● 핵심 포인트 - LS그룹 : 자회사 LS ELECTRIC, LS전선의 주도로 실적 레벨업이 기대되며 목표 주가 2만 원으로 상향 조정됨. - LS ELECTRIC : 북미 빅테크향 배전반 수주 확대 및 초고압 변압기 생산능력 증설 효과가 본격화 되고 있음. - LS전선 : 해저 케이블 등 고부가 매출 비중 확대가 예상되며 내년부터 동해 해전공장 가동 및 미국 버지니아주 해저케이블 공장 완공 예정임. 이에 따라 내후년에는 해저 케이블 매출만 1조 원 달성 가능성이 제기됨. - 미래에셋증권, 키움증권 등 증권사들은 LS그룹 계열사들을 업종 내 톱픽으로 꼽고 있으며 한국은행의 기준금리 인하와 증시 거래대금 증가로 업황 호조세가 이어지고 있음. 현재 기준금리는 2.5%이며 5월 일평균 거래 대금은 20조 원으로 전월 대비 크게 증가함.

● 핵심 포인트 - ASCO 2025 개최, 국내 제약바이오 기업 다수 참가 - 한국 바이오 기업들의 글로벌 기술력 인정 및 핵심 파트너사 부각 - 의약품 관세 상당 부분 반영, 중국 바이오 기업 규제 반사 수혜 예상 - 미국 FDA의 동물 실험 폐지 정책으로 인공 피부, 인공 장기 분야 주목 - 오가노이드사이언스, 가격 조정 과매도권 기간 조정 거쳐 저점 기회로 판단

- 4월 산업생산이 0.8% 감소, 소비와 투자도 각각 0.9%, 0.4% 감소하며 3개월 만에 트리플 감소 - 반도체와 내수 부진 영향으로 분석 - 티씨머티리얼즈, 27%대 상승률 기록 중이며 이후 대응 전략은 5일선 훼손하지 않는다면 9천 원까지 보는 전략 제시 - POSCO 홀딩스, 2차 전지 이슈로 미국발 이슈 있었으며 단기간적으로 보지 말고 전체적으로 바닥에서 올라오는 모습 주시 필요 - 현대건설, PBR 1 가까이 와 수익 챙기면서 향후 다시 늘려주는 자리 볼 필요 있음

● 핵심 포인트 - LS마린솔루션, 총 2783억 원 규모의 유상증자 발표, 기존 발행 주식 수의 약 60%에 달하는 규모로 소액주주들의 반발이 큰 상황 - 장 마감 이후 호재성으로 인식되는 신규 시설 투자 공시 후 20분 뒤 유증 계획이 발표되며 주주들의 분노 유발 - 최대 주주인 LS전선의 참여 여부 또한 불투명하여 소액주주들의 불안감 증폭 - LS그룹은 과거 쪼개기 상장 논란과 중복 상장 이슈가 있던 그룹으로 주주들을 존중하지 않는다는 의견 존재 - 한국의 중복 상장 비율은 18.4%로 미국의 0.35%, 대만의 3~4%에 비해 높은 수준으로 이에 대한 논의 필요

● 핵심 포인트 - 미국 연방법원에서 트럼프 전 대통령의 상호관세 관련 관세 발효 제동에도 불구하고 항소법원에서 항소 심리 기간 관세 유지 결정으로 자동차 관련주들의 움직임 주시 필요 - 동사의 최근 상승 요인은 저PBR 관련 이슈로 대선 관련 정책 공약 중 지배구조 개선과 저평가 주식 재평가 전망 - 동사의 PBR은 0.57배로 자산 가치 대비 시가총액이 저평가되어 있으며 신공장 특수 기대감 존재 - 올해 미국 조지아 공장과 인도 푸네 공장이 25년 하반기 본격 가동 예정이며 경북 영천에서는 작년 3분기부터 배터리팩 관련 신규 사업 수주 진행 중 - 6월 12일 테슬라의 사이버 택시, 로보택시 공개 예정으로 자동차 관련주들의 자율주행 관련 대응 주시 필요

● 핵심 포인트 - SKC, 자사주 활용해 3100억 원 규모의 교환사채 발행 결정 - 30년 만기, 이자율 0%로 주가 상승해야 수익 발생 가능성 존재 - 재무구조 개선 및 신규 사업 투자 지속 위한 조치로 해석 - 자회사 앱솔릭스의 유리기판 관련 투자 지속 및 ISC 인수에 따른 자금 확보 목적 - 향후 반도체 관련 유리기판 사업의 가격, 수율, 양산 진행 상황 주시 필요

● 핵심 포인트 - 마벨: 지난 분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 2분기 매출 전망도 시장 예상치 상회하나 시간 외 주가 2% 하락 중 - 델: 지난 분기 매출 시장 예상치 상회, EPS는 예상치 하회, 가이던스 역시 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 연간 이익 전망 상향 조정 후 시간 외 주가 3% 상승 중 - 코스트코: EPS는 시장 예상치 상회, 매출은 시장 예상치 소폭 하회, 동일 매장 매출은 5.7% 증가해 예상치 상회, 시간 외 주가 강보합 상태

