● 핵심 포인트 - 전력 전선 관련주 : 일진전기 - 윤석열 정부의 에너지 관련 전력 도로 신설 및 2030년까지 노후화된 전력망 교체 수요 확보 계획으로 전력망 인프라 테마 재부각 - AI 데이터 센터의 빠른 성장과 미중 고성능 칩 경쟁 속 초고압 변압기에 대한 수요 확대로 수혜 전망 - 지난해 홍성에 1천억 원 이상의 시설 증설 투자 완료로 올해 매출 증가폭 기대되며 업계 3위까지 노려볼 만함 - 현재 멀티플 약 30배이나 증설 효과 기대 시 매수 가능한 주가 수준으로 판단 - 전선주, 배전주, 변압기 업체들의 실적 발표 후 주가 레벨 상승 추세로 추가 성장 가능성 주목 필요

● 핵심 포인트 - 미국의 자동차 관세와 관련하여 일부 완화 조치가 발표됨. - 관세율 자체를 내린 것이 아닌 차 부품 수입 시 관세의 일부를 상쇄할 수 있도록 하는 조치로, 시장에서는 이를 다소 미흡하게 평가함. - 미국의 콘퍼런스 보드의 소비자 신뢰지수가 86으로 5개월 연속 하락 및 5년 내 최저치를 기록하였으며, 이는 관세와 물가 상승에 대한 소비자들의 우려가 반영된 것으로 해석됨. - 국내 시장에서는 방산주의 실적 발표가 예정되어 있으며, 삼성전자의 1분기 확정 실적에서는 디스플레이 부문은 호조를 보인 반면 가전 부문은 예상보다 부진하였음. - 삼성전자의 HBM3E 제품의 엔비디아 공급은 여전히 불확실한 상황이며, 당분간은 반도체보다는 밸류에이션과 주주 환원 정책에 초점을 맞춘 투자전략이 유효할 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 증권주 대부분 52주 최고가 경신 중이며, 미래에셋증권이 가장 주목받고 있음. 6.35% 상승하며 52주 최고가 경신함. - 금융 당국이 자기 자본 8조 원 이상의 종투사를 대상으로 종합투자계좌 IMA 신규 사업자 지정을 예고하면서 미래에셋증권에 대한 기대감이 커지는 중임. - 미래에셋증권 뿐만 아니라 NH투자증권, 메리츠금융지주, 유진투자증권, 키움증권, 삼성증권 등 전반적으로 좋은 흐름이 나타남. - 외국인들은 코스피에서 678억 순매도하나, 금융 회사 398억, 증권 회사 178억, 보험 회사 50억 순매수 함. - 삼성금융지주사 규제 개편에 따른 이슈가 추가적으로 나타날 수 있으며, 키움증권은 3255억 영업이익을 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성함. - 증권주 외에도 은행, 보험 동반 상승 중이며, 규제 완화, 규제 사업자 지정, 수급적인 요인, 실적 등이 복합적으로 작용하는 것으로 보임.

- 아모레퍼시픽이 컨센서스를 상회하는 실적을 발표함. - 영업이익 1177억원으로 전년비 62% 성장하였으며, 시장 추정치를 10% 이상 상회함. - 글로벌 리밸런싱 전략 및 구조조정의 성과로 수익성 개선됨. - 주력 브랜드인 라네즈, 헤라, 이니스프리 등의 실적 개선 또한 긍정적임. - 하이브가 기대를 밑도는 실적을 발표하였으나 긍정적인 평가 다수 존재함. - BTS의 컴백과 월드 투어 재개가 주가 상승의 모멘텀으로 작용할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 아모레퍼시픽 1분기 영업이익 1177억 원으로 예상 상회 - HD현대그룹, 지주사 체제 전환 후 영업이익 1조 시대 맞아 - 국내 조선 업종, 미국 트럼프의 수혜 받아 - 지난해 전 세계 조선 수주량 중 중국이 71%, 한국이 17% - 미국의 중국 해운 제재로 한국 조선업 특히 LNG선 분야 수혜 기대 - HD현대그룹 내 HD한국조선해양 영업이익 전년 대비 5.4배 증가 - HD현대중공업, 올해와 내년까지 실적 호조세 지속 전망

