- 새 정부 출범에 대한 기대감으로 정책 테마주들이 강세를 보이고 있음. - 특히 신재생에너지 관련주들이 상승률 상위 종목들을 장악하고 있으며, 지주사들도 주주환원 정책에 대한 기대감으로 상승세를 보임. - 코스닥 시장에서는 정치 테마주와 AI 챗봇 테마주들이 견조한 흐름을 보이고 있음. - 새 정부의 1호 공약인 AI 산업 육성에 대한 기대감으로 관련주들이 상승하고 있으며, 공공 AX 사업의 확대에 따른 수혜 기대감도 작용하고 있음. - 시가총액 상위 종목들도 대부분 상승세를 보이고 있음. 주식 시장에 대한 우호적인 신 정부에 대한 기대감이 주가에 반영되고 있음. - 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 관련주들과 LG에너지솔루션 등 배터리 관련주들, 현대차와 기아 등 자동차 대표주들, NAVER 등 성장주들도 모두 상승 움직임을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 코리아 디스카운트 해소와 코스피 5000시대 가능성에 대한 기대감 상승 - 가만히 있어도 올라갈 것이라는 기대감 존재, 현재로서는 3000선 돌파 희망 - 시장에서 논의되는 상법 개정, 자사주 소각, 저PBR 종목들의 리레이팅 등이 긍정적 영향 미칠 것으로 예상 - 2차 추경 약 35조 원이 경제성장률 회복에 도움 줄 것으로 전망 - 에너지 정책 변화로 태양광, 풍력, 신재생, SMR 종목들의 빠른 움직임 예상되며, 이로 인한 시장 전반의 활기 기대 - 이재명 대통령의 대선 출마 당시 행보 참고 필요 : 첫번째 방문지 AI반도체 기업 퓨리오사AI, 두번째 방문지 K-방산, 세번째 방문지 K-콘텐츠(웹툰) - 해당 분야에서의 정책 지원 및 발전 가능성 높음

- 이재명 대통령, 국가 주도 성장으로 세계 5대 강국 비전 제시 - 국민 펀드로 한국판 엔비디아 육성 및 AI 3대 강국 도약 목표 - 잠재 성장률 3%, 반도체·2차 전지·바이오·우주 등 미래 기술에 직접 재정 투입 및 벤처투자 시장 연 40조 원 규모로 확대 계획 - 코리아 디스카운트 해소 위해 자사주 소각 유도, 상법 개정 추진 및 최소 20조 원 규모의 2차 추경 집행 예상 - 대선 이후 단기 과열된 증시, 한 차례 쉬어간 뒤 다시 상승세 전망되며 올해 하반기 코스피 3000선 예상 - 주주환원 정책 강화 기대에 저PBR주, 자사주 보유비중 높은 기업 주목 필요 - 자사주 소각 정책 수혜주: 신영증권, SNT다이내믹스, 롯데지주 / 주주환원 확대 기대주: 한화, SK, LS - 상법 개정 수혜주: 콜마홀딩스, 영원무역홀딩스, 사조산업 - 에너지 정책, 원전보다 신재생에너지에 집중. 서해안 에너지 고속도로 건설, RE100 산업단지 확대, 주민참여형 햇빛 바람 연금 도입 예정 및 기후 에너지부 신설

● 핵심 포인트 - 외국인이 10개월 만에 월간 순매수로 전환, 5월 한 달간 외국인은 코스피를 1조 1656억 원가량 순매수하였으며, 반도체, 조선, 방산, 원전 관련주들에 매수세가 유입됨 - 국내 증시는 대선이 끝나면서 불확실성이 해소되어 증시 부양 정책과 코리아 디스카운트 정책이 지속될 경우 추가적인 외국인 매수 유입 기대 - 삼성전자와 LG전자가 AI 열풍과 함께 주목받는 냉난방 공조시장 공략에 나서며 업계 간 경쟁이 본격화될 것으로 예상되며, 연평균 18% 이상의 증가세를 보임 - 공조 관련주로는 케이엔솔이 있으며, 산업용 클린룸과 2차 전지 제조 과정에서 습도를 조절하는 클린룸을 제조하는 기업으로 인터넷 데이터 센터용 냉각을 사용하고 있음

