- 호르무즈 해협 봉쇄로 유가 자극되며, 전쟁 종료 후에도 유가 회복에 상당한 시간 소요될 전망임. - 원유 생산시설 피해 복구에 최소 3개월에서 최대 1년까지 걸릴 수 있으며, 유가상승은 물가와 비용 압박으로 이어져 경기 하방 압력 가중됨. - 연준은 3월 FOMC에서 경제 성장률 및 물가 전망치를 상향 조정했으나, 전쟁 장기화로 인해 성장률 하방 압력 확대 가능성 있음. - 유가상승으로 3월부터 소비자물가 빠르게 상승할 전망이며, 연간 물가 상승률이 3%를 초과할 가능성 큼. - 고용시장은 다소 애매하나 연준은 고용 위축 속도가 가파르지 않다고 판단함. - 미국 국채금리 상승세가 지속되며, 전쟁 불확실성으로 10년물 국채금리 4.5% 이상이 장기화될 가능성 제기됨. - 미국 국채에 대한 외국인 중앙은행들의 신뢰 저하로 국채금리 상승 압력이 가중되고 있음. - 연준의 금리 인하 가능성이 낮아지며, 주요국 중앙은행들이 금리 인상에 나서며 유동성 축소 우려가 커짐. - 아시아와 유로존 국가들이 유가상승으로 인한 타격 클 것이며, 일본은행(BOJ)도 4월 금리 인상 가능성 높아짐. - 미국 소비는 양극화 현상을 보이고 있으며, 고소득층 소비는 견조한 반면 저소득층 소비는 둔화되고 있음. - 원/달러 환율은 1500원대에 안착했으며, 연준의 금리 인하와 한국 금리 인상 없이는 원화 강세 전환 어려울 것으로 보임.

[엄민용 신한투자증권 연구위원]

- 코스피는 0.85% 하락하며 5594선을 기록 중인 반면, 코스닥은 강보합권으로 1161선에 위치함. - 미국 증시는 중동 뉴스를 소화하며 상승 마감했으나 한국 야간 선물은 1% 하락함. - 코스피 시장에서 제약 업종이 1.2% 상승하며 두드러졌고, 일양약품이 약 10%, 보령이 2.6%, 한미약품이 1.4%, 삼성바이오로직스가 2% 상승함. - 통신 업종 또한 상승했으며, SK텔레콤이 1.5%, LG유플러스와 KT 각각 0.83%, 0.66% 상승함. - 부동산 업종은 하락했고, KB스타리츠와 SK리츠 모두 1.8%, 1.5%씩 떨어짐. - 개별 종목으로는 광전자가 19%, PI첨단소재가 12% 상승하였고, OCI홀딩스와 HD현대에너지솔루션이 각각 1%, 6% 가까이 상승함. - 신성이엔지는 7.8%, 한국전자홀딩스는 6.3% 하락하였으며, SK이터닉스와 미래에셋생명, DB손해보험, 삼성화재도 각각 3~5%대 하락률을 보임. - 삼성전자(-2%)와 SK하이닉스(-3.2%) 등 대형 반도체주는 메모리 수요 감소 우려로 하락세를 보였으나, 삼성바이오로직스(+1%), 한화 에어로스페이스(+0.7%) 등은 상승함.

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - SK하이닉스는 KB증권 분석에 따라 목표주가 170만 원을 유지하며, ADR 상장 및 영업 이익 177조 원 전망으로 리레이팅 본격화 예상됨. - 하나증권은 알테오젠의 코스닥 1위 탈환 가능성을 제시했으며, 바이오젠과의 계약 등으로 추가 호재가 기대됨. - 통신장비주인 오이솔루션과 RFHIC는 각각 미국의 대규모 투자 계획과 피지컬AI 기반 성장으로 높은 영업이익 전망. - 에코프로비엠은 1분기 실적이 시장 기대를 초과할 것으로 보이며, 특히 전고체 배터리와 로봇 관련 사업에서의 수혜가 기대됨. - GS리테일의 경우 1분기 영업이익이 전년 대비 68.5% 증가할 것으로 예측되며, 이는 수익성 개선에 따른 결과로 해석됨.

