- 어제 강한 반등을 보였던 우리 시장은 오늘 다소 쉬어가는 중이며, 글로벌 시장은 관세 이슈가 계속해서 화두임. - 최근 미국과 EU간의 활발한 대화가 이어지고 있으며, 이는 주식시장에 변동성을 야기함. 그러나 이러한 현상이 지속될수록 반등의 강도는 약해질 가능성이 있음. - 현재 미국과 EU는 상호관세 20% 부과 상태이나, EU는 무관세를 목표로 함. 반면 미국은 비관세 장벽 해소를 목표로 하여 양측의 의견 차이가 큼. - 또한, 미국은 대한민국과의 2차 협상에서 무역장벽보고서를 중심으로 요구사항을 전달했으며, 이 보고서에는 소고기 수입 제한, 구글 지도 반출 제약, 수입차 배출가스 규제 등 다양한 문제들이 포함되어 있음. - 이번 주에는 엔비디아 실적 및 한국은행의 5월 금통위 그리고 미국의 PCE 지수 발표 등 대형 이벤트들이 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시가총액 상위 종목 중 상승 업종의 경우 해당 업종이 긍정적으로 평가받을 가능성이 높음. - 27일 기준 한화에어로스페이스가 시가총액 5위를 기록하며 방산 분야의 긍정적 분위기를 시사. - 또한, HD현대중공업이 삼성전자 우선주를 넘어 시가총액 8위를 기록하며 조선업에 대한 투심이 긍정적임을 보여줌. - 금융주의 경우 PBR 관련 내용 및 정책적 내용으로 인해 크게 문제되지 않을 것으로 전망되며, 국내 투자자 외에도 지수를 추정하는 투자를 통해 분위기가 형성되어 추가 상승 여력이 존재.

● 핵심 포인트 [증시특보] - 코리아 디스카운트 해소를 위한 밸류업 프로그램 시행 1년 경과 - 150개 상장사가 기업가치 제고 계획 공시, 전체 상장사 중 10% 미만 - 총 배당금 및 주식 소각 금액 증가, 주주환원 정책의 성과 하반기부터 가시화 전망 - 다음달 첫 리밸런싱 예정, 5가지 스크리닝 단계 거쳐 종목 변화 예상 - 제도적 환경 변화와 투자자들의 요구로 자사주 소각 역대 최대 기록, 지속될 전망

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 관련주: 인도가 원유 수급을 위해 100억 달러를 투자하면서 국내 조선업계 기대감 상승. 특히 LNG선 관련주인 화인베스틸 22% 급등, 동양철관 1.8% 상승, 일승 9% 강세, 메디콕스 16% 상승. - 방산 관련주 : NATO 사무총장이 내달 정상 회의에서 국방비를 GDP 대비 5%로 증액하는 방안 합의 예상 발언. LIG 넥스원 4% 상승, 퍼스텍 2.8% 상승, 한화에어로스페이스 2.7% 상승, 한일단조 0.95% 상승. - 진단 키트 관련주 : 코로나 19 재유행 속 관련주 강세 지속. 에스디바이오센서 법인세 환급 공시에 14% 상승, 메타케어 5% 상승, 인트론바이오 2.6% 상승. - 바이오 관련주 : 미국 암학회 ASCO 앞두고 발표 앞둔 기업 중심 강세. 이뮨온시아 6.7% 상승, 헬릭스믹스 9% 상승. - 미용 기기 관련주 : 방한 외국인 의료 관광 열풍에 K-약국 뷰티 팀 인기 상승. 에이피알 7.4% 상승, 클래시스 2.5% 상승, 파마리서치, 휴온스글로벌, 메디톡스 일제히 상승. - 전선 관련주 : LS 마린 솔루션 2783억 원 규모 주주 배정 유상 증자 단행 공시에 전반적인 투자 심리 위축. LS 에코 에너지 5.7% 하락, LS 4% 하락, 가온전선 4.6% 하락. - 원전 관련주 : 미국 트럼프 대통령 원전 부활 행정 명령 서명 이후 강세 보였으나 차익 실현성 매물 출회. 한국 전력 2.5% 하락, 한신 기계 1.39% 하락, 오르비텍 1.4% 하락, 우진 하락.

● 핵심 포인트 - 5월 27일 코스피는 0.5% 하락한 2631선, 코스닥은 0.24% 상승한 727선에서 출발. - 상승률 상위 업종은 유통, 부동산, 제약, 종이목재이며, 하락률 상위 업종은 증권, IT서비스, 운송창고, 제조. - 상승률 상위 종목은 형지엘리트, 화인베스틸, 오리엔트바이오, S-Oil, 삼성중공업, 신풍제약 등. - 하락률 상위 종목은 LS, 가온전선, 평화산업, 평화홀딩스 등. - 코스피 시장 내 시가총액 상위 종목 중에서는 한화에어로스페이스와 셀트리온이 상승, 삼성전자와 SK하이닉스는 하락.

