● 핵심 포인트 - 미국발 훈풍에 코스피·코스닥 나란히 상승세...상승 종목수 비율 57% - 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 연기 결정에 수출주 기대감 상승 - 코스피에서는 SK하이닉스, 2차전지, 조선, 금융업종 강세 - 외국인과 기관은 각각 1700억 원 이상 순매수 - 코스닥에서도 외국인과 기관 동반 매수 중이며, 특히 외국인은 800억 원 가까이 매수하며 5위 기록 - 선물 시장에서는 외국인이 3100억 원 이상 순매수, 기관은 2000억 원 이상 순매도

● 핵심 포인트 - 국내 금융주 : KB, 하나, 신한 금융주들이 꾸준히 상승하면서 올 들어 최고가로 급등함. 이러한 상승은 주주 환원 정책의 밸류업 프로그램과 대선 이후 경기부양책에 대한 기대감에 따른 것으로 분석됨. - 삼성바이오로직스 : 유럽과 아시아 지역에서 총 4천억 원 규모의 CDMO 계약을 공시했으나 주가는 지지부진한 상황임. 이는 인적 분할이라는 재료가 노출된 이후 수급 상황이 지지부진해진 것과 글로벌 제약바이오 업계의 최근 부진한 상황에 따른 것으로 분석됨. 반면 모회사인 삼성물산은 저평가 인식 속에서 투자심리가 자극되어 상대적으로 강한 상승을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 환율 1460원대로 하락, 외인 투자 증가 - 트럼프 대통령, 유럽연합 관세 부과 7월 9일까지 유예 - 코스피 1.2% 상승, 2620선 회복 - 사흘 만에 외국인 투자자 복귀, 조선, 방산, 2차 전지, 제약 바이오 저가 매수 - 원달러 환율 1360원대로 하락 - 조선주, 미국과의 협력 관련 모멘텀 유효, 증권가 목표가 상향 조정 - 현대힘스 매각 가시화, 20%대 급등 - 엔비디아 실적 발표 앞두고 현대, SK하이닉스 1%대 상승

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 다음 달 말 스마트폰 관세 부과 대상으로 애플에 이어 삼성전자를 직접 지목함 - 현재 삼성전자의 스마트폰 매출 가운데 북미 지역의 비중은 약 30%이며, 미국 내 점유율 절반 이상을 애플이 차지함 - 애플은 주로 중국과 인도에서, 삼성전자는 베트남과 인도에서 생산하고 있으며, 전문가들은 애플이 관세를 맞을 가능성은 낮다고 봄 - 애플에 납품하고 있는 기업들, LG이노텍이나 LG디스플레이도 영향을 받을 것으로 예상되며, 삼성전자 또한 타격을 고민해야 함 - 트럼프 대통령의 관세 정책이 실제로 부과될지는 아직 단언하기 이르며, 미국 내 투자를 늘리라는 압박 수단으로 보임

● 핵심 포인트 - 원전 산업 성장에 대한 기대감으로 건설업종도 강세를 보이고 있으며, 국내 건설사들은 하루 동안 총 3조 3천억 원의 수주 계약을 공시함 - 미국과 유럽 등 각국이 원전을 다시 짓겠다는 계획을 발표하면서, 국내 건설사들의 원전 시장 진출에 대한 기대감이 높아짐 - 대선 후보들이 모두 주택 공급 확대를 내걸고 있어, 건설사 주가 상승에 긍정적인 영향을 미침 - 인플레이션으로 인해 건설사들의 매출 원가율이 상승하였으나, 완공된 현장의 원가율이 낮아지면서 수익성이 개선될 것으로 예상됨 - 건설사별로는 현대건설, 삼성물산, DL이앤씨 등이 소형 원전 신사업을 추진하고 있으며, GS건설과 HDC현대산업개발은 주택 경기 회복에 따른 수혜가 기대됨 - 건설주 주가에 대한 증권가의 시각은 긍정론과 신중론으로 나뉘며, 대선 이후 주택 경기 회복 여부가 주가에 영향을 미칠 것으로 예상됨

