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- 오늘 개장 킥은 휴전과 금리 인하, 실적이 맞물리며 형성됨. - 정상회담 및 미중 무역 회담 합의를 통한 리스크 프리미엄 해소 전망. - 글로벌 공급망 재편으로 과거로의 회귀는 어려울 것으로 예상. - 인플레이션 둔화는 수요 감소에 따른 것이며, 이는 시장에 부정적일 가능성 있음. - AI 투자 지속과 공급 부족 현상으로 기술주에 긍정적 영향 예상. - 화폐 가치 하락 속 자본 가치 상승이 전반적인 시장 흐름을 주도함. - 단기적으로는 특정 종목의 비중 조절 필요, SKC는 목표가 도달 전까지 보유 추천. - SK 바이오팜은 주력 제품 엑스코프리 판매 호조로 실적 개선 기대. - 매출 확대와 환율 효과 등이 실적 향상에 기여할 것으로 분석. - 단기 매매는 12만 4천~12만 5천 원 구간, 장기 투자는 13만 5천 원 구간 목표로 설정.

● 핵심 포인트 - 코스피가 4000포인트를 돌파하며 역사적 신고가를 경신함. - 전문가들은 지주사의 추가 상승 가능성을 강조하며 관련 기업들에 주목할 필요 있다고 주장함. - 정부는 배당 확대를 통한 장기투자자 활성화를 목표로 정책 추진 중이나 한국은 여전히 낮은 배당률을 보이고 있음. - 배당소득세율이 낮아지면 장기 투자자의 시장 참여가 늘어날 것으로 전망됨. - SK, 효성, 롯데지주, 한화, GS 등의 지주사들이 저평가된 상태로 평가되며 배당 확대 가능성 언급됨. - 증권주 및 대한전선의 실적 개선과 글로벌 재평가로 인한 주가 상승 기대감이 큼. - 특히 GS는 데이터센터용 액침 냉각유 개발로 재평가 가능성이 있으며 목표가는 5만 3900원으로 설정됨.

[류형근 대신증권 연구원]

[조상현 현대자산운용 본부장] ● 핵심 포인트 - 코스피는 4000선 돌파, 코스닥은 900포인트 터치하며 연일 랠리 중이며 이는 유동성 증가 및 부동산 규제 강화로 인한 자금의 주식시장 유입 때문으로 분석됨. - 전문가들은 건전한 조정이 필요하다고 보며, 버핏 지수의 과열 경고에도 불구하고 이는 자연스러운 현상이라 판단함. - 한미 협상의 결과에 따라 자동차 섹터를 비롯한 여러 산업의 회복 가능성을 점치고 있으며, 원달러 환율은 1350~1400원 범위 내에서 움직일 것이라 전망함. - 반도체와 함께 2차 전지주가 강세를 보이고 있으며, ESS 시장 확대로 추가 상승 가능성 있음. - 전력설비 관련주는 AI 인프라 확대에 힘입어 긍정적인 흐름을 이어갈 것으로 예상되며, SK하이닉스의 실적 발표 또한 긍정적일 것으로 전망됨. - 증권주는 실적 개선으로 인해 조정 시 매수를 추천하며, 제약바이오와 방산주는 각각 시장 관심 회복과 유럽 방위비 증액에 따른 수혜 가능성을 주시해야 함. - 다양한 이벤트 속에서 액티브 전략을 취하고, 2026년을 대비한 포트폴리오 구성을 권장함.

[노근창 현대차증권 리서치센터장]

- 코스피 지수는 2.2% 상승하며 4000포인트 시대를 앞당기고 있음 - 반도체 산업이 시장을 이끄는 주요 요인으로 평가되며, 외국인과 기관의 수급 또한 긍정적임 - 코스닥은 900포인트 돌파를 눈앞에 두고 있으며 이를 새로운 지지선으로 활용할 가능성 큼 - 미·중 무역 합의 분위기로 인해 희토류는 관심받지 못하고 있으며, 이는 회피 섹터로 간주됨 - 반도체는 지속적인 성장이 예상되며 D램 가격 상승으로 인한 메모리 업체들의 수익 사이클 강화 전망 - 조선 업종은 한화오션과 삼성중공업 등이 크게 상승했으며, 실적 개선으로 추가 상승 가능성 제기됨 - 방산 섹터는 한화에어로스페이스와 현대로템 등의 상승 후 조정 필요성에 따라 비중 축소 결정 - 풍산은 관세 문제로 3분기 실적 부진이 예상되지만, 4분기 회복 및 방산 부문 성장으로 주목받고 있음 - 제약바이오 섹터는 금리 인하의 수혜주로 꼽히며, 삼성바이오로직스의 실적 발표가 긍정적 영향을 미칠 것으로 기대됨 - 한화솔루션은 최근 외국인과 기관의 매수세로 주가 상승 중이며, 태양광 셀 수출 문제 해결 가능성으로 단기 트레이딩 추천

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- 코스피 지수는 2025년에 67% 상승하며 4017 포인트 도달함 - 삼성전자와 SK하이닉스의 반도체 슈퍼사이클 및 실적 개선 기대감이 주된 요인으로 작용함 - 현재 주식 시장의 상승 추세는 매크로 이슈 부재와 실적 향상, 정책 모멘텀 덕분이라고 분석됨 - 과거 '박스피'였던 한국 증시가 새로운 전환점을 맞이할 가능성 제기됨 - 반도체 외에도 다양한 종목들에서 투자 기회 있으며, 특히 2차 전지 관련주도 주목받고 있음 - 글로벌 시장 호조와 유동성 확대 속에서 금리 인하가 추가 상승 촉매제가 될 전망임

