● 핵심 포인트 - 미국 시카고에서 25일부터 30일까지 열리는 AACR(미국 암연구학회)에 한국을 비롯한 세계 각국의 바이오 기업들이 참가 중임. - AACR은 세계 3대 암학회 중 하나로, 초기 임상 단계에 있는 신약 후보 물질 관련 연구 성과 발표가 주요 주제이며, 글로벌 70개국 이상의 제약사 등이 참여하고 있음. - 국내 시총 상위 바이오 종목인 한미약품, 대웅제약, 유한양행, 에이비엘바이오, 리가켐바이오 등이 일제히 참여하며, 한미약품은 11개의 항암 파이프라인을 공개함. - AACR은 기술력 공개뿐만 아니라 글로벌 빅파마와의 협업 및 라이선스 아웃에 대한 기대감도 가질 수 있는 자리임. - 최근 브릿지바이오테라퓨틱스와 오름테라퓨틱의 안 좋은 결과로 인해 바이오주 투자 심리가 위축되어 일부 바이오 기업들의 주가가 크게 하락함. - 이러한 상황에서 옥석 가리기가 필요하며, 셀트리온과 보로노이 등의 기업들이 새로운 소식을 전하고 있어 바이오 투자 심리 회복이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 테슬라 급등에 2차 전지주 강세, 특히 나트륨 배터리 관련주인 애경케미칼 주목 필요. 반면 삼원계 배터리는 LFP 및 나트륨 배터리 대비 가격 경쟁력 열위 우려. - SK하이닉스와 한미반도체의 갈등 지속. 과거 삼성전자와 한미반도체의 기술력 유출 소송 승소 전례 있어 갈등 심화. 다만 SK하이닉스의 장비 다변화 계획 철회 여부 불확실하며, 15일 주총에서 해당 내용 공개 예상. - 한미반도체, 연초 연간 전망에서 해외 고객사 비중 90% 이상 목표 제시. 현재 대기업 공급망 이슈에도 적극 대응 중이며, 마이크론과의 협업 긍정적. 또한 TC본더 신기술 개발로 기술력 우위 유지 시 주가 재평가 기대.

● 핵심 포인트 - 한화시스템의 1분기 매출은 전년 동기 대비 26.8% 증가하였으며, 영업이익 또한 크게 상승함. - 방산 수출 호조와 더불어 남은 수주 계약들이 예정대로 진행되는지가 중요하며, 대선 이후 세일즈 및 방위비 증액으로 인해 지속적인 성장이 기대됨. - 오는 30일에는 한화에어로스페이스와 한국항공우주의 실적 발표가 예정되어 있으며, 두 기업 모두 하반기에 나올 수주 공시 이벤트들이 있음. - 이러한 이벤트들이 연기되지 않는다면 우상향 기조를 유지할 확률이 높음.

● 핵심 포인트 - 지난 18일 SKT 첫 데이터 이동 발견 후 20일 과기부에 해킹 피해 신고, 늑장 신고 비판 속출 - 유심 정보 유출로 대포폰 등 금융사기 우려, 유심 관련주 유비벨록스와 옴니시스템 상한가 기록 - SKT 정보 보호 투자비 감소, 2022년 대비 2024년도 투자 비용 4% 감소 - 작년 국가별 사이버 보안 인식도 점수 한국 50점, 정부의 인식도 및 관련 R&D 예산 감소 - 올해 사이버 보안 시장 키워드 제로트러스트, 관련 기술 보유 기업 지니언스, 라온시큐어, SGA솔루션즈 등 - 연간 실적 증가 기업 라온시큐어, 지니언스, 아톤, 지니언스와 라온시큐어의 증가폭이 가장 큼 - 이번 해킹 피해로 사이버 보안이 스쳐 지나가는 이슈가 아닌 트렌드가 될 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 이번 주 미국에서 다수의 경제지표 및 애플, 마이크로소프트 실적 발표 예정 - 코스닥은 3월 말 이후 낙폭을 상당 부분 만회, 코스피도 추세 전환 앞두고 있음 - 미중 관세 완화 분위기 속, 향후 2~3주간 시장 하락 걱정 크지 않음 - 이벤트 있는 종목은 전날 비중 축소 후 이벤트 종료 후 재매수 고려 필요 - 대한유화는 1분기 영업손실 98억원 적자 지속, 주가는 0.9% 하락 - 현재 실적 시즌으로 실적에 따라 주가 연동 중, 미국 시장도 동일한 움직임 예상 - 외국인 매수세 없으나, 트럼프 정책 기조상 달러 약세, 무역적자 축소, 금리 인하로 한국 증시에 긍정적 환경 조성, 외국인 매수세 기대

