● 핵심 포인트 - 현재 한국은 미국과의 관세 협상으로 인해 알래스카산 LNG 등 미국산 LNG를 대량 수입해야 하는 상황이며 이에 따라 관련 종목들이 주목받고 있음. - 대표적인 종목으로는 동양철관, 넥스틸, 휴스틸 등이 있으며 이들은 이미 한 차례 시세를 이룬 후 제자리로 돌아왔으나 금일 다시 한번 급등함. - 그러나 이러한 움직임은 실질적인 수혜 여부와는 별개로 테마주의 성격을 지니고 있으므로 투자 시 주의가 필요함. - 특히 해당 사업의 착공까지는 최소 3~4년이 소요될 것으로 예상되므로 단기적인 수익을 추구하기보다는 소액 투자로 접근하는 것이 바람직함. - 또한 대형주단에서도 관련 재료들을 보유하고 있는 경우가 있으므로 이를 참고하되 중소형 단에서는 매매 관점에서의 접근이 유효함.

● 핵심 포인트 - 코스피 2300선이 붕괴되었으며, 추가적인 보복관세가 없다면 단기적으로 2250포인트까지 하락할 수 있으나 일시적일 것으로 예상됨. - 미국과 중국의 보복관세 및 EU회의 결과에 따라 추가 하락 가능성이 있으므로 상황을 주시해야 함. - 신용 리스크에 대한 부분도 고려해야 함. - 어려운 시장에서도 상승하는 섹터는 존재하므로, 2차 전지와 LNG 관련 섹터 주목 필요. 특히 LNG 섹터는 매수세 유입 가능성 전망되어 트레이딩 추천.

- 미국과 중국의 관세 전쟁으로 인해 한국은 전체 교역량의 절반 이상을 의존하는 중국과 미국의 패권 다툼으로 큰 피해를 볼 것으로 예상됨. - 대한민국의 무역의존도는 75%로, 수출과 수입으로 먹고사는 나라이며, 전 세계 GDP의 25%를 미국이, 중국이 24% 정도를 차지하고 있음. - 이러한 상황에서 트럼프의 고관세 정책이 지속될 경우 세계 경제의 침체를 불러올 것으로 예측되며, 이미 전 세계 경제성장률 예측치가 2.3%로 하향 조정되었음. - 다만, 트럼프 대통령의 고관세 정책은 1기 때에도 30%만 시행되고 나머지 70%는 해제되었던 바 있어 빠른 변화를 기대해 볼 만함. - 현 상황에서 한국이 미국에 도움을 줄 수 있는 부분은 조선 분야, 방위 산업 분야이며, 미국산 석유와 가스 수입을 늘리는 등의 노력을 통해 무역 흑자 폭을 줄이는 것이 필요함. - 더불어, 국내 기업들이 미국 현지에 공장을 설립하고 일자리를 창출하는 등의 노력을 통해 미국과의 협상에서 유리한 위치를 점하는 것이 중요함. - 끝으로, 대한민국의 환율이 글로벌 금융위기 이후 최고 수준인바, 조만간 1500원을 넘어설 것으로 예측되므로 개인 및 기업들은 이에 철저히 대비해야 함.

● 핵심 포인트 - 넥스틸 : 작년 100% 수익률 달성, 미국향 유정용 강관 수출 1위 기업으로 석유 운반 시 사용되는 관을 수출함. 1차 목표가 16,000원, 손절가 11,000원 제시. - 유라테크 : 개헌 관련 세종시 테마주로 선정, 4월 3일 언급 후 86% 상승. 단기고점 형성으로 이익 실현 전략 필요. - DSC인베스트먼트 : 일자리 테마 관련주로 스타트업 기업 투자 증가 예상. 4월 7일 언급 후 20% 상승, 5월 중순 전후까지 추가 상승 기대. 추격 매수 자제 및 급등 전 매수 전략 권장.

