- 바이오주 기관의 러브콜이 이어지고 있으며, 수출 관세 리스크가 완화될 것이라는 기대감이 작용하고 있음 - 미국 무역대표부는 해외 약가 불공정 사례 조사를 진행 중이며, 6월 27일까지 의견 수렴 예정 - 기관들은 주요 바이오텍 회사인 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오를 집중 매수 - 코스닥 시장에서 순매수 상위 다섯 개 종목 중 세 종목이 바이오 종목으로 집계됨 - 에이비엘바이오는 글로벌 빅파마인 GSK의 뇌전달 플랫폼 기술을 이전하는 계약을 체결했으며, 이는 최대 4조 원 규모로 역대 두 번째 성과 - 증권가에서는 제약바이오 업계에 대해 긍정적으로 전망하고 있으며, 하반기에 국내 기업들의 기술 수출 모멘텀이 지속될 것으로 예상 - 알테오젠, 리가켐바이오, 에이비엘바이오, 펩트론, 인벤티지랩 등이 유망 종목으로 꼽힘

- 미국 증시가 트럼프 대통령의 EU 관세 부과 발언으로 인해 내림세를 보인 후, 7월 9일로 연기되며 혼조세를 보이고 있음 - 코스피 시장에서는 원전주의 활약이 두드러지며 수산인더스트리, 우진, 두산에너빌리티 등이 상승함. 미국이 원자력 산업 재건에 나서며 한국 기업들의 기회가 될 것으로 분석됨 - 코스닥 시장에서는 일진파워, 보성파워텍, 우진엔텍 등 원전주가 급등하고 있으며, 라파스와 감성코퍼레이션도 상승세를 보임 - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 쉬어가는 모습을 보이고 있는 반면, 삼성바이오로직스와 현대차, 기아 등은 상승세를 보임

● 핵심 포인트 - 25일(현지시간) 미국이 6월부터 EU에 부과할 예정이던 50% 관세를 7월 9일까지 유예한다고 밝힘 - 이로 인해 26일 국내 증시는 보합권 근처에서 혼조세 연출 중 - 코스피에서는 진에어, 일동제약, 동아지질, OCI, 한전산업 등이 상승 중이며, 특히 원전주의 상승세가 특징적임 - 코스닥에서는 보성파워텍, 동구바이오제약, 일진파워 등이 상승 중이며, 역시 원전주의 상승세가 두드러짐 - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성바이오로직스가 의약품 위탁개발 생산 공급 계약 체결로 상승 중이며, 그 외에도 LG엔솔, 현대차, 기아 등이 견조한 모습을 보임 - 거래량 상위 종목으로는 두산에너빌리티와 감성코퍼레이션이 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스, 아시아 소재 의약사와 1985억 원 규모의 의약품 위탁생산계약 체결. 최근 매출액 대비 4.37% 규모. - 26일, 파월 의장의 특별한 발언 없이 미국 대학의 중요성과 트럼프 대통령과의 대척점 강조. 시장은 안정감 회복. - 27일, 한국은행 5월 소비자심리지수 발표. 주택 가격 전망만 상승 중이며 소비자심리지수 개선 시 소비재, 특히 건설주에 대한 관심 높아질 것으로 예상. 미국 내구재주문, 소비자신뢰지수, 주택 가격 지수 발표 예정. - 28일, 한국 전산업 기업심리지수 발표 예정. 부정적 전망으로 내수주 및 산업재 관련주에 악영향 미칠 가능성 있으며 설비 투자에도 악재로 작용할 것으로 보임. - 29일, 엔비디아 실적 발표 및 FOMC 의사록 공개 예정. 의사록 내용에 따라 미국 금리 인하 여부 및 방향 예측 가능하며 은행주 등 금리와 직결된 종목들 움직임 예상됨. 한국은행 기준금리 결정 및 미국 1분기 성장률 잠정치 발표 예정. 속보치 0.3% 하락했으며 관세 영향으로 수출주에 악재로 작용할 가능성 있음. - 30일, 미국 PCE 지수(개인 소비자물가지수) 및 소비지출 발표 예정. PCE 지수 안정 시 시장 안정감 회복될 것으로 보이나 관세로 인한 인플레이션 압박 가능성도 존재. 미시간대 기대인플레이션지수도 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 한국은행이 지난주 주요 은행장들에게 중앙은행 발행 디지털 화폐 CBDC 사업 참여를 요청함. 이 자리에서 언급된 프로젝트 아고라는 기관용 CBDC와 시중은행의 토큰화된 예금을 활용해 나라 간 돈을 주고받는 방식을 연구하는 국제협력 사업으로 올해 하반기부터 테스트 예정임. 또한 한국은행이 별도 추진 중인 프로젝트 한강에도 관심 당부했으며, 지난달부터 약 10만 명을 대상으로 실행 중이며 한국은행이 비용의 3분의 1 이상을 부담한다고 밝힘. - 지난주 2차 전지 섹터 1.85% 약세 보임. 이유는 트럼프 감세안이 미국 하원을 한 표 차이로 통과했기 때문. 이 법안은 탄소 배출 없는 전력 생산에 적용되는 청정전력생산세액공제와 청정전력투자세액공제 폐지 시점을 앞당기는 내용을 담고 있어 증권가는 보조금 삭감과 세액공제 폐지 등의 영향으로 국내 신재생 및 2차 전지 업종의 주가 하방 압력이 불가피하다고 전망함.