● 핵심 포인트 - 대체거래소 지주회사 한화, 글로벌 방산 수주 확대 및 자회사 지분 가치 상승으로 추가 상승 여력 존재. 현재 지분 가치 대비 62% 할인된 가격에 거래 중이며, 과거 5년 평균 50% 언더에서 평가받은 것을 고려하면 추가적인 업사이드 요인 있음. - 코로나19 재확산 우려로 인해 진단키트 관련 종목군들이 시간외 거래에서 움직임을 보이고 있으나, 급등락이 심해 트레이딩 관점으로만 접근 필요. - 원전 관련주 중 예방정비 기업인 수산인더스트리가 대표적인 종목으로 꼽힘. 1분기 호실적 기록했으며, 자회사에서 만드는 PLC가 SMR쪽에 연동될 수 있어 관련 모멘텀 플레이 가능. 목표주가 3만 2천원 제시.

● 핵심 포인트 - 조현범 한국앤컴퍼니그룹 회장, 200억 원대 횡령 배임과 계열사 부당지원 혐의로 징역 3년 선고 및 법정 구속 - 조 회장의 공백으로 한국앤컴퍼니그룹의 미래 불투명해질 것으로 전망 - 조 회장, 부친인 조양래 명예회장과 우호 지분을 모두 합쳐 47.24%의 지분 보유 중이며 남매들의 지분을 모두 합치면 30.35%로 격차가 있어 남매의 난 재발 가능성은 낮을 것으로 판단 - 한국앤컴퍼니의 주가는 16% 급등하였으며 코스피는 9개월 만에 2700포인트 돌파에 성공

● 핵심 포인트 - 코스피에서는 상상인증권, 코오롱, 두산, 씨에스윈드 등이 상승했으며 특히 두산은 엔비디아의 호실적 영향으로 52만 원을 돌파하며 신고가를 경신함 - 반면 하이브는 CEO 리스크로 인해 주가가 하락했으며 에이피알, 파라다이스도 약세를 보임 - 두산은 지주사이지만 반도체 소재주로 보는 것이 타당하며 엔비디아의 블랙웰칩 기반 NVL72 플랫폼에 두산의 동박 적층판이 독점 공급되고 있어 1분기 실적이 서프라이즈하게 나왔으며 올해 이익 추정치도 크게 상승함 - 또한 현재 개발 중인 엔비디아의 루빈 칩용 동박 적층판도 공동 개발 중이며 올해 중으로 퀄 테스트가 통과되면 양산 가능성이 있어 추가적인 모멘텀이 기대됨

● 핵심 포인트 - 국제해양방위산업전시회 MADEX 2025에서 한화그룹 방산업체 3곳이 통합 솔루션 공개 - 한화그룹은 한화오션, 한화시스템, 한화에어로스페이스 등 방산 3사를 뭉친 최대 규모의 통합 부스 설치 - 한화 3사는 한화오션 군함에 한화시스템의 체계를 탑재한 통합형 해양 솔루션을 선보임 - 김동관 한화그룹 부회장은 2030년 글로벌 10대 방산기업으로 거듭나겠다고 밝힘 - 한화오션은 폴란드가 해군력 증강을 위해 추진 중인 오르카 사업 수주를 위해 총력을 기울이는 중 - 한화시스템은 전투용, 정찰용, 자폭용 무인정을 전시 중이며, 전투용 무인정은 이번에 처음 선보이는 함정

- 로봇주 하이젠알앤엠이 강세를 보이며 상승 중이며, 순환매적인 여건에서 수익 극대화 전략을 추천함 - 자동차 부품주 에스엘은 미국 앨라배마와 인도 법인의 실적 개선이 뚜렷하며, LED 램프 수요 증가로 재평가 받을 가능성이 있음 - 에스엘은 저평가된 저PER 종목으로 평가되며, 향후 주가 상승 기대감이 높음 - 1차 목표가는 3만 5000원, 손절가는 2만 8800원을 제시함

