- 이번 주 인도 증시는 외국인 자금 유출 및 미·인 무역 협상 불확실성으로 인해 NIFTY50와 SENSEX 지수 모두 하락세를 보이며, 특히 NIFTY50는 2만 6000선 아래로 하락함. - 외국인 자금의 지속적인 유출로 12월에는 약 200억 달러 규모의 자본 이탈 발생했으며, 루피화의 가치 하락이 기업들의 수익성과 수급에 부정적인 영향을 주고 있음. - 루피화 약세의 원인으로는 미국과 무역 협정의 교착 상태, 외국인 투자자들의 주식 채권 매도, 그리고 무역 적자의 확대 등을 들 수 있음. - 루피화 약세는 외국인 자금 유입 억제와 수입 물가 상승 등의 문제를 야기하나, 일부 수출 업종의 경쟁력 강화에도 기여 가능함. - 전문가들은 루피화 약세가 증시의 성장을 저해하는 절대적 악재가 아닐 수 있으며, AI 관련 자산 거품 우려 속에서 인도 주식이 새로운 투자처로 부각되며 긍정적 흐름을 기대함.

- 양 시장이 각각 약 2% 가까이 하락하며, 특히 AI 버블론 및 2차 전지 관련 악재로 인해 투자 심리가 크게 위축됨. - 전체 상장 종목의 약 80%가 하락했으며, 이는 AI 버블론 외에도 SK하이닉스의 투자 경고 지정 등의 영향으로 분석됨. - 특별한 호재가 없는 상황에서 미국 고용지표, 소매판매, CPI 물가 지표 발표 등을 앞두고 시장은 관망세를 유지하고 있음. - 코스피는 4000선을 위협받고 있으며, 삼성전자와 SK하이닉스는 부진하나 일부 방어주로 분류되는 종목들은 상대적으로 강세를 보임. - 코스닥 또한 하락세가 두드러지며, 시총 상위 종목 대부분이 하락했으나 일부 종목은 비교적 견조한 흐름을 유지함. - 외국인 투자자들은 현·선물 시장에서 모두 매도 우위를 보인 반면, 개인 투자자들은 이를 적극적으로 매수하고 있음.

- 연말 랠리와 크리스마스 분위기에 대한 기대에도 불구하고 시장은 힘을 받지 못하고 있음. - FOMC에서 금리를 인하하고 돈을 푸는 정책이 나왔으나, 유동성의 척도인 코인이 반응하지 않고 있으며, 기술주에 문제가 발생함. - 그동안 오른 주식들의 밸류에이션 부담이 커지며 자금이 이동해 가치주 및 경기 민감주로 관심이 쏠림. - 차트를 통한 기술적 분석에서 여러 신호들이 과매수와 하락 가능성을 시사하고 있음. - 나스닥과 필라델피아 반도체 지수가 기술적 분석 상 하락 신호를 보이고 있음. - 과거 패턴 분석을 통해 시장의 단기 조정 가능성과 장기 방향성을 예측하고자 함. - 코스피는 코로나 시기 대비 약 3배 상승했으나, 추가 상승 여부에 대해 미국 및 아시아 시장과의 연계를 고려해야 함. - 개인의 매물이 충분히 소화된 후에도 주가가 회복되지 않아 투자자들의 심리가 위축됨. - 외국인 매물을 받쳐주던 미국 지수 선물 흐름이 본장에서 이어지지 않으며 신뢰가 떨어짐. - 엔비디아처럼 먼저 조정을 받은 종목들은 낙폭이 제한되거나 반등을 시도하나, 브로드컴과 오라클 등은 여전히 어려움. - 외환 당국의 개입에도 불구하고 달러/원 환율이 1474원으로 높은 수준을 유지하고 있어 시장에 부담을 주고 있음. - 당국은 국민연금 활용과 통화스와프 등을 통해 환율 안정에 노력하고 있으나, 달러 부족 문제는 지속될 가능성이 큼.

[이재혁 LS증권 연구원]