● 핵심 포인트 - 2025 삼성기술전에서 6세대 HBM4 12단 제품 공개 예정이며, 코스메카코리아는 2025 뷰티월드 미들이스트 두바이 참여함. - POSCO 그룹 및 한화 오션의 실적 발표 예정되며, APEC 유통 퓨처 테크포럼에서 AI, 조선, 방산 등 주제 다룰 예정임. - 10월 28일 APEC CEO 서밋 개최, 삼성 SDI와 삼성 물산의 실적 발표 예정됨. - 10월 29일 FOMC 회의 발표와 SK 하이닉스, 삼성 전기 실적 발표 예정됨. - SK 하이닉스는 3분기에 이어 4분기와 2026년까지 실적 호조가 지속될 전망임. - 10월 30일 미중 정상회담과 애플 실적 발표, KB 금융, 현대차, 키움 증권 실적 발표 예정됨. - 10월 31일 LG 화학, 현대 건설, 한화 시스템 실적 발표 예정됨. - 미중 정상회담에서 미국의 대두 구매 재개, 펜타닐 단속, 희토류 수출 제한 조건 제시 가능성과 중국의 고율 관세 인하 및 철회 요구 예상됨. - 조선, 반도체, 2차 전지 업종은 변동성 있으나 큰 문제는 없어 지속적인 관심 필요함.

- 이번 주는 미국 주식시장의 향방을 좌우할 빅테크 실적 발표, 연방준비제도(Fed) 회의, 그리고 미중 정상회담 등의 대형 이벤트가 예정됨. - 다우지수 및 S&P500 지수가 사상 최고치를 경신하고 있으며, 나스닥 역시 올해 초 대비 20% 이상 상승함. - 뱅크오브아메리카는 현재 매수하기에 적합한 5개 종목으로 로블록스, 메타, 웩스, 트립닷컴, 쿠팡을 선정함. - 로블록스는 사용자 급증과 이에 따른 개발자 및 브랜드 유입으로 지속적인 고성장 가능성을 높게 평가받고 있음. - 메타는 AI 투자 효과가 점차 가시화되며 이번 분기의 실적 개선을 기대하고 있음. - 웩스는 연료 결제 솔루션 제공 업체로, 최근 플러스 성장 전환과 저평가된 주가로 인해 주목받고 있음. - 트립닷컴은 중국의 여행 시장 회복에 따른 최대 수혜주로 꼽히고 있으며, 공격적인 마케팅을 통한 고객 확보 전략을 펼치고 있음. - 쿠팡은 '로켓배송'을 중심으로 한 독점적 시장 위치와 다양한 부가 서비스를 통해 수익성과 시장점유율을 동시에 확대하고 있음. - 이러한 종목들은 향후 주식시장의 변동성을 극복하고 연말 랠리의 촉매제가 될 가능성이 큼.

[박석현 우리은행 WM그룹 부부장]

- 코스피가 3930선을 넘어서며 연일 신고가를 경신 중이며, 외국인 투자자들은 선물시장에서 1조 원 이상 순매수를 기록함. - 전문가들은 이러한 시장의 강한 랠리를 '안착'으로 평가하며, 개인투자자들의 대규모 순매도와 비교됨. - 나스닥 월간 차트 분석 결과, 현재 시장 과열 상태로 판단되나, 과거 사례들에 비해 여전히 낮은 수준임을 시사. - 트럼프 대통령과 시진핑 주석의 정상회담 가능성이 시장에 긍정적인 영향을 미치고 있으며, 미국의 국가부채 급증에도 불구하고 비트코인은 반등을 보임. - 연준의 자산 규모 및 지급준비금의 변화 추이를 통해 향후 QT 종료 선언이 시장에 미칠 긍정적 영향 예상. - 글로벌 통화 공급 확대 추세 속에서 한국 역시 유동성이 급격히 증가하고 있어 주식시장 상승세가 지속될 가능성 큼. - 반도체 관련 소식과 달리 현재 삼성전자와 SK하이닉스의 기대감이 이전과는 다른 양상을 보이고 있음. - 국내외 정치 지도자들이 경기 부양책에 대해 비교적 관대함을 보이는 상황에서, 시장 참여자들은 적극적인 투자 기회를 모색해야 함.

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[김장열 유니스토리자산운용 상무] [이권희 위즈웨이브 대표] ● 핵심 포인트 - 최근 전력설비 업종은 미국과 유럽의 전력망 투자 확대되며 신고가 경신 중이며, 전력 설비 대장주로 효성중공업과 HD현대일렉트릭 주목됨. - 효성중공업은 북미 수출 비중이 현재 23%에서 수주 기준 53%로 증가 예상되며, 이에 따른 마진 확대 가능성 있음. - HD현대일렉트릭은 다양한 포트폴리오와 미국 내 영업력 및 공장 증설 계획 등으로 지속적인 물량 증가 예상되며, 북미뿐만 아니라 유럽과 중동에서도 매출 상승세가 견조함. - 전문가들은 HD현대일렉트릭의 경우 안정적인 성장을, 효성중공업은 빠른 성장 가능성을 높게 평가하며 각각의 투자 매력을 강조함. - PCB 관련 기업으로는 이수페타시스와 두산이 주목받고 있으며, 이수페타시스는 AI 가속기와 데이터 센터 확충에 따른 수요 증가로 실적 개선 전망됨. - 두산은 CCL 사업의 수익성과 엔비디아와의 협력 강화로 인한 성장 잠재력을 보유하고 있으나, 자회사의 영향으로 주가 변동성이 크다는 점을 유의해야 함. - 전문가들은 이수페타시스의 목표주가를 10만 원에서 12만 원으로 제시했으며, 두산은 복잡한 구조 속에서도 여전히 상승 여력이 있다고 판단함.

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[김재승 현대차증권 연구위원]

[백길현 유인타증권 연구원]