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 현대퓨처넷이 25% 급등하였고, 효성, LX홀딩스 등 지주사들이 6~7%대 상승함. 또한, HD현대에너지솔루션, 한화오션 등 태양광 및 신재생에너지 관련주들이 6%대 상승함. - 코스닥 시장에서는 솔트룩스가 11%대 상승하며 강세를 보이고 있으며, 코난테크놀로지, 한글과컴퓨터 등도 상승 탄력을 받고 있음. 알테오젠은 7% 넘게 상승 중이며, 금양그린파워 같은 태양광 에너지주도 견조한 모습임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 1.23%, 2.65% 상승하며 강세를 보이고 있으며, 바이오와 2차 전지 대장주들도 각각 0.7%대 상승함. 반면, 현대차, 기아, 셀트리온 등은 소폭 상승하였으며, 한화에어로스페이스는 약보합권에서 움직임. - 거래량 상위 종목으로는 솔트룩스, 한화솔루션, 두산에너빌리티 등이 있으며, 대체로 AI 수혜주와 신재생에너지주 안에서 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 2025년 6월 4일, 중앙선거관리위원회가 이재명 대통령 당선을 확정하였으며, 이날부터 공식 임기가 시작됨. - 이재명 대통령은 수락연설에서 내란 극복과 경제 회복을 강조했으며, 선거운동 기간 동안 각 당 후보들과 가장 첨예하게 대립했던 분야가 경제였던 만큼 이에 관한 국정 운영 과제들이 속도감 있게 추진될 것으로 전망됨. - 지난 해 12월 이후 약 6개월간 국정 공백 상태였기 때문에 쌓여 있는 현안들을 해결해야 하는 상황이며, 특히 국무총리와 대통령 비서실장, 대통령실 수석 등 주요 인선을 빠르게 진행해야 함. - 미국과의 외교 관계 또한 중요한 이슈로, 트럼프 대통령과의 첫 통화가 오늘 중 이루어질 것으로 보이며, 일본, 중국, 러시아 등 다른 국가들과의 다자 정상외교 정상화도 시급한 과제로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 외신들은 이번 한국 대선을 단순한 정권 교체를 넘어 중대한 전환기적 성격을 지닌 사건으로 인식함. - 새 정부의 주요 과제로 분열된 사회 통합, 경제 침체 극복, 미국의 관세 위협 등을 공통적으로 지적함. - 이재명 정부가 트럼프 미국 대통령의 고율 관세 정책에 대해 유보적 입장을 취하면서 중국과의 관계 개선을 도모할 가능성이 있다고 분석함. - 미중 사이에서 균형 외교를 내세울 가능성이 높고 이는 중국을 견제하려는 트럼프 대통령의 노력을 복잡하게 만들 수 있다고 평가함. - 미국과의 안보 동맹은 유지하되 트럼프 행정부의 관세 정책과 주한미군 감축 요구 등에는 신중한 협상을 진행할 것이라고 전망함. - 이재명 정부의 실용 외교 전략이 실제로 통상 갈등을 조율할 수 있을지에 이목이 집중된다고 전함. - 트럼프 리스크 대응이 최우선 과제가 될 것이라는 점, 미국과의 동맹을 기반으로 하면서도 중국과의 관계 개선을 통해 미중 사이에서 균형 외교를 시도할 것이라는 예상, 이념보다는 국익을 앞세우는 실용주의적 접근을 할 것이라는 기대감이 섞인 전망들이 다양하게 나옴.

● 핵심 포인트 - 일론 머스크 테슬라 CEO가 트럼프 대통령의 감세안을 '역겹고 혐오스러운 법안'이라고 강하게 비판했다. 머스크는 이 법안이 미국의 재정 적자를 늘리고 시민들에게 지속 불가능한 부채를 떠넘길 것이라고 주장했다. 백악관은 트럼프 대통령이 이 법안에 대해 어떤 입장을 취하고 있는지 이미 알고 있으며, 대통령의 의견은 바뀌지 않을 것이라고 밝혔다. - OECD가 올해 세계 GDP 성장률 전망치를 기존 3.1%에서 2.9%로 하향 조정했다. 미국의 경제성장률 전망치는 2.2%에서 1.6%로 낮아졌다. OECD는 트럼프 대통령의 관세 정책 여파와 높아진 경제 정책 불확실성, 이민 둔화와 연방직원 축소 등을 이번 하향 조정의 이유로 꼽았다. 한국의 경제성장률 전망치는 1.5%에서 1%로 하향 조정됐다. - 미국의 4월 구인 건수가 739만 건으로 시장의 예상보다 높게 나타났다. 구인 증가는 전문직과 비즈니스 서비스, 의료 및 사회복지 분야 등 민간 부문 사업이 주도한 것으로 드러났다. 그러나 경제학자들은 관세로 인해 앞으로 몇 달간 노동시장이 눈에 띄게 약화할 것으로 전망하고 있다. 리사 쿡 연준 이사는 무역 정책 변화가 경제에 영향을 미치기 시작했다는 증거가 있다며, 미국 경제가 아직 견고하지만 불확실성의 증가는 물가 안정과 실업률 모두에 위험을 초래할 수 있다고 경고했다.

