● 핵심 포인트 - 코스피는 0.06% 하락한 2592선, 코스닥은 0.24% 하락한 715포인트로 마감함. - 외국인은 선물 시장에서 매수했으나 현물 시장에서는 코스피와 코스닥 시장에서 모두 매도하며 560억 원 넘게 매도 우위를 기록함. - 기관도 거래소에서 금융투자를 중심으로 1천억 원 넘게 매도함. - 한편 코스닥 시장에서는 기관이 소폭 매수 우위를 보이며 237억 원어치를 사들임. - 거래소에서는 SK하이닉스가 주당 20만 원선을 사수하며 유일하게 빨간불을 지킴. - 원화 강세 현상에 따라 수출주인 현대차는 1.3% 하락함. - 삼성바이오로직스와 LG에너지솔루션은 각각 급락과 추가 하락세를 보임. - 코스닥에서는 에코프로 그룹주를 비롯한 2차 전지 투심이 위축됨. - 그러나 펩트론을 비롯한 일부 비만치료제와 파마리서치를 비롯한 일부 미용기기 및 화장품 관련 종목들이 선전함. - 코스피에서는 건설주, 전기가스 업종, 기계장비 업종, 보험 업종이 선전했으며 IT서비스와 화학은 부진함. - 코스닥에서는 오락문화, 금속, 비금속, IT서비스가 선전했으며 일반서비스, 운송장비부품, 화학은 하락함. - 오전장과 오후장에서는 원전주, 건설주, 금융주 중심으로 강세를 보였으며 테마주 중에서는 양자암호 관련주들의 급등이 눈에 띔. - 트럼프 대통령의 원전 활성화 행정명령 서명 예정 소식에 원전주가 연일 신고가 랠리를 펼침. - 조기 대선을 앞두고 은행·증권주는 실적 개선 및 주주환원 기대감에 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 감세안이 한 표 차이로 하원을 통과했으며, 상원 통과만을 남겨두고 있음. - 감세 법안에 따라 미국 재정 적자가 늘어날 것으로 예상되며, 이에 따라 금리 급등이 이루어지고 있음. - 미국 S&P 500 지수의 12개월 포워드 PER 수치가 21배까지 상승해, 국채금리 상승 시 주식시장이 취약해질 가능성이 있음. - 그러나 하원 통과에 따른 통과를 이미 거쳤기 때문에 상원 통과가 이루어지더라도 금융시장에 미치는 임팩트는 상대적으로 줄어들 것으로 보임. - 미국의 IRA 법안 통과 움직임에 따라 국내 관련주들이 움직이고 있음. - 2차 전지주, 태양광주 등은 급락하고 있으며, 반면 원전주는 강세를 보이고 있음. - 트럼프 대통령이 원자력 산업 활성화 정책 행정명령에 서명할 가능성이 확실시되고 있으며, 이에 따라 원전 관련 산업 활성화가 기대됨. - IRA 감세 법안 수정안이 하원을 통과했으며, 상원 통과 가능성도 높음. - 해당 법안은 청정전기, 즉 재생에너지 생산하는 세액공제 부분을 앞당겼으며, 이로 인해 태양광이나 배터리 업종에는 부정적으로 작용할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 인투셀, 에너토크, 태웅 등이 상승세를 보임 - 반면 코로나 테마주와 화장품주는 하락세를 보임 - 비에이치아이는 트럼프 대통령의 원전 산업 활성화 행정명령 서명 예정 소식과 함께 필리핀, 사우디 공급 계약 소식을 전하며 시총 1조 클럽에 진입함 - 전문가는 비에이치아이의 적정 시총을 논하기는 어려우나 상방이 열려있고 탄력도가 남아있어 긍정적으로 평가함 - 동사의 신규 누적 수주액은 올해 1조 4천억 정도이며, SMR 관련 내용이 부각되면 추가 상승 가능성이 있음 - 다만 빠르게 상승한 부분이 있어 변동성에 유의할 필요가 있으며, 기존 보유자는 소규모 비중 축소를 권장함

● 핵심 포인트 - 금융주 상승세 지속, 삼성화재 4% 이상 상승 - 방산주 현대로템, LIG넥스원, 엠앤씨솔루션 오후 들어 강한 슈팅 - 쇼핑 관련주 감성코퍼레이션, 아모레퍼시픽, 현대백화점 상승 - 엔터주 노머스, 와이지엔터, 디어유 상승, 하이브드 신고가 경신 - 하락 테마로 풍력, 태양광, 2차 전지 - 아모레퍼시픽, 중국 상하이공장 가동률 회복 및 1분기 실적 흑자 전환으로 상승 여력 충분 - 해외 시장 확대로 인한 포트폴리오 다양화로 추가 상승 가능성 있음 - 단기적으로 16만 원대까지 상승 후 추가 상승 기대, 신규 접근 가능 시점