● 핵심 포인트 - 전일 미국 증시, 트럼프 대통령의 무역협상 관련 발언으로 하락 - 트럼프 대통령, EU산 제품에 50%, 미국 밖 생산 스마트폰에 25% 관세 부과 위협 - 이로 인해 애플 주가 3% 급락, 기술주 및 임의소비재주, 커뮤니케이션도 1% 가까이 밀려 - 유럽 증시도 트럼프 대통령의 관세 부과 압박으로 유로스톡스50 2% 가까이 급락 - 미국과 유럽 간의 무역 전쟁으로 안전자산 선호 심리 자극, 미국 국채 시장은 다소 안정 되찾아 - 달러인덱스 99선 초반까지 하락, 유로화와 엔화는 강세

● 핵심 포인트 - 감성코퍼레이션 : 1분기 매출액과 영업이익이 전년 대비 25%, 48% 증가하였으며, 올해 190개 이상의 오프라인 매장 증가와 2027년까지 당기순이익의 50% 환원 계획 발표로 추가적인 업사이드 기대. - 우리기술 : 미국 행정부의 원전 산업 활성화를 위한 행정명령에 따라 SMR과 같은 첨단 원전의 세액공제 및 관세 면제 혜택 기대. 우리기술은 i-SMR의 건설이 본격화되면 PLC부터 턴키까지 단독 수주가 가능한 기업. - 삼일제약 : 작년 10월 대만 제약사와 CMO 계약 체결한 안과용 스테로이드 신약이 미국 FDA 승인 후 11개 국가에 대한 독점 판권 계약 체결. WHO GMP 시설 보유로 직접적인 수출에 대한 매출 발생 기대.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 코스피 시장 1위는 두산에너빌리티, 2위는 한화솔루션이며 각각 12%, 8.9%의 변동성을 보임. - 코스닥에서는 원전주인 지투파워와 비에이치아이가 상위권에 있으며 특히 비에이치아이는 5% 이상 상승 중. - 코스피 시간외 단일가 상승률 상위 종목으로는 동일제강, TBH글로벌, 에넥스, 삼양패키징이 있음. - 코스닥 시간외 단일가 상승률로는 지니틱스, 그린생명과학, 육일씨엔에쓰가 상한가를 기록했고 핸디소프트는 6% 이상 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - 한화솔루션이 이틀 연속 급락하면서 투자자들의 우려가 커지고 있음 - 원인은 미국 IRA 법안의 추가 수정안에 TPO 사업에 대한 세액공제를 허용하지 않기로 한 것임 - 이로 인해 한화솔루션의 미국 주택용 태양광 사업의 경쟁력이 악화될 것으로 예상되며, 내년 실적에 대한 추가적인 추정치 하락이 예상됨 - 주가가 이틀 연속 급락하면서 1분기 실적 발표를 전후한 주가 수준과 거의 비슷해졌음 - 추가 급락보다는 기술적 반등성을 염두에 둔 매매가 필요한 상황이나, 상원의 표결 결과 등에 대한 불확실성이 지속될 수 있어 반등이 제한적일 가능성이 있음 - 큰 그림에서는 실적 개선 구간에 있기 때문에 주가는 상승 흐름으로 이어질 가능성이 있으나, 정책 리스크 해소 이후에 지켜보는 것이 좋음 - 동남아 4개국에 대한 관세 문제와 AMPC 조건 변화 등도 영향을 미치고 있음 - 현시점에서는 추가 조정을 기다렸다가 저점 매수를 노리는 것이 좋으며, 보유자는 비중 조절이 필요함

