- 미국 증시 혼조세로 마감. 트럼프 대통령의 관세 부과 발언 영향. - 다우지수 0.37%, S&P500지수 0.07% 하락, 나스닥지수 0.03% 상승. - 국제유가 상승으로 에너지주 3% 가까이 상승, 기술주 0.39% 반등. - 트럼프 대통령의 친환경 에너지 보조금 축소 행정명령으로 태양광 관련주 큰 폭 하락. - HSBC의 은행주 투자 의견 하향 조정으로 은행주 1% 가까이 하락. - 엔비디아 1% 반등하며 160달러 선 진입, 아마존 프라임데이 초반 매출 부진으로 2% 가까이 하락. - 미국 국채시장, 관세 불확실성으로 국채금리 상승. 3년물 국채 입찰 금리 상승, 응찰률 하락. - 미국 달러화, 관세 정책 주시하며 등락 반복. 아시아 통화 달러 대비 하락. - 금 선물 0.92% 하락한 3312달러에 거래, 암호화폐 시장은 상승세.

- 베트남 VN 지수가 전 거래일 대비 1.09% 상승한 1402 포인트로 마감하며 1400선을 돌파했다. 이는 미국과의 관세 협상 체결 및 2분기 GDP 성장률 7.96% 기록에 따른 투자 심리 개선에 기인한 것으로 보인다. - 미국은 베트남산 수입품에 대한 관세를 46%에서 20%로 인하하였으며, 베트남을 경유한 환적 상품에 대해서는 40%의 고율 관세를 적용하기로 하였다. 반면 베트남은 미국산 수입품에 무관세를 적용하고 항공기와 농산물 등 미국산 제품 수입을 확대하기로 약속하였다. 표면적으로는 베트남 정부가 제시한 20~25% 관세 합의안이 성공적으로 타결되었으나, 실제로는 미국에 유리한 합의였다는 평가가 있다. - 미국이 제3국 베트남 경유 상품에 대해 40%의 관세를 부과하기로 함에 따라 중국의 우회 수출이 둔화될 가능성이 있으며, 이는 베트남의 대미 수출 모멘텀 약화로 이어질 수 있다. 또한, 미국의 대중국 조건을 베트남이 수용함에 따라 중국의 보복 가능성도 존재한다. - 베트남의 2분기 GDP는 3년 내 최대치인 7.96%를 기록했으며, 소비와 투자 모두 견조한 가운데 수출이 YoY 14% 가량 증가하며 경제성장률을 견인했다. 그러나 이러한 수출 증가가 관세 회피를 위한 선 수요 효과에 따른 것임을 감안하면 3분기 이후 수출이 둔화될 가능성이 있으며, 글로벌 경제 불확실성에 따라 대외 수요 요건도 녹록지 않은 상황이다.

- 아시아 주요국 증시 상승. 어제와는 대비되는 모습이며, 트럼프 대통령이 관세 부과 시점을 8월 1일로 유예하면서 추가 협상 여지에 주목함. - 일본 증시에서는 토요타와 혼다 주가가 떨어지며 우려를 키움. 그러나 관세 발효 시점 연기와 엔화 약세로 수출주가 호재를 얻으며 상승 전환. 특히 반도체를 중심으로 반등세가 뚜렷함. - 상해종합 지수는 정책 수혜주들이 상승을 주도했으며, 이달 안에 이구환신 보조금이 지급될 것으로 예상되어 중국 정부의 경기 부양 강도가 강화될 것이란 기대가 커짐. 내일은 중국에서 물가지표가 발표되며 전달에 이어 6월에도 하락이 전망됨. - 홍콩 항셍 지수는 미국의 관세 협상에 대한 과도한 경계감이 완화되면서 상승 출발 후 오름폭을 확대. 특히 폭스콘은 2분기 순이익 증가 전망으로 강세를 보임.

