● 핵심 포인트 - 방산 관련주: 인도의 파키스탄 미사일 폭격 및 국내 방산업체 4곳의 수주 잔고 100조 원 육박 분석에 대성하이텍 18% 급등, 한일단조 8%, 빅텍 5%, 현대로템 3.6% 상승. - 조선주: HD현대중공업과 한화오션의 캐나다 해군 잠수함 교체 사업 참여 소식에 HD현대 1.9%, HD현대중공업 2.6%, 한화오션 2.4% 상승. - 항공 관련주: 유가 하락, LCC 경쟁 완화, 여행 기대감에 에어부산 10%, 대한항공 7%, 티웨이항공 4%, 진에어 6% 상승. - 면세점 관련주: 1~4월 방한 외국인 관광객 550만 명 돌파로 JTC 5.7%, 글로벌텍스프리 5%, 하나투어 2.33% 상승. - 일부 로봇주: LG전자의 가정용 휴머노이드 개발 소식에 오늘이엔엠 상한가, 포메탈 8%, 삼현 5%, 하이젠알앤엠 2.7% 상승. - 나트륨 이온 배터리 관련주: CATL의 나트륨 이온 배터리 공개 후 대보마그네틱 23% 급등, 메가터치 6%, 애경케미칼 0.44% 상승. - 원전 관련주: 체코 법원의 한수원과의 원전 계약 중지 명령에 한전산업 7%, 두산에너빌리티 4.33%, 우리기술 6.3%, 우진엔텍 6% 하락. - 제약바이오주: 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표 발언에 SK바이오팜 6.7%, 한올바이오파마 5.3%, 바이넥스 4.5%, 에스티팜 4.6% 하락.

● 핵심 포인트 - 항공주가 동반 급등 중이며, 원화 초강세 영향으로 해석됨 - 항공 산업은 구조적 성장이 어려운 산업으로 평가받으나, 코로나19나 운임 급등 시 일시적 성장을 보임 - 최근 대명소노의 티웨이항공 인수 및 에어프레미아 인수 시도 철회로 경쟁 우려감이 해소되며 주가 상승함 - 항공주는 PER 8배 정도에 매도하는 전략이 유효하다는 의견 - 대한항공 기준 박스권 상단인 2만 5천원 선에서 매매 변곡점이 나온 것으로 해석됨

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥에서 52주 최고가를 경신하는 종목이 다수 포착됨. - 조선주와 방산주가 특히 강세를 보임. - HD현대그룹의 어닝 서프라이즈 기록이 조선주의 강세를 뒷받침함. - HD현대미포와 HD현대중공업, HD한국조선해양이 모두 어닝 서프라이즈를 기록함. - 한화오션도 영업이익 2586억원을 기록하며 시장의 기대치를 크게 상회함. - HD현대중공업과 HD한국조선해양의 교환사채 이슈가 있으나, 이에 따른 대기 수요가 많을 것으로 예상됨. - 조선주 중에서는 동성화인텍, 한국카본 등 조선 기자재 종목이 톱픽으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 장 공략주 : 예스티 - 장 공략주 : 쎄크

● 핵심 포인트 - HD현대마린솔루션 : 다올투자증권이 목표가 23만 원으로 상향, 상승 여력 50%, 장기 투자 권고. 1분기 매출 컨센서스 상회. 엔진 하드 캐리로 인한 안정적 매출 증가 전망. 향후 수년간 성장 지속 예상. - 해성디에스 : 목표가 3만 2천 원에서 2만 9천 원으로 하향, 상승 여력 30%. 올해 수익성 회복 어려울 것으로 전망. 매출 전년 동기 대비 10% 감소, 영업이익 98.1% 급감. 4월부터 DDR5 패키지판 양산 시작, 3분기 추가 공장 가동 예정. 연간 기준 상저하고 흐름 뚜렷, 올해 영업이익 전년 대비 50% 감소한 280억 원 예상. 내년 영업이익 상승 전망.

