● 핵심 포인트 - KH바텍 주가는 26일 오전 10% 이상 상승 후 현재 6%대 강세를 보이고 있음. - 이날 상승은 폴더블폰 '갤럭시Z 폴드4'와 '갤럭시Z 플립4'의 국내 사전 판매량이 104만 대를 기록했다는 소식에 따른 것으로 분석됨. - 해당 기기의 힌지 부품을 공급하는 KH바텍은 이로 인해 수혜를 입을 것으로 예상되며, 향후에도 지속적인 성장세를 보일 것으로 전망됨. - 특히 삼성전자가 오는 10월 두 번 접히는 트라이폴드 제품을 출시할 계획이어서 힌지 관련 종목인 KH바텍의 추가 상승 여력이 충분하다는 평가임. - 수급 상황도 긍정적이며, 파인엠텍 역시 함께 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 반도체 ETF : 곧 발표될 반도체 관세는 전 세계 반도체 공급망에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 한국 반도체 수출품에 대한 완제품 가격 상승 및 수요 위축 가능성 존재. 이에 따라 반도체 ETF에 대한 보수적인 접근 필요. - 중국 상해종합 지수 ETF : 중국 정부의 기술 자립 및 국산화 정책, 예금금리 하락으로 인한 머니 무브 등으로 중국 증시 강세. 10월에 열릴 사중전회에서 향후 5개년 경제발전 계획 논의 예정. 중국 투자는 정책 변수에 따른 시장 변동성이 크므로 장기적 관점에서 투자 필요. - 2차 전지 섹터 ETF : 중국의 과잉 생산 억제 움직임으로 리튬 가격 상승, 양극재 업체들의 실적 개선 기대감 상승. 2차 전지 밸류체인 전반에 긍정적 영향 미칠 것으로 예상. - K-콘텐츠 및 소비 섹터 ETF : 넷플릭스 애니메이션 영화 '케이팝 데몬 헌터스'의 글로벌 흥행 성공으로 K-POP과 K-콘텐츠에 대한 관심 재부각. 음악, 공연, MD 매출 등 직간접 수혜 예상됨. - 중국 단체 관광객 무비자 입국 재개 수혜 ETF : 중국인 관광객 입국 재개로 면세점, 호텔, 식음료, 뷰티 산업 매출 회복 가속화 전망. - 베트남 등 신흥국 투자 ETF : 베트남은 정부의 공공투자 확대, 중앙은행의 통화 완화 기조, 미국 관세 불확실성에도 견조한 성장세 보임. FTSE 이머징마켓 지수 편입 기대감 더해져 상승 모멘텀 이어갈 가능성 큼.

● 핵심 포인트 [종목: 코미코] - 반도체 및 디스플레이 장비 부품 제조사인 미코그룹 계열사 중 하나로 세정 장비 분야에서 경쟁력 있음. - 실적이 매우 좋으며, 신규 보고서에서는 내년도 영업이익을 1600억 원으로 전망함. 이는 올해 예상 영업이익인 1200억 원보다 크게 증가한 수치임. - 최근 자회사 상장 이슈로 인한 '쪼개기' 논란이 있었으나, 해당 이슈가 철회되며 오히려 주가에 호재로 작용하고 있음. - 목표주가 12만 원은 내년도 실적을 바탕으로 제시된 것으로, 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됨. 현재 보유자는 계속 보유하는 것이 적절하다는 의견.

● 핵심 포인트 - 지난 잭슨홀 미팅에서 파월 연준 의장이 금리 인하 가능성을 시사하면서 전반적으로 투자 심리가 개선됨. - 미국은 지난주 하락세를 보였으나 파월 의장 발언 이후 금리 인하 기대감이 확산되면서 주요 지수들이 반등에 성공함. - 국내 증시는 파월 의장 발언을 경계하며 차익 실현 매물이 출회됐으나 한미 정상회담 기대감 속에서 저가 매수세 자금이 유입되며 낙폭이 일부 축소됨. - 중국은 기술주 강세와 유동성 급증으로 상해종합 지수가 10년 만에 최고치를 경신함. - 유럽은 금리 인하 기대감이 커지면서 투자 심리가 회복되었고 영국 증시는 사상 최고치를 경신함. - 지난주 수익률 상위 ETF 중 1위부터 4위까지는 중국 관련 ETF가 차지함. - 이는 상해종합 지수 사상 최고치 경신과 더불어 과창판과 차스닥 지수도 강한 상승세를 보인 영향임. - 이어서 5위에는 사상 최고치를 경신하고 있는 베트남에 투자하는 ACE 베트남 VN30(합성) ETF가 오름. - 지난주 개인 순매수 상위 ETF 중 1위는 코덱스 코스닥 150 레버리지 ETF이며, KODEX 레버리지 ETF가 3위에 오름. - 반면 증시 불확실성이 커지자 안정적인 금리를 제공하는 상품에도 자금이 이동했으며, KODEX 머니마켓액티브 ETF가 2위, KODEX CD금리액티브(합성) ETF가 4위에 자리함. - 한미 정상회담을 앞두고 원전 분야 협력 기대감이 반영되면서 TIGER 코리아 원자력 ETF가 5위에 오름.