- 미국 증시 일제히 하락 - 트럼프 대통령이 8월 1일부터 한국과 일본산 제품에 25%의 관세를 부과할 예정이며, 보복관세를 부과할 경우 추가관세를 부과할 것이라고 선언함 - 이로 인해 필수소비재주와 유틸리티주를 제외한 모든 섹터가 일제히 하락했으며, 특히 에너지주와 원자재주, 임의소비재주, 기술주의 낙폭이 컸음 - 시총 상위 종목들도 대부분 하락했으며, 특히 테슬라가 7% 가까이 크게 하락함 - 미국 국채 시장은 관세 유예 시한인 8월 1일까지 연장됐다는 안도감과 관세 서한에 대한 공포심리가 공존했으나, 일단 관세 시한이 연장됐다는 데 무게를 두면서 국채금리가 상승함 - 외환 시장은 트럼프 대통령의 관세 서한 공개로 달러인덱스가 97선 중반까지 오르는 등 달러 강세를 보임 - 금 선물은 달러 강세와 조기 금리 인하 기대감이 멀어진 영향으로 소폭 상승함 - 암호화폐 역시 관세라는 불확실성에 흔들리는 모습을 보임

● 핵심 포인트 - 상해종합 지수와 HSCI 지수 모두 하락 출발 후 보합세와 하락세 보임 - 부동산, 유틸리티 업종은 강세, 헬스케어, 에너지 업종은 약세 - 부동산주는 강세를 보이고 있으며, 이는 부동산 시장 안정화 조치와 부양 기대감에 기인 - 트럼프 대통령이 합의를 완료했다고 밝혔으나, 중국은 한 달 늦게 관세 협상을 진행하여 유예 기간이 8월 12일까지이며, 상호관세 10%, 펜타닐 관세 20% 그리고 115%로 관세가 줄어든 상황이나 24%는 추가 부과 여부 결정 필요 - 중국은 EU와 얽혀 있는 관세 문제가 있으며, EU가 중국산 전기차에 대해 고율 관세를 부과하고 있어 중국 정부가 EU와 관세를 어떻게 해결할지가 7월의 가장 중요한 이슈

[중국 증시 시황] - 상하이 종합 지수는 약보합권에서 출발 후 -0.1% 하락 중이며 홍콩 항셍 지수는 -0.3% 약세 보임 - 미국의 상호관세 유예 마감시한 임박 및 7월 말 정치국 회의 이전까지 큰 이벤트 부재로 7월 중국 증시의 불확실성 고조 예상 - 이번 주 중국 물가지표 발표 예정 - 관세 불확실성 확대로 중국 수출 경로 좁아질 시 물가의 하방 압력인 디플레 압력 한동안 지속될 것으로 전망 - 중국의 수요 더디지만 완만하게 회복 중이며 주요 산업에서의 감산이 물가 하방 압력 일부 상쇄할 것으로 판단 - 불확실성 확대 국면이나 경기 회복 방향성 유지 관측되어 증시 하단 지지할 것으로 판단

- 중국 증시, 기관들의 강력한 매도에도 불구하고 거래대금 회복세 보이며 상승 중. - 중국 제약사 디자인 의학의 신약이 미국 FDA 승인을 받아 혁신 신약 테마 급등, 은행주도 강세 보임. - 중국 정부의 구조조정 및 감산 정책에 대한 기대감이 있으나, 아직 구체적인 지침이나 정책은 발표되지 않음. - 미국이 중국과의 무역협의의 일환으로 반도체 설계 소프트웨어 수출 제한을 해제했다는 소식이 있으나, 미중 양국 정부의 공식 발표는 없어 신중한 접근 필요.