● 핵심 포인트 - 그린케미칼: 친환경 정밀화학 제조 기업으로 한국 정부의 기후 대응 전담 부서 신설 검토 소식에 탄소포집 및 활용 기술을 보유한 동사 부각. 차기 정부 기후에너지부 신설 기대감 속 거래량 증가 확인되며 저점 매수 기회로 판단. 목표가 1만 2천 원, 손절가 8천 원. - 온코크로스: AI 신약 개발 전문 기업으로 암 진단 서비스 분야로 신사업 확장 중. 글로벌 패러다임 변화에 따라 국내 대표적인 AI 신약 개발 수혜주로 언급. 기술적 분석 상 과매도권에서 추세 전환 예상되는 자리로 목표가 1만 4천 원, 손절가 1만 1천 원 제시. - 미국 상무부, 미국산 차량 부품 관세 15% 면제 발언 및 트럼프 장남 방한 일정 소화 예정. 삼성전자 확정 실적 발표 앞두고 반도체 영업이익 1조 원대 추정됨에 따라 관련 뉴스 시장 영향 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 비만치료제 섹터 연일 강세 : 최근 먹는 비만약 시장 개화 기대감 속 전일 대비 3.34% 상승함 - GLP-1의 복제약 제조 원천 차단 : FDA가 2022년 공급 부족을 이유로 복제약을 일시 허용했지만 지난 2월 공급 부족 해소를 공식 발표하며 복제약 제조를 다시 금지했고 이에 복제약 제조 업체들이 소송을 걸었지만 법원이 이를 받아들이지 않음 - 노보 노디스크와 일라이 릴리 두 회사의 독주 체제 지속 및 정품 치료제의 유통을 담당하는 업체들의 직접적인 수혜 예상되며 시장 확장 시 신약을 개발 중인 다른 비만치료제 회사들에게도 긍정적인 영향 미칠 것으로 전망됨 - 출산 장려 정책 섹터 상승 : 정부가 민간 금융권 대출에서도 육아휴직을 원금 상환 유예 사유로 인정할 수 있도록 금융사와 검토하기로 했고 시중 은행들이 긍정적인 답변을 내놓음 / 분양전환형 매입임대주택에 거주하며 출산한 가구에 대한 지원 강화 예정 - 조기 대선 정국에서 출산 장려 정책 테마가 자주 주목받고 있으나 등락이 다소 큰 편임을 염두에 둘 필요 있음

● 핵심 포인트 - 하이브 : 창사 이래 1분기 실적 중 최고치인 매출 5천억 원을 돌파함. 음반과 음원 매출은 감소했으나 BTS 제이홉, 세븐틴, 투모로우바이투게더 등의 월드 투어 성공으로 공연 부문 매출이 3배 이상 증가함. 올 해 1분기 연결 기준 매출 5006억 원, 영업 이익은 216억 원으로 전년 동기 대비 각각 39%, 50% 증가함. 2분기부터 다수의 아티스트들이 음반 발매와 동시에 활동을 재개 할 예정이며 3분기에는 신인 보이 그룹 데뷔 계획이 있어 앞으로의 실적 향상이 기대됨. - 크래프톤 : 배틀 그라운드의 안정적인 인기와 신작 '인조이'의 성공으로 1분기에 어닝 서프라이즈를 기록함. 특히 인조이는 출시 7일만에 10만장 이상 판매되어 크래프톤의 전체 IP중 가장 빠른 흥행 기록을 세움. 이러한 호조에 힘입어 카카오 게임즈로부터 넵튠 지분 전량인 39.39%를 매입해 넵튠의 최대 주주가 됨. 약 1649억 원 규모임. 넵튠은 2012년 설립된 게임사로 모바일 게임, 광고 수익화 플랫폼, 애드테크, 버추얼 인플루언서 등 다양한 분야의 사업을 영위하고 있음. 1분기 크래프톤의 매출은 8742억 원, 영업 이익은 4573억 원으로 역대 최대 분기 실적을 달성했으며 이는 전년 동기 대비 각각 31.3%, 47.3% 증가한 수치임. 특히 영업 이익률은 52.3%로 국내 게임 산업 업계 중 가장 높은 영업 이익률을 기록했음.

