● 핵심 포인트 - 오늘 우리 증시는 전약후강의 모습을 보이며, 전반적으로 한국 시장이 미국 시장보다 견고한 흐름을 보임. - 지난주 변동성이 컸으나, 코스피200의 변동성 지수가 40포인트, S&P500 지수의 변동성 지수가 50포인트를 돌파했을 때 대부분 바닥권을 형성했음. - 가장 중요한 포인트는 한미 협상과 미중 협상의 진행 상황이며, 한국 시장은 어닝 시즌 영향력이 커질 것으로 예상됨. - 미국 빅테크 기업들의 수익성 우려로 TSMC의 주가가 올해 들어 20% 이상 하락함. - 국내 반도체 주식도 탄력적으로 움직이지 못하는 이유는 관세 정책 불확실성과 미국의 전반적인 소비 둔화 가능성 때문임.

● 핵심 포인트 - 에이피알 : 빠른 기업, 젊은 기업으로 평가되며 주가는 다소 부담스러울 수 있으나 조정 시 매수 기회로 판단. 최근 저점 대비 40-50% 상승 후 관세 이슈로 조정 받았으나 현재 반등 중. 올해 성장분은 유럽 쪽 B2B 부분이 크며 미국 쪽은 분기별로 체크 필요. - 네오팜 : 보습 브랜드 세타필의 원료를 공급하는 업체로 기술력 인정 받음. 대표 브랜드로는 아토팜, 제로이드 등이 있음. 특히 제로이드는 올리브영에서 인기이며 월 기준 10억 이상 매출 시 수출 모멘텀 기대. 대부분 내수 중심이나 3분기 중국인 무비자 이슈로 내수 및 수출 모두 성장 기대.

- 2분기 최선호주로는 HDC현산, DL이앤씨, 현대건설을 추천하며, 각각의 특징은 다름. - 현산과 DL이앤씨는 실적 대비 현재 주가가 저평가되어 있으며, 현대건설은 건설 섹터의 대장주로 금리 하락 추세와 원전 사업 기대감 및 대선 후보들의 부동산 공약 수혜 예상됨. - 금리 인하가 건설주에 긍정적 영향을 미칠 것으로 전망함.

- 1분기 예상 영업이익이 전분기 대비 600% 이상 증가할 것으로 전망됨 - 어닝 서프라이즈 예상되며, 타이어용 합성고무 시장이 실적을 견인 중 - 합성고무는 전방 산업의 성장세와 고급화 전략으로 중국과의 기술 격차를 내며 부각되는 중 - NB라텍스는 의료용 장갑의 원재료로 사용되며, 코로나19 이후 수요 급증 후 공급 과잉 상태였으나 현재 구조조정이 마무리되어 다시 성장세로 접어듦 - 미국과 중국의 무역 갈등으로 중국산 의료용 장갑에 고관세가 부과되어 한국 제품의 가격 경쟁력 상승 - NB라텍스 시장의 무역 갈등 반사 이익 기대감으로 금호석유화학의 추가 상승 가능성 존재

- 현대글로비스가 최근 추세가 좋지 않았지만 긍정적인 리포트가 나오며 상승세를 보임. - 관세 분쟁 피해주로 과도하게 저평가 되어있다는 의견이 있으며, 이로 인해 배당 확대에 대한 재평가가 필요하다는 의견 존재. - 작년 말부터 연초까지 주가가 하락하였으나 다시 회복 중이며, 1분기 실적도 좋을 것으로 예측됨. - 다만, 단기적인 움직임보다는 중장기적으로 배당까지 고려해서 투자해야 한다는 전문가의 조언이 있음.