● 핵심 포인트 - 8월 26일 화요일 양 시장은 하락 출발함. 코스피는 0.39% 밀린 3197선, 코스닥은 0.55% 빠진 793선임. - 상승률 상위 첫번째 업종은 비금속이며 업종지수 0.55% 상승중. 부산산업 3%, 성신양회 1.7%, 삼일씨엔에스 2.4% 강세 및 한일현대시멘트 강보합권임. - 상승률 상위 두번째 업종은 오락문화이며 아센디오 8%, SBS 1.8%, 하이브 1% 상승, LG헬로비전 강보합권이나 강원랜드와 콘텐트리중앙은 소폭 빠짐. - 하락률 상위 업종은 일반서비스이며 업종지수 0.85% 하락중. 원자력발전 관련주 하락중이며 한전기술 5%, 한전산업 3.5% 하락함. 다만 한미 정상회담에서 4건의 MOU 체결 있었음. - 개별 종목으로는 하이스틸 18%, 넥스틸 12%, 휴스틸 6% 상승했으며 트럼프 대통령의 알래스카 LNG 프로젝트 관련 발언으로 인한것임. 또한 대한유화 7.5%, 고려아연 4.77% 상승함. - 반면 코아스 7%, 한전기술과 한전산업 4~5%, 두산에너빌리티 3%, 두산밥캣 2.7% 하락함. - 코스피 시장내 시가총액 상위 종목중 SK하이닉스와 LG에너지솔루션만 강세이며 삼성전자 0.7%, 현대차 0.6% 하락함.

● 핵심 포인트 - 엔터주 중 와이지엔터테인먼트와 YG PLUS가 올해 각각 137%, 167% 상승하며 재평가됨 - 하반기 및 내년도 이익 전망치가 좋고, 특히 에스엠은 목표주가가 20만 원까지 제시됨 - 신규 매수는 고가권에서 부담스러우므로 주가 조정 시 매수하는 전략 추천 - 큐브엔터, 디어유, YG PLUS도 주목할 만하나, 상대적으로 비싼 디어유보다는 JYP Ent.가 톱픽으로 꼽힘

● 핵심 포인트 - 특징적인 종목 : 한미 정상회담에서 알래스카 LNG 프로젝트와 관련된 이야기가 트럼프 미국 대통령의 입을 통해서 다시 나오며 관련된 종목들이 오름세를 보이고 있음. 특히 오름폭이 확대되는 것은 강관 업체들임. - 포스코인터내셔널 : 원자력 관련해서 한수원과 3자 간 MOU를 체결하면서 대형주 중에서는 강한 모습이며, 알래스카 LNG 사업과 원전 사업에 모두 걸쳐 있어 추가적인 모멘텀이 기대됨. 시가총액이 10조가 안되는 상황이라 부담 없이 플러스 알파를 노려볼 만함. - 강관 업체 : 알래스카 프로젝트에 참여할 가능성은 있으나, 이미 주가가 많이 오른 상황이라 단기적인 투자로는 부담스러울 수 있음.