- 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표 예고로 국내 제약바이오주의 영향이 우려되나, 한국 K-바이오에는 제한적일 것으로 예상됨. - 이유는 한두 달 전부터 계속 언급되었던 부분이라 단발적인 충격은 있겠지만 이미 예고된 부분이기에 제한적일 것임. - 한국 기업들은 원료 의약품 중심의 위탁생산 CMO를 하고 있기에 관세에 크게 영향받지 않음. - 셀트리온, 삼성바이오로직스, SK바이오팜 등 굵직한 대기업들은 미국 현지 생산 확대 및 미국 CMO 시설 계약 등 대응책을 마련함. - 이번 관세의 배경은 중국 바이오 기업 견제이므로 한국 기업들이 반사 수혜를 받을 수 있음. - 올해 추가 기술 이전 및 바이오 학회 다수 예정되어 긍정적 모멘텀이 있음. - 카카오뱅크 1분기 순이익 1374억 원으로 전년 대비 23.6% 성장, 영업이익은 1830억 원으로 예상치 상회. - 삼성전자 영업이익 전망에 대해 증권가에서 엇갈린 기류 보임. - HBM3E 12단 공급이 제대로 이루어지지 않을 경우 16조 5천억 원까지 감소하나, 엔비디아향 퀄 테스트를 통과하면 40조 원을 넘어설 것으로 관측됨. - 하반기에 HBM 12단 공급 성공 시 40조, 실패 시 20조가 깎이는 이슈가 있음. - 엔비디아에서 지속적으로 삼성전자에 방문해 퀄리티 테스트 진행 중이며, 하반기에 기대를 걸어볼 만함. - 미국 반도체 관세 예고에 대비해 D램, 낸드 플래시를 미리 구매해 각각 22%, 11% 상승함. - HBM은 중국과 기술 격차가 상당하며, 하반기로 갈수록 영업이익이 증가할 것으로 자체 분석함.

● 핵심 포인트 - 지난 4월 21일 공략주였던 탑머티리얼, 현재 19%대 수익률 기록 중이며 2차 전지 관련주들의 상승이 기대됨 - 국내 방산 4곳(한화에어로스페이스, 현대로템, LIG넥스원, 한국항공우주)의 수주 잔고가 100조 원에 육박, 수출 성장세가 가팔라지고 있음 - 방산주들은 트럼프발 관세에서 어느 정도 완화될 수 있는 무풍지대로 주목받고 있으며, 특히 한국항공우주는 동남아시아로의 수출 기대감이 높음

● 핵심 포인트 - 유가 관련주: 한국전력, 대한항공, 롯데케미칼 - LEDoS 관련주 : 선익시스템, 사피엔 반도체, 라온텍 - 전략주 : 글로벌텍스프리

● 핵심 포인트 - 미국이 자국산 반도체의 중국 유입을 막기 위해 추가 규제를 추진 중이며, AI 반도체에 위치 추적 기술 탑재 의무화 법안 발의 예정임. 이로 인해 국내 관련 기업들의 수혜주가 생길 가능성이 있음. 특히 시스템 반도체와 SOC 보안 및 통신 모듈, 반도체 IP, 펌웨어 내장 영역 관련 기업들의 상승 가능성이 높음. 대표적인 관련주로 아이씨티케이, 자람테크놀로지, 퀄리타스반도체, 에이직랜드 등이 있음. - 체코 법원이 한국수력원자력의 두코바니 신규 원전 건설 최종 계약 서명 중지 결정을 내림. 그러나 계약 결렬보다는 임시 중지 상태로 보는 것이 타당하며, 향후 계약 체결 여부를 주시해야 함. 현재로서는 원전 관련주의 하락이 예상되며, 두산에너빌리티 등 일부 종목에서는 이미 계약 체결 전 매도세가 관측됨. 만약 계약이 완료된다면 모멘텀 소멸로 이어질 가능성도 있으므로 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 롯데관광개발, 4월 매출 역대 최대... 카지노 매출 전년 동월 대비 61.3% 증가 및 테이블 드롭액 1888억 원으로 사상 최고치 달성 - 한화손해보험, 자회사 캐롯손해보험 흡수 합병 결정... 양사 합병 비율은 1대 0.2967이며, 합병 기일은 9월 10일 - 캐롯손해보험은 2019년 출범한 국내 1호 디지털 손보사로, 6년간 3339억 원의 적자를 냈으며, 최근에는 주주사들에 대한 신뢰를 잃었다는 평가를 받고 있음 - 한화손해보험은 공시를 통해 캐롯이 보유한 디지털 플랫폼 기술과 한화의 인공지능 인프라를 결합해 경쟁력을 강화할 것이라고 밝힘

