● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭 : KB증권에서 목표주가 하향했으나 '관세 불확실성 속의 든든함'이란 제목으로 리포트 발간. 반덤핑 관세 0% 적용 및 미국 내 앨라배마 공장에서 대부분의 미국향 매출 공급하므로 관세 영향 제한적일 것이라 전망. 2027년부터 연간 효과의 3분의 1정도가 미국에서 발생할 것으로 보이는 생산 설비 증설 계획 내놓음. - 마이크로소프트 데이터센터 투자계획 축소 : 전력설비 업종 주가 타격. 그러나 과도한 우려라는 의견이 다수. 현재 미국 수요가 신재생 발전 설비 확대와 노후 설비 교체를 중심으로 발생하고 있어 데이터 센터 투자 축소해도 현재 수주 및 매출 증가세 유지될 것이라 전망.

● 핵심 포인트 - 지난달 '인조이' 출시로 기존 배틀그라운드 외 매출 다원화 기대감 상승 - 콘솔 시장 진출 계획 발표 시 추가 상승 여력 존재 - 1분기보다 2분기 실적 기대감 높음 - 며칠 전 39만 3500원으로 52주 신고가 기록, 금일 0.52% 상승 중

● 핵심 포인트 - '네이버 플러스 스토어' 앱 출시 한 달 만에 다운로드 500만 건 돌파 및 전월 전체 애플리케이션 중 신규 다운로드 1위 달성 - 연내 '네이버 플러스 스토어'에 컬리 입점 시 신선식품 부문 거래액 증가 예상되며, 증권가에서는 이를 긍정적으로 평가 - 한화투자증권은 NAVER의 목표주가를 30만 원으로 유지했으며, 두 회사의 제휴로 인한 공동 마케팅 및 컬리의 GNB 성장 가능성 언급 - 반면 노무라증권은 NAVER의 광고 부문 성장 둔화와 비용 부담 증가를 이유로 투자 의견을 중립에서 매수로 상향, 목표주가를 26만 원에서 22만 원으로 하향 - 올리브영의 오프라인 매출이 작년 동기 대비 11% 감소하였으며, 6개월 연속 마이너스 성장률 기록 - 다이소는 점포 수를 늘리며 매출 성장세를 보이고 있으며, 이마트도 LG생활건강과 협력하여 4천 원대 후반대의 화장품 판매 시작

● 핵심 포인트 - 지난 주 한미 상호관세 품목에 태양광이 면제되며 한화솔루션 주가가 단기적으로 급등함. - 올해 1월부터 중국의 폴리실리콘 감산 발표로 가격 인상되어 실적 호조 예상됨. - 그러나 현재 트럼프 정권하에서 재생에너지 분야 지원이 역행되고 있으며, 원전 수요 증가중임. - 한화솔루션은 미국 주택 및 산업용 태양광 시장에서 점유율을 확대중이며, 올 초 미국 공장 완공 후 가동률 상승시 실적 상승 기대됨. - 다만, 단순 관세 면제로 태양광 업황 회복을 속단하기 어려움. - 미국 IRA 정책 또한 여전히 불확실성 존재하므로 꾸준한 견제 필요. - 현시점에선 중국산 웨이퍼와 폴리실리콘 부족으로 인한 하반기 실적 개선 가능성 있으나, 장기적 추세는 트럼프 정권의 향방에 따라 달라질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 의료 AI 관련주인 쓰리빌리언과 온코크로스가 52주 최고가를 경신 중이며, 두 기업 모두 최근 상승세임. - 미국 FDA가 동물실험을 중단하면서 이를 대체할 AI 기술인 단백질 분석 기술이 주목받고 있음. - 쓰리빌리언은 유전자 변이 및 병원성 분석 기술을 보유해 차별화됨. - 현재 의료 AI 분야에서는 신약 개발용 AI 기술을 가진 회사들이 강세며, 대부분 신규 상장주라 수급이 깨끗함.

● 핵심 포인트 - 한미 양국이 24일 미국 워싱턴에서 무역 협상 예정. 한국의 대미 무역흑자 축소 및 방위비 증액 요구 예상되며 한국은 미국산 LNG, 상업용 항공기 구매 확대 방안 논의 계획. - 국내 증시의 투자 경고 종목이 3월 65건에서 4월 128건으로 급증. 대외 불확실성 증가와 주도 업종 부재로 투기적 움직임 관측됨. 특히 코스닥, 코넥스 시장에서 정치/비정치 테마주 다수 발견되어 투자 유의 필요. - 국제해사기구의 탄소세 부과로 친환경 선박 수요 증가하며 선박 엔진 시장도 동반 성장 중. 한화와 HD현대는 엔진 전문회사 출범 및 인수를 통해 글로벌 시장 선도 노력. - 더존비즈온이 제주은행의 2대 주주로 등극. 570억 규모의 제주은행 제3자 배정 유상증자 참여했으며 이를 통해 AI 데이터 분석 기술을 접목한 혁신 금융 플랫폼 구축 계획. 한화투자증권은 제주은행 지분 취득이 인터넷 은행의 불확실성과 변동성 최소화 위한 선택이라 평가하며 목표주가 10만 원 제시.

