● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령은 현지 시간 화요일 자동차와 부품에 대한 관세 부담을 낮추는 내용의 행정명령에 서명했다. - 1년 차에는 차량 가격의 최대 3.75%, 2년 차에는 최대 2.5% 관세 인하 혜택을 받을 수 있다. - GM, 포드 같은 미국 제조사든 현대차, 토요타 같은 해외 제조사 등 미국에서 차를 생산하기만 하면 이 혜택을 받을 수 있다. - 이번 조치는 새로울 게 없다는 평가가 있으며, 시장은 제너럴 모터스의 가이던스 철회에 더 크게 반응했다. - 한편, 미국 언론은 한 국가와 무역 협상이 끝났다면서 상대국이 내부적으로 의회 승인을 받으면 발표할 것이라고 언급한 루트닉 상무부 장관의 인터뷰를 근거로 그 상대국이 인도일 것으로 예측하고 있다. - 나쁜 지표가 오히려 증시엔 좋은 소식이 되는 Bad News is Good News의 국면이 다시 돌아왔다.

● 핵심 포인트 - 코카콜라: 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 글로벌 무역 갈등 영향 관리 가능 판단, 연간 전망 유지, 2025년 유기적 매출 5~6% 및 EPS 2~3% 성장 전망 ,0.78% 상승 - 화이자: 1분기 EPS는 예상치 크게 상회, 매출은 전년대비 8% 감소하며 예상치 하회(코로나 치료제 팍스로비드 매출 75% 급감), 연간 전망 유지, 3.21% 상승 - 스포티파이: 1분기 매출과 EPS 모두 월가 예상치 하회, 월간 활성 사용자 수 10%, 프리미엄 가입자 수 12% 증가, 2023년 매출 43억 유로, 총이익률 34.5%예상, 3.48% 하락 - 제너럴모터스(GM): 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 관세 영향으로 2025년 가이던스 철회 및 40억 달러 규모 자사주 매입 계획 보류, 콘퍼런스 콜 일정 5월 1일 연기, 0.64% 하락

● 핵심 포인트 - 메타, AI 개발자 콘퍼런스 라마콘에서 독립형 인공지능 앱 출시하며 오픈AI와 정면 승부 선언, 주가 0.85% 상승 - 아마존, 트럼프 대통령이 부과한 관세 비용 표시 계획 부인, 주가 0.17% 하락 - 힘스 & 허즈, 노보 노디스크와 손잡고 자사 고객들에게 위고비 판매 계획 발표, 주가 23% 상승 - 아메리칸 항공, 제트블루와의 파트너십 협상 종료 후 손해배상 소송 제기, 주가 0.51% 상승 - UPS, 아마존과의 관계 변화에 따라 올해 약 2만명 감원 및 건물 73곳 폐쇄 계획 발표, 주가는 0.37% 하락

● 핵심 포인트 - 중국과 일본 관광객 동시 유입으로 카지노 업종 긍정적 전망, 특히 일본 효과가 크게 반영될 것으로 예상됨. - 호텔신라의 면세 부분 실적 회복 중이나, 인바운드 수요와 매출 효과를 더 지켜봐야 함. - 피부미용 의료기기 관련 업종 중 파마리서치와 같은 시술용 의료기기 기업들이 특수효과를 누릴 것으로 판단됨. - 면세점의 상승이 추세적인 상승으로 진입했다고 판단하기에는 아직 이르며, 추가적인 지표 확인 필요.