● 핵심 포인트 - 건설, 원전 및 엔터주가 강세를 보인 반면, 한화솔루션은 추가적인 하락세를 보이고 2차 전지 투심은 위축됨 - 양자암호 관련주는 대체로 시총 수준이 작고 매출 및 이익이 적자이며, 매출 상승 기업이 거의 없음에도 불구하고 꾸준한 기대감으로 상승 중 - 양자암호 관련주인 아이씨티케이는 양자내성암호 기술을 바탕으로 다양한 산업에 보안 솔루션을 제공하며, WIPO 글로벌 어워드 후보에 선정되고 기술적으로도 양호한 흐름을 보임 - 양자암호 관련 종목들은 주로 해외 이벤트에 반응하므로 뉴욕 증시에서의 관련 종목 움직임을 예측하여 매매 필요. 양자컴퓨터 관련 ETF 위주로 보는 것 추천 - 국내 양자암호 관련주로 한국첨단소재, 엑스게이트, 우리로, 드림시큐리티 등이 있으나 시가총액이 작아 투자에 주의 필요

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.06% 하락한 2592선, 코스닥은 0.24% 하락한 715포인트로 마감함. - 외국인은 선물 시장에서 매수했으나 현물 시장에서는 코스피와 코스닥 시장에서 모두 매도하며 560억 원 넘게 매도 우위를 기록함. - 기관도 거래소에서 금융투자를 중심으로 1천억 원 넘게 매도함. - 한편 코스닥 시장에서는 기관이 소폭 매수 우위를 보이며 237억 원어치를 사들임. - 거래소에서는 SK하이닉스가 주당 20만 원선을 사수하며 유일하게 빨간불을 지킴. - 원화 강세 현상에 따라 수출주인 현대차는 1.3% 하락함. - 삼성바이오로직스와 LG에너지솔루션은 각각 급락과 추가 하락세를 보임. - 코스닥에서는 에코프로 그룹주를 비롯한 2차 전지 투심이 위축됨. - 그러나 펩트론을 비롯한 일부 비만치료제와 파마리서치를 비롯한 일부 미용기기 및 화장품 관련 종목들이 선전함. - 코스피에서는 건설주, 전기가스 업종, 기계장비 업종, 보험 업종이 선전했으며 IT서비스와 화학은 부진함. - 코스닥에서는 오락문화, 금속, 비금속, IT서비스가 선전했으며 일반서비스, 운송장비부품, 화학은 하락함. - 오전장과 오후장에서는 원전주, 건설주, 금융주 중심으로 강세를 보였으며 테마주 중에서는 양자암호 관련주들의 급등이 눈에 띔. - 트럼프 대통령의 원전 활성화 행정명령 서명 예정 소식에 원전주가 연일 신고가 랠리를 펼침. - 조기 대선을 앞두고 은행·증권주는 실적 개선 및 주주환원 기대감에 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 감세안이 한 표 차이로 하원을 통과했으며, 상원 통과만을 남겨두고 있음. - 감세 법안에 따라 미국 재정 적자가 늘어날 것으로 예상되며, 이에 따라 금리 급등이 이루어지고 있음. - 미국 S&P 500 지수의 12개월 포워드 PER 수치가 21배까지 상승해, 국채금리 상승 시 주식시장이 취약해질 가능성이 있음. - 그러나 하원 통과에 따른 통과를 이미 거쳤기 때문에 상원 통과가 이루어지더라도 금융시장에 미치는 임팩트는 상대적으로 줄어들 것으로 보임. - 미국의 IRA 법안 통과 움직임에 따라 국내 관련주들이 움직이고 있음. - 2차 전지주, 태양광주 등은 급락하고 있으며, 반면 원전주는 강세를 보이고 있음. - 트럼프 대통령이 원자력 산업 활성화 정책 행정명령에 서명할 가능성이 확실시되고 있으며, 이에 따라 원전 관련 산업 활성화가 기대됨. - IRA 감세 법안 수정안이 하원을 통과했으며, 상원 통과 가능성도 높음. - 해당 법안은 청정전기, 즉 재생에너지 생산하는 세액공제 부분을 앞당겼으며, 이로 인해 태양광이나 배터리 업종에는 부정적으로 작용할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 인투셀, 에너토크, 태웅 등이 상승세를 보임 - 반면 코로나 테마주와 화장품주는 하락세를 보임 - 비에이치아이는 트럼프 대통령의 원전 산업 활성화 행정명령 서명 예정 소식과 함께 필리핀, 사우디 공급 계약 소식을 전하며 시총 1조 클럽에 진입함 - 전문가는 비에이치아이의 적정 시총을 논하기는 어려우나 상방이 열려있고 탄력도가 남아있어 긍정적으로 평가함 - 동사의 신규 누적 수주액은 올해 1조 4천억 정도이며, SMR 관련 내용이 부각되면 추가 상승 가능성이 있음 - 다만 빠르게 상승한 부분이 있어 변동성에 유의할 필요가 있으며, 기존 보유자는 소규모 비중 축소를 권장함

