● 핵심 포인트 - 반도체 후공정 SSD 제조 업체 '엠디바이스'는 삼성전자 및 SK하이닉스로부터 전처리된 웨이퍼를 받아 SSD를 생산해 판매함. - 초기부터 중국 시장을 타깃으로 하여 진출했으며, 현재 중국 내 8개 데이터 센터를 조성하는 동수소산 프로젝트의 SSD 공급자로 선정됨. - 중국에서의 실적이 지속적으로 증가하고 있으며, 유럽 지역으로의 고객사 다변화를 추진 중임. - 최근 그린리소스와의 하이브리드 본딩 기술 개발 MOU 체결로 다양한 성장 동력을 확보함. - 중국과 유럽 시장에 집중하면서 실적 호조를 보이는 기업으로 주목할 만하다는 평가가 있음.

● 핵심 포인트 - 효성중공업은 3% 오름세를 유지 중이며, 목표주가 60만 원 제시 리포트가 두 개 증권사에서 발간됨 - 건설 사업 부분이 있어 항상 저평가 됐던 부분이 해소되고 있으며, 이로 인해 타 기업 대비 실적이 주가의 상승폭이 적었음 - 전력설비 분야에서는 한동안 박스권 흐름이 예상되며, 하단에서 매수 후 상단에서 매도하는 트레이딩 전략을 추천함

● 핵심 포인트 - 이 시각 현재 바닥권에서 크게 상승 중인 종목으로, 전분기 대비 영업 손실이 개선되어 턴어라운드의 서막이 보인다는 평가가 있음. - 목표 주가 상향 조정 리포트 다수 발행됨. - 여행 증가 및 관광 분위기 개선 기대감 있으나, 현시점에서는 추격 매수보다는 관망 후 기회를 노릴 것을 권장함.

● 핵심 포인트 - '비에이치아이' 종목이 14% 급등해 52주 최고가 경신 중이며, 원인은 필리핀과의 보일러 공급 계약 체결 소식 - 해당 종목은 실적 및 기술 면에서 우수하며, 원자력 발전소와 관련된 이슈에서도 긍정적인 흐름을 보이고 있음 - 다만 대선 이후 그린 에너지 관련 정책이 강화될 경우 새로운 먹거리를 찾아야 할 수도 있으며, 현재는 슈팅 구간이므로 관망하거나 기다리는 것이 바람직

● 핵심 포인트 - 테슬라가 자율주행 규제 완화 가이드라인 발표 후 9% 넘게 급등하면서 국내 자율주행 관련주도 동반 상승 예상됨. 특히 에스오에스랩, 퓨런티어 등 카메라 모듈 납품 업체들이 주목받고 있음. - 예스티의 HPSP 상대 특허심판 소송 승소 소식으로 인해 두 종목의 주가가 엇갈리고 있으나, 장기적으로는 기술력과 수익성 등 실질적인 요소들이 주가에 영향을 미칠 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 동략주 : 아톤 - PASS앱 이슈 및 양자 관련 이슈 존재 - 차트상 매물 소화 후 횡보 중, 목표가 7천원 ~ 9천원, 손절가 4900원 - 공략주 : 케이씨에스 - SKT와 양자 암호칩 공동 개발로 관련주로 주목 - 기술적 분석상 과매도권으로 주가 낙폭 메리트 보유, 목표가 1만 2200원, 손절가 9800원 - 체크포인트 - 한미 관세 협상 관련 최상목 경제부총리 발언 - 전자빔 기반 검사 장비 업체 세크 코스닥 상장