● 핵심 포인트 - 유럽에서 스페인, 포르투갈, 프랑스 남부 지역에서의 대규모 정전 사태로 인해 교통 인프라가 마비됨. - 이번 사태로 인해 K-전선, 변압기, 전력 업체들이 유럽 시장에서 새로운 슈퍼 사이클을 맞이할 가능성이 제기됨. - 그러나 아직 정확한 원인이 밝혀지지 않아 이것이 전력 설비나 전선 쪽을 자극하는 이슈인지 불분명함. - 현재까지는 북미항 노후 전력망 교체 수요가 이어지고 있으며, 작년 하반기부터 유럽향 비중이 증가 추세임. - 스페인, 포르투갈의 정전 사태로 노후 전력 문제가 부각되어 향후 유럽 내 수요 변화 예상되며, AI 인프라 투자 지연으로 위축되었던 전력수급 관련 종목들이 일시적으로 수급을 반영했을 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 [투데이 실적 브리핑] 1. 에코프로비엠: 1분기 매출 6298억 원, 영업이익 23억 원으로 흑자 전환에 성공. 전기차용 양극재 판매 증가 영향이며, 하반기 유럽 공장 준공과 연내 인도네시아 법인 설립 계획. 2. 삼성전기: 1분기 매출 2조 7300억 원, 영업이익 2006억 원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가. 특히 매출이 역대 1분기 기준 최대치 기록. 3. 대우건설: 매출 하락에도 영업이익 32% 성장. 주택건축과 플랜트 사업 부문의 수익성 개선 덕분. 4. 현대건설: 지난해 4분기 적자를 딛고 실적 턴어라운드에 성공. 매출 7조 4500억 원, 영업이익 2137억 원이나 영업이익은 전년 동기 대비 14% 감소. 5. 롯데정밀화학: 1분기 영업이익 188억 원으로 작년 동기 대비 74% 증가. 원재료의 국제가 상승에 따라 판가와 판매량 증가 때문. 6. 세아베스틸지주: 1분기 매출 9017억 원, 영업이익 181억 원으로 각각 5%, 15% 감소. 계절적인 성수기 진입에 힘입어 철강 제품 가격 반등 기대중. 7. 동아쏘시오홀딩스: 자회사인 헬스케어, 물류, 바이오의약품 CMO 회사 모두 실적 개선되며 1분기 영업이익 204억 원으로 약 31% 성장. 8. HD현대: 조선과 기계사업 실적 호조에 힘입어 분기 기준 최대 실적 달성. 1분기 매출 17조 800억 원, 영업이익 1조 2864억 원으로 전년 동기 대비 62% 성장. 9. 하이브: 1분기 영업이익 216억 원으로 지난해 동기 대비 50% 증가했으나 시장 전망치에는 27% 가량 하회. 한한령 해제 기대감은 여전. 10. 금호타이어: 1분기 영업이익 1448억 원으로 0.6% 감소. 추정치에 비해 약 14% 낮은 실적. 11. 크래프톤: 배틀그라운드와 신작 인조이 흥행에 힘입어 어닝 서프라이즈 기록. 1분기 매출과 영업이익 모두 분기 단위 역대 최대 실적.

