- 미국 증시 일제 하락...무역전쟁 불확실성 영향 - 미 백악관, 8월 1일 상호관세 유예 시한 종료 강조 - 트럼프 대통령, 멕시코에 대한 관세 25% 유지 결정 - 애플, 3분기 매출 940억 400만 달러...아이폰·맥·서비스 수익 예상 상회 - 아마존, 2분기 매출 1677억 달러 및 EPS 1.68달러...예상치 초과 - 아마존, 3분기 영업이익 전망 부진...시간외 거래에서 3% 이상 하락 - 필라델피아 반도체 지수 3% 이상 하락...반도체 관련주 전반적 부진 - 마이크로소프트, 클라우드 애저 연 매출 750억 달러 돌파...주가 4% 가까이 상승 - 테슬라, 3% 이상 하락...제약 바이오주들도 약세

- 마이크로소프트는 클라우드 서비스 애저의 성장률이 39%를 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성함. 이에 따라 월가의 여러 금융기관이 목표주가를 상향 조정함. - 골드만삭스는 AI의 파급효과로 인해 마이크로소프트의 사업부 전체가 성장하는 선순환 구조가 만들어졌다고 평가하며 목표주가를 630달러로 상향함. - 메타 또한 시장 예상을 뛰어넘는 어닝 서프라이즈를 발표하며 월가의 목표주가가 상향됨. 특히 광고에 AI를 활용하여 효율성이 높아졌다는 평가를 받음. - 뱅크오브아메리카는 메타가 최고의 AI수혜주라고 평가하며 목표주가를 900달러로 상향함. UBS는 이번 실적을 블록버스터급이라고 평가하며 목표주가를 897달러로 제시함.

- 미국 증시 혼조로 마감 - 연준은 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 기준금리를 5회 연속 동결 - 미국의 2분기 GDP 속보치는 3% 깜짝 반등 - S&P500 지수는 파월 의장의 발언 이후 낙폭을 확대 - 마이크로소프트의 회계연도 4분기 매출은 764억 4천만 달러, EPS는 3.65달러로 모두 예상을 상회 - 특히 클라우드 컴퓨팅 부문의 애저 매출이 39% 증가하며 시장의 예상치를 뛰어넘음 - 메타는 2분기 매출 475억 2천만 달러, EPS 7.14달러로 예상을 상회했으며 3분기 매출 전망 역시 예상을 뛰어넘음 - 퀄컴은 지난 분기 매출과 EPS 모두 예상을 상회했으나 스마트폰 관련 매출이 예상치를 하회함 - 암 홀딩스는 매출과 EPS는 예상치에 부합했으나 연구개발 부문 비용 증가로 다음 분기 이익 전망이 부진 - 포드의 2분기 매출과 EPS는 예상을 상회했으나 관세 비용으로 인해 올해 수익이 최대 36% 감소할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국 증시 혼조 마감 - 연준, 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 기준금리 5회 연속 동결 - 미국의 2분기 GDP 속보치 3% 깜짝 반등 - S&P500 지수, 파월 의장의 발언 이후 하락 전환 - 다우 지수 0.38% 하락, 나스닥 지수 0.15% 상승, S&P500 지수 0.12% 하락 마감 - 구리 가격 19% 하락하며 원자재주 2% 가까이 낙폭 확대, 부동산주 1.4%, 금융주 1.19% 하락 - 기술주 0.4% 상승 - 마이크로소프트와 메타, 2분기 매출과 EPS 모두 예상 상회 - 미 국채 금리, 미국의 2분기 GDP 깜짝 반등하며 상승세 유지 후 상승폭 확대 - 미 재무부, 3분기 국채 발행 계획 QRA 발표, 장기물 바이백 규모 늘릴 것 - 달러인덱스, 올해 처음으로 월간 상승세 기록할 것으로 전망 - 국제유가, 트럼프 대통령의 인도에 대한 관세 부과와 러시아산 원유 및 무기 구매 벌금 부과 영향으로 상승 - 금 선물, 달러 강세와 미국의 경제 지표 호조로 하방 압력 받으며 1.58% 하락

