● 핵심 포인트 - 엔비디아, 현지 시간 수요일 장 마감 이후 2025 회계연도 1분기 실적 발표 예정 - 블룸버그 애널리스트 컨센서스에 따르면 달러 매출 433억 달러로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 66% 증가한 수준 - 데이터센터 부문 매출 392억 달러로 전년 동기 대비 74% 증가, 게임 부문 매출 228억 달러로 소폭 증가 예상 - 중국 매출 62억 달러로 전년 대비 150% 증가, 미국 매출 216억 달러 추산 - 최신 그래픽 카드 시리즈 블랙웰 기반 AI 칩의 매출 본격 반영 시점으로 주목 - H20 칩의 대중국 수출 금지로 약 55억 달러 규모의 손실 반영 - 사우디 국부펀드가 지원하는 AI 스타트업 휴메인과 향후 5년간 수십만 개의 GPU 공급 계약 체결

● 핵심 포인트 - 테슬라 : 상반기 국내 개인 투자자들이 가장 많이 순매수한 종목으로, 자율주행 기반의 로보택시 계획이 투자 심리를 끌어올림. 머스크 CEO의 정치적 행보와 중국 시장에서의 경쟁이 리스크로 존재함. - 템퍼스 AI : 의료 AI 기업으로, 캐서린 우드와 낸시 펠로시 전 하원의장의 투자로 주목받음. 환자용 건강비서 앱 '올리비아'를 통해 B2C 시장으로 활동 범위를 넓힘. 비영리연구소 IFLI와 함께 멀티모델 데이터 라이브러리 구축 발표 후 주가가 13% 넘게 급등함. - 유나이티드헬스 그룹 : 1분기 실적이 시장 기대를 밑돌고, 해킹으로 인한 개인정보 유출, 메디케어 보험사기 혐의로 법무부 조사 등 악재가 겹치며 주가가 급락함. UBS와 HSBC는 목표주가를 각각 40달러, 270달러로 하향 조정함. - 팔란티어 : 4분기와 1분기 모두 실적이 시장 기대를 웃돌고, 미국 상업 부문 매출이 71% 급증하며 역대 최고치를 기록함. NATO, 미 국방부와 대형 계약을 체결함. 아크인베스트의 대규모 매도와 CEO의 주식 매도, 국제 매출 둔화가 우려됨. - 알파벳 : 애플의 AI 검색 기능 도입 검토로 구글의 검색광고 사업이 위협받으며 주가가 7% 급락함. 구글 I/O에서 공개된 AI 모드가 주목받았으나 수익성과의 연결이 불분명하다는 지적이 있음. 2024년 4분기 실적 발표에서 AI 인프라에 750억 달러 투자 계획을 공개함. JP모건은 195달러 목표가와 함께 비중 확대 의견을 유지하나, 멜리우스 리서치는 AI 챗봇 확산이 검색 시장 지배력에 부담이 될 수 있다고 평가함.

● 핵심 포인트 - 대체거래소에서 라파스 종목이 상한가를 기록하며 2만 1천원 대를 돌파함. 마이크로 니들 패치형 비만치료제의 생체 이용률이 경구용 대비 60배, 주사제 대비 30% 높은 것으로 알려지며 연구 지속 가능성이 높아짐. 1년 선을 기준으로 한 가격대에서 주가가 지지되고 있으며 추가 상승 여력 있으나 매물에 대한 여건도 존재하므로 단기 트레이딩으로 접근하는 것이 바람직. 목표가는 2만 5천원 대로 제시하나 등락이 예상되므로 주의 필요. - 필옵틱스는 삼성전자의 유리 인터포저 도입 계획으로 주목받고 있음. 실리콘 인터포저보다 저렴하고 전송 속도가 빠르며 열에 강해 전력 소비를 줄일 수 있는 것이 장점. 외국인과 기관의 매수세가 이어지고 있으며, 유리기판 제조 공장에서 수율 안정화에 필요한 기기인 글라스관통전극을 생산 중이나 아직 수율 안정화에는 시간이 필요. 1년 선의 지지 라인이 있었으며 추가 상승 가능성 있으나 시장 안정성 필요. 목표가는 4만 3천원, 손절가는 3만 1천원으로 제시. - 시간외 단일가에서 특징주인 피아이이는 2차 전지, 반도체, 디스플레이 검사 솔루션을 보유한 기업으로 삼성전자의 유리기판 도입 기대감에 영향 받음. 유리기판의 초정밀 제조 공정에 필요한 품질 안정화와 생산력 극대화를 위한 솔루션과 기술력을 보유하고 있어 시장의 관심이 증가하고 있으나 추가 상승 여력보다는 눌림이 예상되어 거래량 확인 필요. 단기 트레이딩에는 적합하나 개인 투자자는 주의 필요.

