● 핵심 포인트 - LIG넥스원이 3207억 원 규모의 기상 위성 개발 계약을 체결하며 우주항공 분야 진출 및 포트폴리오 다양화에 나섬. - 6년간 3200억 원 규모의 계약으로, 매년 530억 원 정도의 수주 모멘텀이 지속될 것으로 예상됨. - 방위산업 관련 기업으로, 관세 변동에 둔감하며 자주국방 예산 투입 증가와 유럽의 자체 무기 생산 증가로 인한 수혜가 기대됨. - 현재까지의 주가는 방산 외 타 사업부문의 성장이 부족한 것으로 평가되나, 로봇 및 우주 기상 관련 사업의 성장성에 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 삼성전자의 1분기 호실적은 갤럭시 S25 판매 호조 덕분이며, 반도체 영업이익은 1조 1천억 원대에 그쳤다. - 2분기 메모리 출하량 증가 예상되며, 하반기는 관세 정책과 미국 반도체 수출 통제 등으로 불확실성이 존재한다. - 증권가는 2분기 반도체 실적 개선 기대감이 있으나, 하반기 전망은 불투명하다. - 4월 수출은 전년 대비 3.7% 증가했으며, 반도체 수출은 17.2% 급증했다. - 4월 D램 범용 가격 제품은 전월 대비 22.22%, 낸드 가격은 11% 상승했다. - 마이크로소프트와 메타는 실적 발표에서 AI 수요 증가와 투자 확대 계획을 밝혔다. - 선주문 수요로 반도체 회복은 앞당겨졌으나, 미국의 반도체 관련 조사와 품목 관세는 변수로 남아있다. - 삼성전자는 차세대 HBM4를 두고 복수의 고객층과 협의 중이며, 하반기 변수를 타개할 방안으로 주목받고 있다.

● 핵심 포인트 - 테슬라 : 이사회가 일론 머스크를 대체할 새로운 CEO를 찾기 위해 채용 업체에 연락했다는 언론 보도를 부인함. 테슬라는 종가 기준 0.58% 하락함. - 포드 : 차세대 차량 전기 아키텍처 FMV4 개발을 중단함. 해당 시스템은 차량 소프트웨어 기능을 통합해 비용을 줄이고 품질을 높이기 위한 핵심 프로젝트였으나 비용 증가와 지연 문제로 폐기됨. 포드는 1.7% 상승함. - 아마존 : 자사의 노바 시리즈 중 가장 강력한 인공지능 모델인 노바 프리미어를 출시했으며, 내년 말까지 40억 달러를 투자해 미국 농촌 지역 배송망을 확장한다고 밝힘. 또한 아마존 웹 서비스가 예상치를 하회함. 아마존의 종가는 3.13% 상승했으나 시간 외에서는 3%대 하락함. - GM : 자동차 관세에 대한 정부 지침이 일부 명확해지면서 2025년 핵심 이익 전망을 새롭게 제시함. 이는 기존 전망치인 137억에서 157억 달러보다 낮은 수준이며, GM은 0.42% 하락함. - 애플 : 캘리포니아 연방 판사가 애플이 2021년 에픽게임즈 소송에서 내려졌던 법원 명령을 고의로 위반했다며 형사 법정 모독 혐의로 연방 검찰에 회부되었으며, 영국 항소법원은 애플이 아이폰과 아이패드에 4G 특허를 사용한 대가로 미국 특허 보유자에게 5억 200만 달러를 지급해야 한다고 판결함. 애플의 종가는 0.39% 상승했으나 시간 외에서는 2%대 하락세를 보임. - 엔비디아 : 미국 정부가 엔비디아의 아랍에미리트 판매 제한을 완화하는 방안을 검토 중이라 밝혔으며 엔비디아는 2.47% 상승함. - 마이크로소프트 : 자사의 AI 인프라를 담당하는 엔지니어들에게 일론 머스크의 그록 AI 모델을 호스팅할 준비를 하라고 지시해 옴. 또한 시장 상황을 반영해 Xbox 콘솔과 일부 컨트롤러에 전 세계 권장 소비자 가격을 인상한다고 발표함.