- 알래스카 LNG 프로젝트 관련주 : 아직 모멘텀이 끝나지 않았으며, 미국의 압박이 계속될 가능성이 높음. 우리나라 정부도 한미 관세 협상에서 레버리지로 쓸 수 있는 카드 중 하나로 이용 중임. 탄소포집이나 LNG 프로젝트 관련주들, 주가 눌림을 받아 과매도권에 진입한 종목들에 관심 가질 필요 있음. 추천주는 한텍. - 트럼프 정부의 자동차 업계 관세 위협 : 현대차와 기아는 총력 대응 중이며, 관세 협상 결과에 따라 자동차 및 반도체 업종 지속 관심 필요. 현대차의 미국 내 생산능력 증설과 가격 인센티브 정책 변화도 주목할 만함. - 공급망 물류 점검 관련 주목 종목 : 현대글로비스. 반조립 형태의 수출이 증가하면서 수혜 예상됨. 차트 상으로도 저점에서 상승 중이며, 관세 관련 호재 시 추가 상승 가능성 있음. 목표가는 12만 원, 13만 원으로 상향 조정함.

● 핵심 포인트 - 작년 반도체 겨울론을 제시했던 모간스탠리가 SK하이닉스에 대해 부정적 의견 발표. - 메모리 빙산이라 언급하며 실적에 영향 예상하나 이는 관세 이슈로 해석 가능. - 모간스탠리는 이전에도 삼성전자엔 긍정적, SK하이닉스엔 부정적 의견을 보인 바 있음. - 현재 단기적 메모리 가격 상승은 선구매에 따른 것으로 해석되며 HBM보다는 레거시, 범용 반도체에 긍정적 전망. - 중국의 레거시 반도체 수요가 꾸준해 SK하이닉스와 삼성전자의 매출에 큰 영향은 없을 것으로 판단. - 추천 종목으로는 중국의 이구환신 정책으로 수혜가 예상되는 레거시 반도체 종목인 '어보브반도체' 선정. - 어보브반도체는 1천 종 이상의 가전 및 산업용 MCU 제품을 공급 중이며 중국 내 소비력 증가로 인한 수요 확대 기대. - 기술적 분석으로도 상승 추세이며 상단 1만 2천 원에서 1만 5천 원까지 상승 여력 충분, 손절가는 9천 원 제시.

● 핵심 포인트 - 정보, 해킹, 자율주행, 조선 관련주들이 프리마켓에서 반응 중임. - 4월 25일 이슈였던 한화솔루션과 3S는 각각 14.5%, 9.4% 상승률을 기록함. - 한화솔루션은 폴리실리콘 가격 상승 및 미·중 갈등 반사 이익 기대감으로 상승 추세이며, 중장기적으로 3만 원 ~ 4만 원까지 상승 가능하다고 봄. - 3S는 저점에서 거래량 증가하며 상승 추세로 전환, 3천 원 이상으로의 상승 가능성 있음. - 4월 22일 공약주로 제시한 핑거는 STO 토큰 증권의 대표 수혜주로 여전히 주목받고 있으며, 현재 과매도권 진입으로 인해 보유자는 물론 신규 매수자에게도 매력적인 구간이라 판단됨.

● 핵심 포인트 - 지난 주 한미 2+2 통상협의에서 조선업 협력이 히든카드로 부상함. 미국 측이 스마트 조선소 구축과 기술 이전, 조선 인력 양성에 한국이 적극 기여할 것을 요청했으며 한국 측도 호응함. 다만 당일 구체적인 투자나 상선 및 군함 건조 협력에 관한 요청은 없었음. 금주중 미 해군 군함 MRO 사업 최고결정권자가 방한 후 거재와 울산 등 방문 예정임. - 지난주 금요일 국회에서 STO 법제화 간담회가 열림. 이미 양당에서 STO 관련 개정안이 발의된 상황이며 조기 대선 형국으로 법제화가 재시동 될 것이라 관측됨. 해당 소식 직후 STO 관련주들 상승함. - 국내 토큰증권 시장은 2030년 367조 원 규모로 성장할 것으로 전망되며 이는 코스닥 전체 시총보다 큰 규모로서 새로운 시장이 열릴 것으로 기대됨. 금주도 정책 테마로 인한 주가등락 가능성이 있어 변동성에 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 최근 발생한 SKT 유심 해킹 사태로 인해 보안주 '아톤'이 주목받고 있음. - 유심 관련주인 엑스큐어, 유비벨록스, 코나아이도 있으나 보안 관련주의 탄력도가 더 클 것으로 예상됨. - 과거에도 핀테크 관련 이슈들이 있었으며, 이번 해킹 사건을 계기로 핀테크 분야가 다시 부각될 가능성이 높음. - 따라서 핀테크 기업들 또한 관심을 가질 필요가 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 효성중공업 : 인도 법인 초고압 차단기 매출 상승 및 북미 지역 매출 호조로 역대 1분기 기준 최대 실적 기록. 신규 수주 2조 원으로 전년 동기 대비 46% 증가, 수주잔고 10조 4천억 원으로 89.2% 증가. - 우리금융지주 : 1분기 순이익이 전년 동기 대비 25% 가량 감소했으나 분기 배당과 사회 책임 강화 행보 지속. 일회성 비용과 디지털 IT 투자와 같은 판관비의 증가로 인한 결과이나 이자와 비이자 부분에서의 수익 기반은 견조함을 유지. 그룹 보통주 자본 비율은 12.42%로 연간 목표치인 12.5%를 조기 달성 예상. 이에 따라 1분기 배당금을 주당 200원으로 결의했으며 이는 전년 동기 대비 11% 증가한 수준.

