● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시는 파월 연준 의장의 주식 고평가 발언에 기술주 위주의 차익 실현이 나타남 - 장 마감 이후 마이크론이 호실적을 발표했으나 현재 프리마켓에서 반도체주는 쉬어가는 중 - D램에 이어 낸드 플래시 공급 부족 현상이 나타나며 반도체 기업이 세계 증시 랠리를 이끄는 중

● 핵심 포인트 - 제롬 파월 미 연방준비제도 의장이 미 증시가 고평가됐다고 경고함 - 경제협력개발기구 OECD가 올해 세계 경제가 깜짝 성장할 것으로 전망함 - 도널드 트럼프 대통령이 UN 연설에서 미국의 강력한 이민 정책을 성과로 내세움 - 미국의 9월 S&P 제조업 구매관리자지수 PMI가 52.0, 서비스업 PMI 가 53.9로 모두 컨센서스를 소폭 하회함 - 유럽연합 EU가 러시아산 에너지 수입을 중단하려던 기존 계획을 앞당기기로 함 - 오라클과 오픈AI가 텍사스에 건설할 데이터 센터의 규모를 확장할 계획임 - 보잉과 팔란티어가 방위 파트너십을 체결해 국방 기밀 프로그램 전반에 AI 도입을 가속화하기로 함 - 메모리 반도체 기업 마이크론이 매출 113억 2천만 달러, 주당순이익 3.03달러의 분기 실적을 발표했으며 이는 시장의 예상치를 상회함

● 핵심 포인트 - 케이엔제이: SiC 링 수요 증가로 36% 상승. 반도체 산업에서 가스 사용량 증가로 고열 처리에 필요한 SiC 소재 수요 증가. 동사가 애프터마켓에서 저렴한 SiC 링을 생산하여 삼성전자 등이 이를 채택. 1분기와 2분기 실적 호조 및 거래량 증가 추세. - 온코닉테라퓨틱스: 국내 최초 상장 전 신약 허가에 성공한 바이오 기업으로 위식도역류질환 치료제 자큐보정을 통해 매출 증가 중. 적응증 확대로 글로벌 시장 확대 및 후속 파이프라인 항암제 네수파립 개발 속도에 따라 리레이팅 효과 기대. 2024년부터 영업이익 흑자 전환, 2025년 3분기 어닝 서프라이즈 예상되며 영업이익률 52%. 현재 시가총액 5천억이며 부채비율 7%로 안정적. 차트상 5일선 타고 있으며 내일 음봉 출발 시 5일선에서 매수 기회 노려볼 만함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : 지니언스 4%대, SFA반도체 2%대, 젠과 아이티켐 1%대 상승중 - 하락률 상위 종목 : 이수화학, 우신시스템, 펩트론, 뷰노 순 - SFA반도체 : 맞춤형 메모리 시대의 최대 수혜주이나 널뛰기 하듯 움직여 주목 필요 - 툴젠 : 크리스퍼 기반의 개량형 유전자 가위 개발 기업으로 대한민국에서 전세계 피어 대비 저평가 받음. 추가 상승 기대

● 핵심 포인트 - 현대해상: PBR 0.5배, PER 1조 원 이상 버는 기업이나 시가총액 2조 6천억으로 저평가 상태. 기관 및 외국인 매수세 좋으며 26주 신고가 달성 임박. - 리가켐바이오: ADC 항체 개발 전문 회사로 차트 분석 결과 3개월간의 박스권 뚫고 골든 크로스 발생. 강력 매수 의견 제시.