● 핵심 포인트 - 국내 배터리 3사가 아마존과 협력하여 배터리 공급망 확대 예정이나, 주가는 미국 정부의 보호 정책 여부에 따라 달라질 것으로 예상됨. - 중국 CATL의 나트륨 2차 전지 개발로 일부 관련 종목들이 선방하였으나, 상용화까지 시간이 걸릴 것으로 보여 테마성으로 보는 것이 타당함. - 보유 종목 급등 시 일부 현금화하는 전략을 추천하며, 국내 업체들의 나트륨 이온 전지 매출 발생까지는 시간이 필요하므로 냉정한 시각이 필요함.

● 핵심 포인트 - 삼성전자, 올해 1분기 매출 79조 1천억 원으로 사상 최대치, 영업이익은 6조 6800억 원으로 전년 동기 대비 1.2% 상승함. 반도체 사업 이익은 1조 원대로 후퇴했으며, 미국 관세 영향 최소화 위해 생산지 이전 검토 및 로봇, AI 같은 신사업 추진 의지 밝힘. - LG에너지솔루션, 1분기 매출 6조 2천억 원, 영업이익 3747억 원으로 흑자전환 성공. 환율 상승 효과와 주요 고객사 물량 출하가 긍정적 영향 줌. 미국 IRA 법에 따른 세액공제 효과 제외하면 적자이며, 올해 생산규모 축소 및 신공장 증설 계획 없음을 콘콜에서 발표. - 한화에어로스페이스, 1분기 매출 5조 4천억 원, 영업이익 5608억 원으로 분기 기준 역대 최대 실적 기록. 지상 방위산업 제품 수출 증가와 한화오션 자회사 편입 등이 원인. 유증신고서 빠른 시일 내 제출 예정이며, 천무의 인도량 증가와 폴란드 외 물량 추가로 이익 성장 기대됨. - 한국항공우주, 1분기 영업이익 486억 원으로 전년 동기 대비 2.5% 하락. - 에코프로그룹, 양극재 판매에 힘입어 에코프로 흑자전환 성공, 1분기 영업이익 14억 원. 에코프로머티와 에코프로에이치엔은 일회성 개발 비용 영향으로 적자 또는 영업이익 감소. 콘퍼런스 콜에서 신규 고객사 확보와 양극재 판매에 대한 자신감 드러냄.

● 핵심 포인트 - 트럼프 행정부가 자동차 부품 관세를 일부 완화하였으며, 미국산 부품이 85% 이상이면 무관세 - 관세를 낼 경우 소비자 가격을 기준으로 25%의 관세율을 적용하고, 15%는 경감해 주기로 하였음 - 현재 현대차그룹 주요 차종의 부품 현지화율은 절반을 조금 넘는 수준이며, 2년 후에는 부품을 현지에서 완전 조달해야 관세를 면할 수 있음 - 미국 도로교통안전국은 각 제조사별 자동차 모델의 부품 현지화율을 조사중이며, 테슬라 모델Y의 롱레인지가 가장 높고, 기아의 EV6가 그 다음임 - 현대차그룹의 투싼과 스포티지는 부품 현지화율이 각각 55%와 60%이며, 제네시스 브랜드에서 유일하게 미국 생산하는 GV70은 25%에 불과함

● 핵심 포인트 - 지난해 4분기 전까지 구독수 감소와 실적 부진, 주가 하락 지속됨 - 올해부터 주가 상승 및 견조한 추이 유지 예상 - 1분기 매출액은 발표되지 않았으나, 지수의 구독 종료 및 일부 배우 노이즈로 구독수 부진했으며 전년 대비 실적 악화 추정 - 2분기부터 구독수 증가와 함께 실적 반등 예상 - 긍정적인 전망 요소로 SM소속 신인 그룹인 NCT WISH와 라이즈의 버블 입점, 텐센트의 QQ뮤직 앱 내 버블 출시, PG 결제 도입 예정 - 이로 인한 수익성 개선 기대되어 목표주가 5만 5천원으로 상향 조정 - 현재 투자 늦지 않았으며, 꾸준한 관심 필요