● 핵심 포인트 - 하반기 조선주 핵심 수주는 LNG선과 해양플랜트로 예상되며, 신조선가는 소폭 하락하나 조선 3사의 실제 수주 단가는 양호할 것으로 전망됨. 북미 중심의 수주와 중국 조선사 제재 반사 수혜, 글로벌 함정 프로젝트 수주 기대감, IMO 환경규제 등으로 조선업의 유리한 사이클 도래함. - 한화엔진은 군수 산업과 연관되어 상승했으며, 상대적으로 비싼 경향이 있음. 삼성중공업과 현대마린엔진이 상대적으로 덜 오른 종목으로 추천됨. - 톱픽 종목인 HD현대미포조선과 HD한국조선해양은 현재 지표상 과열 구간에 들어와 있어 조정을 기다리는 것이 좋음. 현대중공업은 PER 20배, 삼성중공업은 17배, HD현대미포는 19~20배로 조선산업은 국내 성장 섹터 중 밸류가 가장 낮음. - 지난주 금요일 관심 종목이었던 한국카본은 조선 섹터 내에서 가장 저렴한 밸유를 가지고 있으며, 올해부터 구조적으로 실적이 가파르게 올라갈 것으로 전망됨. SK증권 리포트 참고 권장.

● 핵심 포인트 - 미국의 중국 조선업 제재 압박으로 세계적으로 중국 조선소 배제가 심화되며 국내 조선소 반사이익 기대 - 미국은 조선업 강화를 위해 해운력 강화, 에너지 수출과 연계한 선박 수요 증대, 동맹국 활용 및 입법을 통한 조선업 육성 추진 - 미국 무역대표부의 중국 해운사 및 중국산 선박 운영 해운사에 미국 입항 수수료 부과 결정으로 글로벌 조선소들의 한국행 선택 증가 - 하반기부터 LNG선 발주가 시작되며 국내 조선사의 실적 개선 기대 - 미국과 중국의 관세 협상 타결은 리스크 요인이나 현재 주도 섹터인 조선 업종에 대한 긍정적 시각 유지

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관의 순매수 종목 - 외국인: 현대로템, 삼성중공업, 한화오션, 카카오 - 기관: 삼성물산, 달바글로벌, KB금융, 현대로템 - 현대로템, KB증권의 강한 매수 리포트 목표가 16만 5천원으로 상향조정, 1분기 방산 수출 영업이익률 40% 근접 전망 - 현대로템의 1분기 영업이익률 38%로 타 방산업체(7~8%) 대비 높은 수준, 고속철도 수주도 지속될 것으로 전망 - 외국인들은 한화비전을 5월 20일을 제외하고 모두 순매수, 주가는 조정 중이나 2분기부터 매출 인식되며 흑자전환 기대