● 핵심 포인트 - 유한양행이 기술 수출한 렉라자와 리브리반트 병용 요법의 1분기 글로벌 매출액이 약 1억 4100만 달러로 한화 약 2000억 원이며, 존슨앤드존슨의 1분기 매출액 31조 중 렉라자와 리브리반트 병용 요법 매출은 아직 미미하나 항암제 분야에서는 빠른 성장을 보여주고 있음. - 존슨앤드존슨은 1분기에 어닝콜 자료에서 항암제 분야 매출이 4.2% 성장했으며, 렉라자와 리브리반트의 병용 요법 출시 이후 계속해서 성장할 것이라 언급함. - 해당 병용 요법은 미국 내 실적이 거의 80%정도 차지하고 있으며, 지난해 미국과 유럽, 올 초 영국, 캐나다, 일본에서 시판허가를 획득했고 올해 중국에서도 품목 허가가 예상됨. 또한 미국 이외의 글로벌 시장에서도 품목 허가를 지속적으로 받고 있어 급격한 성장세가 기대됨. - 존슨앤드존슨 최고재무책임자는 렉라자와 리브리반트 병용 요법이 2027년까지 시장 예측보다 2배 이상 더 성장할 수 있다고 언급함. - 현재 해당 병용 요법의 경쟁사는 아스트라제네카의 타그리소이나, 타그리소 대비 전체 생존 기간이 약 1년 이상 늘어난 임상 데이터가 확보되며 의사들 사이에서 각광받고 있음. - 유한양행의 전체 수익 중 60%를 배분받을 예정이며, 올해 가이던스는 약 1180억원 정도임. 이로 인해 유한양행은 올해 1000억원대의 영업이익을 낼 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 현대로템 : 국내 유일 전차 제작사인 현대로템의 생산 능력이 세계 최고 수준이라는 평가 속 메리츠증권이 목표주가를 96,000원에서 140,000원으로 대폭 상향함. 올해 매출은 작년에 비해 2배 가까이 증가할 것으로 예상되며, 폴란드 K2 전차 및 인도 실적이 성장을 견인했고 9조 원 규모의 폴란드 2차 계약이 올해 상반기에 성사될 경우 중장기 수출 공백 우려도 해소될 것으로 전망됨. - 금호석유 : 4년 만에 NB라텍스 업황 턴어라운드가 시작된다는 긍정적 전망 속 목표주가가 180,000원으로 상승했으며 상승 여력은 59%. 올해 예상 영업이익은 3017억 원으로 전년 대비 10.6% 증가하며 글로벌 수요는 전년 대비 15% 증가 예측되어 스프레드가 바닥에서 점진적 회복세를 보일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 금감원이 한화에어로스페이스의 유상증자에 2차 제동, 주가는 80만 원 돌파하며 최고가 기록. - 전문가는 한화에어로스페이스의 중장기 관점을 긍정적으로 평가하며, 목표가를 90만 원으로 설정. - 트럼프 미국 대통령이 미국의 전력량을 3배 이상 늘려야 한다고 강조, 전력기기주의 움직임 주목. - 전일 시프트업의 주가가 7%대 강세로 마감, '승리의 여신: 니케'의 중국 시장 흥행 기대감 영향. - 게임주가 바닥을 딛고 상승 중이나, 전반적인 실적 부진 기업이 많아 선별적인 투자가 필요. - 시프트업의 '승리의 여신: 니케'가 중국 시장에서 흥행 기대감이 있으며, 영업이익률이 70%에 가까워 긍정적으로 평가.

● 핵심 포인트 - 미국이 중국의 해운사와 중국산 선박에 입항 수수료를 부과하기로 결정하면서 국내 조선주에 호재로 작용할 전망임. - 4월 7일 공략주였던 HD현대일렉트릭은 13% 넘는 수익률을 기록 중이며, 17일 공략주인 온코닉테라퓨틱스도 10% 가까이 상승함. - 한미반도체, SK하이닉스의 HBM 핵심 생산 장비인 TC본더 장비의 가격 인상을 통보했으며, 이에 따라 한미반도체 주가가 5% 상승함. - TC본더 납품 계약을 한 한화세미텍과 기존의 강자 한미반도체의 경쟁이 심화될 것으로 예상되며, 한화세미텍이 점유율을 늘려갈 것으로 전망됨. - 한화비전 자회사인 한화세미텍에 관심이 필요하며, 향후 지속적인 납품이 예상되고, 한화그룹 3남 김동선 부사장이 합류하게 되면서 경쟁력을 더욱 강화하고 있음.

● 핵심 포인트 - 상법 개정안이 본회의에서 부결되어 소액주주들이 안타까움을 표하고 있으며, 향후 대선 캠프나 각 진영에서 상법 개정에 대한 이야기가 많이 나올 것으로 예상됨. - 오스코텍의 경우, 지난주 상장 예비심사에서 미승인 추천 결론이 났으며, 중복 상장의 경우 제동이 걸릴 가능성이 높아짐. - 국내 개인 주주들이 중복 상장을 싫어하는 이유는 지배 구조가 개선되는 방향이 아닌 주주 가치 훼손의 방향으로 가기 때문임. - DN오토 모티브의 자회사 DN 솔루션즈 상장 시에도 모회사의 주가가 하락하는 결과를 낳을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 김동엽 전문가는 어제 추천한 웹툰 관련주인 디앤씨미디어, 와이랩, 키다리스튜디오 모두 좋은 성적을 보였으며, AACR 관련주인 에이비엘바이오는 장중 4% 상승했다고 언급함. 또한 온코크로스는 어제 눌림목이 있었지만 오늘 재탄력이 기대된다고 전망함. - 미중간 관세 전쟁이 지속되고 있지만, 트럼프 대통령이 3~4주 내로 타결이 가능하다고 밝힘에 따라 국내 시장에도 긍정적인 영향이 미칠 것으로 예상됨. 다만, 반도체 등 일부 품목 관세 문제는 여전히 불확실성이 존재한다고 지적함. - 최근 국내 시장은 경제보다는 정치 이벤트에 더욱 집중되는 경향을 보이고 있으며, 오늘은 전반적으로 양호한 시장 상황이 예상됨. 하지만 중국 측의 입장 발표 등 관련 뉴스에 주목할 필요가 있다고 조언함.