● 핵심 포인트 - 오후장에서는 삼성전자, SK하이닉스, 셀트리온이 시총 상위 테마로 상승을 주도하고 있음 - 반도체 장비주인 피에스케이홀딩스, 테크윙, 유진테크도 강한 시세를 이어가고 있음 - 남북경협 모멘텀이 있는 아난티와 파라다이스가 호텔 업종에서 강한 움직임을 보이고 있음 - 2차전지에서는 전고체 모멘텀이 유효한 세 종목의 상승 탄력이 눈에 띔 - 단순 수익률 측면에서는 SK하이닉스에 집중하는 것이 유리할 것으로 판단됨 - 마이크론의 24일 실적 발표에 따라 반도체주의 단기 향방이 결정될 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 하이브 소속 보이그룹들의 대거 등장으로 세대 교체 포트폴리오가 이루어지며 신인 라인업이 안정적으로 자리 잡음. - 이로 인해 하이브의 매출 구조가 특정 그룹 의존도에서 벗어나며 세대별, 지역별로 다변화됨. - 2016년 연간 매출액 350억 원에서 2024년 2조 3천억 원 수준으로 빠르게 성장함. - 그 배경으로는 멀티레이블 전략과 코로나19 이후 대규모 공연 재개로 인한 공연 및 MD 매출 증가가 있음. - 신인 그룹들이 자리를 잡으면 이러한 성장세가 더욱 안정적으로 늘어날 가능성이 큼.

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭, 미국에서 2700억 원대 초고압 변압기 수주 - 북미 지역의 초고압 변압기 수요 증가 예상, 노후화된 전력망 교체 필요 - 전력 인프라 관련주: HD현대일렉트릭, LS ELECTRIC, 효성중공업 등 대형주 중심 추천 - IT, 전기기기 관련주: 애플 효과로 인한 상승 기대, LG이노텍, 삼성전기 등 관심 필요

● 핵심 포인트 - 한미약품이 유럽당뇨학회에서 비만 신약 및 6건의 비임상 연구 결과를 발표함. 근육량 증가를 유도하는 기전, 근육량 증가가 갖는 이점, 저분자 경구용 치료제 효과 등을 발표함. - 한미약품의 주가는 지난주부터 상승 흐름을 보이고 있으며, 비만치료제와 관련된 내용으로 추가 상승 여력이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 반도체 업종에 대한 긍정적 전망이 이어지는 가운데, 모건스탠리가 삼성전자를 톱픽으로 선정하고 52주 최고가를 기록함. - 삼성전자 주가 상승의 주요 원인은 DDR4 가격 상승으로, 322% 급등 후 추가 상승 중이며, 구형 D램 생산 업체들은 높은 가격에 D램 공급 계약을 체결하고 있음. - 글로벌 D램 생산 능력은 삼성전자가 100, SK하이닉스가 60, 마이크론이 40을 차지하며, DDR4 가격 상승의 최대 수혜자는 삼성전자임. - 삼성전자는 HBM3E 12단을 개발하여 브로드컴과 AMD에 납품 중이며, 조만간 엔비디아에도 납품 예정임. 이를 통해 기술 논란을 해소하고 경쟁사인 SK하이닉스와의 격차를 줄일 것으로 예상됨. - DDR4 가격은 4분기까지 추가 상승이 예상되며, 삼성전자의 주가는 10만 원 또는 11만 원까지 상승할 가능성이 있음. 외국인의 삼성전자 지분율은 51%대로, 평균 지분율 52.92%와 최고 지분율 58%를 고려하면 추가 매수 가능성이 높음.

- 코스피는 3483선으로 3500선 돌파를 시도 중이며, 삼성전자는 8만 4천원 이상으로 상승함 - 미국 증시는 빅테크 업체들의 호재로 사상 최고치를 경신 중이며, 엔비디아의 오픈AI 투자 소식으로 AI 관련주들이 강세를 보임 - UN 총회 참석차 뉴욕을 방문한 이재명 대통령은 블랙록 회장과 면담을 갖고, 한국을 아시아 태평양의 AI 수도로 만들기 위한 협력 방안을 논의함 - 블랙록은 주로 ETF를 운용하는 회사로, 이번 협력을 통해 한국이 금융 허브로서 역할을 할 수 있을 것으로 기대됨 - 재생에너지와 데이터 센터 분야에서의 협력도 논의되었으며, 관련주들이 움직임을 보임 - 반도체 시황은 여전히 좋으며, 삼성전자는 1%대 강세를 보이고 있음 - D램과 낸드 가격은 최대 30%까지 인상될 가능성이 있으며, 이는 수요 증가와 공급 부족 때문임