● 핵심 포인트 - 국내 상장사 1분기 배당액 5조 원 돌파, 사상 최대 규모 - 2003년 분기 배당 제도 도입 이후 최대치, 삼성전자 배당 규모 최대 - 27일 한국거래소, '밸류업 1주년 기념 세미나' 개최 및 우수기업 10개사 표창 예정 - 국내 제약바이오 기업, 미국 임상종양학회 ASCO 대거 참가 - 상업화 앞둔 후기 임상 약물 공개 예정, 120개국 400개 이상 글로벌 기업 참가 - 국내 기업 중 루닛, 온코닉테라퓨틱스, 유한양행 자회사 이뮨온시아 참가 - 삼성전자·애플, 초슬림 폴더블폰 경쟁 본격화...FPCB 수요 급증 - 양사 모두 초슬림 스마트폰 출시 계획, 태블릿·차량용 디스플레이 수요 증가도 한몫 - 2025년까지 FPCB 시장 25% 성장 전망, 국내선 비에이치가 51% 점유율로 1위 - 산업통상자원부, 공공주차장 신재생에너지 설비 설치 의무화 법안 발표 - 기존 운영 중인 주차장에도 적용, 하위 법령 개정 통해 의무 이행 대상 범위·설비 규모 구체화 예정 - 신재생에너지 보급 촉진 및 탄소 중립 달성, 에너지 자립 실현 기여 기대

● 핵심 포인트 - 프리마켓 특징주로 에스디바이오센서 선정됨. - 해당 기업은 2021년과 2022년 코로나19 수혜로 많은 이익을 얻었으며, 이때 과다 청구된 세금이 환입되어 370억 원을 환급받게 됨. - 또한 최근 글로벌 의학의 코로나 확산세가 이어지고 있어 추가적인 이익 증가 기대됨. - 한편 삼성전자가 2028년부터 유리기판을 도입한다는 소식에 따라 유리기판 관련 종목들이 동반 상승함. - 이러한 상승세는 당분간 지속될 것으로 예상되며, 후발 주자 종목군들도 함께 상승할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 에스디바이오센서, 국세청으로부터 코로나 시기 법인세 절반인 3380억 원 환급받아 15%대 상승중 - 신풍제약 연일 강세, 조선주에서는 세진중공업 5%, 삼성중공업 2.3% 상승 - LIG넥스원, 국내외 실적 상승세로 목표주가 33만 원에서 53만 원으로 상향 조정되며 4% 상승 - 셀트리온, 1주당 신주 0.04주 배정하는 무상증자 결정 및 주주가치 제고 계획 발표로 2.5% 상승 - 코스닥 시장에서는 오리엔탈정공 15%, 와이바이오로직스 7%대 상승세, AI 챗봇 관련주인 폴라리스AI, 솔트룩스도 상승 - 삼성전자와 SK하이닉스 약보합권, LG엔솔과 KB금융도 0.5%대 약보합권, 한화에어로스페이스 0.6% 강세

● 핵심 포인트 - LIG넥스원: 증권사에서 목표주가를 43만 원에서 63만 원으로 대폭 상향 조정. 1분기 실적이 컨센서스를 크게 상회했고 방대한 수주 잔고와 수출 확대로 중장기 성장성이 명확하다는 평가. 올해부터 L-SAM, 신궁, 현궁 등 주요 무기의 중동과 동남아 수출이 본격화되며 2027년 수출 비중은 약 36%까지 확대될 것으로 전망. - 현대건설: 증권사에서 목표주가를 6만 원에서 7만 원으로 상향 조정. 스웨덴의 신규 원전 예산 승인, 미국의 원전 산업 부흥 행정명령 등으로 원전 부활의 최대 수혜주로 재부각. 총 22개 원전 시공 경험을 바탕으로 웨스팅하우스 등 글로벌 파트너십 기반의 수주 전략이 본격화되고 있으며 지금도 체코, 루마니아, 사우디 등과 원전 프로젝트를 논의 중.

● 핵심 포인트 - 오는 28일부터 31일까지 부산 해운대구 벡스코에서 국내 최대 해양방산전시회인 마덱스 2025가 개최되며, 현대와 한화도 참가 예정임. - HD현대와 한화 오션은 국내 최대 해양 방위산업 전시대회에서 경쟁을 벌이며, 차기 구축함 KDDX와 무인수상정 분야에서도 신기술을 선보일 예정임. - 이번 전시회에는 12개국, 150여 개의 기업이 참가하며, 국내의 미군 해군 포함해서 30여 군 해군 대표단도 함께 참여함. - 투자 유망 종목으로는 해양 방산 대장주인 한화오션을 추천하며, 최근 블록딜 이슈에도 불구하고 지속적으로 상승세를 보이고 있음. - 목표가는 9만 원, 손절가는 7만 원으로 설정함.