● 핵심 포인트 - 유럽연합이 미국의 관세 즉시 철폐를 요구함. 트럼프 대통령이 양측이 합의에 이르지 못할 경우 7월 9일부터 모든 EU 제품에 대해 50% 관세를 부과하겠다고 경고하자 EU 측은 즉시 자동차, 철강, 제약 업종에 대한 관세 철폐를 요구함. 브뤼셀의 고위 외교관에 따르면 현재 미국은 EU 제품에 대해 이미 10% 관세를 부과하고 있으며 자동차와 부품에서는 25%, 철강과 알루미늄에서는 50% 고관세를 적용하고자 함. 반면 EU 집행위는 트럼프가 요구하는 10% 일률 관세를 수용할 용의가 있으나 이는 자동차에 대한 25% 관세가 유예 연장되거나 추가 양보가 동반될 경우에 가능하다는 조건부 입장을 내놓음. - 영국 기업이 런던 증시에서 이탈하고 있음. 글로벌 기업의 런던 엑소더스가 이어지고 있으며 실제로 올해 상반기 런던 증시에 상장한 기업은 단 한 곳에 그침. 또한 런던 증시를 떠나는 기업들이 늘어나고 있으며 영국 시가총액 1위의 대표 기업인 제약회사 아스트라제네카마저 뉴욕 증시 이전을 검토 중임. 이러한 기업들의 행보의 원인은 북미 시장이 가지고 있는 기업 환경 매력 때문임. 강한 성장세와 풍부한 투자자금이 상대적으로 낮은 규제 환경을 갖고 있기 때문임.

- 미국 증시 일제히 상승, 나스닥·S&P500 지수 사상 최고치 경신 - 6월 비농업 일자리 전월 대비 14만 7천 건 증가, 실업률 4.1%로 하락 - 트럼프 대통령의 감세안 미 의회 최종 통과 - 기술주 1% 넘게 상승, 금융주 1% 상승, 임의소비재주·유틸리티주·산업주 1% 가까이 상승 - 애플 아이폰 중국 판매 실적 2년 만에 첫 증가세 전환, 작년 대비 8% 증가 - 미국 6월 고용지표 호조로 금리 인하 기대감 하락, 7월 금리 동결 확률 95%로 상승 - 미국 달러화 반등 성공, 달러 인덱스 97선 초반까지 상승

- 미국과 베트남 간의 무역합의 소식에 아시아 증시 대부분 상승 출발하였으나 이후 불확실성에 대한 우려감 확대되며 상승폭 축소됨. - 미국과 베트남은 상호관세를 인하하고 베트남은 대미 관세를 없애 시장을 전면 개방하기로 합의하였으며 이는 한국을 포함한 다른 아시아 국가들에게 마지노선이 될 수 있음. - 베트남 증시는 최근 5거래일 연속 상승 중이며 3년 내 최고치인 1390포인트를 돌파함. - 일본 증시는 미국과 7차 협상을 진행중이나 양측의 입장 차이로 인해 지체되어 증시가 하락 전환함. - 홍콩 항셍지수는 알리바바와 샤오미의 주가 하락으로 인해 6거래일 만에 2만 4천 선이 무너졌으며 현재 1% 넘게 낙폭을 키움.

- 트럼프 대통령의 감세안이 하원의 재의결 절차를 남겨두고 있음. - 하원에서 통과된 내용이 상원에서 많이 바뀌어 하원에서의 반발이 예상됨. - 하원이 법안을 수정하면 상원에서 다시 투표해야 하므로 기한 내 처리가 어려울 수 있음. - 하원의원들은 법안이 재정적자를 늘리고 메디케이드의 삭감규모가 부적절하다는 이유로 반대함. - 반면 온건파 의원들은 친환경 에너지에 대한 세액공제 축소로 인한 투자 감소를 우려함. - 트럼프 대통령은 반대파 의원들을 설득 중이나 일부 의원들은 수정안에 반대표를 던질 것이라 공언함. - 법안 부결 시 후폭풍이 크고 중간 선거를 앞두고 있어 대부분의 의원들이 찬성할 것으로 예상되나 논의가 길어질 경우 기한을 넘길 가능성도 있음.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시가 혼조세를 보인 가운데 S&P500지수는 사상 최고치를 경신했다. - 미국의 6월 민간고용이 전월 대비 3만 3천 명 감소해 2년 만에 처음으로 감소했다. - 도널드 트럼프 미국 대통령이 베트남과 무역협정을 체결하고 베트남 상품에 대한 관세를 20%로 부과했으며, 미국산 상품은 베트남에서 무관세로 판매된다. - 마이클 폴켄더 미국 재무부 부장관이 다음 주 내 미국과 여러 무역 상대국 간의 무역 합의들이 발표될 것이라고 말했다. - 모간스탠리가 올해 남은 기간 미국이 기준금리를 인하할 가능성은 낮으며 내년에는 최대 일곱 차례의 금리 인하가 있을 것으로 예상했다. - 미국 연방의원 43명이 트럼프 행정부에 한국 정부가 추진하는 온라인 플랫폼법 문제를 해결하라고 촉구했고 이 사안이 현재 진행 중인 무역협상의 주요 쟁점이 될 가능성이 높아졌다. - 마이크로소프트가 9천 명 수준의 인력을 추가로 감축하며 이미 올해 5월 6천 명 이상의 인력을 줄였다. - 미국 전기차 제조업체 테슬라의 2분기 차량 인도량이 38만 4122대로 전년 대비 14% 감소했다.