● 핵심 포인트 - LIG넥스원 : 목표주가 29만원에서 35만원으로 상향조정, 상승여력 20%. 천궁-2를 바탕으로 한 중동 수출 확대가 실적 성장을 견인중이며 아랍에미리트, 사우디아라비아 수출이 본격적인 매출로 인식되기 시작함. 올해부터 2027년까지 영업이익은 매년 두 자릿수 증가할 것으로 예상되며 2027년 영업이익은 5110억 원으로 3년만에 80%이상 성장할 것으로 전망됨. - 한화시스템 : 목표주가 4만 3천원으로 상향조정. ICT 부문 기술 감소와 필리조선소 영업 손실의 영향으로 1분기 실적은 다소 주춤했으나 올해 천궁-2의 다기능 레이더 납품이 순조롭게 진행되면서 방산 부문이 연 매출의 78%이상을 차지할 것으로 보임. 내년부터는 이익 개선이 나타나며 본격적인 성장 구간에 진입할 전망임. 올해 영업이익 2천억 원대이나 2년 뒤인 2027년에는 약 2배 가까운 고속 성장을 예고함.

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상이 미국 현지 시간 24일부터 진행되며, 이에 따라 국내 시장 변동성 예상됨 - 이번 주 주목할 분야로 LNG와 탄소 포집을 제안. 미국 LNG 정책 확대 및 알래스카 프로젝트 가시화, 국내 친환경 정책에서의 탄소포집 정책 모멘텀 존재 - 관련 관심주로 '에어레인'을 제시. 국내 유일 LNG 정제와 탄소포집 기체 분리막 기술력 보유 - 배터리 업계에서는 새 먹거리로 주행거리 연장형 전기차(EREV)에 주목. EREV는 배터리와 엔진을 함께 사용하여 충전 없이 운행 가능하나, 엔진 환경 문제도 고려해야 함 - 중국에서는 EREV가 약 130만 대 이상 판매되며 두 배 이상 성장했으며, 국내 배터리 업체도 EREV 출시 지속 중 - 2차 전지 섹터는 올해 하반기나 내년 상반기를 목표로 저점 매수 추천 - 관련 종목으로 '탑머티리얼'을 제시. 유럽 배터리사와 10년간 1.2조 계약 및 케이지에이와 삼성스팩9호와의 합병 이슈 존재

● 핵심 포인트 - 한화에어로스페이스 : 한화에너지·한화에너지싱가포르·한화임팩트파트너스 세 곳에서 3자 배정 유상증자에 참여함. 총배정 주식 수는 161만 주로 할인 없이 75만 8천 원에 인수될 예정이며, 이를 통해 1조 3천억 원을 확보할 계획임. 다만 금감원 측이 정정신고 요청하였음에도 유상증자 계획을 추진하였으므로 추후 상황을 주시해야 함. - 대우건설 : 3700억 원 규모의 수원 망포 역세권 주상복합 신축공사를 수주함. 이는 지상 40층 3개동 615세대 규모의 공동주택과 상업시설을 짓는 공사로, 최근 매출액 대비 3.52%에 해당하는 규모임. 계약 기간은 실 착공일로부터 54개월이며, 분양 수입금 내 기성불 방식으로 진행되어 분양 성과가 중요함. - 엠로 : 1분기 매출액이 창사 이래 처음으로 200억 원을 돌파함. 매출은 전년 동기 대비 41% 증가한 206억 원, 영업이익은 3006% 증가한 9억 6300만 원을 기록함. 트럼프 대통령의 고율 관세 정책으로 글로벌 공급망 재편이 가속화되며 직접 구매 솔루션에 대한 수요가 증가한 것이 원인으로 분석됨. 회사 측은 관세 정책에 직접적인 영향을 받지 않는 기업용 소프트웨어 분야를 바탕으로 글로벌 시장에서의 성장을 가속화할 계획임.