- 파월 의장은 트럼프 대통령의 연준 건물 재건축 문제 거론에 대해 즉답을 피하고 원론적인 수준의 의전으로 답변하며, 연준의 독립성을 강조했다. - 뉴욕타임스 기자의 두 명의 반대표에 대한 질문에 파월 의장은 이를 분열이 아닌 건강한 토론이라고 말하며, 소수 의견을 존중하지만 다수의 의견은 여전히 물가 안정을 향해 가고 있다고 밝혔다. - 월스트리트저널의 닉 티밀하우스 기자의 관세 영향에 대한 질문에 파월은 아직은 초기 단계이나 생각보다 빠르게 적용되고 있고 그 영향이 소비자에게 전가되기 시작했다고 말하며, 관세의 파급력이 예상보다 빠르다는 점을 인정하면서도 섣불리 정책으로 대응하지는 않겠다는 신중한 태도를 보였다. - JP모간은 9월 금리 인하는 사실상 어려울 것이라는 경고 메시지를 보내며, 데이비드 켈리는 CNBC 인터뷰에서 지금부터 9월 연준 회의 전까지 인플레이션 수치가 상당히 악화될 것이라고 전망했다. 그 근거 중 하나로 역사상 이 정도 규모의 관세 인상을 경험해 본 적이 없다는 점을 들었다.

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분 혼조세 보임 - 코스피는 연고점 부근에서 탄력 잃지 않으며 3266선 기록 중 - 미·중 관세 휴전 목표에 한 발자국 남겨둬, 트럼프 대통령은 현지시간 30일 브리핑 후 승인 여부 결정 예정 - 우리 증시와 다르게 중화권에서는 반도체, 배터리, 2차 전지가 하락세이며 정유주, 화학, 철강, 비철금속 상승 - 홍콩 증시는 기술주 하락으로 인해 2만 5400선 붕괴, 본토 자금은 2거래일 연속 유입 - 인도 증시는 상호관세 부과일이 임박했으나 협상 지연되며 8만 1300선 하회 - 베트남 VN지수는 최근 3개월 내 최고치 재경신 후 1490선에서 0.2% 하락

- 30일 중국 상하이종합지수는 약보합권에서 출발해 3600포인트선을 지지하고 있으며, 홍콩 항셍은 -1.1% 약세를 보임. - 3차 미중 무역 협상에서 양국은 관세 휴전을 90일 연장하기로 합의했으며, 트럼프 대통령의 최종 결정을 기다리는 중임. - IMF는 중국의 실효관세율 하락 및 경제성장률 전망치를 기존 4%에서 4.8%로 상향 조정함. 이는 중국 증시에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 전망됨. - 중국의 정치국회의에서 추가적인 경기 부양책 여부가 논의될 예정이며, 시장의 관심이 집중되고 있음.

- 미국과 중국 간 관세 추가 유예 기대에도 미국 증시 3대 지수인 S&P500, 나스닥, 다우 지수가 일제히 하락했다. - 수요일 발표될 Fed의 금리 결정과 목요일 개인소비지출 물가지표, 금요일 고용보고서 그리고 마이크로소프트, 애플, 아마존, 메타 등 빅테크 네 곳의 실적 발표를 앞두고 있어 시장의 방향성이 뚜렷하지 않다. - 미국채 수익률이 급락하면서 국채 강세가 두드러졌다. 미국채 2년물 수익률은 5bp, 10년물과 30년물 금리는 10bp 안팎 떨어졌다. - 미국과 중국의 추가관세 유예 기대감은 시장에 미미한 영향을 미쳤으며 투자자들은 무역협정 같은 뉴스보다는 하드 데이터에 더 주목하고 있다. - 랠리가 주도하던 기술주, 금융주, 산업재 섹터가 전반적으로 힘이 약해진 반면 유틸리티, 필수소비재, 에너지 섹터가 상승세를 보였다. 당국의 민형사 조사를 받는 유나이티드 헬스는 연간 EPS 전망치를 낮추면서 주가가 7% 넘게 급락했다.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제히 하락, 기업 실적 엇갈림 - 미국과 중국 관세 전쟁 휴전 90일 연장 합의 - 7월 FOMC 회의 결과 주목, 기준금리 동결 전망 - 다우 지수 0.46%, 나스닥 지수 0.38%, S&P500 지수 0.3% 하락 - 산업주 1% 넘게 하락, 보잉 2분기 실적 예상 상회에도 주가 4% 하락 - 헬스케어주 0.69% 하락, 노보 노디스크 올해 매출 전망 하향 조정 - 부동산주, 필수소비재주, 유틸리티주, 에너지주 1% 안팎 강세 - 시총 상위 종목 전반적 하락, 구글 알파벳과 브로드컴 1%대 상승 - 미 국채 시장 내일 공개될 연준 통화정책회의 결과 주시 - 외환 시장, 미국 무역협상 낙관론에 달러화 강세 지속 - 국제유가, 트럼프 대통령의 러시아 제재 경고에 4% 가까이 상승