● 핵심 포인트 - 증권주가 강한 이유는 시장의 쏠림 현상이며, 증권주의 상승 원인 중 하나인 거래 대금이 작년 하반기 대비 올해 상반기는 양호하나 수익성 개선 여부는 의문임. - 일반 브로커리지 이외의 사업 부분에서도 사업 환경이 긍정적이지 않아 현재의 흐름에 대해 단기적인 주가 상승 이외에 의미를 부여하기는 어려움. - 본격적인 상승세는 거래 대금 증가와 시장 분위기 개선 시 나타날 것으로 전망함. - 키움증권의 예상을 상회한 호실적 발표 및 관세 영향이 적고 거래대금 회복했으나 주가 측면의 뚜렷한 모멘텀 부재로 증권주에 대한 적극적인 긍정 평가는 어려움.

● 핵심 포인트 - 엔터주는 한한령 해제 기대감이 수년째 이어지며 주가가 상승 중이며, 현재 관심을 가져야 할 시기로 판단됨. - 지난해 말부터 공연 계획이 지속되었고, 8인조 보이그룹 EPEX의 현지 콘서트가 31일에 예정되어 있어 중국 공연 시장 개방 기대감이 높음. - 중국 공연 시장 개방 시 국내 엔터사의 수익성 개선이 예상되며, 2분기 이후 중국 시장 개방과 함께 엔터사들의 공연 수익성 개선 및 블랙핑크, BTS 등 유명 아티스트들의 복귀가 예정되어 있음. - 톱픽으로는 하이브를 추천하며, 와이지도 하반기 블랙핑크 복귀를 앞두고 관심을 가질 만함.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주 : 주성엔지니어링 - 오후장 관심주 : 현대건설

● 핵심 포인트 - 메디톡스는 보톡스 필러 제품의 수출 순항으로 시장의 관심이 높아짐. - 특히 이노톡스라는 제품이 주목받고 있으며, 액상 형태로 편리성과 안전성이 높음. - 현재 FDA 승인을 기다리는 중이며, 승인 시 미국 시장에서 판매 호조가 예상됨. - 메디톡스의 보톡스 제품들은 브라질 시장에서 30~40%의 점유율을 차지하고 있음. - 미국의 관세 이슈로 인해 브라질에서의 시술이 급증함. - 그동안의 분쟁과 소송 문제도 해결 국면에 접어들어 비용 절감 및 주가 상승이 기대됨.

● 핵심 포인트 - 전력 전선 관련주 : 일진전기 - 윤석열 정부의 에너지 관련 전력 도로 신설 및 2030년까지 노후화된 전력망 교체 수요 확보 계획으로 전력망 인프라 테마 재부각 - AI 데이터 센터의 빠른 성장과 미중 고성능 칩 경쟁 속 초고압 변압기에 대한 수요 확대로 수혜 전망 - 지난해 홍성에 1천억 원 이상의 시설 증설 투자 완료로 올해 매출 증가폭 기대되며 업계 3위까지 노려볼 만함 - 현재 멀티플 약 30배이나 증설 효과 기대 시 매수 가능한 주가 수준으로 판단 - 전선주, 배전주, 변압기 업체들의 실적 발표 후 주가 레벨 상승 추세로 추가 성장 가능성 주목 필요