● 핵심 포인트 - 자동차 업종의 강점은 다양한 구동 방식, 생산지 포트폴리오, 고품질, 잔존가치, 원가 경쟁력이며, 약점은 일부 제품의 포트폴리오 부재, 경직된 노사관계, 높은 국내 의존도임. - 기회 요인은 SDV 전환에 따른 대응, 로보틱스, AAM 등 신사업 기반의 성장 가능성이며, 위험 요인은 미국의 관세 협상 등 보호무역주의 강화, 중국 자동차 산업의 약진임. - 현대차가 미국 뉴욕에서 인베스터데이를 열어 관세에 대한 대응 부분이 주목받았으며, 미국 내 현대차와 기아의 점유율 상승으로 매출액 증가율 전망치를 2%p 상향 조정함. - 하지만 25% 관세 환경하에서 수익성이 떨어져 영업이익률을 1%p 하향 조정하였으며, 로보틱스 관련 미래 성장 전략에 대해 고심하고 있음. - 미국 내 한국인 구금 사태로 현지인 채용 등 현지 투자를 늘리는 방안이 제시되었으며, 관세 협상이 타결되지 않아 25% 관세를 맞는 상황에서 일본 자동차 브랜드와의 경쟁력 격차가 우려되나, 현지 하이브리드 수요와 선호 브랜드 쏠림 현상은 긍정적임.

● 핵심 포인트 - AI 인프라 데이터센터 관련 : AI 챗봇, 전선, 전력설비 관련주 강함 - 폴라리스AI 13% 상승, 마음AI 10%, 코난테크놀로지, 알체라, 인스웨이브 상승 - 전력설비주 : AI 데이터센터 투자 가능성 속 상승 - HD현대일렉트릭 4% 상승, 일진전기 6%, 효성중공업 4% 상승 - 남북경협주 : 북한 김정은 국무위원장의 비핵화 발언 및 미국과의 대화 의지 강조로 상승 - 재영솔루텍 7.7%, 우리기술 6%, 대아티아이 2.7%, 아난티 4.7% 상승 - 비만치료제주 : 한미약품 6.5% 상승, 디앤디파마텍 5% 상승 - 3D 낸드 관련주 : 테크윙 3%, SK하이닉스 1%, 심텍 2% 상승 - 양자암호 관련주 : 그간 강세 이후 차익 실현성 매물 출회로 하락 - 아이윈플러스 5%, 아이씨티케이 4.5% 하락 - MLCC 기판 관련주 : 아바텍 4%, 삼화전기 3% 하락

● 핵심 포인트 - 알테오젠, 미국 머크와 공동 개발한 키트루다 SC 제형 미국 FDA 승인 획득 - 알테오젠, 2030년 전후로 연 1조 원 이상의 로열티 받을 것으로 전망 - 키트루다 SC, 이달 말 출시 예정이며 유럽 승인도 올 4분기에 가능할 것으로 예측 - 알테오젠, 다이이찌산쿄와 함께 개발 중인 차세대 항암제 엔허투 SC 제형 임상 1상 개시 - 엔허투 SC 제형 개발 성공 시, ADC 경쟁 제품 보유한 다른 제약사들도 기술 적용할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 삼천당제약 4.6%, 아이스크림미디어 1~2%, 모티브링크, 티씨케이 - 하락률 상위 종목: 에스바이오메딕스, 와이씨켐, 지니언스, 아이패밀리에스씨 - 티씨케이는 장비 쪽 수요 증가로 인한 실적 개선 기대감으로 상승 중이며, 비슷한 종목들도 관심 필요 - 삼천당제약은 아일리아 시밀러 국내 품목 허가 승인으로 상승 중이며, 반도체와 바이오 업종에 대한 관심 필요

● 핵심 포인트 - 코스피가 외국인과 기관의 순매수에 힘입어 0.6% 상승한 3468포인트로 마감했다. - 삼성전자가 글로벌 IB 모간스탠리의 투자 의견 상향 조정에 힘입어 4.7% 상승한 83500원으로 마감했다. - 알테오젠이 파트사인 머크의 키트루다 관련 FDA 승인 소식에 7.3% 상승한 507000원으로 마감했다. - 디앤디파마텍이 화이자의 멧세라 인수 소식에 상한가를 기록하며 52주 신고가를 경신했다. - 아이폰 17 수요 증가 분석에 LG이노텍, 덕산네오룩스, 비에이치 등 관련주가 강세를 보였다. - 조선, 방산, 원전 등 기존 주도주 중에서는 일부 종목이 하락세를 보였다.