[현상준 / 나현후 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 현상준 대표는 미래에셋증권 및 벤처 투자를 함께 공략하는 전략을 추천함. - 미래에셋증권은 스페이스X 관련 기대감과 증권주의 특성을 모두 지니고 있으며, 영업이익 상향 전망으로 긍정적 평가됨. - 해당 종목은 과거 두 차례 언급된 바 있으며, 최근 주가가 2배 이상 상승 후 횡보 중임. - 목표가는 8만 원, 손절가는 5만 5천 원을 제시함. - 나현후 대표는 대주전자재료를 공략주로 선정했으며, 이는 현대차그룹과 파나소닉 매출 확장이 예상되는 기업임. - 또한 스페이스X와의 태양광 제품 공급 논의로 인한 모멘텀 존재함. - 수급 측면에서 연기금과 투신의 지속적인 매수가 확인되며, 장기적 관점에서 접근을 권장함. - 목표가는 1차로 14만 원, 손절가는 10만 7천 원이며, 추가 목표가는 전고점인 16만 원으로 설정함.

- 호르무즈 해협 봉쇄 해제 가능성 높아지며 국제 유가 진정세 보임; WTI 1%, 브렌트유 2% 하락. - 이란과의 직접 대화 부인에도 시장은 긍정적 반응이나 산유국들 위기 심각 상태. - 이라크 석유 생산량 전쟁 이전의 19% 수준으로 급락, 저장 시설 부족 문제 발생. - 골드만삭스는 이번 사태를 수십 년 만의 공급 쇼크로 보고 있으며, 유가에 지정학적 프리미엄 반영됨. - 호르무즈 해협 물동량 점진적 정상화 예상되지만, 실질적 긴장 완화 필요성 제기. - 유가 안정 기대감으로 인플레이션 우려 감소 및 금 가격 상승 전환, 다만 과거 고점 대비 17% 낮은 수준. - 금 가격 조정 원인은 금리 인상 기대와 시장 변동성으로 인한 투자 수요 위축. - 중앙은행들은 지정학적 불확실성에 대응하기 위해 금 매입 지속할 전망, 연말까지 5400달러 도달 예측.

- 골드만삭스는 미국과 이란의 전쟁 여파로 인해 LNG 시장 혼란이 2027년까지 지속될 것이라 전망함. - 카타르에너지 CEO는 이란의 공격으로 카타르 LNG 수출 역량의 17%, 즉 전 세계 공급의 약 3%가 감소했다고 밝힘. - LNG 마진이 올해부터 2028년 사이 평균 200% 이상 폭등했으며, 새로운 공급원 등장 전까지 업계 강세가 이어질 것이라 분석됨. - 골드만삭스는 벤처 글로벌에 대해 매수의견 및 목표가 18.5달러 제시, 해당 기업의 EBITDA 추정치는 향후 3년간 평균 62% 상향 조정됨. - 셰니어 에너지는 목표가 312달러이며, 탄탄한 재무제표와 주주환원 정책을 강점으로 평가받고 있음. - 골라 LNG는 목표가 60달러이고 최근 시작한 전략적 검토가 기업가치 제고에 긍정적 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 에너지 시장의 불확실성과 원자재 변동성으로 인한 주가 하방 압력 가능성도 경고되고 있음.

- 오늘 증시는 3대 지수의 소폭 상승 속에 우주항공 관련주가 주목을 받았으며, 이는 스페이스X의 상장 목표 및 대규모 IPO 추진 소식에 따른 것임. - 에코스타는 스페이스X와의 주파수 판매 및 지분 교환 계약 덕분에 이번 IPO로 인한 수혜주로 부각됨. - 인텔과 AMD는 각각 3월과 4월부터 CPU 가격 인상을 계획 중이며, 공급 문제는 AI 칩 생산 집중으로 인해 심화되었으나 서버용 CPU 수요가 이를 뒷받침함. - 머크 앤 코는 바이오 기업 턴스 파마슈티컬스를 약 60억 달러에 인수하기로 했으며, 이는 항암제 파이프라인 강화 목적임. - 로빈후드는 최대 15억 달러 규모의 자사주 매입 계획을 승인했으며, 이는 최근 주가 조정 속에서 회사 가치를 방어하기 위한 조치로 해석됨. - 인튜이티브 머신스는 NASA로부터 달 탐사를 위한 장비 제공 계약을 체결하였고, 해당 계약 규모는 약 1억 8040만 달러임. - 츄이는 실적 발표에서 매출과 EPS 모두 시장의 기대를 초과하였으며, 이에 따라 주가는 13.3% 상승 마감함.