● 핵심 포인트 - 미국 밖에서 휴대폰을 만드는 애플과 삼성전자에 대해 관세를 부과하겠다는 트럼프 대통령의 발언으로 미국 증시는 주말 장에 하락하였으나, 유럽의 관세를 한 달 미룬다는 발표로 나스닥 선물 지수는 1%대 크게 반등함. - 우리 시장도 호재에 더 강하게 반응해 주면서 오늘 장 상승 중이며, 특히 개장 때를 장중 저점으로 잡아 시원한 상승세를 보여줌. - 현재 코스피는 1.27%대 상승하여 지난주에 하루했던 2600선을 다시 회복하였고, 코스닥도 2차 전지, 대형주 중심의 반등으로 1.36%대 강하게 상승함. - 트럼프 대통령의 관세 발언으로 달러화는 최근 들어 약세를 보이고 있으며, 원화 가치는 강세를 보여 환율은 7개월 만에 최저치인 1360원 초반대를 지나가고 있음. - 외국인과 기관에 순매수가 들어오고 있으며, 특히 현대로템, 삼성중공업, 삼성물산을 코스피에서 함께 담아가는 모습 보임. - 오전 장 증시 키워드로 삼성의 유리기판 로드맵 공개로 유리기판 급등, 미국 감세 법안이 하원을 통과한 가운데 AMPC 조항은 초안을 유지한다는 소식에 2차 전지 52주 신저가 흐름을 멈추고 반등함. - 자세한 주가 흐름으로 삼성이 2028년 첨단 반도체 패키징에 유리기판을 도입한다는 계획 발표로 관련주인 피아이이, 한빛레이저, 필옵틱스 등이 강세임. - 미국 하원을 통과한 감세안에 AMPC 조항은 초안을 유지한다는 소식에 지난주 신저가를 기록했던 2차 전지 종목들이 오늘은 반등함. - 현대로템은 2분기에도 호실적이 이어질거란 분석 속에 목표주가를 37% 올린 리포트가 발간되며 사상 최고치를 경신함.

● 핵심 포인트 - 원화 강세와 금리 인하 기대가 엇갈리며 국내 증시 변동성 확대 - 원화 강세는 한국은행의 금리 인하 가능성을 뒷받침하나, 수출 기업에는 부담으로 작용할 수 있음 - 키움증권은 원화 강세를 지수 상단을 제약하는 변수로 보는 반면, 골드만삭스는 구조적 흐름으로 해석 - 원화 강세 구간에 한국 증시가 상승하는 경향을 보임 - 삼성증권은 조선, 방산, 원전, 바이오, 헬스케어, 화장품, 엔터, AI 반도체 분야에 주목할 것을 제안

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 원전 규제 완화 행정명령으로 국내 원자력 관련주 상승 - 두산에너빌리티를 포함한 원자력 관련 종목들 모두 일제히 신고가 기록 - 2030년까지 대형 원전 10기에 대해 착공 예정 - 미국의 원자력 설비 용량을 2050년까지 400GW로 확대 계획 - 2차 전지 관련주: 상승동력 부족으로 대세 상승은 어려울 듯 - 첨단제조생산세액공제(AMPC) 법안의 수혜를 받는 국내외 기업들의 피해 우려 해소 - 그러나 수요보다 공급이 여전히 초과되며, 중국의 글로벌 배터리 점유율 상승 중 - EREV(주행거리 연장 전기차) 기술 발전으로 전기차 시장 둔화를 막을 수 있을지 기대

● 핵심 포인트 - 넥스틸: 유정관 및 송유관 강관 제조 및 수출 업체로, 북미 수출 비중이 70% 이상이며 알래스카 프로젝트 관련 수혜 예상. 1분기 매출액 1568억, 영업이익 230억으로 전년 대비 실적 성장했으며 향후 풍력 발전 구조물 분야 신사업 진출 가능성 있음. - 에스오에스랩: 자율주행 관련 고정형 LiDAR 설계 전문 기업으로, 테슬라 로보택시 상용화 예정에 따른 국내외 자율주행 기업들의 탄력 기대. 현대차 등 대기업과 협업 중이며, 김해공항 주차 관제 시스템 및 로봇용 LiDAR 중심의 매출 성장 기대. 미중 무역전쟁으로 인한 중국 LiDAR 제품 제재 시 글로벌 반사이익 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 미국의 1분기 GDP 수정치 발표 예정이며, 속보치인 -0.3%에서 크게 변하지 않을 것으로 예상됨. 다만, 1분기 GDP 내 소비 항목들의 변화에 주목해야 함. - 물가지표 또한 세부 지표로 발표되며, 상향 조정 여부가 중요함. 만약 하향 조정되고 소비도 하향 조정된다면 금리 인하 기대가 살아날 수 있으나, 소비와 물가 전망이 모두 상향 조정된다면 시장의 불안 요인이 될 수 있음. - 지난주 미국 국채금리 변동폭이 컸으나, 이는 심리와 수급 때문이며, 올해 4분기 미국 GDP 성장률 전년 대비 전망이 0.9%로 예상되는 등 경기 둔화와 물가 안정세를 보이고 있어 채권금리는 정점을 통과하는 과정일 것으로 예상됨.