● 핵심 포인트 - 금융주 상승세 지속, 삼성화재 4% 이상 상승 - 방산주 현대로템, LIG넥스원, 엠앤씨솔루션 오후 들어 강한 슈팅 - 쇼핑 관련주 감성코퍼레이션, 아모레퍼시픽, 현대백화점 상승 - 엔터주 노머스, 와이지엔터, 디어유 상승, 하이브드 신고가 경신 - 하락 테마로 풍력, 태양광, 2차 전지 - 아모레퍼시픽, 중국 상하이공장 가동률 회복 및 1분기 실적 흑자 전환으로 상승 여력 충분 - 해외 시장 확대로 인한 포트폴리오 다양화로 추가 상승 가능성 있음 - 단기적으로 16만 원대까지 상승 후 추가 상승 기대, 신규 접근 가능 시점

● 핵심 포인트 - 이번 주 우리 시장은 박스권 등락을 거듭 중이며, 달러 환율은 1370원대로 하락함. - 외국인의 선물 매수와 내수주 중심의 상승으로 건설, 유통 등이 상승 흐름을 보임. - SK하이닉스의 상승에도 불구하고 원화 강세로 인해 삼성바이오로직스, 현대차 등 수출주는 하락함. - 배터리, 태양광 등 친환경 에너지 섹터는 IRA법 세액공제 조기 종료 우려로 큰 폭의 하락세를 보임. - 원전, 방산, 금융, 건설주는 선전하고 있으며, 외국인과 기관은 매도 우위를 기록 중임. - 선물 시장에서는 외국인이 4천억 원 가까이 매수하고 있으나, 기관은 2천억 원 넘게 매도 중임.