● 핵심 포인트 - 26일 달러 환율은 6.3원 오른 1391원으로 출발해 현재 1388원 선에서 거래 중 - 전일 미국 달러지수 0.71% 급반등, 잭슨홀 심포지엄에서 고용 리스크 외에도 물가에 대한 경계 필요성 언급되며 달러 반등 - 프랑스에서는 재정지출 확대 계획 발표 후 총리 불신임 예고되며 정국 혼란, 유로화 약세 요인으로 작용 - 미국 리사 쿡 연준 이사 해임안 이슈로 달러 하락, 원화 강세 - 잭슨홀 영향 되돌림과 역외 달러 약세로 1390원 저항감 작용, 1385원에서 1393원 사이에서 움직일 것으로 예상

● 핵심 포인트 - 미국 증시 하락의 영향으로 한국 증시는 약보합권 출발이 예상됨 - 선물시장에서는 풋옵션이 콜옵션보다 높은 가격에 거래되고 있으며, 선물은 1.30포인트 하락함 - 이번 주 주가지수 고점은 3210포인트로 예상되며, 지수 고점 도달 시 투자 전략 모색 필요 - 미국 장의 소폭 하락으로 인해 삼성전자는 0.7% 하락 출발, 하이닉스는 0.4% 상승 출발 예상 - 엔비디아의 실적 발표가 국내 반도체 업체들에 영향을 미칠 것으로 예상되며, 현재까지 엔비디아는 긍정적인 모습 보임 - 삼성, LG에너지솔루션은 여전히 하락 추세이며, 삼성바이오로직스도 움직임 없음 - 방산 업종이 주목받고 있으며, 현대차는 대내외 환경 악화로 변화가 필요하다는 의견 - 코스닥은 약보합 출발이 예상되며, 에코프로, 휴젤, 펩트론 등 일부 종목만 강보합 출발함 - 조선 및 IT 업종이 강세를 보이고 있음

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 기간 동안 한국의 경제사절단이 미국을 방문하여 다양한 MOU 및 협력 방안 논의 중 - 시가총액 100위 종목 중 1% 이상 상승한 종목은 모두 조선주이나, 조선주가 아닌 유일한 종목은 포스코인터내셔널임 - 포스코인터내셔널은 알래스카 LNG 사업에 참여 예정이며, 해당 사업에는 민간 기업인 포스코인터내셔널과 공기업인 한국가스공사가 적극 참여할 것으로 예상됨 - 알래스카 LNG 사업 관련 참여 기업들과 이에 따른 수혜 주식들이 긍정적일 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 2차 상법 개정안이 국회 본회의를 통과하면서 지주사와 증권주의 주가가 상승함. - 자산 2조 원 이상 상장사는 집중투표제를 의무화하고 감사위원 분리 선출 인원을 확대하는 등 기업 지배구조 개선에 중점을 둔 내용임. - 대주주 지분이 많은 지주사와 증권주가 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 미국의 금리 인하가 기정사실화되면서 주식 시장에 자금이 유입될 가능성이 높아져 증권주의 주가 상승이 기대됨. - 한국 정부가 국정과제로 선정한 코스피 5000 포인트 목표를 달성하기 위해서는 상법 개정안과 밸류업 프로젝트가 동반되어야 함. - 지주사와 증권주는 탄탄한 시가총액과 영업이익을 가지고 있어 안정형 종목으로 평가되며, 현재 고점 대비 20~30% 가량 조정을 받은 상태로 바닥을 다지고 터닝이 나올 수 있는 구간으로 판단됨. - 단, 이미 한차례 상승이 나온 만큼 눌림을 기다렸다가 접근하는 것이 좋으며, 중장기 관점에서 보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 25일(현지시간) 미국 증시는 파월 의장의 잭슨홀 미팅 연설 이후 하락세를 보임. - 전일 큰 폭으로 하락했던 국채 금리는 다시 상승세로 돌아섬. - 이번 주 발표될 PCE 지수를 주시하며 10 년물 국채 금리는 4.27%, 2 년물 국채 금리는 3.73%에 거래됨. - 9 월 금리 인하 가능성이 불확실해지면서 달러화는 98 선 초반으로 상승함. - 비트코인은 대형 투자자들이 이더리움으로 자금을 이동하면서 11 만 달러 이하로 하락함. - 이더리움은 사상 최고가인 4300 달러 선을 기록함. - 엔비디아는 로봇용 반도체 젯슨 AGX 토르를 공개하며 주가가 1% 상승해 179 달러에 거래됨. - 테슬라는 모델 Y L 버전이 중국에서 매진되었다는 소식과 함께 2% 가까이 상승함.