● 핵심 포인트 [종목: 파라다이스] - 중국인들의 한국 입국 증가 기대감으로 1만 원에서 1만 3천 원까지 30% 상승하였으나, VIP 위주의 외국인 카지노 비즈니스와 전체 중국인 입국자 수와는 유의미한 상관관계가 없어 추가 상승 여력은 제한적일 것으로 전망됨. - 목표주가 13,000원, 현재 주가 수익 배수(PER) 16배로 중립 의견 제시하였으며, 10배 초반대(약 12,000원)에서 매수 기회 모색해 볼 만함. - 한국인들의 여행은 이미 많이 이루어지고 있으며, 패키지여행사는 4분기부터 회복될 것으로 예상되어 8,9월에 주목할 필요 있음. - 중국인 비자 면제 시 내수 업종인 화장품, 유통업종이 수혜를 입을 것으로 보이며, 외국인 카지노 중에서도 VIP 위주의 비즈니스가 아닌 롯데관광개발과 같은 종목이 긍정적일 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 엔비디아의 실적 발표가 긍정적이었으며, 빅테크에 의존하지 않고 다양한 분야에서 대규모 수주를 받고 있음. - 아랍에미리트, 사우디, 유럽 등에서 추가적인 수주 물량이 있을 것으로 예상되며, 국내 기업 중에서는 HJ중공업, LS ELECTRIC, HD현대일렉트릭 등이 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 효성중공업은 공장 증설을 통해 올해부터 실적 개선세가 이어질 것으로 예상됨. - 반도체는 연말로 갈수록 중국 관련 수요가 중요하며, 스마트폰이나 PC 관련 수요를 눈여겨봐야 함. - 2차 전지 관련 종목들은 테슬라의 사이버 캡 공개와 관련하여 단기적인 상승세가 이어질 가능성이 있음.

- 씨에스윈드는 풍력 관련주로 재생에너지 섹터 전반이 강세이며, 대선 정책 관련 기대감이 주가에 반영됨 - 이재명 후보는 기후에너지부 신설 및 해당 분야 특화 정책 추진 계획을 밝힘 - 씨에스윈드는 국내 풍력 타워 대표 기업으로 자회사는 하부 구조물 사업 영위 - 올해 추정 영업이익은 3300억, 당기순익은 2400억으로 매우 긍정적임 - 시가총액 2조 원, 추정 PER 8배로 신재생 성장주 평균 PER 30배 대비 저평가 상태 - 최근 태양광 업종 역시 주가 변동성이 있으나, 전체적으로 상승 분위기 형성 - 구조적 성장 산업 내 유망 기업에 대한 장기 투자 추천

- 삼성출판사는 핑크퐁 아기상어 관련주로 IPO에 대한 기대감이 높음. - 연내 상장이 예상되며, 시가총액 1조 원 이상의 대어가 될 것으로 전망됨. - 작년 매출 974억, 영업이익 188억을 기록하였으며, 콘텐츠에 대한 낮은 기대치 속에서도 목표 시가총액을 달성할 수 있을지가 관건임. - 삼성출판사는 더핑크퐁 지분 16% 이상을 보유한 2대 주주이며, 김민석 대표가 핑크퐁 삼성출판사 설립자 아들로서 직무 가치 상승을 기대해 볼 만함. - 그러나 상장 예비심사 청구 이후 6개월 정도의 시간이 필요하며, 변동성을 감안해야 함.

● 핵심 포인트 - 미국 지수 선물, 엔비디아 실적 발표와 연방법원의 상호관세 판결로 상승 - 한국은 자동차, 자동차 부품, 철강 등에 관세 부과, 관련 종목인 현대차와 기아, POSCO 홀딩스 등 주목 필요 - 대체거래소 현황에서 지주사와 관련된 종목들 흐름 양호, 특히 HD현대와 한화 등이 강세 - 대선 이후 증시 부양 기대감으로 지주사들에 대한 정책적 모멘텀 예상, 외국인 수급도 긍정적 - 단, 대선 앞두고 단기적인 상승감에 대한 부담 존재, 계열사들의 흐름이 긍정적인 그룹 중심으로 접근 권장

● 핵심 포인트 - 농심 목표주가 52만 원으로 상향, 현재가 대비 25% 상승 여력 - 국내 산업 회복기로 2분기 국내 영업이익 63% 증가 예상 - 신제품 '툼바' 효과로 올해와 내년 전체 이익 회복 궤도 전망 - 월마트, 코스트코 등 북미 메인스트림 유통망 입점 본격화

● 핵심 포인트 - 체코 원전 계약이 10월 예정된 체코 총선 이후로 미뤄질 가능성이 제기됨 - 글로벌 원전 시장은 확대되는 기조이며, 미국의 원전 활성화 행정명령과 SMR 모멘텀 등으로 한국 원전의 기회는 여전히 많음 - 해외 원전 수주 기대감 모멘텀들은 여전히 살아 있어 중장기 관점에서도 긍정적으로 볼 수 있음 - 원일티엔아이는 LNG 원전 탄소 포집 친환경 정책의 수혜주로, 가격적인 낙폭 메리트를 갖고 있으며 눌림에서 지속적인 관심을 가질 만함

● 핵심 포인트 - 애경케미칼은 나트륨 배터리 이슈로 26% 수익률 기록 중이며, 이전 고점인 1만 2천 원 정도에서 수익 매도 후 추후 재진입 추천 - 로킷헬스케어는 대량 거래량 후 쉬어가는 자리에서 수익이 나오면 챙기고 다시 저점 잡는 전략 필요 - 에이유브랜즈는 40% 넘는 수익률 기록 중이며, 70% 이상 수익 실현 후 일부는 2만 2천 원까지 홀딩 추천