- 아시아 증시 대부분 하락세 보이는 가운데 코스피는 0.4%대 상승세 보임 - 미국과 중국의 3차 무역협상 첫날 회의 마무리됨. 아직 구체적인 사안들은 확인되지 않음 - 엔비디아, 대만의 TSMC에 H20칩 30만개 주문함. 미국 상무부가 해당 수출 라이선스를 승인하지 않은 상태 - 중국 정부가 육아 보조금 정책 공개 후 영유아 테마주가 상승 최상단에 위치함 - 한국 개인 투자자들이 홍콩 증시에서 7300억 원 가까운 자금을 순매수함. 홍콩 증시 반등과 맞물려 자금이 유입되는 것으로 풀이됨 - 텐센트, 알리바바 같은 대형주들이 1% 약세로 밀리면서 항셍 지수가 2만 5300선 하회하며 1%대 약세를 보여줌 - 지난해 가을부터 AI 붐에 힘입어 KODEX차이나항셍테크주의 상승폭이 커짐. 올해 3월에는 80%대까지 상승했으며 현재는 57%의 수익률을 기록중임 - 일본 증시는 반도체 관련 기업들의 실적 발표 앞두고 경계감이 상당하며 시총 상위주들이 1~2%대 하락세를 보이며 니케이 지수가 1%대 약세를 이어가고 있음

- 인도 증시가 외국인 자금 유출, 무역협상 지연, 실적 부진으로 3주 연속 하락함. - 지난주 유명 대형 은행들의 실적 호조로 잠시 상승했으나 이후 IT 기업들의 실적 부진과 미국과의 협상 난항으로 투자심리 위축됨. - 7월 28일 7억 달러 규모의 외국인 자금 유출되며 지난 5월 30일 이후 최대 매도세 기록. - NIFTY 50 지수는 한 주간 1.2% 하락했으며, 이번 주와 다음 주 발표되는 주요 기업 실적과 무역협상 진전 여부가 시장 방향성 모멘텀으로 작용할 것으로 전망. - 인도는 미국과의 무역협상에서 농산물, 자동차, 철강 등 핵심 분야에서 레드라인을 유지하며 국익 중심의 해상 원칙을 고수하고 있음. - 이로 인해 무역협상이 지연되고 루피 환율 불안정성과 외국인 자금 유출 확대로 이어지고 있으나, 의회 승인 필요성을 감안할 때 단기 합의보다는 중장기 전략 가치 중심으로 접근하는 것이 긍정적이라는 평가. - 인도 정부는 조선업을 국가 경제 해양 안보의 핵심으로 보고 있으며, 이를 위해 2.8억 달러 규모의 해양개발기금을 조성하고 한국과의 협력을 강화하고 있음. - 한국의 조선 3사는 2028년까지 조선소 가동률이 포화될 것으로 예상되어 인도 현지 조선소와의 협력을 통해 생산기지를 확보하려는 움직임 보임. - 인도 정부는 친환경 선박 건조 비용 보조와 조선소 현대화를 위한 파트너십과 세제혜택 등 적극적인 정책 추진중이며, 한국 기업들에게 기술 이전, 합작 투자, 공동 수주 기회를 제공할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 혼조로 마감. 미국과 유럽연합의 무역협상 타결에도 불구하고 빅테크 기업들의 실적 발표와 경제지표 공개, 연준의 기준금리 결정 등을 앞두고 관망세 지속. - 다우 지수 0.14% 하락, 나스닥 지수 0.33% 상승, S&P500 지수 강보합권 마감. - 에너지주 1% 넘게 상승. 무역협상 낙관론과 트럼프 대통령의 러시아 휴전 기간 단축으로 국제유가 2% 상승. - 반도체 관련주와 기술주, 임의소비재주 상승. 반면 필수소비재주, 원자재주, 유틸리티주, 부동산주 하락. - 엔비디아 1.8% 상승하며 사상 최고가 경신, 테슬라 3% 상승. - 미 국채 시장은 FOMC 성명문과 파월 의장의 기자회견에서 금리 인하 힌트 기대, 6월 PCE 등 인플레이션 지표 관세 영향 주시. - 미국과 유럽연합의 무역합의 타결로 달러 대비 유로화 가치 1% 넘게 하락, 달러인덱스 98선 중반까지 상승. - 금 선물은 3주 만에 최저치로 하락, 암호화폐는 쉬어가는 분위기.