- 트럼프 대통령의 유럽연합 EU에 대한 50% 관세 부과 및 해외 생산 스마트폰에 최소 25% 관세 부과 발언으로 지난주 마지막 거래일 미 증시 하락. - 금일 국내 시장은 상승세를 보이며, 코스닥 1% 이상 상승한 723선, 코스피 1% 가까운 상승폭으로 2616선 회복. - 외국인 투자자와 기관의 매수세로 수급 상황 개선. - 트럼프 대통령의 원자력 산업 발전을 위한 행정명령 4건 서명으로 인해 원전주 강세. 일진파워 15% 이상 상승. - 삼성전자의 2028년 반도체 제조에 유리기판 도입 소식으로 유리기판 관련주 반등. 필옵틱스 14% 이상 상승. - 현대로템의 분기 영업이익 사상 첫 2천억 원 돌파 및 방산 수출 확대에 따른 장기 성장 기대감으로 12% 급등. 한화시스템 2% 이상 상승.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 지난주 금요일 SNS로 EU에 관세 50% 부과하겠다고 했으나 월요일 아침에 이를 철회함. - 이는 관세 협상이 순조롭게 진행될 것이라는 낙관론에 경고를 줌. - 트럼프 대통령은 EU가 미국을 이용하기 위해 만들어졌으며 이로 인해 25억 달러의 무역적자를 보고 있다고 주장함. - 그러나 이후 EU 수장과의 통화 사실을 공개하며 관세 부과를 철회하고 그 기한을 7월 9일로 연장함. - 이러한 조치는 다른 국가들에도 협상에 속도를 내라는 메시지로 해석됨. - 현재까지 미국과 무역 협상을 타결한 국가는 영국이 유일함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 아이폰, 삼성전자 관세 부과 언급에도 삼성전자 주가는 보합권 유지중 - 미국 시장에서 삼성전자 스마트폰 비중은 18~23%, 1분기 스마트폰 매출은 4조 원이며 미국 시장 내 분기당 실적은 5천억 전후로 예상되어 미국에 대한 영향력은 제한적일 것으로 전망 - IT제품 관세 부과가 메모리나 비메모리 반도체 관세까지 확장될지 여부가 중요하며 만약 확장된다면 시장의 우려가 확대될 것이나 기존 시점보다 완화될 가능성에 베팅할 것으로 예상 - EU 관세 자체가 7월 9일로 연장되어 대선 이후 본격적 협상이 이루어질 가능성이 있으며 반도체의 불확실성이 해소되는 국면에서 주가 흐름이 반등할 것으로 기대 - 미국 정부가 2050년까지 원전 발전 용량을 현재의 4배 수준으로 끌어올릴 계획이며 이를 위해 트럼프 대통령이 행정명령에 서명함 - 다양한 국가에서 원전을 채택하는 흐름이 나타나고 있으며 한국이 가져갈 수 있는 비중이 45% 넘어설 것으로 전망 - 한국은 원전 관련 기술력이 뛰어나며 특히 미국과의 협력을 통해 수출에 적극적으로 나설 것으로 기대되며 이로 인해 원전 관련주의 시장 파이가 커질 것으로 예상됨 - 대표적인 원전 관련주인 한신기계, 에너토크, 우리기술 등이 최근 거래량이 동반돼 시세가 나오고 있어 주목할 필요가 있음

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령, 애플과 삼성전자 등의 해외 스마트폰 생산에 최소 25% 관세 부과 방침 발표 - 관세 부과 대상국에 삼성전자 언급, 6월 말 시작 예정이며 미국 내 공장 건설 시 면제 - 애플과 삼성전자, 대부분의 스마트폰을 미국 외 지역에서 생산 중으로 관세 부과 시 수익성 악화 예상 - 미국의 스마트폰 시장에서 애플과 삼성전자가 각각 65%, 18% 점유율 차지 - 올 초 출시 제품까지는 재고로 버티겠지만 하반기 출시 예정 폴더블폰 시리즈는 관세 영향 받을 가능성 - 세계 각국에서 원전 재건 움직임, 미국은 발전 용량을 현 수준의 4배로 늘릴 계획 - 스웨덴, 이탈리아, 크로아티아 등 유럽연합 국가들에 이어 미국도 원전 확대와 규제 완화 방침 - 미국의 원전 가속화 행정명령에 따라 핵 에너지 관련주들의 급등세 전망 - 국내 원전주는 심사와 인허가의 걸림돌에 직면, 새울 3,4호기 및 신한울 건설에 장기간 소요