● 핵심 포인트 - HMM의 산업은행과 해양진흥공사가 마지막으로 보유한 영구채 주식전환권을 행사함. 이로써 두 기관의 지분율은 합쳐 72%로 늘어남. 이로 인해 산은의 BIS 자기자본비율이 0.1~0.2% 포인트 하락했으며, 기업 대출 여력이 최대 5조 원 이상 급감할 수도 있음. HMM 민영화 또한 이번 조치로 더 어려워졌다는 평가가 나옴. - 한솔아이원스는 주주가치 제고를 위해 31억 원 규모의 자기 주식을 소각한다고 공시함. 소각될 주식 수는 보통주 52만 주이며, 소각 예정일은 오는 5월 8일임. 더불어 지난 1분기 실적도 공시했는데, 매출은 전년 동기 대비 30.84% 증가한 488억 원, 영업이익은 143.3% 증가한 119억 원을 기록함.

● 핵심 포인트 - 젠슨 황 엔비디아 CEO, 중국 정부 및 기술 업계 리더들과 미 수출 규제 영향 논의. 엔비디아 주가는 2.87% 하락. - TSMC, 1분기 매출·순이익·EPS 모두 시장 예상치 상회. 고성능 반도체 선제적 비축 수요 증가 영향. 2분기 매출 가이던스도 시장 예상치 상회. - 유나이티드헬스그룹, 1분기 EPS와 매출 모두 시장 기대치 하회. 연간 실적 가이던스 큰 폭 하향 조정. 주가 22% 넘게 하락. - 아메리칸 익스프레스, 1분기 EPS와 매출 모두 시장 예상치 상회. 경기 둔화 방어력 높은 것으로 평가. - 넷플릭스, 1분기 EPS와 매출 모두 시장 예상치 상회. 요금제 다양화와 유료 계정 공유 기능 확대에 따라 분기별 가입자 수보다 재무성과와 사용자 참여를 중요 지표로 삼기로 결정. - 일라이 릴리, 경구용 체중 감량 당뇨병 치료 약물 임상 3상 시험 결과 긍정적. 제2형 당뇨병 환자의 혈당과 체중 효과적으로 낮추고 안전성도 입증. - 알파벳, 미국 연방법원이 구글의 온라인 광고 기술 시장 불법적 독점 행위 판결. 미국 법무부 구글에 광고 사업 일부 분리 또는 매각 요구 가능.

● 핵심 포인트 - 내일장 공략주로 바이오 분야의 올릭스를 추천함. - 올릭스는 일라이 릴리와의 9100억 규모 기술 이전 체결 후 비만 신약 개발 중이며, 일라이 릴리의 비만치료제와 함께 활용될 가능성이 높아짐. - 지난 2월부터 3월까지 상승하다 전환사채 물량으로 잠시 쉬어갔으나 최근 49만 주 가량을 소화하면서 긍정적인 주가 흐름을 보임. - 노바티스 출신 토니 브랜스포드 박사를 영입하여 향후 전망도 긍정적임. - 단기 목표가는 6만원, 돌파시 신고가 랠리 예상되며, 손절가는 9% 수준인 4만 3500원대로 설정함.