● 핵심 포인트 - 상해종합 지수와 HSCI 지수 모두 상승 출발하여 강보합세를 보임 - 헬스케어, 금융 업종은 강세, 에너지, 필수소비재 업종은 약세 - 헝루이제약이 GSK와 120억 달러 규모의 신약 독점 라이선스 계약 체결로 본토와 홍콩 증시에서 7-8% 상승세 - 미국과 중국의 3차 무역회담이 28-29일 스웨덴에서 개최되며 관세 휴전 기간 90일 연장 가능성 - 중국의 상반기 신약 승인 건수가 43개로 미국의 16개를 추월하였으며 헬스케어주가 강세를 보임 - 중국은 혁신 신약 종합 순위가 글로벌 2위이며, 임상 시험 서비스 시장에서 경쟁 우위를 확보하고 있음 - 미국은 작년 대비 신약 허가 건수가 감소하였으며, 중국은 하반기에 헬스케어 산업 지원 정책을 강화할 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 전반적으로 혼조세 보임. - 우리 증시는 3200선 상회하면서 상승 전환에 성공. - 일본 증시는 저번주 미국과 일본의 관세 협상 이후 차익 실현 매물이 쏟아지며 오전장 및 오후장 지속적으로 하락. - 반면 베트남 증시는 5거래일 연속 상승세를 이어가며 매일 최고치 재경신 중. - 대만 정치계에서는 야당 의원 24명을 대상으로 하는 파면 투표가 모두 부결되며 라이칭더 총통의 입지가 흔들림. - 인도 증시는 무역협상 불확실성과 코탁 마힌드라 은행의 실적 부진으로 3거래일째 하락 중.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 지난주 금요일 장 일제히 상승...EU산 상품에 15% 관세 부과 - 나스닥·S&P500 지수, 사상 최고치 경신 - 기술주 0.24% 상승, 에너지주 0.4% 하락 - 테슬라, 3.5% 반등...자율주행 로보택시 서비스 출시 계획 - 미국 국채 금리, 연준 통화정책회의·미국-유럽 관세 협상 주시 속 등락 반복 - 미국 달러화, 이번 주 미국-일본 통화정책회의 앞두고 주간 하락세 전망 - 금 선물, 연일 하락세...안전자산 선호 심리 감소

- 아시아 증시 대부분 하락세 보임 - 베트남 증시, 연초 이후 19% 상승하며 1500선 돌파. 부동산 업종이 121% 급등하며 상승세 주도 - 일본 증시, 도쿄 7월 CPI 상승률 둔화로 달러 엔환율 상승 후 보합권. 실적 장세 지속되며 일부 기업 주가 하락 - 대만 증시, TSMC 일본 공장 양산 시점 연기 소식에도 보합권에서 상하락 반복 - 인도 증시, 영국과 자유무역협정 체결로 일부 품목 관세 인하 예정이나 SENSEX 지수는 하락

- 25일 중화권 증시 : 상해 종합 지수는 약보합권에서 출발 후 -0.1% 하락중이며, 홍콩 항셍 지수는 -0.6% 하락함 - 중국 증시 강세 배경 : 미중 합의 기대감, 기업 이익 개선 기대감, 경기 부양 기대감 - 미중 합의 기대감 : 다음 주 3차 미중 무역회담 예정, 중국 희토류 수출 확대 - 기업 이익 개선 기대감 : 다수 산업에서의 감산 시사 및 이에 따른 기업 이익 개선 기대 - 경기 부양 기대감 : 상반기 성장률 대비 낮은 소비 기여도 확인되며 하반기 경기 회복 모멘텀 기대 - 인민은행의 5개월 연속 MLF 순공급도 중국 증시에 긍정적 영향 미칠 것으로 전망