● 핵심 포인트 - 미국발 반도체 및 제약바이오 품목 관세 가능성이 존재하며, 이로 인해 해당 섹터의 불확실성이 이어질 것으로 전망됨. - 미국의 반도체 회사인 마이크론의 경우 대부분의 생산량이 대만이나 일본에서 이루어지고 있어, 미국 내 인플레이션 상승 및 AI 관련 투자 축소 우려로 실제 관세 부과는 어려울 것으로 판단됨. - 그럼에도 불구하고 상호관세가 발효되었고 품목관세 발표 예정이므로 당분간 예측 불가능한 상황이 지속될 것으로 보임. - 따라서 반도체 섹터의 경우 품목관세 발표 후 추가적인 관찰이 필요함. - 미국 정부의 리쇼어링 정책으로 인해 기업들은 생산기지 이전에 대한 복잡한 셈법을 진행 중이며, 이에 대한 이해관계 파악과 실적 반영에는 시간이 소요될 것으로 예상됨. - 현 상황에서 관세 영향권 밖의 섹터 또한 조정을 받고 있으므로, 각 섹터 별 차별화된 대응 전략이 필요하며 관세와 별개로 거리 두기가 필요한 섹터 선별이 요구됨.

● 핵심 포인트 - 업종별로는 조선, 반도체, 가전, 자동차 부품주가 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 트럼프 대통령이 한국에 무역 흑자 감소, 관세, 조선업 및 LNG 구매, 방위분담금 등을 요구함에 따라 해당 업종들이 영향을 받을 것으로 예상됨. - 특히 조선업종이 직접적인 수혜 대상으로 꼽힘. - 미국이 중국산 제품에 대해 높은 관세를 부과하면서 중국 제품의 가격 경쟁력이 하락할 것으로 예상되며, 이에 따라 한국 제품이 반사이익을 얻을 것으로 보임. - 현재 한미 통섭교섭본부장의 방미 결과가 곧 나올 것으로 예상되며, 이에 따라 관련 업종들의 움직임이 활발해질 것으로 기대됨. - 전반적으로 이러한 변화는 길지 않은 시간 내에 나타날 것으로 예측됨.

- 바이오주는 최근 주가 흐름이 양호하지 못했으나, 개별 종목들이 튀어오르는 모습들을 보여 투자 심리는 다른 섹터들 대비 괜찮음. - 에이비엘바이오는 바닥 대비 50% 이상의 상승을 보여줌. - 트럼프 대통령이 바이오 관련 의약품에 대해 대규모 관세 부과를 언급해 이는 바이오 섹터에 리스크로 작용할 가능성 있음. - 제약 관련 공장들은 기준 충족을 위해 오래 걸리는 부분이 많아 유예에 대한 세부 내용이 여유 있게 나올 것으로 예상됨. - 미국 의회 산하 신흥바이오기술국가안보위원회에서는 중국의 바이오 산업 전략적 투자에 대한 우려감을 제기함. - 이로 인해 미국은 바이오 산업에 많은 투자를 단행하고, 중국에 대한 제재를 강화할 것으로 보임. - 국내 바이오 관련 업체들은 이러한 모멘텀에 따라 움직일 여지가 있으며, 관련 종목들을 눈여겨볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 추경이 10조 원으로 산불과 AI에 집중한다는 소식에 대해 전문가는 부족하다며 비판함. - 현 상황에서는 최소 50조 원의 추경이 필요하다고 주장하며, 정부의 재정 지출 감소가 경제에 악영향을 미치고 있다고 지적함. - 미국의 관세 부과로 인한 충격을 고려하면 더욱 적극적인 대책이 필요하다고 강조함. - 자산 배분에 대해서는 안전자산인 금과 미국 국채 비중을 일부 둘 것을 제안하며, 패닉 상황에서는 점진적 분할 매수를 고려해야 한다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 영향으로 한국 증시도 하락 중이며, 연기금 매수가 주가 하락을 둔화시키는 역할을 하고 있으나 시장 추세를 반전시키지는 못하는 상황임. - 2008년 글로벌 금융위기, 2018년 크리스마스 대폭락, 2021년 코로나 시기에도 국민연금이 적극적인 순매수를 했으나 현재 누적 순매수 10조원으로도 외국인 투자자들의 투매를 막지 못하고 있음. - 국내 주식 시장에서는 지속적인 증자와 신규 상장으로 주식 공급이 늘어나는 상황이라 연기금의 저가 매수만으로는 역부족임.

