● 핵심 포인트 - 28일 장에서 하이닉스는 약 1.3% 하락하였으나 큰 수준의 하락은 아닌 것으로 판단됨. - 메모리 업황에 대한 부정적 견해에도 불구하고 삼성전자가 최선호주로 꼽히는 것은 이해하기 어려운 부분임. - 현재 대부분의 산업이 관세 영향을 받고 있으며, 그 영향이 어느 정도일지는 아직 미지수임. - 하이닉스는 마이크론의 HBM 진입으로 점유율을 일부 뺏겼으나 여전히 70% 이상의 점유율을 보유중이며, HBM 성장은 불가피한 상황임. - 따라서 현시점에서 하이닉스의 급락 가능성은 낮으며, 관건은 외국인 수급에 따른 주가 변동임. - 반도체 산업은 경기 침체시 영향을 받을 수 있으므로 예의주시 필요함.

● 핵심 포인트 - SK텔레콤의 유심 해킹 사태로 인한 주가 하락은 일시적인 조정인지 펀더멘털 훼손인지 불확실하나, 심각한 후폭풍 발생 시 법적 책임 문제로 주가 상승 모멘텀 상실 가능성 존재. - 현시점에서 SK텔레콤 주식 매수는 관망 필요하며, 경쟁사인 KT와 LG유플러스도 해킹 우려 있으므로 통신주 투자는 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - S-Oil의 1분기 실적이 시장 예상을 깨고 적자로 전환됨. - 매출 8조 9900억 원, 영업손실 215억 원으로 전년 동기 대비 영업이익이 200억 원 적자로 돌아섬. - 원인은 경기 둔화 우려로 인한 석유 제품 수요 감소와 급락한 유가임. - 서부 텍사스산 원유는 지난 8일 4년 만에 최저치로 하락함. - 이로 인해 정유사가 기존에 보유하던 원유에 대한 재고평가 손실이 발생함. - 오는 30일 실적 발표 예정인 SK이노베이션 또한 영업이익이 80% 이상 급감할 것으로 예상됨. - S-Oil은 적어도 상반기까지는 어려운 상황이 지속될 것이라 예측함. - 미국발 관세 폭격에 글로벌 경기 침체가 본격화되고 있기 때문임. - 관세 협상 결과를 예의주시하고 있으며, 캐나다산 원유가 국내로 들어오면 정제 마진이 개선될 것이라는 의견도 있음. - 중장기적으로는 관세 협상 진전에 따른 불확실성 해소와 안정된 유가를 바탕으로 수요 회복이 필수적이라 봄. - 9조 원을 투자한 샤힌 프로젝트의 완수 여부도 중요한데, 프로젝트가 완료되면 석화 부문의 매출 비중이 기존 12%에서 25%까지 확대될 것으로 기대함.

● 핵심 포인트 - 한화오션 1분기 매출 3조 1400억 원, 영업이익 2580억 원으로 전년 동기 대비 각각 37%, 5배 증가하였으며 증권사 전망치를 크게 상회함. - 원달러 환율 상승도 순이익 증가에 기여했으며, 중장기 전망도 긍정적으로 평가됨. - 미국 정부의 중국 선박에 대한 수수료 부과로 글로벌 해운사들의 비용 17% 가량 증가 예상되며, 이로 인해 중국 조선소들의 우위에 변화가 생김. - 한화오션은 지난달 대만 해운사로부터 초대형 컨테이너선 6척을 수주하였고, HD현대미포는 3000TEU급 미만 피더 컨테이너선 시장에서 올해 발주 물량의 절반 가까이를 수주하며 점유율 1위 차지. - HD한국조선해양은 매출 6조 7700억 원, 영업이익 8590억 원을 기록하며 증권사 전망치를 65% 상회하였으나 삼성중공업은 일회성 비용으로 증권사 전망치 하회. - 오는 30일 존 펠란 미국 해군성 장관 방한 예정이며, 미국은 새로운 조선업법을 추진 중임.