● 핵심 포인트 - 미국의 자동차 관세와 관련하여 일부 완화 조치가 발표됨. - 관세율 자체를 내린 것이 아닌 차 부품 수입 시 관세의 일부를 상쇄할 수 있도록 하는 조치로, 시장에서는 이를 다소 미흡하게 평가함. - 미국의 콘퍼런스 보드의 소비자 신뢰지수가 86으로 5개월 연속 하락 및 5년 내 최저치를 기록하였으며, 이는 관세와 물가 상승에 대한 소비자들의 우려가 반영된 것으로 해석됨. - 국내 시장에서는 방산주의 실적 발표가 예정되어 있으며, 삼성전자의 1분기 확정 실적에서는 디스플레이 부문은 호조를 보인 반면 가전 부문은 예상보다 부진하였음. - 삼성전자의 HBM3E 제품의 엔비디아 공급은 여전히 불확실한 상황이며, 당분간은 반도체보다는 밸류에이션과 주주 환원 정책에 초점을 맞춘 투자전략이 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 증권주 대부분 52주 최고가 경신 중이며, 미래에셋증권이 가장 주목받고 있음. 6.35% 상승하며 52주 최고가 경신함. - 금융 당국이 자기 자본 8조 원 이상의 종투사를 대상으로 종합투자계좌 IMA 신규 사업자 지정을 예고하면서 미래에셋증권에 대한 기대감이 커지는 중임. - 미래에셋증권 뿐만 아니라 NH투자증권, 메리츠금융지주, 유진투자증권, 키움증권, 삼성증권 등 전반적으로 좋은 흐름이 나타남. - 외국인들은 코스피에서 678억 순매도하나, 금융 회사 398억, 증권 회사 178억, 보험 회사 50억 순매수 함. - 삼성금융지주사 규제 개편에 따른 이슈가 추가적으로 나타날 수 있으며, 키움증권은 3255억 영업이익을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성함. - 증권주 외에도 은행, 보험 동반 상승 중이며, 규제 완화, 규제 사업자 지정, 수급적인 요인, 실적 등이 복합적으로 작용하는 것으로 보임.

- 아모레퍼시픽이 컨센서스를 상회하는 실적을 발표함. - 영업이익 1177억원으로 전년비 62% 성장하였으며, 시장 추정치를 10% 이상 상회함. - 글로벌 리밸런싱 전략 및 구조조정의 성과로 수익성 개선됨. - 주력 브랜드인 라네즈, 헤라, 이니스프리 등의 실적 개선 또한 긍정적임. - 하이브가 기대를 밑도는 실적을 발표하였으나 긍정적인 평가 다수 존재함. - BTS의 컴백과 월드 투어 재개가 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 아모레퍼시픽 1분기 영업이익 1177억 원으로 예상 상회 - HD현대그룹, 지주사 체제 전환 후 영업이익 1조 시대 맞아 - 국내 조선 업종, 미국 트럼프의 수혜 받아 - 지난해 전 세계 조선 수주량 중 중국이 71%, 한국이 17% - 미국의 중국 해운 제재로 한국 조선업 특히 LNG선 분야 수혜 기대 - HD현대그룹 내 HD한국조선해양 영업이익 전년 대비 5.4배 증가 - HD현대중공업, 올해와 내년까지 실적 호조세 지속 전망