● 핵심 포인트 - 지난 1개월간 미 증시 흐름 : S&P500 지수 6.79% 하락, PER 19.2배(연중 고점 대비 14% 하락) - 현재 S&P500 연말 평균 목표가 : 6012선(작년 6539선 보다 크게 하락) - 금주 실적 발표 예정 기업 : 테슬라(22일), 보잉(23일), 알파벳·인텔(24일), 머크(25일) - 테슬라 : 1분기 인도량 33만 7천대(전분기 대비 13% 하락), 머스크의 콘퍼런스 콜 내용 주목 - 보잉 : 중국 정부의 미 보잉 항공기 인도 중단 명령에 따른 파급효과 예상 - 알파벳 : 무역전쟁에서의 선전 기대하나 디지털 광고 수익 약화 등 관세 우려 존재 - 인텔 : 반도체주 약세 속 주가 21% 급락, TSMC와의 합작설 및 미중 갈등 타격 여부 관심 - 머크 : 키트루다 SC 제형 출시 관련 사항 및 의약품 관세 대응 방안 주목

● 핵심 포인트 - 테슬라 주가 40% 넘게 하락, 내일 1분기 실적 발표에 주목 - 미중 무역 전쟁으로 테슬라의 중국 수출 모델 S와 X의 신규 주문 중단 - 1분기 미국 전기차 시장 점유율 43%로 하락, 캘리포니아 신규 등록 15% 감소 - 1분기 전세계 차량 인도량 33만 6천 대로 13% 감소, 어닝 쇼크 수준 - 중국 비야디 1분기에 순수 전기차 41만 6천 대 판매하며 테슬라 추월 - 비야디의 성공 요인은 두 마리 토끼 전략(순수 전기차, 플러그드 인, 하이브리드), 중국 시장에서의 지위, 수직 계열화의 힘

● 핵심 포인트 - 오늘 우리 증시는 전약후강의 모습을 보이며, 전반적으로 한국 시장이 미국 시장보다 견고한 흐름을 보임. - 지난주 변동성이 컸으나, 코스피200의 변동성 지수가 40포인트, S&P500 지수의 변동성 지수가 50포인트를 돌파했을 때 대부분 바닥권을 형성했음. - 가장 중요한 포인트는 한미 협상과 미중 협상의 진행 상황이며, 한국 시장은 어닝 시즌 영향력이 커질 것으로 예상됨. - 미국 빅테크 기업들의 수익성 우려로 TSMC의 주가가 올해 들어 20% 이상 하락함. - 국내 반도체 주식도 탄력적으로 움직이지 못하는 이유는 관세 정책 불확실성과 미국의 전반적인 소비 둔화 가능성 때문임.

● 핵심 포인트 - 에이피알 : 빠른 기업, 젊은 기업으로 평가되며 주가는 다소 부담스러울 수 있으나 조정 시 매수 기회로 판단. 최근 저점 대비 40-50% 상승 후 관세 이슈로 조정 받았으나 현재 반등 중. 올해 성장분은 유럽 쪽 B2B 부분이 크며 미국 쪽은 분기별로 체크 필요. - 네오팜 : 보습 브랜드 세타필의 원료를 공급하는 업체로 기술력 인정 받음. 대표 브랜드로는 아토팜, 제로이드 등이 있음. 특히 제로이드는 올리브영에서 인기이며 월 기준 10억 이상 매출 시 수출 모멘텀 기대. 대부분 내수 중심이나 3분기 중국인 무비자 이슈로 내수 및 수출 모두 성장 기대.

- 2분기 최선호주로는 HDC현산, DL이앤씨, 현대건설을 추천하며, 각각의 특징은 다름. - 현산과 DL이앤씨는 실적 대비 현재 주가가 저평가되어 있으며, 현대건설은 건설 섹터의 대장주로 금리 하락 추세와 원전 사업 기대감 및 대선 후보들의 부동산 공약 수혜 예상됨. - 금리 인하가 건설주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함.

- 1분기 예상 영업이익이 전분기 대비 600% 이상 증가할 것으로 전망됨 - 어닝 서프라이즈 예상되며, 타이어용 합성고무 시장이 실적을 견인 중 - 합성고무는 전방 산업의 성장세와 고급화 전략으로 중국과의 기술 격차를 내며 부각되는 중 - NB라텍스는 의료용 장갑의 원재료로 사용되며, 코로나19 이후 수요 급증 후 공급 과잉 상태였으나 현재 구조조정이 마무리되어 다시 성장세로 접어듦 - 미국과 중국의 무역 갈등으로 중국산 의료용 장갑에 고관세가 부과되어 한국 제품의 가격 경쟁력 상승 - NB라텍스 시장의 무역 갈등 반사 이익 기대감으로 금호석유화학의 추가 상승 가능성 존재

- 현대글로비스가 최근 추세가 좋지 않았지만 긍정적인 리포트가 나오며 상승세를 보임. - 관세 분쟁 피해주로 과도하게 저평가 되어있다는 의견이 있으며, 이로 인해 배당 확대에 대한 재평가가 필요하다는 의견 존재. - 작년 말부터 연초까지 주가가 하락하였으나 다시 회복 중이며, 1분기 실적도 좋을 것으로 예측됨. - 다만, 단기적인 움직임보다는 중장기적으로 배당까지 고려해서 투자해야 한다는 전문가의 조언이 있음.