● 핵심 포인트 - 23일 국내 증시는 제한적인 흐름을 이어가는 중. - 미국 하원에서 트럼프 대통령의 감세안이 통과하면서 장기물 국채금리가 급등함. - 원화 절상 요구가 지속되면서 원달러 환율은 1380원대에서 출발해 10원 넘게 급락했으며 현재 1374원대에서 움직임. - 거래소는 오전 중 강보합과 약보합을 오가다 오후 2시 이후 상승으로 방향을 틀어 2595포인트를 지나는 중. - 코스닥은 11시 이후 약보합권으로 내려온 후 이를 지속하고 있음. - 외국인은 코스피 시장에서 600억 원대, 코스닥에서 341억 원을 매도하며 코스피 시장은 약매도가 나타남. - 반면 기관은 1시 반 이후 100억 원대 소폭 매수로 전환해 중국향 기대감이 유효한 종목들을 사들이는 중. - 특히 금융주들의 상승이 재차 부각되고 있는데 이는 원달러 환율이 6개월 만에 최저치로 최근 하향 안정화됐기 때문. - 대표적으로 하나금융지주와 한국금융지주가 2%씩 오르며 은행주들은 4월부터 우상향을 보이며 신고가 부근까지 올라온 상황. - 한편 이번 주 인적 분할을 발표한 삼성바이오로직스는 연일 내리막길을 걷는 중이며 100만 원 선을 지켜낼 수 있을지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 미국 재정적자 심화 우려로 환율 급락...다음 주 한국은행 금통위에서 기준금리 인하 가능성 높아져 - 29일 금융통화위원회에서 기준금리 0.25% 포인트 인하 전망...우리나라 기준금리 2.5%로 낮아질 듯 - 금리 인하 배경에는 어두운 경제 상황...1분기 GDP 성장률 마이너스, 올해 전체로도 1% 미만 성장 우려 - 한은 총재, 금리 충분히 낮추겠다는 뜻 내비쳐...빅컷 대신 속도 조절에 들어갈 것으로 관측 - 일각에서는 가계부채 증가 및 원달러 환율 급등락 등 부작용 우려로 신중론 제기 - 미국 연준 인사들, 조만간의 금리 인하는 어렵다는 의견...과도한 기준금리 인하 기대는 조심해야 한다는 조언 나와

● 핵심 포인트 - 포스코퓨처엠, 1조 1천억 원 규모 유상증자 신고서에 대한 금융감독원 중점 심사 진행 상황 금일 전달 예정 - 업계 관계자, 심사 거의 마무리 됐으며 금일 대면 협의 가능성 높다고 전해 - 대주주인 포스코 홀딩스, 5256억 원 출자 결정 및 시장 충격 최소화 노력 - 유상증자 자금, 미국 제너럴 모터스와 함께 짓는 캐나다 공장 및 국내 포항/광양 증설에 투입 예정 - 미국과 중국의 관세 전쟁 가운데 흑연 법인으로 중국 의존도 줄이고 미국 진출 확대 계획 - 유상증자 발표 이후 주가 15% 가까이 하락하며 역대 신저가 기록 - 증권가, 신주 발행에 따른 주가 희석 반영해 목표주가 일제히 낮춤 - 이번 유상증자, 포스코 퓨처엠에게 최선책이며 중장기 경쟁력 확보할 것이라는 평가 존재

● 핵심 포인트 - 트럼프 감세안 하원 통과로 IRA 세액공제 축소 우려 지속되며 2차 전지, 태양광 관련주 약세 - 특히 한화솔루션의 타격이 큰 상황이며, TTV 관련 사업 영향 큼 - 현재 가격 조정이 크게 나온 상황이나, 전방 성장 모멘텀 존재하므로 오늘 중 조정 마무리 예상 - 2차 전지 섹터는 23년도 CAPA 증설 후유증 겪는 중으로, 전방 수요 급증 없이 회복 어려움 - 따라서 2차 전지 섹터 신규 매수는 보수적으로 접근 필요하며, 종목들의 밸류에이션 여전히 높아 주의 필요

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 양자컴퓨팅 섹터가 주목 받으며 국내에서도 관련 테마주가 상승함 - 그러나 대부분의 종목들은 단기 변동성을 보이고 있어 신규 매수는 자제하는 것이 좋음 - 양자컴퓨터 관련 종목 중 차트 흐름이 좋은 종목은 아이씨티케이와 드림시큐리티임 - 아이씨티케이는 양자내성암호 알고리즘을 적용한 보안 기술을 보유하고 있으며, 드림시큐리티는 양자보안 관련 업체임 - 현재 양자 분야는 보안 쪽으로 관심이 이동하고 있음