- 뉴욕 증시는 메타의 법적 책임 인정 및 배상금 지불 소식에 주목함. - 메타는 유럽 시장에서의 제품 출시 연기 및 대규모 구조조정 계획을 발표했으며, 임원 대상의 강력한 보상안이 공개됨. - 고유가로 인한 전기차 전환 가속화로 전기차 관련 검색량이 급증했고, 테슬라가 상승세를 보였음. - UBS는 마이크로소프트의 목표가를 하향 조정했으나 매수 의견은 유지했으며, 회사는 대대적 인사 조직 개편을 진행 중임. - 마이크론 테크놀로지는 AI 메모리 수요 증가에 따른 자금 여유로 조기 채권 상환 계획을 발표했으나 주가는 하락 마감함. - 구글은 새로운 인공지능 음악 생성 기술 '리리아3 프로' 모델 업데이트로 주가가 소폭 상승함.

- 미국 증시는 3대 지수가 모두 상승했으며, 다우는 0.66%, 나스닥은 0.77%, S&P500은 0.54% 상승 마감함. - 미국의 이란 종전 조건 제시 및 양국 협상 진행 소식에 투자 심리가 개선됨. - 미중 정상회담은 5월 14~15일 베이징에서 열릴 예정이며, 구글의 터보퀀트 기술 발표로 메모리 관련주가 약세를 보임. - 국제 유가는 종전 기대감으로 인해 WTI는 1.16%, 브렌트유는 2.05% 하락함. - 미국 국채 금리는 10년물이 6bp 내린 4.33%, 2년물이 5.3bp 내려 3.88%에 거래됨. - 달러화는 전쟁 리스크 장기화를 우려하며 강세를 이어갔고, 원달러 환율은 1501원으로 마감함. - 대부분의 섹터가 상승했으며, 임의소비재, 원자재, 기술, 헬스케어 등이 오름세를 보임. - 엔비디아는 2% 상승해 178달러, 애플과 알파벳도 각각 0.39%, 0.17% 상승했으나, 마이크로소프트는 0.46% 하락함. - 금과 은 선물 가격은 각각 2.84%, 3.39% 상승하였고, 암호화폐 시장에서 비트코인은 7만달러선, 이더리움은 2161달러선에 거래됨. - 전문가들은 갈등 해결 가능성에 주목하면서도 지정학적 리스크에 대한 신중한 접근 필요성을 강조함. 4월 중순 이후 실적 시즌 도래 전까지 변동성 주의가 요구됨.

● 핵심 포인트 [이경락, 이광무 와우넷 파트너] - 이경락 파트너는 와이엠티를, 이광무 파트너는 자람테크놀로지를 '파이널 픽' 후보로 각각 추천함. - 자람테크놀로지는 ARM 모델 대신 개방형 설계 능력 보유 및 초저전력 설계 기술로 다양한 산업 확장이 가능하다는 점에서 주목받고 있음. 최근 주가는 박스권을 뚫고 나와 고점 라인을 지지하며 상승 추세를 보이고 있으며, 전고점 돌파 가능성 제기됨. - 와이엠티는 PCB 도금 관련 국내 최고 기업으로 평가되며, 최근 실적 개선세가 뚜렷함. 특히 FC-BGA용 소재 및 부품 공급업체로서 시장 내 관심도가 높아짐. - 두 전문가는 자람테크놀로지의 광트랜시버 설계 능력 또한 긍정적 요소라면서 최종 '파이널 픽'으로 선정함