● 핵심 포인트 - 원텍: 에스테틱 관련주로 한한령 해제 및 시장 확대로 인한 수혜 예상. 사우디 V-레이저 승인 획득 및 리비안 공략으로 매출 증가 기대. 황금라인 돌파로 추가 상승 여력 있으나, 매수는 관망 필요. - 서울옥션: STO 시장 성장과 신정부의 기대감으로 강세. 조각 투자 활성화로 미술품 경매 시장의 과점적 효과 기대. 추세 매매 유효하며, 목표가 9500원, 손절가 7500원 제시.

● 핵심 포인트 - 반도체주는 현재 밸류에이션 매력은 충분하나 모멘텀이 부족함. D램과 낸드 가격은 공급자 측의 제조 재고 조정으로 상승하였으나 하반기에는 관세 이슈로 탄력이 줄어들 것으로 예상됨. 그러나 저가 매수는 유효하며, 삼성전자는 파운드리 가동률 상승 중. 특히 엑시노스2600에 대한 수요 개선 및 팔란티어와의 협력으로 파운드리 수요 개선 기대감 존재. - 한국 시장은 상반기 주도주가 여름 가을까지 이어지는 경향이 크며, 현재 주도 섹터들은 대외 환경이나 관세 영향 없이 우리나라만 잘하는 종목들임. 따라서 굳이 보유 종목을 팔 이유가 없는 상황이며, 주도주 변경을 위해서는 사드와 같은 파급력 있는 재료가 필요함. - 자산 포트폴리오 배분 시, 잘 가는 주식들과 싸게 사서 버틸 수 있는 종목들을 적절히 배분하는 전략이 중요하며, 조선, 소비재, 바이오 등이 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 미국의 트럼프 대통령이 기존 25%였던 철강 알루미늄 관세를 50%까지 인상하기로 결정함에 따라 국내 철강주들이 상승함. - 그러나 전문가는 비주도주이자 소외주의 양상을 보이고 있는 철강 섹터에 대한 매매는 추천하지 않음. - 대신 1분기 때 급락 이후 반등을 준 효성중공업, HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC 등의 대장주들을 주시할 필요가 있음. - 또한, 6월 9일 애플의 세계 개발자 회의에서 차세대 OS 운영체제가 공개될 예정이며, 이에 따라 OLED 소재 사업을 영위하는 덕산네오룩스가 수혜를 입을 것으로 전망됨. - 덕산네오룩스는 아이폰 폴더블에 들어가는 블랙 PLD를 독점하고 있으며, 26년 상반기와 하반기에 각각 출시되는 갤럭시S26 울트라와 아이폰 폴더블에 공급할 예정임.