- 미국 증시 혼조 마감, 다우지수 0.7% 하락, 나스닥 및 S&P500지수 각각 0.18%, 0.07% 상승 - 알파벳과 테슬라의 실적 발표 결과에 따라 두 기업의 희비 교차, 나스닥 및 S&P500지수 사상 최고치 경신 - 미국과 유럽의 관세 협상 진전 소식이 증시에 긍정적 영향, 다만 장 막판 상승폭 축소 - 트럼프 대통령, 연준 방문해 파월 의장에게 금리 인하 압박 - 주간실업수당청구건수 6주 연속 감소세, 국채금리 전반적 상승 - 인텔, 2분기 매출 128억 7천만 달러로 예상 상회했으나 주당 순손실 0.1달러로 예상 하회, 3분기 매출 전망은 예상 웃돌았으나 EPS 전망은 하회 - 알파벳 호실적에 빅테크 기업 동반 상승, 특히 AI관련 투자 증액 계획 밝혀 주목 - 테슬라, 2분기 매출 및 EPS 모두 예상 하회, 전기차 매출 16% 감소, 머스크 CEO의 부정적 전망에 주가 8% 하락 - 아메리칸항공, 2분기 매출 및 EPS 예상 상회했으나 3분기 및 연간 가이던스 하향 조정, 사우스웨스트항공도 연간 가이던스 하향 조정, 두 항공사 주가 각각 9%, 11% 하락

- 미국 증시 혼조 마감. 알파벳의 호실적이 기술주 전반을 이끌어주며 나스닥 지수와 S&P500 지수는 사상 최고치 경신. 반면 다우 지수는 0.7% 하락. - 임의소비재주 1% 넘게 하락. 테슬라와 치폴레의 부진한 실적 발표 영향. 특히 치폴레는 동일 매장의 매출 성장률 전망치까지 하향 조정하며 다른 요식업 관련주들도 동반 하락. - 헬스케어주 0.4% 하락. 미국 최대 보험사 유나이티드헬스케어가 미국 법무부의 조사를 받으며 보험 관련주들도 일제히 하락. - 기술주와 커뮤니케이션주는 알파벳의 호실적에 힘입어 0.5% 넘게 상승. - 시총 상위 종목 중 알파벳 1% 상승, 엔비디아 1.7%, 마이크로소프트 1%, 아마존 1.7% 상승. 반면 테슬라는 2분기 매출과 EPS가 예상 하회 및 매출 감소폭 10년 만에 최대치 기록하며 8% 하락. - 미 국채 시장은 트럼프 대통령의 연준 방문 주시 속 주간실업수당청구건수 6주 연속 감소세에 국채금리 전반적 상승. 모간스탠리는 고용 시장 강세 시 연준의 금리 인하 이유 하나 더 사라진다고 언급. - 달러인덱스는 ECB의 금리 동결 및 9월 금리 인하 가능성 축소에 97선 중반 유지. 일본은행 부총재는 미일 관세 협상으로 경제적 불확실성 줄며 일본의 금리 인상 재개 가능성 시사. - 금 선물은 무역 낙관론에 3373달러로 하락. 반면 암호화폐 시장은 비트코인 11만 8천 달러, 이더리움 3734달러로 반등. - 내일은 미국의 6월 네 곳의 수주, 영국의 6월 소매판매, 일본의 7월 소비자물가지수 CPI 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 중화권 증시 중 상하이 종합 지수는 4거래일 연속 상승하며 연중 최고점 경신 중이며, 홍콩 증시도 0.7% 상승함 - 미중간 관세 유예 종료 시점이 임박한 가운데 제3차 미중 고위급 무역회담이 다음 주 월요일과 화요일에 스웨덴 스톡홀름에서 열릴 예정임 - 베선트 재무장관은 회담을 통해 8월 12일 종료 예정인 양국간 고율 관세를 일시적으로 낮추는 합의를 연장할 가능성을 시사함 - 미중 관계 개선에 대한 긍정적인 발언이 이어지고 있어 실제 연장 가능성이 기대됨 - 미중 무역 마찰 리스크 완화와 함께 중국 내 추가 경기 부양책 기대감이 증시 상승에 기여하고 있음 - 조만간 개최될 정치국 회의에서 내수 회복 관련 추가 부양책 예고가 전망됨