● 핵심 포인트 - 금일 보안주가 들썩이며 일부 종목은 점상한가를 기록함. - SKT의 고객 정보 유출 사고로 인한 파장이 상당 기간 지속될 것으로 예상됨. - 특히 유심 정보가 모두 털린 상황이라 피해 규모 파악이 어려운 실정임. - SKT는 유심 교체를 대안으로 제시했으나, 가입자 수 대비 수량이 부족하다는 지적이 있음. - 이번 사태로 인해 SKT의 신뢰도 하락 및 소비자 불만 증가가 예상되며, 주식 시장에도 영향을 미칠 것으로 보임. - 따라서 보안주 중에서도 KT와 LG유플러스를 주목할 필요가 있으며, 적극적인 대응이 필요한 시점임.

- 외국인들의 수급이 들어올 시 대형 가치주인 반도체 위주의 IT 관련주들이 긍정적일 것으로 전망됨. - 1분기 실적은 컨센서스 대비 약 10% 높은 33조 원으로, 반도체 업종의 서프라이즈가 크게 기여함. - 길게 보았을 때 관세 우려 완화 시 반도체, 자동차, 2차 전지 업종이 유리할 것으로 판단되며, 조선, 방산 업종은 올해 실적을 꾸준히 끌어올릴 것으로 기대됨. - 불확실성을 회피하고자 한다면 주주환원에 대한 관심이 높아지는 시기이므로, 배당 수익률이 높은 금융주나 자동차 업종에 관심을 가지는 것도 아이디어 중 하나일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 관세 문제와 환율 변동성으로 인해 실적에 대한 변동성이 큰 상황이며, 이로 인해 거래 대금이 급감하고 외국인 및 연기금 등 주요 투자 주체들이 관망세를 보이고 있음. - 이러한 상황에서는 가치주와 배당주가 유리한데, 이는 거래 대금 급감과 미국 경기 둔화 등의 요인 때문임. 또한, 배당소득세 분리과세 법안 추진과 분기 배당락 이후 저점 매수 기회, 그리고 4월부터 10월까지의 계절성 등도 배당주 투자에 긍정적인 요인임. - 또한, 대형주의 방향성이 불확실한 상황에서 중소형주에 대한 관심도 증가하고 있음. 특히, 반도체, 조선, 방산 등 실적이 좋은 업종의 중소형주에 대한 트레이딩 수요가 있을 것으로 예상됨. - 외국인들의 이탈은 지속되고 있으나, 최근에는 다소 완화된 모습을 보이고 있음. 관세에 대한 우려가 해소된다면 외국인들의 수급이 먼저 개선되고, 이후에 실적이 개선될 것으로 예상됨. - 또한, 중장기적으로는 MSCI 지수 편입 가능성도 외국인들의 수급에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대됨. 이러한 상황에서 상반기까지는 관망세가 이어질 것으로 전망되며, 배당주와 중소형주에 대한 관심이 필요함.

● 핵심 포인트 - 곧 있을 한화 오션 실적 발표 소식 전함 - 조선 기자재 중 엔진 분야에서의 리포트 커버 상승 추세 언급 - 국내 엔진 업체들이 중국 및 한국 내 선박 엔진 수요를 독점 공급 중임 설명 - 이는 엔진 설계 글로벌 기업 두 곳이 한국 내 생산을 선호하지 않기 때문이며, 이로 인해 한국 엔진 업체들의 실적 호조 예상됨

● 핵심 포인트 - 보안주: SK텔레콤의 유심 해킹 소식에 관련주들의 강한 시세가 있으나, 업종 전체적으로 주도주로 끌고 가기에는 힘이 약함. 정치권에서 보안 관련 내용이 나올 때 단기 차익 실현 기회를 보는 것이 좋음. - 호텔신라: 2분기 면세점 호실적 전망 및 중국인 관광객 유입 증가로 인한 기대감으로 11% 넘게 급등. 이러한 추세는 여름 휴가 시즌까지 이어질 것으로 전망. - 롯데관광개발: 1분기 실적 컨센 상회 전망, 매출액 1224억, 영업이익 135억 원으로 YoY 50% 이상 증가 예상. 3월 방문객 수 역대 최대치 기록. 제주도 뿐만 아니라 본토의 중국인 관광객 유입 증가로 인한 수혜 기대.