● 핵심 포인트 - 제닉스의 항만물류 사업 확장중이며 이는 매출 증대 뿐만 아니라 글로벌 시장에서의 스마트 항만 확산과 국내에서도 AGV를 통한 완전 무인화가 추진되고 있기 때문임. - 특히 국내에는 항만 자동화 관련 독자적인 제품과 기술이 부족한 상황에서 정부는 세계적 수준의 항만 자동화 기술 확보를 목표로 국산 기술 육성을 적극적으로 지원하고 있음. - 제닉스는 실내 물류시장에서 축적한 물류 자동화 기술을 기반으로 항만 AGV, AMR 사업에 진출할 계획이며 하드웨어 설계 제작 제어 시운전뿐만 아니라 운영 소프트웨어인 관제 시스템까지 자체 기술력을 보유하고 있음. - 또한 최근 정부 과제에 선정됨에 따라 대형 이송 플랫폼, AI 기반 인식 시스템, 3D 기반 관제 시스템 등의 기술 개발을 추진하고 있으며 이를 통해 국내 항만 AGV 시장에서 신속히 입지를 다지고 설치 및 운영 노하우를 확보하여 향후 글로벌 시장 진출로 가시적인 매출 확대를 기대하고 있음. - 해외 쪽 사업 계획으로는 미국의 자동화 물류산업과 인도의 LCD 디스플레이 공장 시장을 타깃으로 준비하고 있으며 어려운 상황을 극복하기 위해 해외 시장으로 수출 규모를 공격적으로 확대하고 해외 업체와 전략적 제휴를 맺기도 함. - 1분기 실적은 고객사들의 글로벌 경제의 불확실성 확대로 작년 대비 매출이 줄었으나 빠르면 올해 하반기부터 경제 상황이 나아질 것으로 예상되어 매출 회복을 기대하고 있음.

● 핵심 포인트 - 제 21대 대통령 선거가 일주일 앞으로 다가온 가운데, 각 후보들의 원전 관련 공약이 주목받고 있다. - 이재명 더불어 민주당 대선 후보는 원전에 대한 부정적인 시각을 갖고 있으며, 원전 수명 연장이나 추가 건설에 소극적인 태도를 보이고 있다. 대신 재생에너지 중심으로 가되 SMR 연구를 병행하자는 입장이다. - 반면, 김문수 후보는 원전 비중을 현재의 2배 가량인 60%로 제시했으며, 건설 중이거나 계획 중인 원전 6기는 차질 없이 추진하겠다고 밝혔다. 또한, SMR 상용화를 추진하고 원전 비중을 확대해 에너지 공급 능력을 확충하겠다는 계획이다. - 한편, 두산 에너빌리티를 비롯한 원전 업계에서는 이번 대선 결과에 촉각을 곤두세우고 있다. 특히, 신규 원전 설치와 설계 수명이 도래한 원전의 수명 연장 여부가 관건이다. - 전 세계적으로 탈원전에서 다시 복원전으로 선회하는 분위기이며, 이는 경제성과 AI의 폭발적인 전력 수요 때문으로 분석된다.

● 핵심 포인트 - 삼성이 2028년부터 유리기판을 전면적으로 도입할 계획을 발표하면서 유리기판 관련 기업들이 재평가 받고 있음 - 유리기판은 기판, 인터포저, SoC, HBM 등으로 구성되며, 기판과 칩을 연결하는 인터포저가 유리기판으로 바뀔 예정 - 관련 기업으로는 유리기판 불량 확인 검사 솔루션을 제공하는 피아이이, 유리기판 상용화를 목표로 연구개발 중인 SKC, 인터포저 보급을 목표로 하는 삼성전기, 식각 세정 기술을 보유한 켐트로닉스, 특수 코팅을 담당하는 와이씨켐 등이 있음 - 특히 SKC는 자회사인 앱솔릭스가 유리기판 기술 개발에 가장 앞서나가고 있어 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 금일 조선 및 방산업종 전반적인 상승세 보임 - 특히 현대로템의 경우 1분기 호실적과 함께 NATO 회원국들의 국방비 증액 전망에 따른 방산 시장 성장 기대감으로 강세 나타남 - 현대로템의 수주 잔고는 약 3조 9천억이며, 방산 분야 수출 영업이익률은 38%로 타 기업 대비 매우 높은 수준임 - 또한, K2 전차 생산량을 2028년까지 215대로 늘릴 계획이며, 이에 따라 수출 모멘텀 더욱 부각될 것으로 예상 - 조선 업종에서도 LNG선 수요 증가에 따른 삼성중공업의 수주 모멘텀 주목할 만하며, 조선기자재 관련 종목에도 관심 필요