- 연방정부 셧다운으로 지연된 고용보고서가 오늘 밤 발표되며, 실업률 4.4%, 비농업 고용자 수는 전월 대비 4만 명 증가가 예상됨. - 11월 CPI는 헤드라인 및 근원이 각각 3.1%로 전망되며, 이는 전월의 3% 대비 소폭 증가한 수치이며, 관세 영향이 점진적으로 반영되고 있음. - 미국 주택시장은 기준금리 인하에도 불구하고 대출금리 하락이 더뎌 회복이 쉽지 않으며, 공급 부족과 금리 문제로 인해 전반적인 분위기 개선이 어려움. - 블랙프라이데이 매출은 사상 최고치를 기록했으나, 중산층 및 저소득층의 소비 둔화가 관찰되며, 특히 저소득층에서의 소비 어려움이 부각됨. - AI 투자와 고소득층 주도 소비 덕분에 미국 경제성장률은 상향 조정되고 있으며, GDP 3분기 최종 추정치는 0.1% 상향 조정됨. - 연준은 내년 기준금리 3.25%까지 인하를 전망하며, 고용 둔화에 대응해 상반기 중 추가 인하 가능성 제기됨. - 미국 국채금리, 특히 30년물의 높은 수준은 인플레이션 우려와 연준의 RMP 정책으로 인한 현상이며, 초장기채 약세가 두드러짐. - 일본은행은 이번 주 금정위에서 금리 인상 가능성이 높고, 물가 상승과 임금 인상으로 추가 인상 여력이 존재함. - 과거 엔 캐리 트레이드의 충격 재현 가능성은 낮으며, 엔화 강세는 달러 약세와 함께 원화 강세 요인으로 작용할 수 있음. - 전문가들은 산타 랠리와 주식시장의 긍정적 전망을 제시하며, 금은 중장기적 관점에서 매입 추천, 연말까지 주식시장에 집중할 것을 권장함.

- 미국 실적발표 시즌에 따른 반도체 업종 우려와 함께 고용보고서 발표를 앞두고 시장이 조정을 받는 중임. - 연말 장세로 인해 기관 및 외국인 투자자들이 자산 배분 차원에서 오른 종목들의 매도를 이어가며, 특히 조선, 방산, 원자력, AI 관련 종목들이 약세를 보임. - 삼성전자, SK하이닉스와 같은 반도체 제조업체들과 PCB 기판 관련 종목들(SOCAMM, GDDR7, FC-BGA 등)에 대해 기관과 외국인의 매수세가 관찰됨. - 전력 인프라 관련 종목(가온전선, LS전선 등) 또한 정책적 연계 가능성을 보며 긍정적 평가가 있음. - 기술적 지표 상 코스닥 시장은 추세 전환이 이루어졌다고 보기 어려우며, 예탁금 증가로 투자심리가 회복될 가능성 있음. - 테슬라의 무인 로보택시 시범 운행 시작으로 자율주행 관련 종목들이 주목받고 있으며, 특히 카메라 모듈, 라이다, ADAS 시스템 관련 기업들이 부각됨. - 자율주행 시장의 개화와 함께 단기 모멘텀을 제공하는 종목들로 퓨런티어, 에스오에스랩, 모트렉스 등이 추천되며, 현대오토에버와 슈어소프트테크도 주목할 만함. - 라이다 기술의 비용 문제로 인해 카메라 모듈 사용이 증가하고 있으며, 엠씨넥스, 자화전자와 같은 기업들이 전장용 카메라 매출 확대를 노림. - 로봇주의 경우 단기 트레이딩 관점에서 로보티즈, 클로봇, 유일로보틱스 등의 신고가 경신 종목들이 유리하며, HL만도와 HL홀딩스 등은 장기 투자 대상으로 고려됨. - 중국과 대만 간의 갈등으로 인해 한국의 화장품 소비주가 반사 이익을 얻을 가능성이 제기되며, 아모레퍼시픽, 에이피알, 에이블씨엔씨, 코스맥스, 한국콜마, 펌텍코리아, 에스엠씨지가 주목받는 중임.

[허민호 대신증권 연구원]

[박승진 하나증권 해외주식분석 실장]

- 코스피는 강보합권인 반면 코스닥은 약보합권이며, 업종별로 금속, 제약 등이 상승하고 일반 서비스, 오락 문화 등은 소폭 하락함. - 고려아연이 미국에서 제련소 건설 및 합작사 설립 계획 발표 후 5% 이상 강세를 보이고 있으며, 한국 특강, 삼화 왕관 등도 상승함. - 현대약품과 삼성바이오로직스 같은 제약·바이오 주가 헬스케어 섹터 강세에 힘입어 각각 2%대의 상승률을 기록함. - 일반 서비스 업종에서 모나 용평과 롯데 관광개발 등이 소폭 하락했으며, 디아이 씨와 경방 등의 종목들도 하락세를 보임. - 동양고속이 고속 터미널 개발 이슈로 인해 20% 가까이 상승했고, 티웨이 홀딩스와 티엠씨 또한 높은 상승률을 보임. - 삼성 에피스 홀딩스는 신고가를 경신하며 상승세를 이어갔으며, 신세계 I&C는 이마트의 신세계 푸드 공개 매수 소식에 따라 4% 상승함. - AI 버블 우려 지속으로 이수 페타시스와 코리아 써키트 등 기판 관련 주들은 하락세를 보임. - 삼성전자는 회장 방미 성과에 힘입어 0.66% 상승했으나, SK 하이닉스는 0.9% 하락하며 서로 다른 흐름을 보임. - 현대차는 1.5%, 기아는 0.8% 상승하며 자동차 업종의 긍정적인 움직임을 나타냄.