● 핵심 포인트 - 13일, 코스피200과 코리아 밸류업 주요 지수 정기 변경 예정 - 지주사 전략으로는 대형 지주사들 중 PBR 1배 이하 종목 매수 추천. 배당과 주주환원책 개선 기대 - 은행과 증권업종은 상승 기대감 있으나, 일부 차익 실현 필요성 제기. 이재명 후보의 배당소득 분리과세 공약 제외와 김문수 후보의 완화된 안 조정 영향 - 조선주는 수주 모멘텀과 가격 협상력으로 추가적인 주가 상승 기대. 과거 1차 조선업 호황기와 비교해 저평가 상태이며, 글로벌 선사들의 수주 수요 높음 - 업종별로는 소비재, 조선, 바이오섹터가 대선 이후 주목받을 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 이재명 더불어 민주당 대선 후보의 K-배터리 공약 발표로 관련 종목들이 장중 급등함 - K-배터리 초격차 기술 확보를 위한 R&D 강화 및 배터리 세제 지원, 생산 세액공제 도입과 투자 세액공제 이월 공제 등이 언급됨 - 또한 충청 영남 호남권에 배터리 상급 벨트 조성 및 배터리 산업 전략적 육성 계획도 포함되어 긍정적이나 미국 정책에 대한 불확실성이 이어져 주가 반영은 추후 이루어질 것으로 전망 - 조선업이 현재 주도주 역할을 하고 있으며 12개월 선행 PER이 평균 20배 정도로 성장주 섹터 내에서 가장 저렴한 섹터로 추가 밸리에이션 리레이팅에 대한 기대감이 있음 - 이재명 후보의 대선 공약 중 스마트 친환경 미래 선택 시장 선점, 에너지 고속도로 추진으로 인한 해상 풍력 선박 내수시장 확대와 선박 제조 시스템 고도화, 중소 조선사 경쟁력 확대 및 강화, 특수선 건조와 MRO 시장 확대 등의 정책이 있어 조선업의 추가적인 장기 상승이 가능할 것으로 예상 - 희귀병 치료제 시장이 독점적인 권한과 단가를 높게 받을 수 있는 특성이 있어 중증 난치 질환 치료를 국가에서 보장하겠다는 정책에 따라 해당 종목들에 관심 필요

● 핵심 포인트 - 대선 이후 외국인의 수급 유입 여부에 관심이 집중됨. - 작년부터 대내외적인 불확실성으로 인해 국내 주식 시장이 어려움을 겪었으며, 2016년도와 유사한 상황임. - 당시 대선 이후 주가가 한 단계 업그레이드 되었으며, 이번에도 비슷한 상황이 예상됨. - 관세 이슈가 이전과는 다르게 진행되고 있으나, 시장에서는 이미 내성이 생긴 것으로 판단됨. - 최근 한 달 동안 외국인들이 1조 1천억 원 정도 매수하였으나, 지난주 금요일에는 7천억 원 정도 매도함. - 환율이 안정되고 새로운 정부에 대한 기대감이 높아 외국인 매수가 예상되나, 강한 매수세가 들어올 경우 지수만 상승하는 장이 될 수 있음. - 삼성전자의 엔비디아 HBM 납품과 관련하여 좋은 뉴스가 나오고 있으나, 아직 해결되지 않은 문제가 있어 결과를 확인한 후 투자 결정을 내리는 것이 좋음. - 대선 이후 단기 노이즈가 발생할 수 있으나, 길게 본다면 큰 문제가 없을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.05% 상승한 2698선, 코스닥은 0.8% 상승한 740선에서 마감. - 외국인은 거래소에서 1284억 원 매수, 기관은 2400억 원 이상 매도. - 삼성전자와 SK하이닉스의 상승에도 불구하고 하락 종목 수가 더 많았던 하루. - 한화에어로스페이스가 시총 5위 자리로 재부상, HD현대중공업은 5% 넘게 급등. - 알테오젠의 프로그램 매수로 주가 6% 급등, 미용 의료기기, 화장품, 엔터주는 중국 한한령 해제 기대감에 상승. - 2차 전지 관련주, 웹툰 관련주, 엔터주 등이 강세를 보인 하루.

● 핵심 포인트 - 6월 첫 거래일, 관세 리스크에도 불구하고 주식시장은 상승 마감함. - 5월 코스피는 5.5%, 미국 S&P500 지수는 6% 이상 상승해 수익률 호조를 보임. - 현재 한국 시장이 미국 시장보다 매력적이며, 올해 연말까지 이 흐름이 이어질 것으로 예상됨. - 대선 이후 재정정책과 한국은행의 금리 인하가 맞물리며 통화정책과 재정정책이 동반되는 시장 흐름을 기대할 수 있음. - 다만, 수출 경기가 하반기 이후 얼마나 개선될 지가 관건이며, 이를 확인하려면 7월 이후 관세 협상과 수출 경기 회복 과정을 지켜봐야 함.