[신얼 상상인증권 팀장] ● 핵심 포인트 - 한국 시장은 변동성이 크며, 외국인 매도세로 인해 코스피 상승 폭이 축소됨. - 거래량 감소로 투자 심리 위축이 시장에 반영되고 있으며, 이는 피로감을 가중함. - 유가 안정화와 물가 관리가 필요하나, 현재 금융 시장의 최대 걸림돌은 변동성으로 판단됨. - VIX 지수와 MOVE 지수의 급등으로 시장 안정화에 시간이 필요할 것으로 보임. - 개인 투자자들의 매수세가 있으나, 전반적인 시장 반등을 이끌기에는 역부족으로 보임. - 미국 2년물 국채 응찰률은 2년 만에 최저 수준으로, 금리 추가 상승 가능성을 시사함. - 연준 내에서 금리 인상에 대한 의견이 제기되고 있으며, 미국 경제 성장률 전망은 긍정적임. - 미국 경제는 팬데믹 이후에도 탄탄한 펀더멘털을 유지하고 있으며, AI 관련 자본 지출 부담이 있지만 긍정적인 수익 전환을 기대함. - 연준은 올해와 내년 성장률을 상향 조정했으며, 경기 둔화 가능성은 낮다고 평가함. - 한국의 경우 신현송 BIS 국장이 한은 총재로 지명되었으며, 실용적 매파 성향으로 금리 동결 가능성이 큼. - 신현송 후보는 글로벌 인플레이션에 대해 금리 인상으로 대응할 가능성이 있으며, 금융 시스템의 안정성을 강조함.

- 달러 환율은 전일 대비 보합권인 1499.5원에서 거래되고 있으며, 지정학적 리스크로 인한 시장 경계 심리 지속됨. - 새벽 외신 보도에 따르면 미국이 이란의 휴전 제안 수용 가능성이 제기되며 유가와 환율이 하락 압력 받음. - 달러 환율은 야간장 종가 대비 소폭 하락한 1493원으로 시작했으나, 이란 고위급 관리들의 발언으로 재차 상승 압력을 받음. - 외국인 투자자들의 주식 순매도와 함께 달러 매수세가 강화되었고, 수출업체 물량이 부족해 추가 환율 하락 요인이 제한됨. - 오후 들어 당국 개입 가능성을 경계하며 환율이 1500원 부근에서 거래되는 모습임. - 미국 5년물 국채 입찰 예정돼 있으며, 최근 유가상승으로 글로벌 통화정책 긴축 가능성 대두됨. - 이전 2년물 국채 입찰에서 수요 부진이 나타난 바 있고, 이번에도 동일하다면 국채 금리 상승 및 달러화 강세로 이어질 가능성 있음.

- 한국 시장은 이틀 연속 반등을 시도했으나 여전히 변동성이 큼. - 미국 및 이란 간의 휴전 논의가 불확실성을 높이며 투자자들의 경계심을 자극함. - 코스피는 약 1.59% 오른 5642선에, 코스닥은 3.4% 오른 1159선에서 마감됨. - 방산주는 K-방산의 수출액 회복 소식과 LIG넥스원의 협력 발표 등으로 큰 폭 상승함. - 증권주는 주식시장 자금 유입과 제도 변화에 따른 거래대금 확대에 힘입어 NH투자증권 등이 상승세를 보임. - 우주항공주는 정부의 대규모 펀드 조성과 글로벌 이벤트 기대감으로 미래에셋벤처투자 등이 급등함. - 전력기기주는 AI 발전에 따른 수요 증가 예상으로 효성중공업, 지투파워 등의 주가가 크게 오름.