- 상호관세 유예 기간 종료를 앞두고 트럼프 대통령이 일본에 35% 관세 유지를 밝혀 도쿄 증시가 0.2% 하락함 - 대만 증시는 외국인 자금의 대규모 순매수(482억 달러)에 힘입어 반등했으며, TSMC가 상승장을 주도함 - 라이칭더 대만총통은 자국의 국방 예산 규모가 GDP의 3%를 넘어야 한다고 발언함 - 미국과 중국 간의 관세 갈등이 봉합되지 않은 가운데, 베선트 미 재무부 장관은 중국 희토류 공급이 여전히 제한되어 있다고 밝힘 - 홍콩 증시는 IPO 시장이 활기를 띠며, 올해 상반기 기준 상장을 통한 자금 조달 규모가 전년 동기 대비 70% 가까이 급증함 - 인도는 무역 협상에서 교착 상태를 맞이했으나, 베선트 미 재무장관이 급격한 관세 인상을 피할 수 있는 합의에 근접하고 있다고 밝힘

- 미국 증시 혼조 마감...나스닥·S&P500지수 숨고르기 - 다우지수 0.91% 상승, 기술주 1% 넘게 하락 - 미국 5월 구인건수 776만 9천 건...반년 만에 최대 수준 - 트럼프 대통령 주도 감세안, 미 상원 통과 - 임의소비재주 0.18% 상승, 테슬라 5% 하락 - 애플, 외부 AI 도입 검토 소식에 1% 상승 - 미국 10년물 국채금리 4.25%, 2년물 국채금리 3.78%

● 핵심 포인트 - 일본 증시, 미국 증시 훈풍에도 차익 실현 매물 출회로 하락 출발 후 낙폭 확대 - 트럼프 대통령, 일본에 대한 관세 압박 강화 및 고율 관세 경고 - 일본 2분기 대형 제조업 업황지수, 시장 예상치 상회 - 중국 6월 차이신 제조업 PMI, 2개월 만에 확장 국면 돌입 - 대만 증시, 미국 증시 훈풍 영향으로 상승세 지속 - 나렌드라 모디 인도 총리, 핵심 광물 확보 위해 5개국 순방 시작

● 핵심 포인트 - 미국 증시 일제히 상승, 캐나다의 디지털세 철회 및 미국과 캐나다의 무역 협상 재개 기대감 영향 - 다우 지수 0.63%, 나스닥 지수 0.47%, S&P500 지수 0.52% 상승 - 금융주 1% 가까이 상승, 기술주 1% 상승, 에너지 0.6% 하락, 임의소비재주 1% 가까이 하락 - 애플 2% 상승, 알파벳 1% 넘게 하락, 아마존 2% 가까이 하락, 메타 0.6% 상승 - 미국 국채 시장, 트럼프 대통령의 감시안 표결 주시하며 금리 인하 기대감 반영 - 골드만삭스, 연준의 첫 금리 인하 시점을 12월에서 9월로 전망 변경 - 달러 인덱스 96선까지 하락, 달러 약세에 엔달러 환율 143엔 후반, 원달러 환율 1355원에 거래 - 금 선물 0.97% 상승한 3319달러에 거래, 암호화폐 시장은 중동 리스크 완화에 초점