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭의 분기 실적이 매출액 1조 원을 돌파하며 좋은 실적을 보여줬음에도 당일 주가는 -9.8% 하락함. - 원인으로는 AI 인프라에 대한 기대감 하락과 데이터센터 투자 속도 둔화 우려가 있음. - 그러나 이러한 상황에서도 한국의 변압기가 중국산 변압기를 대체하고 있으며, 관세 부과 시 가격 전가를 통해 매출액과 영업이익이 개선될 것으로 예상됨. - 또한, 현재 대선 후보들이 AI 정책을 강조하고 있어 관련 기대감이 지속될 것으로 보임. - 따라서, HD현대일렉트릭에 대한 관심을 계속 가지는 것이 좋다는 의견이며, 목표 주가 35만 원을 유지함.

● 핵심 포인트 - 게임주 중 크래프톤이 작년 61% 상승에 이어 올해도 21% 가량 상승세를 보이며 강세를 보임. - 크래프톤의 1분기 실적은 전년 대비 20% 가량 성장이 예상됨. - 크래프톤의 주가 상승 요인으로는 지난 4분기 실적 발표 시 제기된 배틀그라운드의 추가 성장 가능성과 신작 부재에 대한 우려 해소 기대감이 있음. - 오는 1분기 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 이에 대한 언급이 있을 것으로 예상되며, 투자자는 이를 주목해야 함. - 또한 최근 출시한 신작 '인조이'에 대한 반응도 살펴보아야 함.

● 핵심 포인트 [종목: 호텔신라] - 올해 1분기 약 25억 원의 적자를 기록했으나, 적자 폭이 감소되며 면세점 업황 개선 기대감으로 10% 넘게 급등함. - 공항 이용객 수에 따른 임차료 계약 구조로, 이용객 수 증가 시 임차료 부담이 있으나 2분기부터 명품 부티크 매장 오픈 예정임. - 뷰티 매출 급증 시기와 맞물리며 2분기에는 개선된 실적이 예상됨. - 경쟁 완화 및 해외 공항 임차료 감면 합의 진행 중으로, 이에 따라 추가적인 실적 개선이 기대됨. - 목표 주가는 5만 원이며, 중장기적으로 4만 7천 원에서 5만 원대까지 상승 전망됨.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스는 국내 최대 반도체 기업 중 하나로, RE100 캠페인에 참여하고 있으며 이를 위해 재생에너지 분야 투자를 강화하고 있음. - 최근 대선 후보들의 공약에서도 재생에너지 활용 및 클러스터 구축 계획이 강조되고 있어 향후 성장 가능성이 높음. - 2025년 군위 풍백 공정률 상승과 파주 연료전지 에너지 사이트 확대 등 정부의 지원정책으로 인해 재생에너지 시장이 활성화될 것으로 예상됨.

- 오로라는 해외시장 선방 및 외형 성장을 위해 사업 다각화를 진행 중이며, 골프 리조트 사업에 집중하고 있음. - 2021년에 구학파크랜드를 인수하여 골프장과 리조트 건설 사업을 시작하였고, 작년에 오픈하여 매출을 일으키고 있음. - 자체 IP를 활용하여 넷플릭스, 유튜브 등 플랫폼이나 OTT에 콘텐츠를 공급하고 있으며, 장기적으로 10개 이상의 자체 IP를 확보할 계획임. - 올해 매출액은 3천억 원, 영업이익은 360억 원으로 최대 실적을 기록할 것으로 전망되며, 이는 주로 미국 시장에서 발생할 것으로 예상됨. - 그동안 당기순이익이 낮았던 이유는 기업 인수와 건설을 위한 차입금 조달로 인한 금융 비용 증가 때문이었음. - 올해는 영업활동을 통해 벌어들인 현금을 토대로 부채를 줄여 당기순이익도 개선될 것으로 예상됨. - 동사의 자산 가치는 최소 2천억에서 3천억 원 정도로 평가되고 있으나, 현재 시가총액은 600억 원대로 저평가되어 있음.

