나아이가 상승 연속성을 보임 - 성광벤드 조선 기자재, 심텍 같은 IT, 솔트룩스는 AI 모멘텀으로 상승 탄력 이어감 - 반면 시총 사이즈가 큰 바이오 주들은 하방 압력을 받음 - 코나아이는 추경 및 내수 부양에 따라 지역화폐 수요주로 부각 받으며 이틀 연속 급등함 - 코나아이 IR에서 민주당의 지역화폐 추경 1조 원 집행으로 회사 실적이 크게 개선될 것이라 전망함 - 코나아이의 시가총액은 8500억 원 정도이며, 영업이익과 순이익이 비슷하게 나오는 것을 고려하면 성장세 대비 상승 여력이 남아있다고 판단됨 - 월봉 기준으로 수년 전 고점인 10만 원 정도를 목표가로 설정 가능하다고 봄 - 정부의 추경 집행이 빠르게 진행될 것으로 예상되어 지역화폐 관련 종목들의 추가 상승을 기대해 볼 만함

● 핵심 포인트 - 카카오, NAVER 동반 상승하며 오름세 보임 - 외국인, 삼성전자와 SK하이닉스 집중 매수 중 - 금융주와 지주사 쉬어가는 반면 생명보험사 상승 탄력 보임 - 미래에셋생명, 삼성생명, 한화생명 등 보험사 강세 - 코나아이, 정부 정책 기대감 속에 이틀 연속 급등 - 카카오, 실적 부진으로 주가 박스권 형성 중 - 하반기 AI 에이전트 출시 기대감 있으나 당장의 반등은 어려울 것으로 전망 - 정부의 AI 전환 흐름은 민간보다는 정부 쪽에서 먼저 나올 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 한국수력원자력(한수원)은 곧 두산에너빌리티, 대우건설, 한전기술 등 팀 코리아 구성 기업들과 분야별 하도급 계약을 체결할 예정이다. - 특히 주기기를 공급하는 두산에너빌리티는 올해 체코 원전 수주를 포함해 원전 프로젝트에서만 4조 9천억 원의 수주를 전망했다. - 여기에 가스터빈과 풍력 등을 합치면 총 10조 7천억 원의 수주를 목표로 잡았다. - 기존 수주액 중 매출로 전환되는 금액은 6조 5천억 원이며 이를 통해 3732억 원의 영업이익을 기대한다. - 최근 5년간 원전 수주액은 연평균 2조 원 수준이었으나 전 세계적으로 원전 확대 정책이 펼쳐지고 있어 올해부터는 연 4조 원 이상을 기대한다고 밝혔다.

● 핵심 포인트 - 미국의 50% 철강 관세 시행으로 국내 1위 기업인 동국씨엠이 가장 큰 타격을 입을 것으로 예상됨. - 동국씨엠은 연간 200만 톤 규모의 건축용 강판 중 60만 톤을 수출하며 이 중 40%가 미국산임. - 특히 럭스틸이라는 고부가 제품을 많이 구매하는 미국 시장에서의 수요 감소가 우려됨. - 또한 북미에 이어 주요 수출 지역인 유럽도 관세 전쟁으로 인해 영향을 받을 가능성이 있음. - 동국씨엠은 반덤핑 제소로 내수시장의 수익성을 높이고, 아주스틸 인수를 통해 확보한 폴란드 생산 공장과 미국 휴스턴 사무소 등을 활용해 대응력을 강화할 계획임.

● 핵심 포인트 - 온디바이스 AI 관련주들이 바닥에서 반등 모멘텀을 보이고 있음 - 온디바이스 AI는 서버를 통하지 않고 디바이스 자체에서 AI를 이용하는 방식으로, 빠른 속도와 개인정보 보호 등의 장점이 있음 - 관련주로는 어보브반도체(MCU 전문 기업), 오픈엣지테크놀로지(반도체 IP 전문 기업), 현대오토에버(차량용 온디바이스 AI 책임 업체), 리노공업(반도체용 테스트 소켓 제조 기업), ISC(반도체용 테스트 소켓 납품 기업) 등이 있음