● 핵심 포인트 - 그린케미칼: 친환경 정밀화학 제조 기업으로 한국 정부의 기후 대응 전담 부서 신설 검토 소식에 탄소포집 및 활용 기술을 보유한 동사 부각. 차기 정부 기후에너지부 신설 기대감 속 거래량 증가 확인되며 저점 매수 기회로 판단. 목표가 1만 2천 원, 손절가 8천 원. - 온코크로스: AI 신약 개발 전문 기업으로 암 진단 서비스 분야로 신사업 확장 중. 글로벌 패러다임 변화에 따라 국내 대표적인 AI 신약 개발 수혜주로 언급. 기술적 분석 상 과매도권에서 추세 전환 예상되는 자리로 목표가 1만 4천 원, 손절가 1만 1천 원 제시. - 미국 상무부, 미국산 차량 부품 관세 15% 면제 발언 및 트럼프 장남 방한 일정 소화 예정. 삼성전자 확정 실적 발표 앞두고 반도체 영업이익 1조 원대 추정됨에 따라 관련 뉴스 시장 영향 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 비만치료제 섹터 연일 강세 : 최근 먹는 비만약 시장 개화 기대감 속 전일 대비 3.34% 상승함 - GLP-1의 복제약 제조 원천 차단 : FDA가 2022년 공급 부족을 이유로 복제약을 일시 허용했지만 지난 2월 공급 부족 해소를 공식 발표하며 복제약 제조를 다시 금지했고 이에 복제약 제조 업체들이 소송을 걸었지만 법원이 이를 받아들이지 않음 - 노보 노디스크와 일라이 릴리 두 회사의 독주 체제 지속 및 정품 치료제의 유통을 담당하는 업체들의 직접적인 수혜 예상되며 시장 확장 시 신약을 개발 중인 다른 비만치료제 회사들에게도 긍정적인 영향 미칠 것으로 전망됨 - 출산 장려 정책 섹터 상승 : 정부가 민간 금융권 대출에서도 육아휴직을 원금 상환 유예 사유로 인정할 수 있도록 금융사와 검토하기로 했고 시중 은행들이 긍정적인 답변을 내놓음 / 분양전환형 매입임대주택에 거주하며 출산한 가구에 대한 지원 강화 예정 - 조기 대선 정국에서 출산 장려 정책 테마가 자주 주목받고 있으나 등락이 다소 큰 편임을 염두에 둘 필요 있음

● 핵심 포인트 - 하이브 : 창사 이래 1분기 실적 중 최고치인 매출 5천억 원을 돌파함. 음반과 음원 매출은 감소했으나 BTS 제이홉, 세븐틴, 투모로우바이투게더 등의 월드 투어 성공으로 공연 부문 매출이 3배 이상 증가함. 올 해 1분기 연결 기준 매출 5006억 원, 영업 이익은 216억 원으로 전년 동기 대비 각각 39%, 50% 증가함. 2분기부터 다수의 아티스트들이 음반 발매와 동시에 활동을 재개 할 예정이며 3분기에는 신인 보이 그룹 데뷔 계획이 있어 앞으로의 실적 향상이 기대됨. - 크래프톤 : 배틀 그라운드의 안정적인 인기와 신작 '인조이'의 성공으로 1분기에 어닝 서프라이즈를 기록함. 특히 인조이는 출시 7일만에 10만장 이상 판매되어 크래프톤의 전체 IP중 가장 빠른 흥행 기록을 세움. 이러한 호조에 힘입어 카카오 게임즈로부터 넵튠 지분 전량인 39.39%를 매입해 넵튠의 최대 주주가 됨. 약 1649억 원 규모임. 넵튠은 2012년 설립된 게임사로 모바일 게임, 광고 수익화 플랫폼, 애드테크, 버추얼 인플루언서 등 다양한 분야의 사업을 영위하고 있음. 1분기 크래프톤의 매출은 8742억 원, 영업 이익은 4573억 원으로 역대 최대 분기 실적을 달성했으며 이는 전년 동기 대비 각각 31.3%, 47.3% 증가한 수치임. 특히 영업 이익률은 52.3%로 국내 게임 산업 업계 중 가장 높은 영업 이익률을 기록했음.

● 핵심 포인트 - 비자(VISA): 회계연도 2분기 소비자 지출 증가로 수익과 매출이 월가 예상치를 상회함. 2분기 총 결제금액은 3조 9400억 달러로 컨센서스를 상회했으며, 연간 가이던스도 유지함. - 스타벅스: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회, 동일 매장 매출은 5분기 연속 감소. 중국 및 미국 내 수요 부진했으나, CEO는 회복세 강조하며 장기 전망에 자신감 표명. - 스냅: 매출은 시장 예상치 상회, EPS는 하회. 1분기 1일 활성 사용자가 4억 6천만 명으로 전년 대비 9% 증가하였고, 지역별로는 기타 국가 부분이 20% 증가하며 전체 매출 증가를 주도. - 퍼스트 솔라: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회, 연간 실적 전망 하향 조정. 미국 내 태양광 수요의 장기 전망은 여전히 강하다고 믿으며 수요 충족 위한 노력 중.