● 핵심 포인트 - 비자(VISA): 회계연도 2분기 소비자 지출 증가로 수익과 매출이 월가 예상치를 상회함. 2분기 총 결제금액은 3조 9400억 달러로 컨센서스를 상회했으며, 연간 가이던스도 유지함. - 스타벅스: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회, 동일 매장 매출은 5분기 연속 감소. 중국 및 미국 내 수요 부진했으나, CEO는 회복세 강조하며 장기 전망에 자신감 표명. - 스냅: 매출은 시장 예상치 상회, EPS는 하회. 1분기 1일 활성 사용자가 4억 6천만 명으로 전년 대비 9% 증가하였고, 지역별로는 기타 국가 부분이 20% 증가하며 전체 매출 증가를 주도. - 퍼스트 솔라: 매출과 EPS 모두 시장 예상치 하회, 연간 실적 전망 하향 조정. 미국 내 태양광 수요의 장기 전망은 여전히 강하다고 믿으며 수요 충족 위한 노력 중.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령은 현지 시간 화요일 자동차와 부품에 대한 관세 부담을 낮추는 내용의 행정명령에 서명했다. - 1년 차에는 차량 가격의 최대 3.75%, 2년 차에는 최대 2.5% 관세 인하 혜택을 받을 수 있다. - GM, 포드 같은 미국 제조사든 현대차, 토요타 같은 해외 제조사 등 미국에서 차를 생산하기만 하면 이 혜택을 받을 수 있다. - 이번 조치는 새로울 게 없다는 평가가 있으며, 시장은 제너럴 모터스의 가이던스 철회에 더 크게 반응했다. - 한편, 미국 언론은 한 국가와 무역 협상이 끝났다면서 상대국이 내부적으로 의회 승인을 받으면 발표할 것이라고 언급한 루트닉 상무부 장관의 인터뷰를 근거로 그 상대국이 인도일 것으로 예측하고 있다. - 나쁜 지표가 오히려 증시엔 좋은 소식이 되는 Bad News is Good News의 국면이 다시 돌아왔다.

● 핵심 포인트 - 코카콜라: 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 글로벌 무역 갈등 영향 관리 가능 판단, 연간 전망 유지, 2025년 유기적 매출 5~6% 및 EPS 2~3% 성장 전망 ,0.78% 상승 - 화이자: 1분기 EPS는 예상치 크게 상회, 매출은 전년대비 8% 감소하며 예상치 하회(코로나 치료제 팍스로비드 매출 75% 급감), 연간 전망 유지, 3.21% 상승 - 스포티파이: 1분기 매출과 EPS 모두 월가 예상치 하회, 월간 활성 사용자 수 10%, 프리미엄 가입자 수 12% 증가, 2023년 매출 43억 유로, 총이익률 34.5%예상, 3.48% 하락 - 제너럴모터스(GM): 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 관세 영향으로 2025년 가이던스 철회 및 40억 달러 규모 자사주 매입 계획 보류, 콘퍼런스 콜 일정 5월 1일 연기, 0.64% 하락

● 핵심 포인트 - 메타, AI 개발자 콘퍼런스 라마콘에서 독립형 인공지능 앱 출시하며 오픈AI와 정면 승부 선언, 주가 0.85% 상승 - 아마존, 트럼프 대통령이 부과한 관세 비용 표시 계획 부인, 주가 0.17% 하락 - 힘스 & 허즈, 노보 노디스크와 손잡고 자사 고객들에게 위고비 판매 계획 발표, 주가 23% 상승 - 아메리칸 항공, 제트블루와의 파트너십 협상 종료 후 손해배상 소송 제기, 주가 0.51% 상승 - UPS, 아마존과의 관계 변화에 따라 올해 약 2만명 감원 및 건물 73곳 폐쇄 계획 발표, 주가는 0.37% 하락

● 핵심 포인트 - 중국과 일본 관광객 동시 유입으로 카지노 업종 긍정적 전망, 특히 일본 효과가 크게 반영될 것으로 예상됨. - 호텔신라의 면세 부분 실적 회복 중이나, 인바운드 수요와 매출 효과를 더 지켜봐야 함. - 피부미용 의료기기 관련 업종 중 파마리서치와 같은 시술용 의료기기 기업들이 특수효과를 누릴 것으로 판단됨. - 면세점의 상승이 추세적인 상승으로 진입했다고 판단하기에는 아직 이르며, 추가적인 지표 확인 필요.