● 핵심 포인트 - 대유동성 장세로 증시 전반, 가상자산, 안전자산인 금, 채권 가격까지 상승하는 에브리싱 랠리 장세 - 시가총액 1위 기업인 삼성전자의 랠리가 이어지고 있으며, 삼성전기도 52주 신고가 달성 - 코스닥 시장의 시총 1위 종목인 알테오젠은 7%대의 강세 흐름, 삼천당제약은 10% 이상의 급등세 - 알테오젠은 세계 매출 1위 항암제 키트루다 SC 제형이 미국 FDA 승인을 받아 출시일이 9월말로 앞당겨짐 - 연간 수천억 원에서 최대 조 단위까지 로열티를 받을 것으로 예상되며, 한국의 바이오 산업 전체의 체급을 한 단계 끌어올릴 것으로 기대 - 삼성전자, SK하이닉스, 파두 모두 상승했으며, 모간스탠리는 메모리 반도체 호황을 이유로 반도체 산업에 대한 의견을 시장 평균 수준에서 매력적으로 상향 조정 - 삼성전자는 투자 의견 톱픽을 유지, 나머지 종목들은 모두 투자 의견을 중립에서 비중 확대로 상향 조정 및 목표주가를 상향 조정

● 핵심 포인트 - 코스피가 장 초반 사상 최고치를 경신하며 시가총액 상위 종목들이 강세를 보임 - 지난주 영미 정상회담에서 원전 분야 대규모 공동투자 합의로 두산에너빌리티가 최대 수혜주로 꼽히며 2%대 강세 - 국내 2차 전지 핵심 소재 수출이 이달 증가세로 전환되며 삼성SDI가 오름세를 견인, 2.7%대 강세 - 미국 에너지 기업의 탈중국 움직임으로 국내 기업이 LFP 기반 셀 및 소재 생산용으로 전환, 엘앤에프가 3%대 동반 강세 - 두산로보틱스가 미국 로봇 시스템 기업 원엑시아를 품고 글로벌 로봇 시장에 진출, 10% 넘는 상승세 - 넷마블 게임 야심작들의 흥행으로 3분기 실적 호조 기대, 목표주가 상향 리포트 발간 - 아이폰17 출시로 LG이노텍의 목표주가 상향, 베트남 생산 라인 확대로 원가 경쟁력 향상 기대, 10% 가까이 강세

- 중국 인민은행이 기준금리인 LPR을 4개월째 동결함 - 중국 내 경제 지표 악화로 인해 정부의 경기 부양책 및 증시 부양 정책에 대한 기대감이 존재하나, 이번 동결 조치로 상황을 주시해야 함

● 핵심 포인트 - 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 사이클이 올해 3회 인하되며, 선제적인 조치에 의한 보험성 금리 인하인지 경기 둔화에 맞춘 완화적 금리 인하인지에 대한 논쟁이 지속되고 있음. - 이번 주 발표될 개인소비지출(PCE) 지표와 인플레이션 지표가 고용 둔화 방어와 금리 인하 속도에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 미국 정부의 셧다운 가능성이 제기되고 있으며, 이에 따라 채권시장에서 채권금리가 상승하고, 재정 문제에 대한 긴장감이 높아지고 있음. - 불확실성 속에서도 시장은 긍정적인 측면을 고려하며, 하단에서 상승 가능성이 있는 종목이나 탄력적인 흐름을 보이는 종목에 주목함. - 추천 종목으로는 덕산네오룩스를 제시하며, 단기적으로 5만 2천원 대를 돌파할 경우 5만 7천원, 5만 9천원까지 상승 가능하나, 4만 4천원, 4만 5천원 구간을 이탈할 경우 4만원 초반대에서 재진입하는 전략을 추천함.