● 핵심 포인트 - 새 정부 출범과 함께 최소 30조 원 이상의 추경이 예고되며, 이에 따라 대한민국 경제 회복에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 그러나 국책연구기관이나 한국은행은 연간 성장 전망치를 0.8%로 하향 조정하였으며, 내수 부양만으로는 의미 있는 성장을 이루기 어렵다는 의견이 지배적임. - 수출 중심의 경제 구조를 가진 대한민국은 수출 경기 회복이 필수적이며, 이를 위해서는 글로벌 시장 여건이 개선되어야 함. - 미국과 중국의 관세 분쟁은 여전히 진행 중이며, 특히 반도체에 대한 품목별 관세 부과 여부가 주목받고 있음. - 관세 불확실성이 정점을 지났다는 평가도 있으나, 7월 초까지 관세 관련 이벤트들이 이어질 것으로 예상됨. - 따라서반도체 부분에 대한 불확실성이 먼저 해소되고, 전반적인 수요 회복 과정에서 나타나는 가격 인상 효과를 확인하는 과정이 필요함.

● 핵심 포인트 - 6월 첫 거래일, 아시아 증시 전반 약세에도 불구하고 코스피 지수 0.04% 상승한 2698포인트, 코스닥 0.8% 상승한 740선으로 마감. - 외국인 투자자 10개월 만에 순매수로 전환, 6월 첫날에도 이어져 코스피 시장에서 579억 원 매수. - 업종별로는 미용, 방산, 게임 강세, 금융주 약세. - 미용 업종: 5월 화장품 수출액 역대 최대치 기록, 코스맥스엔비티 13% 급등, 실리콘투 10% 가까이 급등. - 방산업종: 유럽연합과 영국의 방위비 증액 및 투자 소식에 아이쓰리시스템 12% 급등, LIG넥스원 4% 상승. - 게임주: 엔씨소프트 9% 상승, 넷마블 7% 상승, 데브시스터즈 5% 상승 등 신작 모멘텀과 중국향 기대감에 강세. - 금융업종: 대통령 선거 앞두고 배당소득제 개편안 수정되며 기대감이 실망감으로 변경, KB금융 4% 하락, 신한지주와 하나금융지주 3%대 낙폭

● 핵심 포인트 - 코스피는 강보합, 코스닥은 0.78% 상승 마감 예상 - 삼성전자와 SK하이닉스가 시장을 이끌며, 특히 삼성전자의 HBM 관련 3E 12단에 대한 기대감이 존재 - DB하이텍은 텍사스 인스트루먼트에 대한 보복 관세 이슈로 상승, 한한령 해제 기대감으로 카지노 및 여행 관련주도 상승 - 대선 이후 본격적인 수급 전환이 이어지며 추가 상승 가능성 높음 - 코스닥은 대선 이후 신정부 출범과 내수 진작을 위한 2차 추경 기대감으로 상승 중이며, 글로벌 시장도 긍정적 분위기 - 중국의 5월 차이신 제조업 및 서비스업 PMI 개선, 미국의 5월 소비자 신뢰지수 4년 만에 최대치 기록 등 매크로 환경도 긍정적 - 외국인 수급이 5월부터 본격적 매수 전환에 들어서며, 6월 코스닥 시장은 상승 탄력을 가져갈 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 솔루스첨단소재, CATL과 첫 전지방 공급계약 체결 소식에 28% 급등세 시현 - 상상인증권, 1분기 빅배스 성공으로 상승 탄력 이어가는 중 - DB하이텍, 미중 갈등 심화에 따른 수혜 기대주로 주목받으며 상승 - 엔씨소프트, 넷마블 등 신작 기대감 형성된 게임주 강세, 시프트업은 하락 - 에이피알, 실리콘투 등 미용기기주 견조한 흐름, 태양광 및 풍력 등 친환경 관련주도 오름세 - 이마트, 한화시스템, 시프트업, 신한지주 등 일부 종목 하락세 - 엔씨소프트, 신작 게임 '아이온2' 4분기 출시 예정으로 기대감 상승 - 게임사들의 경쟁 심화 및 개발비 증가로 성패 여부가 관건 - 엔씨소프트, 올해 초 대규모 구조조정으로 비용 절감 및 주가 하방 경직성 확보 - 한한령 해제에 대한 기대감 및 콘솔 게임 플랫폼 확장 눈여겨볼 만