● 핵심 포인트 - 지난주 우리 시장은 미국과 중국의 해빙 모드에 안도했다. - 시진핑과의 대화를 했다는 트럼프 미국 대통령의 발언이 있었으나 실제 대화 여부는 불분명하다. - 양측 모두 치킨 게임은 불가능한 상황이며, 불확실성이 걷히면 펀더멘털, 즉 실적이 중요해질 것으로 예상된다. - 모간스탠리는 '빙산'에 비유하며 하반기 메모리 수요 감소를 전망했고 한미 관세 협상의 주요 의제 중 하나인 알래스카 LNG 개발 사업 참여 압박이 커지는 상황이다.

● 핵심 포인트 - 애브비 : 1분기 매출과 EPS 모두 시장 예상치 상회, 올해 수익 전망 상향 조정. 스카이리지와 린보크가 매출 성장에 기여, 반면 보톡스를 포함한 에스테틱 부분은 부진. 관세 부담 대비 및 미래 성장 기반 강화 위한 투자 확대 계획. 주가는 3.15% 상승. - 애플 : 내년 말까지 미국에서 판매하는 아이폰 대부분을 인도에서 수입 계획 발표. 이는 관세 부담과 지정학적 리스크를 줄이기 위한 전략으로 풀이되며 주가는 0.4% 상승. - 아이온큐 : EPB와 협력해 2200만 달러 규모의 양자혁신센터 설립 계약 체결. EPB는 상업용 양자컴퓨팅과 네트워킹 서비스를 제공하는 최초의 유틸리티 회사가 될 전망이며 이로 인해 테네시주는 미국 양자재의 중요한 거점으로 부상할 것으로 기대. 주가는 1.8% 상승.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관 모두 한화솔루션과 SK하이닉스, 삼성전자를 매수 중이며, 특히 두산에너빌리티는 외국인의 적극적인 매수세가 이어지고 있음. - 두산에너빌리티는 최근 꾸준한 수급 증가를 보이고 있으며, 전고점 3만원 돌파 가능성이 제기됨. - 전문가는 두산에너빌리티에 대해 강력한 매수 의견을 제시함. - 이유로는 체코와의 24조 규모 원전 수주 계약이 확실시되고 있다는 점과 국내에서도 SMR 도입 검토가 이루어지고 있다는 점을 들었음. - 또한, 에너지 산업에서는 LNG, 원전, 신재생에너지를 함께 고려해야 한다는 견해를 밝힘.