● 핵심 포인트 - 반도체 후공정 SSD 제조 업체 '엠디바이스'는 삼성전자 및 SK하이닉스로부터 전처리된 웨이퍼를 받아 SSD를 생산해 판매함. - 초기부터 중국 시장을 타깃으로 하여 진출했으며, 현재 중국 내 8개 데이터 센터를 조성하는 동수소산 프로젝트의 SSD 공급자로 선정됨. - 중국에서의 실적이 지속적으로 증가하고 있으며, 유럽 지역으로의 고객사 다변화를 추진 중임. - 최근 그린리소스와의 하이브리드 본딩 기술 개발 MOU 체결로 다양한 성장 동력을 확보함. - 중국과 유럽 시장에 집중하면서 실적 호조를 보이는 기업으로 주목할 만하다는 평가가 있음.

● 핵심 포인트 - 효성중공업은 3% 오름세를 유지 중이며, 목표주가 60만 원 제시 리포트가 두 개 증권사에서 발간됨 - 건설 사업 부분이 있어 항상 저평가 됐던 부분이 해소되고 있으며, 이로 인해 타 기업 대비 실적이 주가의 상승폭이 적었음 - 전력설비 분야에서는 한동안 박스권 흐름이 예상되며, 하단에서 매수 후 상단에서 매도하는 트레이딩 전략을 추천함

● 핵심 포인트 - 이 시각 현재 바닥권에서 크게 상승 중인 종목으로, 전분기 대비 영업 손실이 개선되어 턴어라운드의 서막이 보인다는 평가가 있음. - 목표 주가 상향 조정 리포트 다수 발행됨. - 여행 증가 및 관광 분위기 개선 기대감 있으나, 현시점에서는 추격 매수보다는 관망 후 기회를 노릴 것을 권장함.

● 핵심 포인트 - '비에이치아이' 종목이 14% 급등해 52주 최고가 경신 중이며, 원인은 필리핀과의 보일러 공급 계약 체결 소식 - 해당 종목은 실적 및 기술 면에서 우수하며, 원자력 발전소와 관련된 이슈에서도 긍정적인 흐름을 보이고 있음 - 다만 대선 이후 그린 에너지 관련 정책이 강화될 경우 새로운 먹거리를 찾아야 할 수도 있으며, 현재는 슈팅 구간이므로 관망하거나 기다리는 것이 바람직

● 핵심 포인트 - 테슬라가 자율주행 규제 완화 가이드라인 발표 후 9% 넘게 급등하면서 국내 자율주행 관련주도 동반 상승 예상됨. 특히 에스오에스랩, 퓨런티어 등 카메라 모듈 납품 업체들이 주목받고 있음. - 예스티의 HPSP 상대 특허심판 소송 승소 소식으로 인해 두 종목의 주가가 엇갈리고 있으나, 장기적으로는 기술력과 수익성 등 실질적인 요소들이 주가에 영향을 미칠 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 동략주 : 아톤 - PASS앱 이슈 및 양자 관련 이슈 존재 - 차트상 매물 소화 후 횡보 중, 목표가 7천원 ~ 9천원, 손절가 4900원 - 공략주 : 케이씨에스 - SKT와 양자 암호칩 공동 개발로 관련주로 주목 - 기술적 분석상 과매도권으로 주가 낙폭 메리트 보유, 목표가 1만 2200원, 손절가 9800원 - 체크포인트 - 한미 관세 협상 관련 최상목 경제부총리 발언 - 전자빔 기반 검사 장비 업체 세크 코스닥 상장

- 알래스카 LNG 프로젝트 관련주 : 아직 모멘텀이 끝나지 않았으며, 미국의 압박이 계속될 가능성이 높음. 우리나라 정부도 한미 관세 협상에서 레버리지로 쓸 수 있는 카드 중 하나로 이용 중임. 탄소포집이나 LNG 프로젝트 관련주들, 주가 눌림을 받아 과매도권에 진입한 종목들에 관심 가질 필요 있음. 추천주는 한텍. - 트럼프 정부의 자동차 업계 관세 위협 : 현대차와 기아는 총력 대응 중이며, 관세 협상 결과에 따라 자동차 및 반도체 업종 지속 관심 필요. 현대차의 미국 내 생산능력 증설과 가격 인센티브 정책 변화도 주목할 만함. - 공급망 물류 점검 관련 주목 종목 : 현대글로비스. 반조립 형태의 수출이 증가하면서 수혜 예상됨. 차트 상으로도 저점에서 상승 중이며, 관세 관련 호재 시 추가 상승 가능성 있음. 목표가는 12만 원, 13만 원으로 상향 조정함.