- 간밤 뉴욕 증시는 메모리얼 데이로 휴장했고, 유럽 증시는 트럼프의 EU 관세 연기로 일제히 반등했다. 특히 자동차와 명품주들이 강세를 보였다. - 야간 선물은 0.1%대 강보합권에서 마감했다. - 코스피 시장에서는 에스앤디바이오센서가 11.57%로 가장 강한 모습이며, 신풍제약이 4% 가까운 상승폭을 보이고 있다. 또한 코스모화학, HJ중공업, LIG넥스원, 현대건설, 셀트리온 등이 강세를 보이고 있다. - 코스닥 시장에서는 제넥신이 10% 가까이 치솟고 있으며, 필옵틱스, 케이엠더블유, HLB제약, 위메이드, 루미르 등이 강세를 보이고 있다. - 시가총액 상위 종목들은 대체로 약세를 보이고 있다. 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 0.36%, 0.49% 밀리면서 출발했으며, 현대차와 기아차도 쉬어가는 모습이다. 반면 셀트리온은 무상증자 이슈로 1.56% 강세를 보이고 있다. - 거래량 상위 종목으로는 필옵틱스, 두산에너빌리티, 현대힘스, 세진중공업, 삼성중공업 등이 있다.

- AI 챗봇주: 전일 장 오픈AI가 국내에 공식 진출한다는 소식에 AI 챗봇 섹터 1.97% 강세 보임. 글로벌텍스프리가 12.59%, 바이브컴퍼니가 12.2%대 강세를 보였고, 현재 카카오, 크래프톤, SK텔레콤 등과 파트너십을 맺고 있음. - 해운주: 글로벌 해상운송 운임 지표인 상하이컨테이너운임지수가 12주 만에 1500선을 상회하며 전일장 해운 섹터, 1.39% 강세 보임. STX그린로지스가 2.63%, 대한해운이 2.03% 강세 보였으며, 이는 미국과 중국이 90일 동안 관세를 유예하기로 하며 휴전을 선언한 영향으로 풀이됨. 해운주의 경우 운임지수가 오르면 바로 분기 실적에 반영되는 점이 특징이며, 운임지수에 따라 주가가 민감하게 움직일 수 있음.

● 핵심 포인트 - 어제 코스피 2% 상승, 원달러 환율 하락 - KB금융, 시총 5위 등극...현대차 제쳐 - 조선, 방산, 원전株 강세 지속 - 미국 감세안 관련 상원 내 공화당 반발...국채금리 하락 가능성 - 밸류업지수 리밸런싱 주목...편입 후보로 JB금융지주, KT&G 등 언급 - K-의약품, 방한 외국인 관광객에게 인기...동아제약 노스카나 매출 14% 증가

- 유럽 증시는 관세 리스크 완화에 일제히 반등함 - 삼성전자가 2028년부터 반도체 제조 공정에 유리기판을 도입한다는 소식에 관련주들이 오랜만에 급등함 - 미국 정책 불확실성이라는 변수를 맞닥뜨린 2차 전지주와 태양광주를 점검 예정임 - 트럼프 대통령이 유럽연합을 대상으로 한 50% 관세를 연기하자 미국과 유럽연합 무역 수장 간의 통화가 진행됨 - 유럽연합이 전면전을 피하고자 양보안을 더 제시할 수 있다는 관측들이 나옴 - 거시 불확실성 요인이 완화되고 있는 상황이며, 우리 증시의 저력을 기대해볼만 함

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시는 메모리얼 데이 휴일로 휴장함 - 트럼프 대통령이 EU에 대한 50% 관세 부과 조치를 7월까지 유예한다고 밝힘 - 러시아가 우크라이나 전역에 대규모 드론 공습을 실시함 - 스페이스X가 내년까지 화성으로 가는 우주선 발사 계획을 추진 중임 - 중국이 골든 돔을 무력화할 수 있는 스텔스 기술을 개발했다고 알려짐 - 샤오미가 첫 전기차 SUV 모델 YU7을 공개하고 테슬라 모델 Y를 경쟁 차종으로 지목함 - 중국이 반도체에 초점을 맞춘 중국 제조 2025 산업전략의 후속판을 준비 중이라고 전해짐

● 핵심 포인트 - 현재 시각 대체거래소 넥스트레이드에서 두산에너빌리티에 거래대금이 가장 많이 쏠리고 있으며 1% 넘게 상승중이다. 삼성전자는 상승 탄력이 축소되며 강보합권에 위치했다. - 코스닥 시장에서는 인투셀이 28% 급등했으며 현대힘스, 유리기판 필옵틱스가 두 자릿수 상승률을 시현 중이며 알테오젠 또한 2.7% 오름세를 보이고 있다. - 동일제강, 한익스프레스 두 종목이 나란히 9% 넘게 급등하고 있으며 아센디오 같은 테마주 성격의 시총이 작은 종목들이 상승률 상단에 자리잡고 있다. - 에코글로우와 라닉스가 상한가 직행에 성공했으며 내츄럴엔도텍, 파라텍, 삼진엘앤디가 각각 8~7%대 상승세를 이어가고 있다.