● 핵심 포인트 - 한미약품이 AACR에서 11건의 비임상 연구 결과를 공개할 예정이며, 이를 통해 신약 가치 상승과 공동 개발 기회가 생길 것으로 예상됨 - 유한양행은 이중항체와 ADC 플랫폼 연구 결과를 발표하며, 에이비엘바이오와의 공동 연구도 발표할 예정 - 바이오 분야에서의 플랫폼 기술 수출에 대한 기대감이 커지고 있으며, ADC 기술이 주목받고 있음 - ADC 기술은 항암제 내성 문제를 해결할 수 있어, 많은 기업들이 관심을 가지고 있음

● 핵심 포인트 - 다음 주 금요일 글로벌 3대 암학회 AACR 시작 예정 - 바이오 투자 시, 후보 물질 및 파이프라인에 대한 공부 필요 - 매출이나 수익 모델 부재로 인한 유상증자나 Mezzanine 같은 희석 리스크 높음 - 최소 2년 이상의 임상실험을 할 수 있는 충분한 자본 유보 체크 필요 - 파이프라인 후보 물질이 10조 이상의 시장성 보유 여부 확인 필요 - 라이선스 아웃이나 국책 과제 수행 경험 존재 여부 확인 필요 - 오너와 경영진의 이력 중요 - 실패한 임상 물질을 재탕하는 것은 아닌지 확인 필요 - AACR 일정 앞두고 의료 AI 기업 루닛 주목 중, 비소세포암 이미지 관련 기반 변이 예측 AI 모델을 아스트라제네카와 함께 발표 예정

● 핵심 포인트 - 최근 한 달 업종 수익률 중 조선을 제외하고는 대부분 경기 침체나 둔화를 우려한 대응이 시장에서 나타남. - 투자자는 이를 고려하여 보수적인 포트폴리오를 지속적으로 가져갈 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 순매도 특징주로는 외국인과 기관 모두 한화시스템을 매도 중이며, 기관은 CMG제약도 매도하고 있음. - CMG제약은 조현병 치료제 미국 FDA 품목 허가를 획득했으며, 전날 상한가에 이어 상승세를 이어가고 있으나 기관은 매도 중임. - 해당 치료제는 일본 오츠카제약의 아빌리파이를 필름 형태로 개량한 신약으로, 미국 내 연 매출 7400억 원 규모의 시장에 진출 예정임. - 약효가 좋고 복용이 편리한 구강붕해용 필름 형태로 환자들의 선호도가 높을 것으로 예상됨. - 작년 3년간의 저항선이었던 2500원 선을 돌파했으나 추격 매수는 자제하고, 2500원에서 2600원 사이에서 주가가 지지되는지 확인 후 신규 진입 고려 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 메타케어, OCI 홀딩스, 한화 솔루션 등 정부 정책 및 태양광 관련 종목이 동반 강세를 보임. 웹툰 관련주인 키다리 스튜디오와 게임 업체 시프트업도 신작 기대와 중국 한한령 해제 기대로 오름세를 보임. 반면 한국 주철관, 세아 홀딩스는 알래스카 LNG 관련 내림세를 보이고 있으며, 금호 석유, 더본 코리아, 하이브 등도 하락세를 보임. - 두산에너빌리티는 SMR 시장 성장과 친환경 에너지 시장 확대, 민주당의 탈원전 정책 변화 등으로 주가가 상승함. 또한 동사는 무인 항공기 엔진 국산화 시도에 참전했으며, 가스터빈 핵심 기술을 보유하고 있어 항공기용 제트 엔진에 대한 경쟁력도 가질 것으로 기대됨. 국내에서는 한화 에어로스페이스가 항공용 제트 엔진을 양산하고 있으나 국산화율은 아직 절반에 미치지 못함. - 두산에너빌리티는 올해 380MW 급 가스터빈 첫 출하를 시작하며, 미국의 LNG 드라이브 정책으로 인한 글로벌 가스터빈 공급 부족으로 수출에 대한 기대감도 있음. 또한 지난 3월 지연되었던 체코 원전 본 계약이 상반기 내 마무리될 가능성이 높고 국내 대선에서도 원전에 대해 긍정적인 스탠스를 유지할 것으로 예상되어 현시점에서도 매수가 유효하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 오뚜기, 할랄 인증 획득 후 동남아 확장 본격화 예정 - 기존 북미 외 동남아 지역에서의 성과가 향후 해외 매출 증가에 중요한 역할을 할 것으로 예상 - 이달부터 인도네시아 할랄 시장 공략 및 베트남 시장 지배력 강화 추진중 - 오뚜기 베트남 법인 매출, 2020년 350억 원에서 2023년 700억 원으로 2배 급증 - 미국 시장에서는 뚜렷한 성과를 내지 못하고 있으나 최근 오너 일가를 현지 법인에 투입하며 미국 시장 진출 시도중 - 오는 2030년까지 해외 매출 1조 1천억 원 목표, 현재 3600억 원 대비 3배 이상 성장 계획 - iM증권은 해외 부문 영업실적 성장 및 신규 법인 설립 확대를 근거로 중장기적 기대 가능성을 진단