● 핵심 포인트 - K-POP 아이돌 그룹 EPEX가 한한령 이후 9년 만에 중국에서 단독 공연 개최 예정. - 2016년 빅뱅 이후 한국 국적의 K-POP 아티스트의 첫 중국 공연으로 의미가 있음. - 미국 아티스트 케이티 페리 또한 8년 만에 중국 공연을 진행. - 중국의 문화 개방 배경에는 중국의 소비 진작책이 있으며, 내수 부양을 위한 적극적인 움직임을 보이고 있음. - 중국은 미국과의 관세 트러블이 있으나, 미국의 대중국 소비 물량 의존도가 높아 미국의 타격이 더 클 것으로 예상되며 중국은 내수 부양을 통해 이를 극복할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 스페인, 포르투갈 등 유럽 지역 대규모 정전 사태로 전력 변압기 관련주 반사 수혜 기대되며 동반 강세. - 서학개미의 미 증시 거래대금 증가 및 금리 인하 기대감으로 증권주 상승중. 미래에셋증권, 신영증권 등. - 9월 중국 드림 콘서트 개최 예정으로 일부 콘텐츠 엔터주 상승. 스튜디오드래곤, 노머스, JYP Ent. 등. - 정부의 다자녀 가구 중심 은행 패스트트랙 도입 소식에 저출산 테마 종목 강세. 에르코스, 꿈비, 제로투세븐 등. - 노머스는 콘서트 중개 플랫폼 업체로, 대형 엔터사가 아닌 중소형 업체들의 콘서트 중개 수수료 수익구조 보유. - 2023년 대비 해외 공연 건수 30% 증가 기대, 한한령 해제 시 수혜 강도 높아질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 메디톡스의 주가가 강세를 보이고 있으며, 이는 신제품 이노톡스의 브라질 비중이 높기 때문이다. 메디톡스의 브라질 시장 내 점유율은 30~40% 수준이며, 브라질은 시술 비용이 미국의 반값 수준으로 미국에서 의료 관광을 오는 사람이 늘고 있다. - 에이유브랜즈의 락피쉬웨더웨어는 영국 승마 문화를 모티브로 한 국내 패션 브랜드로, 장화로 인지도를 쌓았으며 최근에는 겨울화나 메리제인슈즈 잡화류까지 확장하고 있고 글로벌 시장까지 사업을 넓혀가고 있다. - 락피쉬웨더웨어를 검색한 소비자들은 푸마 스피드캣, 오니츠카 타이거 발레 아디다스 같은 발레코어 트렌드와 관련한 키워드도 함께 검색했으며, 환율 계산을 하는 키워드도 급등한 것으로 보아 미국 소비자들이 락피쉬웨더웨어 제품을 직구하려는 수요가 조금씩 생기고 있는 것으로 보인다. - 국내 검색 트렌드에서는 52주 신고점을 기록한 키워드 중 메디앙스의 키즈 브랜드 타티네 쇼콜라, 에코마케팅이 운영하는 애슬레저 브랜드 안다르, 미용 시술 분야에서는 휴메딕스의 엘라비에, 지난 1월에 상장한 아스테라시스의 쿨페이즈, 제이시스메디칼의 덴서티가 눈에 띈다. - 타티네 쇼콜라는 봄 시즌 수요에 맞춰 백화점에 팝업 스토어를 열어 키즈패션 수요가 몰렸으며, 국내 출산이나 혼인 지표가 반등세를 보이고 있는 흐름과도 무관하지 않다.

● 핵심 포인트 - 한진, 주 7일 배송 서비스 도입 예고로 수익성 악화 우려 - CJ대한통운은 이미 1분기 영업이익 감소 관측 - 쿠팡의 위협 속에서 업계들의 출혈 경쟁 지속 - 주 7일 배송으로 인한 비용 증가로 영업이익 감소 예상 - 롯데글로벌로지스도 주 7일 배송 도입 시사했으나 비용 문제로 주저 - 신규 고객사 유치 및 풀필먼트 등 고부가 서비스 경쟁력이 관건

● 핵심 포인트 - 1분기 현대차 실적은 3.6조 원으로 시장 기대치에 준하는 수준이나 우려 요인 존재함. - 환율 효과로 현대차는 6천억 원, 금융 부문에서 1500억 원의 영업이익 증가 있었음. - 판매 믹스 악화 및 인센티브 증가로 4천억 원의 감액 효과 반영됨. - 2분기부터 관세 영향권에 진입하나 영향 정도는 아직 미지수임. - 현재 환율이 하향 안정화 추세이며 이는 주가에 부정적 영향을 미침. - 관세 정책 시행 시 가격 경쟁력 약화 가능성 있음. - 하반기 실적 추정치 하향 조정 되었으나 실제 관세 영향은 지켜볼 필요 있음. - 높은 배당 수익률과 주주 환원 노력은 긍정적 요소임. - 미국 관세 정책 완화 기대감 있으나 상승 동력은 변화로부터 비롯될 것으로 전망함. - 기존 27만 원 목표 주가를 25만 원으로 하향 조정함.