● 핵심 포인트 - 이번 주 우리 시장은 박스권 등락을 거듭 중이며, 달러 환율은 1370원대로 하락함. - 외국인의 선물 매수와 내수주 중심의 상승으로 건설, 유통 등이 상승 흐름을 보임. - SK하이닉스의 상승에도 불구하고 원화 강세로 인해 삼성바이오로직스, 현대차 등 수출주는 하락함. - 배터리, 태양광 등 친환경 에너지 섹터는 IRA법 세액공제 조기 종료 우려로 큰 폭의 하락세를 보임. - 원전, 방산, 금융, 건설주는 선전하고 있으며, 외국인과 기관은 매도 우위를 기록 중임. - 선물 시장에서는 외국인이 4천억 원 가까이 매수하고 있으나, 기관은 2천억 원 넘게 매도 중임.

● 핵심 포인트 - 23일 국내 증시는 제한적인 흐름을 이어가는 중. - 미국 하원에서 트럼프 대통령의 감세안이 통과하면서 장기물 국채금리가 급등함. - 원화 절상 요구가 지속되면서 원달러 환율은 1380원대에서 출발해 10원 넘게 급락했으며 현재 1374원대에서 움직임. - 거래소는 오전 중 강보합과 약보합을 오가다 오후 2시 이후 상승으로 방향을 틀어 2595포인트를 지나는 중. - 코스닥은 11시 이후 약보합권으로 내려온 후 이를 지속하고 있음. - 외국인은 코스피 시장에서 600억 원대, 코스닥에서 341억 원을 매도하며 코스피 시장은 약매도가 나타남. - 반면 기관은 1시 반 이후 100억 원대 소폭 매수로 전환해 중국향 기대감이 유효한 종목들을 사들이는 중. - 특히 금융주들의 상승이 재차 부각되고 있는데 이는 원달러 환율이 6개월 만에 최저치로 최근 하향 안정화됐기 때문. - 대표적으로 하나금융지주와 한국금융지주가 2%씩 오르며 은행주들은 4월부터 우상향을 보이며 신고가 부근까지 올라온 상황. - 한편 이번 주 인적 분할을 발표한 삼성바이오로직스는 연일 내리막길을 걷는 중이며 100만 원 선을 지켜낼 수 있을지 주목됨.

● 핵심 포인트 - 미국 재정적자 심화 우려로 환율 급락...다음 주 한국은행 금통위에서 기준금리 인하 가능성 높아져 - 29일 금융통화위원회에서 기준금리 0.25% 포인트 인하 전망...우리나라 기준금리 2.5%로 낮아질 듯 - 금리 인하 배경에는 어두운 경제 상황...1분기 GDP 성장률 마이너스, 올해 전체로도 1% 미만 성장 우려 - 한은 총재, 금리 충분히 낮추겠다는 뜻 내비쳐...빅컷 대신 속도 조절에 들어갈 것으로 관측 - 일각에서는 가계부채 증가 및 원달러 환율 급등락 등 부작용 우려로 신중론 제기 - 미국 연준 인사들, 조만간의 금리 인하는 어렵다는 의견...과도한 기준금리 인하 기대는 조심해야 한다는 조언 나와

● 핵심 포인트 - 포스코퓨처엠, 1조 1천억 원 규모 유상증자 신고서에 대한 금융감독원 중점 심사 진행 상황 금일 전달 예정 - 업계 관계자, 심사 거의 마무리 됐으며 금일 대면 협의 가능성 높다고 전해 - 대주주인 포스코 홀딩스, 5256억 원 출자 결정 및 시장 충격 최소화 노력 - 유상증자 자금, 미국 제너럴 모터스와 함께 짓는 캐나다 공장 및 국내 포항/광양 증설에 투입 예정 - 미국과 중국의 관세 전쟁 가운데 흑연 법인으로 중국 의존도 줄이고 미국 진출 확대 계획 - 유상증자 발표 이후 주가 15% 가까이 하락하며 역대 신저가 기록 - 증권가, 신주 발행에 따른 주가 희석 반영해 목표주가 일제히 낮춤 - 이번 유상증자, 포스코 퓨처엠에게 최선책이며 중장기 경쟁력 확보할 것이라는 평가 존재

● 핵심 포인트 - 트럼프 감세안 하원 통과로 IRA 세액공제 축소 우려 지속되며 2차 전지, 태양광 관련주 약세 - 특히 한화솔루션의 타격이 큰 상황이며, TTV 관련 사업 영향 큼 - 현재 가격 조정이 크게 나온 상황이나, 전방 성장 모멘텀 존재하므로 오늘 중 조정 마무리 예상 - 2차 전지 섹터는 23년도 CAPA 증설 후유증 겪는 중으로, 전방 수요 급증 없이 회복 어려움 - 따라서 2차 전지 섹터 신규 매수는 보수적으로 접근 필요하며, 종목들의 밸류에이션 여전히 높아 주의 필요