● 핵심 포인트 - 유한양행이 기술 수출한 렉라자와 리브리반트 병용 요법의 1분기 글로벌 매출액이 약 1억 4100만 달러로 한화 약 2000억 원이며, 존슨앤드존슨의 1분기 매출액 31조 중 렉라자와 리브리반트 병용 요법 매출은 아직 미미하나 항암제 분야에서는 빠른 성장을 보여주고 있음. - 존슨앤드존슨은 1분기에 어닝콜 자료에서 항암제 분야 매출이 4.2% 성장했으며, 렉라자와 리브리반트의 병용 요법 출시 이후 계속해서 성장할 것이라 언급함. - 해당 병용 요법은 미국 내 실적이 거의 80%정도 차지하고 있으며, 지난해 미국과 유럽, 올 초 영국, 캐나다, 일본에서 시판허가를 획득했고 올해 중국에서도 품목 허가가 예상됨. 또한 미국 이외의 글로벌 시장에서도 품목 허가를 지속적으로 받고 있어 급격한 성장세가 기대됨. - 존슨앤드존슨 최고재무책임자는 렉라자와 리브리반트 병용 요법이 2027년까지 시장 예측보다 2배 이상 더 성장할 수 있다고 언급함. - 현재 해당 병용 요법의 경쟁사는 아스트라제네카의 타그리소이나, 타그리소 대비 전체 생존 기간이 약 1년 이상 늘어난 임상 데이터가 확보되며 의사들 사이에서 각광받고 있음. - 유한양행의 전체 수익 중 60%를 배분받을 예정이며, 올해 가이던스는 약 1180억원 정도임. 이로 인해 유한양행은 올해 1000억원대의 영업이익을 낼 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템 : 국내 유일 전차 제작사인 현대로템의 생산 능력이 세계 최고 수준이라는 평가 속 메리츠증권이 목표주가를 96,000원에서 140,000원으로 대폭 상향함. 올해 매출은 작년에 비해 2배 가까이 증가할 것으로 예상되며, 폴란드 K2 전차 및 인도 실적이 성장을 견인했고 9조 원 규모의 폴란드 2차 계약이 올해 상반기에 성사될 경우 중장기 수출 공백 우려도 해소될 것으로 전망됨. - 금호석유 : 4년 만에 NB라텍스 업황 턴어라운드가 시작된다는 긍정적 전망 속 목표주가가 180,000원으로 상승했으며 상승 여력은 59%. 올해 예상 영업이익은 3017억 원으로 전년 대비 10.6% 증가하며 글로벌 수요는 전년 대비 15% 증가 예측되어 스프레드가 바닥에서 점진적 회복세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 금감원이 한화에어로스페이스의 유상증자에 2차 제동, 주가는 80만 원 돌파하며 최고가 기록. - 전문가는 한화에어로스페이스의 중장기 관점을 긍정적으로 평가하며, 목표가를 90만 원으로 설정. - 트럼프 미국 대통령이 미국의 전력량을 3배 이상 늘려야 한다고 강조, 전력기기주의 움직임 주목. - 전일 시프트업의 주가가 7%대 강세로 마감, '승리의 여신: 니케'의 중국 시장 흥행 기대감 영향. - 게임주가 바닥을 딛고 상승 중이나, 전반적인 실적 부진 기업이 많아 선별적인 투자가 필요. - 시프트업의 '승리의 여신: 니케'가 중국 시장에서 흥행 기대감이 있으며, 영업이익률이 70%에 가까워 긍정적으로 평가.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국의 해운사와 중국산 선박에 입항 수수료를 부과하기로 결정하면서 국내 조선주에 호재로 작용할 전망임. - 4월 7일 공략주였던 HD현대일렉트릭은 13% 넘는 수익률을 기록 중이며, 17일 공략주인 온코닉테라퓨틱스도 10% 가까이 상승함. - 한미반도체, SK하이닉스의 HBM 핵심 생산 장비인 TC본더 장비의 가격 인상을 통보했으며, 이에 따라 한미반도체 주가가 5% 상승함. - TC본더 납품 계약을 한 한화세미텍과 기존의 강자 한미반도체의 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 한화세미텍이 점유율을 늘려갈 것으로 전망됨. - 한화비전 자회사인 한화세미텍에 관심이 필요하며, 향후 지속적인 납품이 예상되고, 한화그룹 3남 김동선 부사장이 합류하게 되면서 경쟁력을 더욱 강화하고 있음.