● 핵심 포인트 - 25일 장에서는 애경케미칼, 한화솔루션, 두산, 한전산업이 상승세를 보인 반면 넥스틸, 동양철관, 하이스틸, 카카오가 하락세를 보임. - 특히 한화솔루션은 1분기 예상치 못한 깜짝 실적을 보이며 영업이익이 컨센서스 대비 대폭 증가한 300억 원대를 기록함. - 전문가는 이러한 실적 호조가 글로벌 태양광 업황 개선 및 미국의 중국산 태양광 제품 제재에 따른 반사 이익이라고 분석했으며, 향후 한화솔루션의 주가가 계단식으로 우상향 할 가능성을 제시함. - 따라서 투자자들은 태양광 산업에 대한 관심을 가질 필요가 있으며, 대장주인 한화솔루션을 주목해 볼 만하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - SK텔레콤이 4000억 원 상당의 카카오 지분 전량 매각함. - 카카오 역시 SK텔레콤 지분을 매각할 계획이 없음을 밝힘. - 두 회사는 2019년 3000억 원 규모의 지분 교환 후 전략적 파트너십 체결. - SKT는 SK브로드밴드 지분 인수와 AI 투자 자금 마련을 위해 카카오 지분 매각. - SKT와 카카오는 콘텐츠 및 IT 분야에서 협력 지속 예정. - 특히 지난해에는 ESG 공동펀드를 조성해 유망 스타트업 발굴 진행.

● 핵심 포인트 - 국민연금, HD현대건설기계 지분 10.03%로 늘려...저가 매수 전략 일환 - HD현대건설기계, 1분기 실적 부진 예상...영업이익, 작년 대비 절반 수준 전망 - 그러나 기관 투자자들은 HD현대건설의 성장성에 주목...회사채 수요 예측서 11배 규모 주문 몰려 - SK텔레콤, 가입자 유심 정보 유출 사고 관련 사과...가입자 2300만 명 전원에 대한 유심카드 교체 진행 예정 - 유심 교체 비용은 약 1700억 원 규모로 추산되며, 이미 비용을 지불한 가입자들에게도 소급 적용해 환급 예정

● 핵심 포인트 - 삼성SDI가 1분기 실적 발표에서 영업 손실 4341억 원을 기록하며 전년 동기 흑자에서 적자로 전환함. - 미국 인플레이션 감축법(IRA) 세액공제 혜택 제외 시 영업 손실이 5000억 원 이상으로 불어남. - 에프앤가이드에 따르면 당초 증권가 컨센서스는 매출 2조 8330억 원, 영업손실 3187억 원으로, 실제 실적은 이를 하회하는 어닝 쇼크 수준임. - LG에너지솔루션과 SK온은 오는 30일 실적 발표 예정이며, LG에너지솔루션은 이미 1분기 매출과 영업이익이 각각 6조 2650억 원, 3747억 원으로 시장 전망치를 크게 상회했다고 발표함. - 삼성SDI의 적자는 미국 IRA 세액공제 혜택 규모 차이에 따른 것으로 해석됨. - 삼성SDI는 늦게나마 미국 진출을 서두르고 있으며, 유상증자로 1조 7282억 원을 조달해 GM과의 합작 공장 등에 투자할 계획임. - 전문가들은 삼성SDI의 이번 분기가 저점이며, 유럽 전기차 시장 회복세로 인해 향후 실적이 개선될 것으로 전망함.

- 삼성전자의 현 주가는 12개월 포워드 PBR 기준 0.84배로 역사적 저점인 0.82배에 근접함. - 이에 따라 하방 압력이 적을 것으로 전망되며, 각 사업 부문별 SOTP 방식으로도 현재가 저점으로 해석됨. - 지난 분기 메모리 분야에서 3.6조 원, 파운드리 및 LSI 분야에서 2조 원 중반의 적자 기록. - 그러나 스마트폰 판매 호조 특히 갤럭시 S25 출하량 증가로 MX 사업부가 호실적을 달성함. - 일각에서는 2분기 메모리 판가 하락이나 스마트폰 비수기로 인한 수익 감소를 우려하나, 소폭 감익 또는 유사한 수준일 것으로 전망. - 목표주가 7만 3천 원은 PBR 밸류에이션과 SOTP 방식을 적용하여 계산됨.