- 미국과의 조선업 협력 강화 및 HD현대중공업의 1600조원 규모 미국 방산시장 진출 : 도널드 트럼프 미국 대통령과 한덕수 총리 대행간의 전화 통화에서 관세 인하와 조선업 협력 방안 모색 합의 / HD현대중공업은 미국 최대 방산업체 헌팅턴 잉걸스와 MOU 체결 후 미국 해군 차세대 함정 수주 도전, 이는 중국 해군력 견제 목적 미 의회의 해군 함정 증강 계획과도 연관 - 국내 증시 PBR 급락 속 저평가 종목 다수 등장 : 코스피/코스닥 상장사 10곳 중 4곳의 PBR이 5년 내 최저 수준 기록 / 제약, 바이오, 건설, IT 섹터에서 특히 큰 낙폭 보여, SK바이오사이언스, 한미약품, 대우건설, 삼성에스디에스 등 대표 종목들도 해당 / 시총 낮은 대형주인 SK하이닉스도 연초 대비 큰 폭 하락 - 증권가 의견 : 현 상황을 저가 매수 기회로 활용 제안, 장기적 관점에서 저평가 우량주 중심 투자 전략 수립 필요

- 미국은 중국의 태평양 지역 팽창 정책에 대응하기 위해 향후 5년간 유령함대에 350조원, 향후 30년간 연평균 50조원 이상의 예산으로 300척 넘는 전투함을 건조할 계획이며, 이에 따라 국내 조선업의 수혜가 예상됨. - 특히 국내 조선업은 미국식 이지스함을 비롯한 개념 설계와 기본 설계, 건조 능력이 입증된 국가로 직접 수주 및 미국 조선소 인수를 통한 간접 진출까지 가능성이 열려 있음. - 이로 인해 국내 방산기업들과의 시너지 효과도 기대되며, 전투함과 같은 고가의 무기 체계 수주가 가시화될 경우 조선주의 본질적인 실적과 벨류에이션 리레이팅이 가능할 것으로 전망됨. - 한편, 최근 주가 하락으로 상장사 40%가 연중 최저점을 기록하면서 저PBR주에 대한 관심이 높아지고 있음. - 그러나 PBR 외에도 매출이나 순이익 성장 가치를 고려해야 하며, 경기 방어주 성격을 가진 종목 중 KT와 한국전력을 주목할 만함. KT는 AI 데이터형 매출 증가와 구조조정을 통한 재무 클린어 과정을 겪고 있어 주가 리레이팅이 가능하며, 한국전력은 전기료 요금 인상과 재무건정성, 성장성을 갖추고 있는 저평가 경기방어주로 평가됨.

● 핵심 포인트 - 넥스트바이오메디컬은 내시경용 지혈재 넥스파우더를 글로벌 의료기기 1위 기업 메드트로닉을 통해 전 세계 30개국에 납품 중임. - 고점 대비 40% 가까운 낙폭을 보이며 과매도권 및 주봉상 터닝 포인트가 기대됨. - 월봉상으로도 이달 4월 양산 가능성으로 주가 낙폭 메리트 구간에서 터닝 포인트가 기대됨. - 1차 목표가 4만 4천원, 손절가 3만 2500원이며 2차 목표값은 5만원 이상도 가능함. - 한편 미·중 상호관세 이슈로 인해 국내에선 LNG관련 방위비나 조선업종이 수혜를 입을 것으로 예상됨. - 특히 동양철관은 이전 흐름을 봤을 때 1만 2천원까지 상승 가능하며 손절가는 950원, 1200원에서 1300원 정도가 적당함.