● 핵심 포인트 [케이옥션] : STO, 스테이블 코인 관련주로 자회사 투게더 아트를 통해 토큰 증권 및 플랫폼 사업을 영위 중이며 라인 넥스트와 NFT 기반 미술품 유통 파트너십을 맺고 있음. 향후 조각 투자 법제화에 대한 기대감 존재. 지난 7월 10일 강한 상승으로 20% 수익을 거둔 바 있으며 현재 저점 자리로 파악되어 매수 기회로 판단됨. 목표가 5000원, 손절가 4200원 제시. [에스엔시스] : 조선 기자재 및 평형수 처리 시스템 기술력을 보유한 기업으로 삼성중공업과 한화 오션 등 국내 주요 조선사를 고객사로 두고 있음. 한미 조선 협력에 대한 수혜 기대감과 삼성중공업의 지분을 보유하고 있어 삼성중공업의 수혜를 받을 가능성이 높음. 고점 대비 30% 이상 하락한 상태로 목표가 4만 4천원, 손절가 3만 3천원 제시.

● 핵심 포인트 - 26일 주식 시장에서는 남북 경협주의 강세가 예상됨. - 이는 어제 한미 정상회담에서 북한과의 대화 내용이 많았으며, 특히 이재명 대통령과 트럼프 대통령의 북한 문제 해결 의지가 확인되었기 때문임. - 그러나 환율 상승과 금리 인하에 대한 신중론이 부각되고 있어 다른 종목들은 주가 변동성이 큰 하루가 될 가능성이 있음. - 특히, 그동안 국내 시장을 주도했던 원전 및 조선 관련 내용이 크게 다루어지지 않아 해당 종목들의 주가에도 영향이 있을 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 9월 정기 변경 시 LG씨엔에스, 에이피알, 이수페타시스, 키움증권 등 8개 종목이 코스피 대형주로 신규 편입될 예정이며, 한화, 현대제철, CJ, 한국가스공사 등은 중형주에서 대형주로 승격이 예상됨. - 에이피알과 SAMG엔터의 코스피 대형주 편입이 유력하며, SAMG엔터의 경우 대형주 편입 시 코스닥 1500 진입 가능성이 있음. - 정기 변경 시 단기 수급 효과가 있으나 항상 주가에 반영되는 것은 아니며, 모멘텀을 함께 고려해야 함. - SK이터닉스는 신재생에너지 전문 기업으로 2분기 영업이익 96억 원으로 흑자 전환하였으며, 정부의 신성장 드라이브와 ESS 분야 강점으로 지속적인 성장이 기대됨. - 현재 바닥권을 다지고 있으며 목표가는 2만 5천원, 손절가는 2만원으로 설정 추천함.

● 핵심 포인트 - 로봇주: 엔비디아의 뉴브레인, 로봇 신경망 제품 출시 및 젯슨 AGX 토르라는 이름의 새로운 로보틱스 칩 모듈 출시로 강세. 노란봉투법 국회 본회의 통과로 로봇이 인력을 대체할 가능성이 높아진 점도 주목. 다만 실적 대비 고평가되어 있다는 분석도 존재. - 비만 치료제: 일라이 릴리의 마운자로 품절 현상 발생, 위고비 처방 증가. 비만 치료제 시장이 바이오 산업의 새로운 성장 동력으로 자리 잡음. 위고비 처방 건수 월간 8만 건 이상 증가, 1분기 비만 치료제 매출 1086억 원으로 전년 동기 대비 162.3% 성장, 2분기에는 1633억 원으로 직전 분기 대비 50% 이상 성장. 마운자로 출시 후 5일 만에 약국 재고 소진, 위고비 대비 처방 2배 이상 많음. 향후 일회용 외 병에 담긴 형태와 퀵펜 제형 등도 시판 예정으로 시장 성장성 더욱 커질 것으로 전망. 국내 제약 바이오 회사 다수가 비만 치료제 개발에 나섬. 한미약품, 디앤디파마텍, 일동제약 등 다수의 보고서 발간된 종목에 관심 필요.