- 최근 미국 3대 증시 중 기술주 중심의 나스닥 상승세와 함께 비트코인 상승세에서 기술주의 추세 전환 가능성을 예상함. - 비트코인 가격 상승은 기술주의 상승으로도 해석되며, 이는 달러 약세와 유동성 흐름과 연관됨. - 미국의 국채금리 하락은 유동성이 안정 또는 확대되고 있다는 신호로 해석되어 기술주의 반등 및 위험자산 선호 현상이 강화될 것으로 전망함. - 그러나 여전히 상호관세로 인한 미국 경기 펀더멘털의 훼손 여부를 확인해야 하며, 이를 위해 5, 6월에 발표될 물가나 물류 관련 지표들을 주시해야 함. - 현재로서는 최악의 국면은 지났다고 판단되지만, 미국 경기가 추세적으로 반등하려면 여러 지표들이 크게 훼손 받지 않아야 한다고 봄.

● 핵심 포인트 - 모간스탠리 리포트에서 SK하이닉스의 HBM 수요 감소를 예측했으나, SK하이닉스는 이와 반대로 HBM 수요 증가를 주장함. - 알파벳, 아마존웹서비스는 CAPEX 투자에 대한 변화가 없음을 밝힘. - 중국의 H20 수출 금지로 인해 엔비디아의 블랙웰 울트라 양산 일정이 당겨질 가능성이 있으며, 이는 SK하이닉스의 HBM 관련 반도체 수요 증가로 이어질 수 있음. - 삼성전자가 구글 쪽 관련 고객사를 엔비디아에 뺏겼다는 이슈가 있으나, 30일 콘퍼런스콜에서 대응 및 전략 방향에 따라 바뀔 수 있음. - 메모리 가격 인상으로 인한 관세 회피 목적의 미래 선제 주문 가능성이 있음. - SK하이닉스는 메모리보다 HBM 분야에서 큰 성과를 거둬 영업이익이 삼성전자보다 높을 것으로 예상됨. - 현재 SK하이닉스 주가 하락은 관세 부담에 따른 시장 우려로 인한 것이며, 반도체 품목 관세 우려가 약화되면 주가 흐름이 긍정적으로 바뀔 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 모간스탠리가 반도체 비관론 리포트를 발행하며 K-반도체에 대한 우려를 제기 - 포스코가 국내 조선사에 공급하는 후판 가격을 인상 후판은 주로 선박 제조에 사용되는 철강으로, 포스코는 HD한국조선해양, 한화오션, 삼성중공업 등과 2분기 후판 가격 협상을 마쳤으며 가격은 톤당 80만 원을 소폭 넘은 것으로 알려졌음. 정부의 반덤핑 관세 조치로 중국산 후판 수입 물량이 줄어들 것으로 예상되면서 조선사들이 가격 인상을 받아들인 것으로 분석되며, 국내 철강사들이 수익성 개선을 이룰 수 있을지 기대감이 커지고 있음

● 핵심 포인트 - 태양광 관련주인 한화솔루션이 이달 들어 67% 가량 상승했으며, HD현대에너지솔루션도 상승세임. - 1분기 한화솔루션의 실적 호조와 트럼프 관세 이슈로 인한 OCI 홀딩스의 수혜 예상이 원인으로 분석됨. - 중국의 우회 수출 금지 조치로 국내 태양광 업체들의 수혜가 전망되며, 대선 후보들의 그린 뉴딜 관련 정책도 긍정적 영향을 미칠 것으로 보임. - 따라서, 태양광, 풍력, 수소 에너지 관련 종목들은 번갈아 가며 상승할 것으로 예상되어 상대적으로 덜 오른 종목을 선택 후 기다리는 전략이 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 관련주인 에코프로, 에코프로비엠이 4~5% 오름세를 보이고 있으나 상승폭은 크지 않음. 이는 테슬라 주가 움직임에 영향을 받은 것으로 보임. - 현재 2차 전지 시장은 안개 속이며, 테슬라 주가가 오르면 2차 전지 관련 종목들도 동반 상승할 가능성이 있음. 그러나 추후 리튬 가격이 올라야 본격적인 상승세를 기대할 수 있으며, 현재는 기술적 반등 수준으로 판단됨. - 자율주행 관련 종목들도 테슬라 주가에 영향을 받고 있으며, 상승 탄력이 줄어들고 있어 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 28일 시장에서는 무역 수지 발표에 주목함. 한국의 1분기 무역 실적은 좋지 않았으며, 특히 대중 수출(-6%)과 대미 수출(-2%) 모두 감소했음. 이로 인해 반도체, 자동차, 철강, 석유화학 등 대표적인 수출주 중심의 코스피 대형주가 영향을 받을 것으로 예상됨. - 미국의 무역확장법 232조에 의해 품목 관세가 강화될 경우 대미 및 대중 수출이 더욱 어려워질 가능성 있음. - 코스닥에서는 반도체 장비·소재·부품 관련 종목인 원익IPS, 테스, 동진쎄미켐, SK머티리얼즈 등을 주시해야 함. 또한 AI와 관련된 HBM 분야와 2차 전지 부품주, 자동차 부품주도 긍정적으로 평가됨.