[안혜수 한국경제TV 캐스터] ● 핵심 포인트 - 대신증권은 우리금융지주에 대해 주주환원과 비은행 성장 모멘텀 동시 확보 이유로 목표가를 상향 조정함. - 2026년부터 총주주환원율이 40% 구간 진입 예상되며, 경쟁 지주 대비 높은 총환원액 증가 폭과 이익 증가율을 보일 것이라 평가됨. - 동양생명, 에이블생명 및 우리투자증권 실적이 2026년부터 완전히 반영되어 타 금융지주 대비 우위 기대됨. - 25년도 4분기부터 분기 배당에 비과세가 적용돼 개인 투자자의 실질 배당 수익이 개선될 전망임. - 한화투자증권에 따르면 두산밥캣은 관세 부담과 수요 둔화에도 불구하고 이익의 바닥 확인 후 반등에 성공했으며, 목표가는 8만 원으로 상향됨. - 멕시코 공장 가동으로 북미 대비 인건비와 관세 절감 효과가 기대되며, 중장기적으로 생산 능력 15% 이상 확대될 예정임. - 독일 소형 건설 장비 업체 바커노이슨 인수 검토는 유럽 시장 확장과 제품 다양화에 기여할 가능성이 큼.

- 코스닥 시장은 AI 버블론 우려 속에서도 로봇과 바이오주가 견고한 흐름을 보이며 상대적으로 강한 마감을 기록함. - 아이센스는 연속혈당측정기 '케어센스 에어'의 유럽 보험 등재 확대와 생산 능력 증대를 통해 시장 확장 가능성을 높이고 있음. - LG화학은 수익성이 낮은 사업을 정리하고 첨단소재 및 생명과학 분야에 집중 투자하며 북미 시장 진출을 통한 성장이 기대됨. - 디앤디파마텍은 경구 투여 플랫폼 기술인 '오랄링크'를 보유해 대사 질환 치료제의 개발과 임상 진전에 따라 주가 상승 여력이 큼. - 코스닥 시장에서 외국인은 로봇 및 바이오주를 중심으로 매수했으며 특히 디앤디파마텍은 임상 데이터 발표와 컨퍼런스 일정 등으로 주목받고 있음.

- 금 선물은 0.3% 올라 4341달러선에서 거래되며, 장중에는 사상 최고가를 잠시 돌파함. - 은 선물은 3.59% 상승해 64달러에 거래되었고, UBS는 낮은 금리 환경에서 산업 수요 증가가 긍정적 영향을 미친다고 분석함. - 구리는 LME 기준 0.9% 오른 톤당 1만 1675달러에 거래되었으며, 씨티는 에너지 전환 및 AI 분야 수요 증가로 내년에도 가격 상승세가 지속될 것이라 전망함. - 도이치뱅크는 주요 광산의 생산 전망 하향 조정으로 인해 내년 상반기에 구리 가격이 최고조에 달할 것이라고 예측함. - 팔라듐은 5% 가까이 급등해 1619달러에 거래됨. - WTI는 1% 하락해 56달러 중반에 거래됐으며, 브렌트유는 60달러에 머물렀음. - JP모건은 향후 2년간 글로벌 공급이 수요를 크게 앞지를 것으로 전망함.

- 웨드부시는 마이크론 테크놀로지의 목표주가를 300달러로 상향 조정하며 강한 매수 신호를 보냈으며, 메모리 가격 급등 및 실적 호조를 예상함. - 테슬라의 목표주가는 600달러로 설정되었고, 긍정적인 시나리오에서는 최대 800달러까지 상승 가능하다고 전망됨. - 코스트코 홀세일의 목표주가는 906달러에서 769달러로 하향되었으며, 이는 회원 갱신율 감소와 신규 회원 증가 둔화가 원인임. - 골드만삭스는 메리어트 인터내셔널과 라스베이거스 샌즈에 대해 투자 의견을 매수로 상향했으며, 고소득층의 해외여행 수요가 견조함을 이유로 들었음. - 키뱅크는 어도비의 투자 의견을 비중 축소로 낮추며, 성장 위한 투자의 마진 압박 문제를 지적했음. - 월가는 AI와 자율주행 관련 기술주에 대해서는 긍정적 전망을 내놓으면서도, 둔화세가 감지되는 섹터에는 신중한 태도를 보이고 있음.