● 핵심 포인트 - 미국 증시에서 양자컴퓨팅 섹터가 주목 받으며 국내에서도 관련 테마주가 상승함 - 그러나 대부분의 종목들은 단기 변동성을 보이고 있어 신규 매수는 자제하는 것이 좋음 - 양자컴퓨터 관련 종목 중 차트 흐름이 좋은 종목은 아이씨티케이와 드림시큐리티임 - 아이씨티케이는 양자내성암호 알고리즘을 적용한 보안 기술을 보유하고 있으며, 드림시큐리티는 양자보안 관련 업체임 - 현재 양자 분야는 보안 쪽으로 관심이 이동하고 있음

● 핵심 포인트 - 애플이 내년에 스마트 안경을 출시해 메타와 경쟁하겠다는 계획 발표 - 애플의 스마트 글래스 출시는 26년도부터 언급되어 왔으며, 이번 발표로 다시 주목받고 있음 - 애플은 폴더블폰 출시도 준비 중이며, 이에 따라 국내 OLED 기업인 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 수혜를 입을 것으로 예상 - 또한, 애플의 부품사인 LG이노텍도 수혜 가능성이 있으나, 현재 주가는 저평가되어 있으며 수급적인 부분에서 단점 존재 - 따라서, 애플의 신제품 출시 관련 모멘텀을 기대하기보다는 관망으로 대응하는 것이 바람직하다는 의견 제시

● 핵심 포인트 - 현재 시장의 최대 관심사는 금리이며, 미국 10년물 국채금리가 4.5%대 수준으로 급등락을 반복하고 있음 - 이러한 매크로 변수들의 등장은 시장에 변동성이 생겼다는 것을 의미하며, 특히 7월 9일이면 90일 관세 유예가 끝나기 때문에 더욱 주목해야 함 - 미국의 감세안이 하원을 통과했지만, 이 법안 구조상 재정적자가 빠르게 늘어날 것으로 예상되어 시장에서 우려 중 - 연준은 아직 물가 상승률이 진정되고 있다고 판단하지만, 시장에서는 관세 부과로 인한 물가 상승을 우려하고 있음 - 트럼프가 감세안까지 밀어붙이는 상황에서, 7월 9일 이후에도 관세가 낮아져야 한다는 공감대가 있으나 불확실성이 존재함 - 미국의 중간선거가 내년 11월이기 때문에, 트럼프가 당장은 자기 의견을 밀어붙일 가능성이 있으며 이에 따라 금리와 달러가 약세를 보일 수 있음

● 핵심 포인트 - 미국이 AI 반도체에 높은 관세를 부과할 것으로 예상되며, 이는 해당 제품의 미국 내 생산을 유도하기 위한 것임. - 스마트폰이나 PC에 들어가는 반도체의 경우, 소비자 부담 증가와 함께 예외 조항이 적용될 가능성이 있음. - 하이닉스의 경우, 블랙웰의 호조와 사우디아리비아의 AI 데이터 센터 구축 등으로 인해 실적이 개선될 것으로 전망됨. - 삼성전자는 주가 재평가 요인은 약하지만, 밸류에이션이 낮아 저점에서는 두려워하지 않아도 됨. 단, 단기간에 의미 있는 레벨업은 어려울 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 공화당 하원, 청정에너지 세액공제 2029년 조기 종료 법안 가결 - 미 태양광 관련주 하락, 국내 태양광주도 동반 하락세 - 하나증권, 한화솔루션 목표주가 하향 조정 - 의류주, 중국 시장 진출로 성장세 회복 기대 - F&F, 디스커버리 익스페디션 중국 진출로 돌파구 마련 - 감성코퍼레이션, 매출 연평균 20% 달성 목표 제시

- 미국 트럼프 대통령의 원자력 산업 활성화 행정명령 서명 예정 보도로 국내 원전주 상승 중 - 미국 원전주인 오클로와 뉴스케일 파워 시간외 거래에서 9~10% 가량 급등 - 양자컴 관련주인 아이온큐와 리게티 컴퓨팅, 디 웨이브 퀀텀 급등에 기인한 양자컴 관련주 오름세 - 대선 공약 기대감에 증권과 저PBR 관련주들이 시장의 관심을 받음 - DL이앤씨와 현대건설이 52주 신고가를 경신하면서 건설주 업종 전반 상승 - 2차 전지와 태양광 관련주는 미국 감세 법안 하원 통과로 인한 IRA 세액 공제 축소 우려로 하락 - 코스피 시장에서는 원전과 건설주, 코로나19 관련주 중심으로 거래대금 상위 차지 - 코스닥 시장에서는 원전주와 코로나 관련주, 양자컴 및 로봇 관련주 상승 탄력