● 핵심 포인트 - STO 법제화 관련 법안 논의가 지연되고 있으나, 여야 모두 STO에 대해 긍정적인 분위기이며 증권사도 꾸준히 준비 중임. - 대선 직후에 논의될 가능성이 높으며, 6월 16일 조각 투자 샌드박스 제도화 시행 및 9월 말 유통 플랫폼 제도화 예정됨. - STO 관련 종목인 핑거, 갤럭시아머니트리, 갤럭시아에스엠은 분할 매수 관점으로 유효함.

● 핵심 포인트 - 한미 2+2 통상협의에서 조선업 협력이 주요 협상 카드로 부상함에 따라 조선주에 대한 기대감이 큰 상황임. - 존 펠란 미국 해군성 장관이 30일 한국을 찾아 HD현대중공업과 한화오션 조선소를 방문할 예정이어서 조선주에 대한 긍정적인 분위기가 지속될 것으로 예상됨. - HD현대중공업, 현대미포, 한국조선해양 등 모두 호실적을 기록했으며 특히 영업이익이 전년 동기 및 매 분기마다 증가하는 모습을 보임. - 한화오션도 긍정적이나 이미 많이 오른 기업들의 경우 부담스러운 부분이 있어 신규 접근은 어려울 수 있음. - 만약 신규 접근한다면 HD현대마린엔진과 HJ중공업을 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 모간스탠리의 겨울 보고서에서는 관세를 빙산에 비유하며, 눈에 보이는 것보다 더 큰 것이 있음을 시사. - 작년에도 비슷한 보고서가 나왔으나, SK하이닉스의 목표 단가를 반으로 낮춤. 그러나 그 이후 주가는 상승함. - 이번 보고서에서는 SK하이닉스의 그레이드를 낮추고 삼성전자를 원픽으로 선정. 삼성전자는 HBM4에 대한 준비를 제대로 하고 있으며, 이는 나쁘지 않은 선택으로 평가. - 두 기업은 매력 포인트가 다르므로, 투자는 그대로 이어가는 것이 좋음. PBR 레벨 기준으로 봤을 때, 삼성전자는 여전히 극저평가 수준에 있음. - 반도체 외에도 휴대폰이 살아나고 있으므로, 반도체가 원래대로 돌아오면 매출이 크게 증가할 것으로 예상. - 중국이 레거시 쪽에 투자를 많이 하고 있으나, 삼성전자도 이에 대응하고 있음. 당분간 신기술 이전에는 레거시가 중요한 부분이 될 것이므로 이를 체크하여 투자하는 것이 좋음. - 2차 전지 실적은 올해 3분기까지는 기대하기 어려움. 원자재 가격이 균형 가격을 아직 찾지 못했으나, 가격이 싸지면 더 많은 사람들이 매수하면서 전체 매출 파이가 늘어날 수 있음. - 테슬라가 치킨게임을 끝내고 자동차 가격을 올리기 시작했으며, 보조금이 필요 없다고 언급한 것은 자생 능력이 생겼다는 의미로 해석 가능. 이로 인해 테슬라 투자는 긍정적이며, 자율주행 및 로보택시 관련주들도 함께 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 금 선물은 3월 14일 온스당 3천 달러를 돌파 후 5주 뒤인 21일 장중 3500달러를 넘겼다. 이후 3300달러 아래로 내려왔으며 관세 협상 진전 기대감 및 차익 실현 매물 출회 등이 원인이었다. - 통상 금과 함께 움직이는 은에 투자하는 것도 좋다는 의견이 있으며, CNBC는 금과 은의 가격이 극단적으로 벌어진 상황은 역사적으로 은값 반등의 전조가 되는 경우가 많았다고 보도했다. - 세계금위원회는 상당한 거래량을 짚으며 금 강세장이 이어질 것이라 예측했으며, JP 모건은 금 선물이 내년 2분기에 온스당 4천 달러를 돌파할 것이라 예상했다. - FX 엠파이어는 달러 약세 흐름이 이어진다면 금값이 강세장을 이어갈 것이라 분석했으나, 현재 기술적으로 과매수 구간이라는 점과 함께 중간 조정 가능성도 염두에 둬야 한다는 의견도 존재한다.