● 핵심 포인트 - 작년 반도체 겨울론을 제시했던 모간스탠리가 SK하이닉스에 대해 부정적 의견 발표. - 메모리 빙산이라 언급하며 실적에 영향 예상하나 이는 관세 이슈로 해석 가능. - 모간스탠리는 이전에도 삼성전자엔 긍정적, SK하이닉스엔 부정적 의견을 보인 바 있음. - 현재 단기적 메모리 가격 상승은 선구매에 따른 것으로 해석되며 HBM보다는 레거시, 범용 반도체에 긍정적 전망. - 중국의 레거시 반도체 수요가 꾸준해 SK하이닉스와 삼성전자의 매출에 큰 영향은 없을 것으로 판단. - 추천 종목으로는 중국의 이구환신 정책으로 수혜가 예상되는 레거시 반도체 종목인 '어보브반도체' 선정. - 어보브반도체는 1천 종 이상의 가전 및 산업용 MCU 제품을 공급 중이며 중국 내 소비력 증가로 인한 수요 확대 기대. - 기술적 분석으로도 상승 추세이며 상단 1만 2천 원에서 1만 5천 원까지 상승 여력 충분, 손절가는 9천 원 제시.

● 핵심 포인트 - 정보, 해킹, 자율주행, 조선 관련주들이 프리마켓에서 반응 중임. - 4월 25일 이슈였던 한화솔루션과 3S는 각각 14.5%, 9.4% 상승률을 기록함. - 한화솔루션은 폴리실리콘 가격 상승 및 미·중 갈등 반사 이익 기대감으로 상승 추세이며, 중장기적으로 3만 원 ~ 4만 원까지 상승 가능하다고 봄. - 3S는 저점에서 거래량 증가하며 상승 추세로 전환, 3천 원 이상으로의 상승 가능성 있음. - 4월 22일 공약주로 제시한 핑거는 STO 토큰 증권의 대표 수혜주로 여전히 주목받고 있으며, 현재 과매도권 진입으로 인해 보유자는 물론 신규 매수자에게도 매력적인 구간이라 판단됨.

● 핵심 포인트 - 지난 주 한미 2+2 통상협의에서 조선업 협력이 히든카드로 부상함. 미국 측이 스마트 조선소 구축과 기술 이전, 조선 인력 양성에 한국이 적극 기여할 것을 요청했으며 한국 측도 호응함. 다만 당일 구체적인 투자나 상선 및 군함 건조 협력에 관한 요청은 없었음. 금주중 미 해군 군함 MRO 사업 최고결정권자가 방한 후 거재와 울산 등 방문 예정임. - 지난주 금요일 국회에서 STO 법제화 간담회가 열림. 이미 양당에서 STO 관련 개정안이 발의된 상황이며 조기 대선 형국으로 법제화가 재시동 될 것이라 관측됨. 해당 소식 직후 STO 관련주들 상승함. - 국내 토큰증권 시장은 2030년 367조 원 규모로 성장할 것으로 전망되며 이는 코스닥 전체 시총보다 큰 규모로서 새로운 시장이 열릴 것으로 기대됨. 금주도 정책 테마로 인한 주가등락 가능성이 있어 변동성에 유의해야 함.

● 핵심 포인트 - 최근 발생한 SKT 유심 해킹 사태로 인해 보안주 '아톤'이 주목받고 있음. - 유심 관련주인 엑스큐어, 유비벨록스, 코나아이도 있으나 보안 관련주의 탄력도가 더 클 것으로 예상됨. - 과거에도 핀테크 관련 이슈들이 있었으며, 이번 해킹 사건을 계기로 핀테크 분야가 다시 부각될 가능성이 높음. - 따라서 핀테크 기업들 또한 관심을 가질 필요가 있다고 판단됨.