● 핵심 포인트 - 유럽 대규모 정전 사태로 인해 국내 에너지 관련주가 주목받고 있음. - 현재 60~70% 가량 복구되었으나, 완전 복구 후에도 노후화된 시설 교체 및 점검 필요성이 지속될 것으로 전망됨. - 이에 따라 해당 분야의 국내 기업인 효성중공업, 현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등이 수혜를 입을 것으로 예상되며, 특히 효성중공업은 유럽 내 변압기 분야에서 높은 점유율을 차지하고 있음. - 또한, 이전까지 미국 중심이었던 수출 지역이 유럽으로 확대될 가능성도 존재함. - 다만, 이러한 현상이 일시적인 테마로 끝나지 않고 장기적인 모멘텀으로 작용하기 위해서는 추가적인 원인 분석과 대응 방안 마련이 필요함.

● 핵심 포인트 - 한화오션의 지분 4.2%가 블록딜로 돌아갔고 할인율은 8.57%임. - 산은은 이를 통해 1조 원 정도의 매각 대금을 챙겼으며 아직도 5조 원이 남아 있음. - 주관사는 UBS와 한국투자증권이며 향후 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 최근 미 증시와 우리 증시는 차분한 시장 흐름 속에서 횡보 중이며, 이런 장일수록 좋은 종목에 대한 타점이 중요하다. - 오늘의 키워드는 '자동차 관세'로, 미국의 자동차 관세 완화 기대감이 있으며, 한국은 한미 관세 협의가 진행 중이다. 다음달 3일부터 자동차 관세가 25% 진행될 예정이었으나, 일정을 앞두고 완화 기대감이 형성됐다. - 관세 리스크를 탈피할 수 있는 업종으로는 자동차가 주목되며, 이에 따라 현대차, 기아차 등 자동차 관련 종목들이 상승세를 보이고 있다. - 특히, 모티브링크는 현대차그룹에 전동 부품을 공급하는 회사로, 친환경 차에 대한 공급이 이루어지고 있어 추가적인 모멘텀이 형성될 가능성이 있다. - 모티브링크의 주가는 현재 1만 4천원 ~ 1만 5천원 대에서 움직이고 있으며, 20일 이동평균선에 걸쳐 있어 추가 상승 동력을 만들 수 있다고 판단된다.

- SK텔레콤은 유심 해킹 문제로 주가가 하락했으나, 전문가는 빠르게 진화될 것으로 예상하며, 단기 낙폭 과대로 매수 접근도 가능하다고 봄. - SK텔레콤의 영업 현금 흐름은 1년에 거의 5조원이며, 영업이익도 2조원에 가깝고 순이익도 1조 중반 정도로, 이번 해킹 사고로 인한 손실과 비용이 펀더멘탈에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 판단함. - 현재 주가는 6% 후반대의 배당 수익률을 제공하며, 악재에도 하방 경직을 나타내는 상황임. - 이번 해킹 사고로 보안주나 양자 관련 테마주에 무리한 비중 확대를 경계해야 한다고 조언하며, 일정 기간 후 회귀 본능에 따라 빠른 자율 반등을 예상함. - 알뜰폰 교체 비용은 약 300억 내외로 추정되며, 이로 인한 이미지 타격과 고객 이탈 여부는 2분기 정도 지켜봐야 함.

- 조선주는 선가 상승, 생산성 향상, 후판 가격 하락 등으로 실적 개선이 기대됨 - 철강사들이 후판 가격을 인상하려는 움직임은 있으나, 조선소들은 선사에게 가격 전가를 시킬 수 있어 이익 개선을 크게 훼손시키지는 않을 것으로 전망 - 조선주는 수주 산업으로, 현재 수주 잔고 기준으로 2027년까지의 실적은 거의 확정되어 있어 상승 여력이 충분하다고 판단 - 산업은행의 한화오션 지분 매각 소식으로 인해 단기적으로는 오버행 이슈가 지속될 가능성이 있음 - 그러나 조선업에 대한 긍정적인 전망이 있다면 다른 조선주들로 매수세가 몰릴 가능성이 있음 - 한화오션에 대해서는 중립 의견을 유지하며, 오버행 이슈가 해소된 후에 투자 여부를 결정하는 것이 바람직함