● 핵심 포인트 - PBR이 낮은 기업인 삼성SDS와 한미약품의 주가 전망

● 핵심 포인트 - CDMO 시장이 활발해질 것으로 예측되며, 관련주들이 들썩이고 있음. - 관련주로는 삼성바이오로직스, 에스티팜, 바이넥스 추천. 삼성바이오로직스는 CDMO 시장 글로벌 3위이며 5공장 가동으로 CAPA 증가 및 실적 호조 예상. 에스티팜은 길리어드 사이언스와 CDMO 계약 및 올리고 핵산 관련 매출 증가. 바이넥스는 국내 중소형 CDMO 분야 선도 기업으로 삼성바이오에피스, 셀트리온과 계약 관계. - 전략주로는 한텍 추천. LNG 프로젝트 참여로 수혜 예상되며 트럼프 1기 때 8천만 불의 수주 경험 있어 향후 2기 트럼프의 LNG 프로젝트 재가동시 많은 수주 받을 것으로 예상. 또한 최근 미국 업체와 열교환기 관련 350억대 수주 공시 및 암모니아, 핵연료 저장 탱크 사업 진출로 전도 유망. 목표가 4만 원, 손절가 2만 8900원 제시.

● 핵심 포인트 - 어제 시장에서는 양자컴퓨터 관련주는 상승했으나 사이버보안 섹터는 잠잠했음. - 미중간의 관세 격화에 따른 하방이 다시 연출됐지만 약간의 트리거만 있으면 기술주 중심으로 강한 반등이 있을 것으로 예상됨. - 한국과 미국 정상간의 통화에서 무역수지 개선을 위해 한국 측이 LNG 프로젝트 참여 제안 가능성 높음. - 이에 따라 삼성중공업, 현대힘스, 태광 등 관련 종목 주목 필요. - 삼성중공업은 FLNG 플랜트 관련 종목으로 중국 기업들의 제약에 따라 독보적 수주가 예상되어 GO 의견, 현대힘스는 LNG 운반선 부품사이나 최근 메이저 수급이 보수적이므로 STOP 의견, 태광은 LNG 화물터미널 부품 증가 및 영업이익 증가 예상되어 GO 의견 제시함.

● 핵심 포인트 - 지난주 트럼프 전 대통령의 관세 정책 발표 후 다우와 유럽 증시가 급락하며, 전 세계 500대 부호들의 자산 780조 원 증발함. - 이러한 상황에서도 워런 버핏은 자산을 지켜냈으며, 블룸버그의 억만장자 지수 상위 10명 중 유일하게 플러스를 기록함. - 버핏의 전략은 고점 회피와 현금 비중 확대로, 기술주 비중을 줄이고 자산을 현금과 단기 국채 중심으로 재편함. - 한때 포트폴리오의 절반 가까이를 차지했던 애플 주식을 3분의 2 이상 매각함. - 버핏이 매수한 종목들은 시장에서 독보적이며, 꾸준한 캐시 플로와 경기 방어적인 성격을 지님. - 반면 매도한 종목들은 금융, 건자재, 통신 등 경기 민감 업종들이 많았음. - 이를 통해 버핏은 경기 둔화 속에서도 수익을 낼 수 있는 기업과 브랜드, 반복 소비가 강한 회사에 주목함을 알 수 있음. - 5월 3일 버크셔 해서웨이 연례 주주총회에서 버핏은 관세 무역정책 및 향후 투자 방향에 대해 입장을 직접 밝힐 예정임.