● 핵심 포인트 - 유럽에서 스페인, 포르투갈, 프랑스 남부 지역에서의 대규모 정전 사태로 인해 교통 인프라가 마비됨. - 이번 사태로 인해 K-전선, 변압기, 전력 업체들이 유럽 시장에서 새로운 슈퍼 사이클을 맞이할 가능성이 제기됨. - 그러나 아직 정확한 원인이 밝혀지지 않아 이것이 전력 설비나 전선 쪽을 자극하는 이슈인지 불분명함. - 현재까지는 북미항 노후 전력망 교체 수요가 이어지고 있으며, 작년 하반기부터 유럽향 비중이 증가 추세임. - 스페인, 포르투갈의 정전 사태로 노후 전력 문제가 부각되어 향후 유럽 내 수요 변화 예상되며, AI 인프라 투자 지연으로 위축되었던 전력수급 관련 종목들이 일시적으로 수급을 반영했을 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 [투데이 실적 브리핑] 1. 에코프로비엠: 1분기 매출 6298억 원, 영업이익 23억 원으로 흑자 전환에 성공. 전기차용 양극재 판매 증가 영향이며, 하반기 유럽 공장 준공과 연내 인도네시아 법인 설립 계획. 2. 삼성전기: 1분기 매출 2조 7300억 원, 영업이익 2006억 원으로 전년 동기 대비 9.2% 증가. 특히 매출이 역대 1분기 기준 최대치 기록. 3. 대우건설: 매출 하락에도 영업이익 32% 성장. 주택건축과 플랜트 사업 부문의 수익성 개선 덕분. 4. 현대건설: 지난해 4분기 적자를 딛고 실적 턴어라운드에 성공. 매출 7조 4500억 원, 영업이익 2137억 원이나 영업이익은 전년 동기 대비 14% 감소. 5. 롯데정밀화학: 1분기 영업이익 188억 원으로 작년 동기 대비 74% 증가. 원재료의 국제가 상승에 따라 판가와 판매량 증가 때문. 6. 세아베스틸지주: 1분기 매출 9017억 원, 영업이익 181억 원으로 각각 5%, 15% 감소. 계절적인 성수기 진입에 힘입어 철강 제품 가격 반등 기대중. 7. 동아쏘시오홀딩스: 자회사인 헬스케어, 물류, 바이오의약품 CMO 회사 모두 실적 개선되며 1분기 영업이익 204억 원으로 약 31% 성장. 8. HD현대: 조선과 기계사업 실적 호조에 힘입어 분기 기준 최대 실적 달성. 1분기 매출 17조 800억 원, 영업이익 1조 2864억 원으로 전년 동기 대비 62% 성장. 9. 하이브: 1분기 영업이익 216억 원으로 지난해 동기 대비 50% 증가했으나 시장 전망치에는 27% 가량 하회. 한한령 해제 기대감은 여전. 10. 금호타이어: 1분기 영업이익 1448억 원으로 0.6% 감소. 추정치에 비해 약 14% 낮은 실적. 11. 크래프톤: 배틀그라운드와 신작 인조이 흥행에 힘입어 어닝 서프라이즈 기록. 1분기 매출과 영업이익 모두 분기 단위 역대 최대 실적.