● 핵심 포인트 - 제약 바이오 섹터 전반적 하락 : 트럼프 대통령의 의약품 품목별 관세 발표계획과 FDA의 생물의약품 평가연구센터 신임 소장 임명 소식 때문 - 테슬라 주가 1.75% 하락 : 영국과 독일의 신차 판매가 각각 전년 대비 62%, 46% 감소했다는 소식 - 엔비디아 0.25% 하락 : 서비스 나우와 제휴해 고성능 추론 모델 공개, 중국의 인공지능 시장규모 500억 달러로 전망 - 아마존 0.72% 하락 : 자율주행차 자회사 죽스의 로보택시 270대에 대한 소프트웨어 리콜 실시 - 포드 2.65% 상승 : EPS와 매출 모두 애널리스트의 예상치를 상회했으나 공급망 차질로 인한 생산 영향 가능성 시사 - 팔란티어 12% 하락 : 1분기 실적이 월가의 기대치를 상회했으나 해외 사업 부문의 매출 감소(-10%) 와 기업가치 우려 표명 - 힘스 & 허즈 18% 상승 : 매출과 EPS 모두 시장 예상치를 상회 했으나 2분기 매출 가이던스는 예상치 하회 - 도어대시 7.4% 하락 : 매출은 예상치 하회, EPS는 상회했으며 레스토랑 예약 플랫폼 세븐룸스를 12억 달러에 인수 결정

● 핵심 포인트 - 우주항공섹터가 주도 섹터로 등극하려면 모멘텀이 숫자로 증명되는 시기가 와야 하며, 이는 시간이 필요함. - 자동차주는 미국 자동차 관세 부과 시행 속에서도 판매량이 증가했으나, 주가가 못 오르는 이유는 수급적인 요소에서 원인을 찾아볼 필요가 있음. - 환율 하락시 외국인들의 매도세가 중단될 가능성이 있어 자동차와 반도체 업종에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 오후장에서 비만 치료제 관련 종목 중 인벤티지랩, 라파스가 오름세를 보임. - 항공우주 섹터에서는 한화시스템, 쎄트렉아이, 인텔리안테크가 동반 강세 흐름을 보임. - 미용 분야에서는 오전에 화장품이 강세였다면 오후에는 보톡스나 미용 의료기기 쪽으로 수급이 확산되는 양상. - 원전 관련주는 체코 수주 소식에도 불구하고 대부분 하방 압력을 받음. - 에이피알과 파마리서치는 주가가 고공행진 중이며, 특히 에이피알은 1분기 컨센서스를 상회하는 실적을 발표할 것으로 예상되며, 2025년 가이던스였던 매출액 1조 및 영업이익 1800억 원을 초과 달성할 가능성도 있음. - 에이피알은 미국과 일본 등 글로벌 시장에서의 유통 다변화로 안정적인 성장이 기대되며, 파마리서치보다 밸류에이션 부담이 적어 투자 매력이 높음. - 하나증권이 제시한 에이피알의 목표주가 9만 원 돌파도 가능할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 가상자산거래소에서 위믹스 상장 폐지 결정으로 위메이드 11% 급락 중 - 미국 의회에서 조선 해운법 통과로 한국조선업 반사수혜 기대되며 조선주 상승 - 4월 화장품 수출입 데이터 최대 매출액 기록으로 미용의료기기 및 보톡스 동반 상승 - HD현대일렉트릭 : 미국 빅테크 업체들의 데이터센터 CAPEX 감축 우려 있으나, 마이크로소프트와 메타의 호실적 및 CAPEX 투자 상향 조정으로 우려 완화. 대형 변압기 수주액 3년 연속 증가세로 긍정적 전망