● 핵심 포인트 - 미래에셋증권은 뉴욕 증시 급락했지만 비관적 대응할 구간 아니라 판단. 그 근거로 실업자 수가 구인자보다 적어 경기 침체와 다르고 실질 임금 감소나 소비 위축 상황 아님을 제시. 리세션 우려 시 연준이 6월부터 금리 인하 할 것이라 전망하며 미국 외 국가에 주목해야 한다고 전략 제시. 특히 중국 주식 비중 확대 의견. - 신영증권은 미·중 상호관세 및 품목별 추가 관세 시행 시 미국 경제 예외주의 타격 불가피하다 봄. 현 수준 고려 시 경기 침체 가능성 높다 판단. 과거 같은 즉각적 회복 어렵다며 미·중 보복관세 갈등과 유럽 대응 여부 중요하다 언급. 국내는 추경, 조기 대선, 한은 금리 인하 가능성 방향성 체크해야 한다 함. - 한화투자증권은 트럼프가 경기 침체 부담스러워 해 정책 위해 국민과 정당 지지 필요하다 언급. 증시 급락은 가계 자산 위축 의미해 급락 사태 보고만 있지 않을 것이라 전망. 중장기 투자자에겐 변동성 확대 구간이 기회이나 단기 투자자들은 레버리지 줄이고 리스크 관리 필요하다 조언.

● 핵심 포인트 - 내수주 : 관세 충격 및 추경 논의로 인해 유통, 음식료, 유틸리티 등 내수주에 대한 관심 증가. 10조 원 규모의 추경 예상되나 30조 원을 요구하는 의견도 있어 진행 상황 주시 필요. - 해외 상황 : 중국과 대만에서도 경기 부양책이 시행되고 있으며 일본과 중국은 지준율 인하와 재정지출 확대를 계획 중이며 대만은 시장 안정을 위해 22조 원을 풀 예정. - 내수주 투자 : 롯데쇼핑, 이마트 등 해당 종목들은 PBR이 낮아 매력적이나 빠른 수익을 기대하기는 어려움. 긴 호흡으로 장기적인 관점에서 투자 고려 필요. - 추가 언급 : 삼양식품, 오리온 등 기존에 관심받던 내수주들의 주가가 하락한 상황으로 정부의 내수 관련 정책 발표 시에는 매수 타이밍으로 활용 가능. 다음 주 정부의 추경 관련 내용 발표 예정.

● 핵심 포인트 - 음식료 업체들은 국내에서 가격 인상 단행 후, 추경으로 인한 소비 여력 증가로 외식 분야부터 회복세를 보일 것으로 예상됨. - 7-8%대의 가격 인상이 있었으나 소비자 저항을 고려했을 때, 가격 인상이 연중 이어지지는 않을 것이며 대신 신제품 출시나 제품 수량 확대로 이어질 것으로 전망함. - 2분기부터는 가격 인상 종목들의 효과를 기대해 볼 만하며, 원재료비 하락 여부가 중요해질 것임. - 또한, 해외 비중이 커진 만큼 내수뿐만 아니라 해외에서의 신제품 성장이 하반기의 포인트가 될 것으로 예측함. - 미국발 관세로 인한 가격 인상은 한국보다 저항성이 낮을 것으로 보이나, 25%의 관세 인상으로 인해 기업들이 모든 비용을 가격 인상으로 대응하기는 어려울 것으로 판단함. - 이에 따라 일부는 가격 인상으로 대응하고, 일부는 관세 피해를 감수해야 하며, 하반기 실적 전망치가 2분기에 비해 줄어들 요인이 있을 것으로 봄.

● 핵심 포인트 - 현재 음식료 업종은 관세 충격이 이어지는 상황에서도 대기업들의 현지 법인 운영으로 관세 피난처로 평가받고 있음. - 다만 삼양식품과 같이 수출에 의존하는 기업은 피해가 불가피하며 환율, 원재료비 상승이 추가적인 우려 요인으로 작용함. - 농심은 현지 생산 공장 확보로 관세 이후 투자 심리가 나뉠 것으로 예상되며 신제품 성과가 중요한 역할을 할 것임. - 1분기 전반적인 실적은 내수 비중이 높은 기업들이 어려울 것으로 전망되며, 기업별 개별 이슈 또는 해외 노출 정도에 따라 실적 분위기가 나뉠 것으로 보임.