- 갤럭시아머니트리의 1분기 실적은 연결 기준 46억 원, 분기 영업이익은 51억 원으로 연간 추정 실적은 매출액 1480억 원, 영업이익 148억 원으로 예상됨. - 갤럭시아머니트리의 모든 사업부는 올해 흑자가 예상되며, 토큰 사업을 통해 추가 매출과 영업이익을 기대함. - 6월 3일 이후 국회에서 법안 논의가 이루어지면 시장의 관심이 쏠릴 것으로 예상되며, 과거에도 법제와 발의, 법안 논의 소식으로 주가가 급등한 사례가 있음. - 갤럭시아머니트리의 주가는 현재 8천 원대에서 서서히 상승할 것으로 예상되며, 이번 주가 매수 적기로 판단됨.

- 갤럭시아머니트리 1분기 어닝 서프라이즈 기록, 분기 기준 사상 최대 실적 달성. - 매출은 소폭 감소했으나 원가 절감 및 대손상각비 감소로 영업이익 크게 개선. - 이러한 기조가 2분기, 하반기에도 이어질 것으로 예상되며 실적 추정치 상향 조정될 가능성 있음. - 토큰증권(STO) 사업 법제화 지연 중이나 6월 3일 대선 이후 본격 논의될 것으로 전망. - 갤럭시아머니트리, 상장사 중 가장 많은 기초자산 확보하고 있으며 항공기 엔진 기반 STO 발행 예정. - 해당 STO는 안정적인 신종증권 금융상품으로 부동산 PF 대체 자산 시장을 흡수할 것으로 기대.

● 핵심 포인트 - 대표작 '크로노 오디세이' 출시 앞두고 있으며, 해당 게임은 6월 CBT 예정임. - 1분기 124억 원의 적자를 기록했으며, 2, 3분기에도 적자가 예상됨. - 그러나 4분기에는 '크로노 오디세이' 출시로 흑자 전환이 전망되며, 2023년 컨센서스는 영업이익 600억~800억 원으로 추정됨. - 현 주가는 PBR 0.89배로 하방을 지지할 수 있는 자산까지 내려온 상태이며, 6월 CBT 기대감으로 주가 상승 가능성이 있음. - 게임 산업 특성상 성공 여부를 예측하기 어려우므로 보수적인 접근이 필요하나, PBR 1배 미만인 가격대에서는 바닥을 다지는 투자를 고려해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 달바글로벌, 상장 후 8% 오름세 지속중이며 기업 가치는 올해 예상 실적 대비 18~19배로 상승함. - 달바글로벌은 이탈리아 알바 지역의 화이트 트러플을 활용한 스킨케어 제품으로 비건 이슈와 함께 여성들에게 인기를 얻고 있음. - 최근 매출 성장세가 가파른데, 단기적으로는 주가가 적정 수준에 도달했다고 판단되며 조정 시 매수 관점 추천. 12만원 하회 시 추가 매수 고려 가능. - 씨앤씨인터내셔널은 작년 2분기 이후 실적이 꺾이는 추세며, 특히 입술 화장품에 집중된 매출 구조로 인해 유행에 민감하다는 한계 존재. - 2대 주주의 최대 주주 등극 및 오너 일가의 엑시트 등 이슈 있으나, 근본적으로는 실적 부진이 원인이라고 판단됨. 당분간 관망 필요.

● 핵심 포인트 - 현대로템이 사상 최고가를 경신하며 올해 들어 180% 넘게 상승 중이며, 다수 증권사가 목표주가를 16만 5천원으로 상향 조정함. - LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 한국항공우주와 함께 방산주 중에서도 높은 성장세를 보이고 있으며, 특히 K2 전차 생산량 증가와 K3 전차 설계 완성 및 시제품 출시로 긍정적인 전망이 예상됨. - 현재 주가가 다소 상승하였으나 추가 상승 여력이 있으며, 조정 시 매수 관점으로 접근해도 좋다는 의견이 있음.