- 상승률 상위 TOP5 종목에는 ZIM 인티그레이티드 시핑 서비시스, 애버크롬비 & 피치, 리비안, 테슬라, 메리어트 인터내셔널 등이 있음. - ZIM은 MSC와 독일 하팍로이드의 인수 후보 경쟁 속 노조 반발을 겪고 있으며, 회사 매각 포함한 전략적 대안 검토 중임. - 메리어트는 골드만삭스의 투자의견 및 목표주가 상향 조정에 힘입어 주가 3.54% 상승함. - 하락률 상위 TOP5에는 아이로봇, 서비스나우, 아이온큐, 써클 인터넷 그룹, 로켓 랩 등이 포함되어 있음. - 아이로봇은 중국 경쟁업체들과 통상 정책으로 인한 비용 부담 때문에 델라웨어주에서 챕터11 파산 보호 신청했으며, 구조조정 후 운영 안정화 계획 중임. - 실시간 검색 상위 TOP5 종목에는 서비스나우, 아이로봇, 독시미티, 테슬라, 넷플릭스 등이 있음. - 모건 스탠리는 독시미티에 대해 투자 의견 '동일 비중'에서 '비중 확대'로 상향하고 목표주가를 62달러에서 65달러로 조정했음. - 테슬라는 무인 로보택시 시험 주행 소식으로 주가 상승 중이며, 넷플릭스는 워너 브라더스 디스커버리 인수 계획에 변함없음을 밝힘.

- 미국 증시는 전반적으로 하락했으며, 특히 나스닥(-0.59%) 및 S&P500(-0.16%) 지수가 약세를 보였음. - 투자자들은 이번 주 발표될 경제지표들에 주목하며 관망세를 유지하고 있고, 모건 스탠리는 고용지표 부진이 오히려 긍정적인 신호가 될 수 있음을 언급함. - 기술주는 부진을 면치 못했으나, 테슬라 등의 영향으로 임의소비재는 0.48%, 헬스케어도 1.27% 상승함. - 엔비디아는 새로운 대형 언어 모델 '네모트론3' 출시 계획을 밝힘. - 테슬라는 자율주행 로보택시 시험 운행 영상 공개 후 주가가 상승함. - 미국 국채시장에서 단기물 국채금리 하락세가 지속되고 있으며, 이번 주 발표될 고용지표와 CPI 결과에 따라 시장 변동 가능성 있음. - 엔화는 일본은행의 금리 인상 가능성으로 인해 엔/달러 환율이 150엔 초반까지 하락함. - 원/달러 환율은 한국 정부와 국민연금의 외환 스와프 계약 연장으로 1460원대에 머물렀음. - 금 가격은 소폭 상승했으나 은 가격이 큰 폭으로 올랐으며, 이는 귀금속 시장에서 은의 강세를 시사함.

- 미국 증시에서는 AI 관련주 약세로 전반적인 시장 하락세 기록함. - 엔비디아가 새로운 오픈소스 AI 모델 '네모트론3 나노' 발표했으나 초기 상승 후 일부 하락세 보임. - 월가 애널리스트들 번스타인과 JP모건 모두 긍정적인 의견 제시, 현재 주가 0.85% 상승 중임. - 테슬라는 실적 우려에도 불구, 자율주행 기술 가치 부각되며 주가 4.06% 상승함. - 반면 암 홀딩스ADR은 골드만삭스의 투자 의견 하향 조정에 따라 5.27% 하락세를 보임. - 아메리칸 익스프레스 신용카드 대출 총액 증가했으나 안정적 비율 유지함. - 아이로봇은 파산 보호 신청으로 주가 급락했으며 서비스나우는 보안기업 인수 보도 이후 하락함. - 알리바바는 중국 소매판매 둔화로 인해 주가 하락, 마이크로스트래티지는 비트코인 추가 매입에도 약세 지속됨. - KLA는 AI 관련 웨이퍼 장비 수요 증가로 제프리스의 목표주가 상향 조정 받음.

[이경락, 이광무 와우넷 파트너]

● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 오늘은 에이블씨엔씨, 재영솔루텍, SIMPAC, 감성코퍼레이션, 인투셀 등이 수급과 실적, 차트가 골고루 양호한 종목으로 추천됨 - 감성코퍼레이션은 저평가 상태이며, 스노우피크 브랜드 의류가 올드머니룩 트렌드와 맞아떨어져 지속적인 성장이 예상됨. BTS 뷔 효과로 중국 시장에서의 인기 및 실적 향상 가능성 있으며, 주주 환원 정책 확대로 높은 배당률 전망. 기관 투자자들의 매수세가 유입되며 52주 신고가를 기록함. - 에이블씨엔씨는 실적 개선 기대감으로 주가가 상승했으며, 온라인 판매 강화 전략으로 실적 반등이 예상됨. 최근 외국인 및 기관의 꾸준한 매수세로 바닥권 탈출 가능성을 보이고 있음.