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 이틀 간의 조정을 뒤로 하고 상승세로 전환됨 - 외국인 투자자들은 현물을 사고 선물은 322억 원 매도 중 - 외국인의 선물 매매 기준은 2천억 원 이상이며, 지난 주말에 3천억 매수 우위 포지션 보유 - 향후 한 달, 두 달 내로 외국인 투자자들은 한국 주식 시장의 큰 변동성에 대비 중 - 주목해야 할 지수대는 2550으로, 이는 상승폭의 3분의 1인 30%를 감안한 수치이자 외국인 투자자들이 수익을 가장 많이 내는 구간 - 이번 주 코스피 지수는 2550에서 2630 사이에서 움직일 가능성이 크며, 미국의 악재나 호재에 따라 변동될 수 있음

● 핵심 포인트 - 유리기판 관련 종목들이 동반 상승 중이며, 이는 삼성이 2028년부터 반도체 및 유리기판을 도입할 예정이라고 밝힌 것이 호재로 작용함. - 현재 유리기판 산업은 양산에 대한 기대감으로 움직이고 있으며, 삼성전자, LG이노텍, SKC 등 대기업들이 경쟁적으로 참여하고 있음. - SKC는 올해 하반기에 양산 예정이나 아직 일정이 확정되지 않음. - 해당 종목들은 기술이 양산되기 직전에 기대감으로 상승하나, 양산 전 공백기에 주가가 쉬어가는 경향이 있음. - 향후 2차 상승 시 큰 수익을 기대할 수 있으므로 관심 종목에 추가해 둘 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수 0.9% 상승, 722선 기록 - 상승률 상위 업종: 기계장비, 전기전자, 금융, 제약, 제조, 화학 - 기계장비 업종 내 에너토크 20% 강세, 원전주 상승폭 두드러짐 - 유리기판 관련주: 삼성전자의 반도체 제조 유리기판 도입 계획 보도로 상승세 - 피아이이 8.49% 상승 - 상승률 상위 두 번째 업종: 전기전자 - 오늘이엔엠 11%, 제이엔티씨 6.34%, 인텔리안테크 5.66%, 슈프리마 3.66%, 에코프로비엠 3% 상승 - 하락률 상위 업종: 기타제조 - 크게 밀린 종목: 이미지스 15%, 에르코스 15%, 꿈비 10% 이상 하락 - 시가총액 상위 종목: 파마리서치 제외 대부분 종목 강세

● 핵심 포인트 - 5월 26일 월요일 양 시장 상승 출발함. - 트럼프 미국 대통령이 대유럽연합 관세를 7월 9일까지 연기한다고 밝혀 나스닥 선물 상승하면서 국내 시장도 상승함. - 코스피는 0.23% 상승한 2598선, 코스닥은 0.2%대 강세를 보임.

- 국내 증시는 약보합권 출발이 예상됨 - 풋옵션은 340포인트에 거래가 많으며, 종합주가지수는 2550포인트로 지난 주말 대비 약 20% 하락 - 콜옵션은 350포인트에 거래가 많고, 종합주가지수는 2630포인트로 지난 주말과 보합권 - 선물은 0.75포인트 상승 중이며, 이를 바탕으로 종합주가지수는 2~3포인트 상승 출발 예측 - 현 주식 시장은 조정 구간이므로, 주가지수 2550포인트에 관심 필요

- 바이오주 기관의 러브콜이 이어지고 있으며, 수출 관세 리스크가 완화될 것이라는 기대감이 작용하고 있음 - 미국 무역대표부는 해외 약가 불공정 사례 조사를 진행 중이며, 6월 27일까지 의견 수렴 예정 - 기관들은 주요 바이오텍 회사인 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오를 집중 매수 - 코스닥 시장에서 순매수 상위 다섯 개 종목 중 세 종목이 바이오 종목으로 집계됨 - 에이비엘바이오는 글로벌 빅파마인 GSK의 뇌전달 플랫폼 기술을 이전하는 계약을 체결했으며, 이는 최대 4조 원 규모로 역대 두 번째 성과 - 증권가에서는 제약바이오 업계에 대해 긍정적으로 전망하고 있으며, 하반기에 국내 기업들의 기술 수출 모멘텀이 지속될 것으로 예상 - 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 펩트론, 인벤티지랩 등이 유망 종목으로 꼽힘