● 핵심 포인트 - SAMG엔터의 '티니핑' 브랜드 인기 상승으로 9거래일 연속 외국인의 순매수가 유입되며 52주 최고가 경신 - 티니핑은 성인들 사이에서도 인기를 얻으며 다양한 상품과 컬래버레이션 진행 중이며, 게임 업체와도 컬래버 예정 - 이러한 IP의 확장으로 인해 SAMG엔터의 주가는 상승세를 보이고 있으며, 증권사 컨센서스는 200억 원 정도의 영업이익 예상 - 현재 일본, 중국에서 성공했으며 미국 진출을 앞두고 있어 성장 가능성이 높음 - 관련주로는 애니플러스, YG PLUS 등이 있음

● 핵심 포인트 - 휴메딕스 : 국내 보툴리눔 톡신, 필러 수출 호조로 지난 목요일 52주 최고가 경신, 금요일장 소폭 하락. 올해 예상 PER 1, 2배로 저평가 국면 해소 중이며 1분기 실적도 시장 부합. 필러, 관절염 치료제 등 매출의 80% 이상 차지하며 향후 추가 상승 여력 있음. - 두산 : 지난 수요일 52주 최고가 경신. 자체 사업인 엔비디아로의 CCL 납품 및 두산에너빌리티 지분 31% 보유로 기업 가치 상승 중. 특히 두산에너빌리티의 SMR 관련주로 묶이며 주가 급등. 지분 가치만으로 시가총액 설명 가능해지며 추가 상승 여력 충분

● 핵심 포인트 - 한텍: 두산에너빌리티와 CASK 협의체를 구성해 공동 제작 중이며, 원전 분야에서 CASK 2800개가 필요해 긍정적으로 전망됨. LNG 프로젝트 탄소포집 원전 분야의 복합 수혜 기대. 기술적 분석으로는 SNT에너지와 비교했을 때 가격 납품 메리트가 있고 펀더멘털이 탄탄해 전고점 돌파 가능성 있음. 목표가 5만 원, 손절가 2만 9천 원 제시. - 다날: 스테이블 코인 이슈 속에 연결회사 개발 디지털 재산을 페이 코인으로 스테이블 코인으로 전환 가능하다는 점이 주목받음. 최근 흑자 전환했으며 한국은행에서도 스테이블 코인 원화 연동 이슈가 제기되고 있음. 기술적 분석으로는 지속적으로 거래량이 나오며 저점에서 상승 중. 1차 목표가 3800원, 손절가 3200원 제시. - 유럽연합 대상 미국의 50% 관세 유예로 나스닥 선물 1% 상승 중이며 프리마켓에서 원전주와 유리기판 관련주 강세 보임.

● 핵심 포인트 - KCC 순이익 급증으로 재평가 기대, 목표주가 상향 및 상승 여력 39.7% - 삼성물산 지분 10% 보유로 인한 금융 수익 분기 최대치 예상 - 삼성물산 주가 상승으로 2분기 중 금융 수익 약 4천억 원 증가 가능성 - 최근 상승세인 HD 한국조선해양 지분 효과로 6천억 원 이상 평가 차익 가능 - 1조 2천억 원 규모의 부동산 재평가 효과로 자본 1조 원 이상 증가 예정

- 일본제철의 미국 철강 기업 US 스틸 인수로 글로벌 철강 시장 변화 예상 - 포스코그룹과 현대제철은 미국 시장 내 일본제철과 경쟁 전망 - 일본제철은 동남아, 인도, 북미, 미국에 거점 확보, 한국 제철 산업과 경쟁력 가질 것으로 예상 - 현대제철은 현대차 위주, 포스코는 GM 등 글로벌 완성차 업체에 공급 - 과도한 인수 금액 지불 시 '승자의 저주'에 대한 비판 의식 존재 - 관련 종목으로 POSCO 홀딩스 추천, 2차 전지 및 철강 사업 부문 보유, 저점 매수 후 하반기 및 내년 기대