● 핵심 포인트 - K-POP 아이돌 그룹 EPEX가 한한령 이후 9년 만에 중국에서 단독 공연 개최 예정. - 2016년 빅뱅 이후 한국 국적의 K-POP 아티스트의 첫 중국 공연으로 의미가 있음. - 미국 아티스트 케이티 페리 또한 8년 만에 중국 공연을 진행. - 중국의 문화 개방 배경에는 중국의 소비 진작책이 있으며, 내수 부양을 위한 적극적인 움직임을 보이고 있음. - 중국은 미국과의 관세 트러블이 있으나, 미국의 대중국 소비 물량 의존도가 높아 미국의 타격이 더 클 것으로 예상되며 중국은 내수 부양을 통해 이를 극복할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 스페인, 포르투갈 등 유럽 지역 대규모 정전 사태로 전력 변압기 관련주 반사 수혜 기대되며 동반 강세. - 서학개미의 미 증시 거래대금 증가 및 금리 인하 기대감으로 증권주 상승중. 미래에셋증권, 신영증권 등. - 9월 중국 드림 콘서트 개최 예정으로 일부 콘텐츠 엔터주 상승. 스튜디오드래곤, 노머스, JYP Ent. 등. - 정부의 다자녀 가구 중심 은행 패스트트랙 도입 소식에 저출산 테마 종목 강세. 에르코스, 꿈비, 제로투세븐 등. - 노머스는 콘서트 중개 플랫폼 업체로, 대형 엔터사가 아닌 중소형 업체들의 콘서트 중개 수수료 수익구조 보유. - 2023년 대비 해외 공연 건수 30% 증가 기대, 한한령 해제 시 수혜 강도 높아질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 메디톡스의 주가가 강세를 보이고 있으며, 이는 신제품 이노톡스의 브라질 비중이 높기 때문이다. 메디톡스의 브라질 시장 내 점유율은 30~40% 수준이며, 브라질은 시술 비용이 미국의 반값 수준으로 미국에서 의료 관광을 오는 사람이 늘고 있다. - 에이유브랜즈의 락피쉬웨더웨어는 영국 승마 문화를 모티브로 한 국내 패션 브랜드로, 장화로 인지도를 쌓았으며 최근에는 겨울화나 메리제인슈즈 잡화류까지 확장하고 있고 글로벌 시장까지 사업을 넓혀가고 있다. - 락피쉬웨더웨어를 검색한 소비자들은 푸마 스피드캣, 오니츠카 타이거 발레 아디다스 같은 발레코어 트렌드와 관련한 키워드도 함께 검색했으며, 환율 계산을 하는 키워드도 급등한 것으로 보아 미국 소비자들이 락피쉬웨더웨어 제품을 직구하려는 수요가 조금씩 생기고 있는 것으로 보인다. - 국내 검색 트렌드에서는 52주 신고점을 기록한 키워드 중 메디앙스의 키즈 브랜드 타티네 쇼콜라, 에코마케팅이 운영하는 애슬레저 브랜드 안다르, 미용 시술 분야에서는 휴메딕스의 엘라비에, 지난 1월에 상장한 아스테라시스의 쿨페이즈, 제이시스메디칼의 덴서티가 눈에 띈다. - 타티네 쇼콜라는 봄 시즌 수요에 맞춰 백화점에 팝업 스토어를 열어 키즈패션 수요가 몰렸으며, 국내 출산이나 혼인 지표가 반등세를 보이고 있는 흐름과도 무관하지 않다.

● 핵심 포인트 - 한진, 주 7일 배송 서비스 도입 예고로 수익성 악화 우려 - CJ대한통운은 이미 1분기 영업이익 감소 관측 - 쿠팡의 위협 속에서 업계들의 출혈 경쟁 지속 - 주 7일 배송으로 인한 비용 증가로 영업이익 감소 예상 - 롯데글로벌로지스도 주 7일 배송 도입 시사했으나 비용 문제로 주저 - 신규 고객사 유치 및 풀필먼트 등 고부가 서비스 경쟁력이 관건

● 핵심 포인트 - 1분기 현대차 실적은 3.6조 원으로 시장 기대치에 준하는 수준이나 우려 요인 존재함. - 환율 효과로 현대차는 6천억 원, 금융 부문에서 1500억 원의 영업이익 증가 있었음. - 판매 믹스 악화 및 인센티브 증가로 4천억 원의 감액 효과 반영됨. - 2분기부터 관세 영향권에 진입하나 영향 정도는 아직 미지수임. - 현재 환율이 하향 안정화 추세이며 이는 주가에 부정적 영향을 미침. - 관세 정책 시행 시 가격 경쟁력 약화 가능성 있음. - 하반기 실적 추정치 하향 조정 되었으나 실제 관세 영향은 지켜볼 필요 있음. - 높은 배당 수익률과 주주 환원 노력은 긍정적 요소임. - 미국 관세 정책 완화 기대감 있으나 상승 동력은 변화로부터 비롯될 것으로 전망함. - 기존 27만 원 목표 주가를 25만 원으로 하향 조정함.