● 핵심 포인트 - 2차 전지주는 지난주 반대 매매 위협으로 인한 투매로 하락하였으나 금일 반발 매수세로 반등함. 다만 캘리포니아 승소 가능성에 대한 불확실성은 여전히 존재하며, 다른 매력적인 섹터가 존재하기 때문에 비교 우위에서 열위에 있음. 추가 매수는 지양하고 보유분은 버틸 것을 추천함. - 현대로템은 KB증권의 긍정적인 리포트에 힘입어 신고가 경신. 1분기 어닝 서프라이즈를 기록하였으며 2분기에도 견조한 실적이 예상됨. 다만, 폴란드와 루마니아 쪽 계약이 예상보다 지연되고 있어 이에 대한 우려가 존재함. - 현대로템의 주가 업사이드는 제한적일 것으로 판단되며, 기존 주도주 역할을 하던 조선, 방산, 원전 등 관련 종목들은 다소 과열권에 진입한 것으로 보임. 해당 종목들은 조심해야 할 타이밍이며, 신규 매수는 자제하고 비중 조절이 필요함. - 현대로템의 1분기 영업이익률은 방산 부문만 40%에 가까움. 이는 놀라운 수치로, 앞으로 나올 모멘텀과 수주, 실적 등을 선반영하려는 움직임으로 보임. 한국 주식시장은 수출주들이 주도하는데, 방산 역시 내수주에서 수출주로 변화하면서 주가 퍼포먼스를 강력하게 보여주고 있음. 현대로템은 과거 PER 30배까지 받은 적 있으며, 내년과 내후년 예상 PER을 고려하면 여전히 낮은 수준임.

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련주: 삼성전자가 2028년까지 AI 반도체 패키징에 유리기판을 도입한다는 소식에 관련주 상승. 삼성전자 밸류체인에 있는 장비주들 급등, SKC와 제이앤티씨도 강한 반등 보임. - 그러나 유리기판 전체를 만드는 기업에 투자하는 것이 장기적인 성장성에 더 좋을 것으로 판단되며, 장비 쪽 종목들은 이벤트를 이용한 단기 매매 정도로 대응하는 것이 좋음. - SKC는 올해 상반기 조지아주에 유리기판 양산 공장 준공 후 시제품 생산 중이며 연내 양산 준비를 마치는 것이 목표임. 또한 상무부로부터 생산 보조금 560억원도 수령하여 실질적인 수혜가 기대됨. - 한편 2차 전지 섹터는 2018년, 19년 정도의 파급력을 가지고 있으나 아직 투자 기회가 충분히 남아있다고 판단됨. 어제 오늘 나온 기사로 급등한 것이기 때문에 큰 의미 부여는 시기상조라고 여겨짐.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓 현황 : 코스피 거래대금 상위에는 두산에너빌리티가 1.4% 상승해 1위, 삼성전자는 0.5%대 상승세 지속중이며 달바글로벌은 17% 넘게 급등함. - 코스닥 거래대금 상위종목 : 인투셀은 27%, 현대힘스는 26% 넘게 급등했으며 두 종목 모두 정규시장의 급등 양상을 애프터마켓에서도 이어가는 모습임.

● 핵심 포인트 - 소재 부품주 중 장비주들이 강한 탄력을 보이며 상승함. 나인테크 5%, 하나기술, 윤성에프앤씨 등이 전반적으로 반등함. - 은행주들이 바닥을 딛고 약 두 달째 꾸준한 우상향 곡선을 그리는 중임. 1분기 호실적을 통해 펀더멘탈이 탄탄하다는 점을 증명했으며, 원달러 환율 하락으로 외국인 매수세가 유입됨. 더불어 환율 하락으로 CET1 비율이 개선되어 주주환원책 강화 및 주가 재평가 기대감이 높아짐. - 특히 증권가의 톱픽으로 꼽힌 KB금융이 현대차와 한화에어로스페이스를 제치고 코스피 시가총액 5위에 오름. 금일 3% 상승하며 10만 원 선을 돌파함. 하나금융지주도 3거래일째 상승중이며, 일회성 비용 문제가 있던 신한지주도 2% 상승함.