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티 : 체코 원전 수주 소식에 주가는 약세. 계약은 2029년 착공시작, 30년간 분할 상환 예정. 유럽내 원전 확대 정책에 따라 추가 수주 가능성 있음. - 한화오션, 한화에어로스페이스 : 산업은행의 블록딜 이슈로 한차례 큰 조정 후 안정세. 산업은행의 매도는 BIS 자기자본 비율 규제 때문이며, 한화오션의 업황과 실적은 여전히 좋음. - 미국 빅테크 실적 발표 : AI 성장성은 견고하나, 국내 시장에서는 하이닉스와 HBM향에만 주로 반응. 삼성전자는 HBM3 12단 대량 생산 체제로 전환했으며, 이를 계기로 시장의 터닝 포인트가 될 수 있음. D램의 점진적 가격 상승과 함께 2, 3분기 반도체 업체의 성수기를 기대해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - SK바이오팜의 뇌전증 신약 '세노바메이트'가 미국 시장에서 경쟁사 약물을 압도하는 효과를 입증하며 매출이 급성장 중임. - 지난해 SK바이오팜 전체 매출의 97%, 이 중 미국 매출이 83%로 압도적이며, 미국 매출만 2022년 1692억 원에서 지난해 4387억 원으로 약 세 배 가까이 증가함. - 증권업계에서는 2027년에 세노바메이트의 연 매출이 1조 원을 넘길 것으로 예상함. - GC 녹십자의 혈액 제제 '알리글로'가 미국 시장에서 빠르게 성장 중임. - 지난해 7월 출시 후 지난해 매출만 450억 원을 기록했으며, 올해 미국 매출이 1500억 원 수준이 될 것이라 전망함. - 전 세계적으로 공급이 부족한 혈액 제제 시장에서 녹십자는 이미 경쟁력을 확보했으며, 알리글로의 연 매출을 오는 2033년까지 1조 원을 넘기는 것이 목표임. - 녹십자는 최근 혈액원을 운영하는 미국 업체 ABO 홀딩스를 인수해 현지 공급망을 늘리고 있음. 이를 통해 의약품 관세 우려에 대한 영향을 최소화할 계획임.

● 핵심 포인트 - 총사업비 26조 원 규모의 체코 원전 계약이 최종 확정되며 두산에너빌리티와 대우건설이 최대 수혜 기업으로 거론됨 - 두산에너빌리티는 핵심 주기기를 공급, 대우건설은 전체 시공을 맡음 - 사업의 60% 이상을 현지 기업이 담당하도록 한 계약 조항과 미국 웨스팅하우스사에 지급해야 할 로열티 수준 등이 변수로 남아 있음 - 본 계약 이후에는 국내 기업들이 한수원과 분야별 후속 계약을 하며 하반 기중 마무리될 전망 - 사업에는 3년 정도 소요되어 2029년에 착공, 2036년 시험 가동, 2038년 상업 가동될 것으로 예상 - 한편 체코는 테멜린에도 원전 건설을 검토 중이며 한수원이 이번 수주로 우선 협상권을 갖게 되어 추가 수주도 기대됨

- 반도체 장비 업체 예스티가 개발한 HPA(고압수소 어닐링) 장비는 고온이 아닌 고압 수소 압축된 수소를 어닐링 공정에 사용하는 장비로, 기존 장비보다 낮은 온도에서 공정 수행 가능. 올해 일본 반도체 장비사로 데모 매출 발생 기대되며, 이후 국내 반도체 회사로도 매출 예상됨. - 예스티는 디스플레이 장비도 주력 중이며, 매출의 15% 정도가 디스플레이 장비에서 발생. 오토클레이브와 라미네이션 장비가 디스플레이 쪽에 납품되고 있으며, OLED 공정 변화로 인해 품질 요건이 높은 장비들의 수요가 높아지고 있어 해당 장비들의 수요 증가 기대됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스 1분기 영업이익 7.4조 원, 매출액 및 영업이익 모두 견조한 실적 흐름 보임 - 고부가 제품 위주(DDR5, HBM 등) 수요 강세 지속, 해당 제품들의 가격 및 물량 흐름 양호 - 1분기 실적에 부정적 영향을 미칠 것으로 예상되었던 비경상 인건비 인센티브 및 재고 평가손익의 영향은 제한적 - 달러 환율 상승으로 인한 영업이익 증가 효과 약 3.2조 원 - HBM 매출액, D램 전체 매출액의 50% 가까이 차지하며 전년 동기 대비 큰 폭으로 상승 - 2분기에도 HBM의 높은 비중 유지될 것으로 전망 - 중국發 강한 수요로 인한 선주문 발생, 이로 인해 1분기 실적 호조세 보였으나 하반기까지 지속될지는 미지수

● 핵심 포인트 - 두산그룹 지주사 두산, 1분기 자체 사업 최대 호실적 기록하며 급등세 보임. - 두산 전자 부분 영업이익 1170억 원으로 시장 예상치 초과, 엔비디아향 CCL 공급 중이며 AI밸류 체인 연관되어 긍정적 전망. - SK하이닉스는 기술적으로 눌려 있던 자리였으나 기간 조정 후 현자리에서 매수 접근 가능하다고 판단. - 인텔리안테크, HD현대와 자율운항 선박 핵심 기술 공동 개발 나서며 모멘텀 발생, 외국인 매수세 포착. - 우주항공 산업 부각되며 한화시스템 주목, 한화에어로스페이스 실적 호조 및 한화오션 이슈 해소로 긍정적 전망