● 핵심 포인트 - 미국 하원에서 10년간 7700조 원의 세금을 덜 걷는 감세안 통과 - 공화당 강경파 의원들의 반대로 친환경 산업에 대한 지원 금액 및 기간 축소 - 이로 인해 IRA 혜택을 받는 국내 업체에 대한 불안감 상승 - 해당 감세안은 상원에서의 진통이 예상되며, 7월 5일까지 통과를 기대하고 있음 - 미국 시장의 흔들림은 감세안 영향으로 국채시장이 흔들리며 발생했으며, 달러값 하락 추세 - 국내 시장에서는 우선주의 강세와 원전주, 의류 관련주들의 급등이 특징

● 핵심 포인트 - 23일 시장에서는 반도체 투톱이 오름세를 유지하고 있으며, 기존 주도주인 조선, 방산주는 조정을 받고 있음. - 다음 주 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 반도체 산업 전반에 대한 관심이 높아지고 있음. - 일부 전문가들은 하반기부터 반도체 산업이 회복될 것으로 예측하고 있으나, 현재는 관망세가 우세함. - 우리나라 반도체 기업들은 대체로 부진한 실적을 기록하고 있으며, 특히 낸드플래시 분야에서 큰 타격을 입음. - 반면 HBM 관련 종목들은 눈치보기를 하고 있으며, 이 중에서도 하이닉스는 여전히 매력적인 투자처로 평가됨. - 한미반도체, 테크윙 등 다른 반도체 종목들도 매수 관점에서 접근할 만하다는 의견이 있음. - AI 투자는 여전히 활성화되어 있으며, CAPEX 투자도 계속 증가하고 있어 반도체 산업의 성장세는 지속될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 건설업종이 크게 상승 중이며, 원전과 관련해서 현대건설이 주목받고 있음. - 현대건설은 작년에 회계적으로 안 좋은 것들을 모두 비용 처리하여 올해 영업이익이 크게 개선될 것으로 전망됨. - 올해 영업이익은 약 9900억 원으로 추정되며, 이에 따라 목표주가도 13번 상향 조정됨. - 기관 중심으로 강한 매수세가 이어지고 있으며, DL이앤씨와 GS건설도 비슷한 상황임. - 다만, 현대건설의 PER이 10배로 높아져 가격적으로 부담스러운 상황이므로 매수보다는 매도를 고려해야 함. - 삼성E&A(과거 삼성엔지니어링)는 주가가 바닥에서 서서히 올라오고 있어 관심을 둘 만함.

● 핵심 포인트 - 인투셀이 코스닥에 상장했으며, 공모가 대비 97% 급등함 - ADC 항체약물적합체라는 약물 전달 기술을 보유하고 있으며, 국내 대표적인 기업으로는 리가켐바이오가 있음 - 시장에서는 제2의 리가켐바이오를 꿈꾸는 기업으로 주목받고 있으며, 공모 청약 시 경쟁률이 높았음 - 예상 시가총액은 2521억원이었으나 현재 주가 상승으로 5천억 원대까지 상승함 - 장기적으로 유망한 섹터로 판단되며, 단기적으로는 시장 상황에 따라 수익 실현 후 재매수 시점을 고려해야 함

● 핵심 포인트 - 5월 23일 금요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피 0.26% 올라 2600선, 코스닥 0.31% 상승한 719선 기록 중. - 환율 변동성 확대로 수출주 부진한 반면 원화 강세 수혜주 상승세 보임. - 특히 항공주 오름세 지속 여부 주목 필요. - 미국 트럼프 대통령의 정책 방향성에 국내 시장 영향 받는 중. - 감세안 미 하원 통과로 관련 섹터별 주가 변동 예상됨. - 기계장비, 건설, 섬유의류, 전기전자 업종 상승세, 운송창고, 금속, 오락문화, 제약 업종 하락세. - 특히 기계장비 업종 내 원전주의 상승폭 두드러짐. - 한미반도체, 대동, 전진건설로봇 등 반도체주 및 재건주 상승세. - 아모레퍼시픽은 중국 공장 가동률 증가 소식에 4%대 상승. - 금속 업종 내림세 주도, 풍력 관련주 부진한 모습. - 씨에스윈드 5.78% 하락, 현대제철 1.62% 하락. - 시총 상위 10개 종목 중 삼성전자와 SK하이닉스 동반 강세, LG에너지솔루션 보합세. - HD현대중공업, 한화에어로스페이스, 삼성바이오로직스 하락세.