● 핵심 포인트 - 조선주는 최근 글로벌 선박 발주 규모 감소에도 불구하고 미국의 중국 조선업 제재로 인해 한국 조선소로 선박 발주가 우회되며 우려 대비 견조한 수주 실적을 달성하고 있음. - 1분기 국내 조선사들의 놀라운 실적 기록 및 공정 개선 효과가 2분기에도 이어지고 있으며, 고선가 건조 비중 확대로 실적 개선세가 지속될 것으로 전망됨. - 이재명 정부는 조선과 해운의 르네상스를 예고하며 5대 전략을 내세움. 친환경 및 자율 주행 선박 시장 선점, 해상풍력 연계 선박 시장 구축, 전 과정에 걸친 디지털화를 통한 스마트 야드 구축, 선수금 보증 환급 및 특례 보증 확대를 통한 중소형 조선사 육성, 특수선 및 함정 MRO 사업 확대 등임. - 특히 특수선 건조 및 MRO 부분은 새롭게 열리는 시장으로 주목받고 있음. 이재명 정부는 특수선 관련 MRO 시장 육성을 공약으로 내세웠으며, 국내 조선업 역량을 바탕으로 미국 함정 MRO 시장을 육성하고 더 나아가 미군 함정 건조사업까지 진출할 계획임. - 함정 MRO 시장은 2023년 기준 216억 달러 규모이며, 2030년까지 연평균 4.6%의 성장률을 보일 것으로 예상됨. - 하반기 북미 LNGC(액화천연가스 운반선) 발주 본격화가 기대됨. 현재 기본 설계 단계에 있는 LNG 액화 프로젝트들의 규모는 267MTPA로, 이를 LNG 운반선으로 환산하면 약 430척 정도임. 또한 제안 단계의 LNG 액화 프로젝트들의 규모는 433MTPA로, 약 560척 정도의 LNG 운반선 발주가 필요할 것으로 예상됨. - 국내 조선 3사의 LNG 운반선 수주 척수 추이는 2021년부터 2024년까지 연평균 71척이며, 향후 최소 2028년까지 연평균 66척의 견조한 수주가 가능할 것으로 전망됨. - LNG 운반선 시장에서 한국의 마켓 시장 점유율은 60~70% 이상이며, 나머지는 대부분 중국이 차지하고 있음.

서부T&D 기업 소개: 서부T&D는 신정동과 인천에 트럭 터미널을 보유하고 있으며, 해당 부지를 활용하여 쇼핑몰과 호텔 등을 운영하고 있음. 신정동의 부지는 개발 사업에 들어가 내년도 착공이 예정되어 있음. 투자 전략 키워드: '실적이 매우 맑다'. 서울 드래곤시티의 객실은 외국인 관광객의 증가로 수익성 증대를 이루고 있음. 2024년 외국인 관광객 수는 전년 대비 47% 증가하였으며, 올해 1분기에는 전년 동기 대비 13.7% 증가함. 이에 따라 호텔 객실 점유율과 객단가가 상승하고 있어 영업이익 증가 속도가 빠를 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 건설업계가 이재명 정부에 세제 개편을 제안했으나 효과는 미지수임. - 이미 2021년 레고랜드 사태부터 문제가 발생해 3년째 지속되고 있음. - 현재 기획재정부나 국토부의 대응은 소극적이며, 파격적인 규제 완화 대책이 필요함. - 새 정부에서는 지방 미분양 및 기업 회생을 위한 과감한 개혁이 필요하다고 주장함.

[종목: 서부T&D] - 드래곤시티에 위치한 GKL은 2023년부터 외국인 전용 카지노 운영 중이며, 이전에는 힐튼 호텔에 위치했음. - 10월 APEC 정상회의를 앞두고 3분기부터 중국인 단체 관광객에 대한 비자 면제 시범 사업이 실시되며, 이에 따라 드래곤시티의 GKL 이용객 증가 예상됨. - 성수기, 2019년 대비 고용 증가, 비자 면제 효과 등으로 매출 성장 및 주가 상승 지속성 기대됨.