- 비만치료제 시장은 항암제보다 더 큰 폭으로 성장할 수 있어 많은 기업들이 진출 예정임 - 현재 글로벌 기업인 일라이 릴리, 로슈, 노보 노디스크 등이 비만치료제 시장을 선도하고 있음 - 국내에서도 인벤티지랩, 삼천당제약, 라파스, 디앤디파마텍, 한미약품, 유한양행, 대웅제약 등이 비만치료제 개발에 참여하고 있음 - 아직은 대부분 초기 단계이기 때문에 다양한 기업들에 대한 스터디가 필요함 - 외국계 기업인 로슈도 실적 발표에서 비만치료제에 대한 언급을 함

● 핵심 포인트 - 에코프로비엠이 기대치를 상회하는 실적을 발표했으나, 4분기 실적은 적자였으며 영업이익은 22억 원으로 추정치 대비 66% 상회함. - 스트리트 컨센 기준으로는 40억 원 이상의 실적을 기대했으나, 실제로는 그에 미치지 못해 실망감을 줌. - 이러한 상황에서는 소재 업체보다는 완성업체들의 주가가 버팀목이 될 것으로 예상되며, 2차 전지 소재 업체들의 접근은 아직 이르며 2분기 실적을 확인해야 함.

● 핵심 포인트 - 수술용 로봇 관련주: 일론 머스크의 긍정적 전망에 고영 12%, 큐렉소 6%, 미래컴퍼니 4% 상승 - 엔터테인먼트 관련주: 드림 콘서트 월드투어 2025 중국 공연 TV 광고 및 하이브 실적 기대감에 상승. 스튜디오드래곤 4%, JYP Ent. 4.7%, 와이지엔터테인먼트 2%, 큐브엔터테인먼트 1% 상승 - 비만치료제 관련주: 경구용 비만치료제 시장 확대 및 청소년 위고비 투여 가능성에 인벤티지랩, 큐라티스 상한가, 블루엠텍 18%, 한미약품 4.39%, 펩트론 2% 상승 - 보안 관련주 : SKT 유심 해킹 사태로 한싹 3.6%, 시선에이아이 13%, 헥토이노베이션 1.39%, 드림시큐리티 2.75% 상승 - 유심 관련주 : SKT 무상 유심 교체에 따른 품귀현상으로 엑스큐어, 유비벨록스, 코나아이 상승 - 자동차 관련주 : 미국 정부의 자동차 고율 관세 충격 완화 조치 기대감에 상승하였으나 후반 탄력 둔화 - 조선주 : 산업은행의 한화오션 지분 매각 소식 및 주가 상승에 대한 부담으로 하락 - 한화그룹주 : 산업은행의 한화오션 지분 매각 소식에 영향받아 대부분 하락

● 핵심 포인트 - 삼성전기는 매출액 2조 7300억 원, 영업이익 205억 원으로 컨센서스에 부합하는 실적을 발표함. - 엔터주는 2분기부터 본격적인 컴백 활동으로 상승세를 보이고 있음. - 하이브는 세븐틴, BTS 진, 엔하이픈 등의 음반 발매 예정이며, JYP는 트와이스, 스트레이키즈, 에스엠은 레드벨벳 유닛과 에스파의 컴백 예정임. - 하반기 모멘텀으로는 BTS보다는 블랙핑크의 공연이 기대되며, 와이지엔터테인먼트의 성장이 예상됨. - 현재 추세로는 에스엠이 52주 최고가를 경신하고 있으나, 주식 측면에서는 와이지엔터테인먼트가 더 유망하다고 판단됨.