● 핵심 포인트 - S&P500 지수와 나스닥이 연일 최고치를 경신하는 등 미 증시가 강세를 보임 - 미 상원이 트럼프 대통령의 감세안과 관련해 무제한으로 수정안을 제출하고 표결에 부칠 수 있는 '보트-어-라마' 절차 시작 - 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재가 연준이 올해 기준금리를 한 차례만 인하할 것이라는 기존 입장을 재확인 - 캐나다가 미국 기업에 대한 디지털세 철회 및 미국과의 무역협상 재개 예정 - 트럼프 대통령은 다음 달 8일 종료되는 상호관세 유예 시한 전에 무역 상대국의 관세율을 서한으로 통보할 계획이며, 미 재무장관은 성실히 협상하더라도 관세 저항으로 협상이 타결되지 않으면 관세율을 지난 4월 발표했던 수준으로 되돌릴 수 있다고 언급 - 애플이 EU의 규제를 이유로 최근 iOS 일부 기능의 유럽 출시 연기 - 메타가 오픈AI의 연구 인력을 잇따라 영입하며 인공지능 인재 확보에 박차를 가하며 주가도 사상 최고치 경신

● 핵심 포인트 - 6월 마지막 거래일인 오늘, 아시아 증시는 대체로 오름세를 보이고 있으며 특히 일본 증시가 강한 상승세를 보임. - 관세 우려로 주춤했던 뉴욕 증시가 S&P500 및 나스닥 지수 사상 최고치를 경신한 영향으로 분석됨. - 일본 니케이 지수는 미 증시의 기세를 이어받아 7월 17일 이후 최고치를 기록했으며 11개월 만에 최고치를 경신함. - 대만은 미국과의 무역회담에서 건설적인 진전을 이뤘다고 평가했으나, 증시는 혼란스러운 모습을 보이며 가권 지수는 5거래일만에 하락 전환함. - 인도 증시에 상장한 현대차 인도법인은 인도 증시 상승 랠리와 현지 법인의 실적 호조로 인해 주가가 브레이크 없이 상승 중이며, 4월 이후 약 30% 가량 반등함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시 SP500 지수와 나스닥이 사상 최고치를 경신함 - 미국 상원이 도널드 트럼프 대통령의 감세 법안을 절차 표결에 붙여 찬성 51표, 반대 49표로 가결시킴 - 미국의 5월 개인소비지출 PCE 물가지수가 1년 전보다 2.3% 상승했고, 근원 PCE 물가지수는 전년비 2.7% 오름 - 트럼프 대통령은 관세 협상에 대해 상대국들에게 열흘 내에 서한을 보낼 예정이며, 캐나다와는 모든 무역 협상을 즉시 중단하겠다고 선언함 - 스콧 베선트 미국 재무장관은 현재 핵심 교육국 18개국과의 무역 협상에 집중하고 있으며 오는 9월 1일까지 10여 개국과 협상을 완료할 수 있을 것으로 봄 - 엔비디아가 캐나다의 AI 스타트업 센트ML을 인수하기로 함

- 중국 홍콩 증시가 오전 장 막판, 대형 배당주, 은행주, 유틸리티, 소비주 중심으로 낙폭이 확대되며 오후 장 개장 후에도 낙폭이 조금씩 확대되고 있음 - 업종별로는 AI 서버 관련 주, 반도체나 장비, 비철금속 가격 상승으로 인한 구리 관련주들이 강세 - 중국의 마지막 5월 지표인 중국 제조업 이익 데이터가 9%나 전년비 급감한 것으로 나타나며 부정적으로 작용 - 7월에 반기 실적 발표가 다가오면서 매크로 나 부양책 공백 시즌에 기업 이익에 대한 경계감이 상승할 것으로 예상 - 중국 전기차의 경우, 배터리를 제외하고 완성차 업체 중심으로는 투자 심리가 계속 냉각될 것으로 전망