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 최근 휘발유, 경유, 고급유의 가격이 상승하면서 유가 인상으로 인한 부담감이 커지고 있음. - 특히 한국은 중동발 원유를 주로 수입하므로 산업 전반에 큰 타격 예상됨. - 유가가 10% 상승하면 제조업 생산 비용이 평균 0.7% 증가한다는 연구 결과가 있으며, 현재 두바이유 가격은 단기간에 약 2배 가까이 오른 상태임. - 정부는 에너지 절약을 위해 재택근무 및 차량 5부제를 시행하려 함. - 과거 코로나 시기에 재택근무 관련 기업들이 주목을 받았으며, 당시 화상회의, 원격 솔루션 제공 업체들의 주가가 상승함. - 대표적인 관련 기업으로는 원격 제어 시장 점유율 1위인 '알서포트', 네트워크 인프라 구축 기업 '링네트', 플랫폼 제공 기업 '카카오'와 'NAVER', 재택 상담 솔루션 기업 '효성ITX', 클라우드 서비스 제공 '폴라리스오피스' 등이 있음. - 특히 알서포트는 AI 바우처 사업 공급기업으로도 선정되었으며, AI 기반 자동 회의록 솔루션 제공 등으로 주가 변화가 클 것으로 전망됨. - 알서포트의 1차 목표가는 2900원, 손절가는 2400원으로 제시됨.

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[안진우 NH아문디자산운용 팀장]

- 코스피는 2% 상승하며 5675선을 기록했고, 코스닥은 0.94% 올라 1131선을 돌파함. - 미국과 이란의 한 달간 휴전 논의 소식과 유가 하락, 나스닥 선물 상승 등이 시장에 긍정적으로 작용함. - 보험 업종이 3.5% 상승했으며, 삼성생명(5.1%), 한화생명(3.4%) 등의 주가가 크게 올랐음. - 증권 업종 또한 3.4% 상승하였고, DB증권(7%), 키움증권(4.5%) 등이 높은 상승률을 보임. - 금속 업종은 상대적으로 낮은 상승폭을 보이며, 영풍(-3%)과 같은 종목은 하락세를 보임. - 개별 종목으로는 한국전자홀딩스가 15% 상승, 미래에셋생명은 14% 상승하며 공시 효과로 인한 상승세가 두드러짐. - 해성디에스는 목표가 상향 리포트 영향으로 10% 상승함. - 씨케이솔루션(-18%), 영풍(-3.4%), 삼성카드(-5%) 등은 하락세를 보임. - 삼성전자(2.4%)와 SK하이닉스(3%)가 동반 강세를 보였고, SK하이닉스는 ADR 상장 신청 및 주주총회 이슈로 추가 상승함. - 현대차와 기아는 각각 3%씩 상승하며 시장의 전반적인 불확실성이 다소 완화된 모습을 보임.

[나현후 / 현상준 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 나현후 대표는 우주항공용 특수합금 공급업체인 '스피어'를 추천하며, 해당 기업이 스페이스X의 1차 벤더사로 10년 장기 공급계약을 체결했다고 밝힘. - 스페셜티는 최근 고점 대비 25% 하락했으나, 기술적 분석상 반등 가능성이 있으며 목표가는 4만 8500원으로 설정함. - 현상준 대표는 ESS 관련 이슈 및 대규모 양극재 공급 계약 소식이 있는 엘앤에프를 추천함. - 엘앤에프는 미국과 중국 시장에서의 한국 기업의 반사이익 가능성을 언급하며, 주가가 12만 원을 돌파 후 추가 상승 여력이 있다고 전망함. - 엘앤에프의 1차 목표가는 15만 원이며, 손절가는 10만 원으로 제시함. 또한 1분기 영업이익이 컨센서스를 상회할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 [안혜수 한국경제TV 캐스터] - KB증권은 삼성전자의 피지컬 AI 시장 진입 및 저전력 메모리 수요 증가 가능성을 긍정적으로 평가함. - 삼성전기의 고부가 MLCC와 기판 매출 증가로 1분기 영업이익이 전년 대비 35% 늘어날 것이라 예상되며, 목표가는 55만 원으로 상향됨. - 삼성에스디에스는 AI 인프라 수요 덕분에 목표가가 23만 원으로 조정되었으며, 현금 보유력이 변동성 장세에 방어막 역할을 할 것으로 보임. - SK텔레콤은 분기 배당의 레버리지 효과로 인해 주가 수익률이 높아졌으며, 배당 재투자를 가정하면 178%의 수익률을 기록함. - KT는 2월부터 지수 수익률을 앞서며 배당 재투자 수익률이 213%에 달하는 것으로 나타났음.