● 핵심 포인트 - 대한전선, 1804억 원 규모 카타르 전력망 프로젝트 수주 소식에 애프터마켓에서 강세. - 이번 프로젝트는 400kV와 200kV급 초고압 케이블 시스템과 디자인, 설치, 시공을 일괄 처리하는 풀 턴키 방식으로 진행되며 최종 계약이 남은 상황. - 대한전선의 작년 매출의 5.5% 수준이며, 2분기 말 기준 2조 8900억 원의 수주 잔고 감안 시 6.2% 정도의 수주 잔고가 늘어나는 규모로 주가 추가 상승은 제한적일 것으로 예상됨. - 다만, 하반기부터 마진율 높은 프로젝트들 반영돼 실적 개선 가속화될 수 있으며, 최근 한 달간 기관과 외국인 모두 순매수하는 등 향후 이익 증가에 따른 주가 상승 기대감 존재. - 모티브링크, 애프터마켓에서 5.5% 상승 마감. - 전장용 전력 변환과 전자 제어 솔루션 제조업체로 주요 고객은 현대모비스. - 전기차 및 하이브리드 차량에 들어가는 전력 변환 시스템 제공. - 상장 2거래일 만에 장중 최고가 기록 후 지속적 하락 흐름 보이며 최고가 대비 63% 하락. - 1분기 실적 부진과 지난 8월 20일 6개월 보호예수 해제로 주가 하락 폭 심화. - 보호예수 해제 이후 주가는 큰 변동 없이 횡보 중이나 상반기 이익 수준이 작년 대비 크게 감소해 현재 주가는 다소 부담스러울 수 있음.

● 핵심 포인트 - 대한전선, 카타르 국영 수력청이 발주한 전력망 프로젝트 수주 소식에 코스피 시장 상승률 1위 등극 - 미국의 기준금리 인하 기대감에 바이오주 훈풍, 신풍제약 1.87% 상승 - 한미 정상회담에서 대북 관련 대화 활발, 부산산업 등 남북 경협주 강세 - 코스닥 시장에서 전기차 부품 제조업체 모티브링크 4.5%, 자율주행 레이더 전문 기업 스마트레이더시스템 상승 - 파크시스템스, 하이브리드 본딩용 신규 계측 장비 개발로 2.24% 상승 - 미국의 중국산 통신용 해저 케이블 차단 방침과 인공지능 산업 확산에 따른 전력 인프라 수요 급증 수혜 - 카타르 국영 수전력청이 발주한 전력망 프로젝트 수주, 규모는 약 1804억 원으로 지난해 매출의 5.5% - 베트남 생산법인이 750억 원을 투입해 초고압 케이블 생산공장 건설 계획 발표 - 현대차, 기아 하이브리드 전기차의 핵심 전력 변환 부품 공급 - 현대차, 기아의 미국 내 친환경차 판매량 성장세 주목, 올해 1~7월 친환경차 비중 21.1%

● 핵심 포인트 - 일본의 금리 상승으로 인해 일본 국민들의 예금 선호도가 높아지고 있으며, 이로 인해 엔 캐리 자금의 청산 규모가 급증하지는 않을 것으로 예상됨. - 작년 8월 1일과 비교해 봤을 때 일본의 10년 물 국채 금리는 1.1%에서 1.6%로 상승하였고, 미국은 3.7%에서 4.3%로 상승함. 반면 엔달러 환율은 141에서 148엔 대로 상승함. - 이러한 상황에서 일본의 추가 금리 인상은 국채금리를 상승시켜 일본의 데킬라 위기를 부추길 수 있음. - 한국의 경우 국가 GDP 대비 국가 채무는 일본보다 낮지만 채무 증대 속도가 빠르므로 대비책이 필요함. - 한국의 외환보유고는 간신히 4천억 달러를 유지하고 있으나 국제금융시장의 접근도가 떨어지므로 제2의 외환 자금을 완충시킬 필요가 있음. 이를 위해 국내 기업과 외화가 많은 국가와의 협력이 필요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 잭슨홀 미팅의 숨은 의제는 중앙은행의 독립성 문제였다는 평가가 나왔다. - 월스트리트저널의 닉 티밀하우스 기자는 파월 의장의 신중한 금리 인하 시사가 트럼프 대통령의 요구와 맞물리며 연준의 독립성 훼손 우려를 키웠다고 전했다. - 리사 쿡 연준 이사에 대한 사임 및 해임 요구는 연준의 독립 구조 자체를 흔들 수 있다는 분석이다. - 로이터는 전 세계 중앙은행 총재들이 정치적 압력이 인플레이션 대처 능력을 떨어뜨리고 경제 안정을 위협할 수 있다는 우려를 보인다고 보도했다. - 현지 시간 25일 블룸버그는 크리스틴 라가르드 유럽 중앙은행 총재가 중앙은행의 독립성을 강조했으며, 정부가 금리 결정에 개입할 경우 독립기관으로 제대로 기능하지 못할 위험이 있다고 지적했다.