● 핵심 포인트 - 애플이 내년에 스마트 안경을 출시해 메타와 경쟁하겠다는 계획 발표 - 애플의 스마트 글래스 출시는 26년도부터 언급되어 왔으며, 이번 발표로 다시 주목받고 있음 - 애플은 폴더블폰 출시도 준비 중이며, 이에 따라 국내 OLED 기업인 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 수혜를 입을 것으로 예상 - 또한, 애플의 부품사인 LG이노텍도 수혜 가능성이 있으나, 현재 주가는 저평가되어 있으며 수급적인 부분에서 단점 존재 - 따라서, 애플의 신제품 출시 관련 모멘텀을 기대하기보다는 관망으로 대응하는 것이 바람직하다는 의견 제시

● 핵심 포인트 - 현재 시장의 최대 관심사는 금리이며, 미국 10년물 국채금리가 4.5%대 수준으로 급등락을 반복하고 있음 - 이러한 매크로 변수들의 등장은 시장에 변동성이 생겼다는 것을 의미하며, 특히 7월 9일이면 90일 관세 유예가 끝나기 때문에 더욱 주목해야 함 - 미국의 감세안이 하원을 통과했지만, 이 법안 구조상 재정적자가 빠르게 늘어날 것으로 예상되어 시장에서 우려 중 - 연준은 아직 물가 상승률이 진정되고 있다고 판단하지만, 시장에서는 관세 부과로 인한 물가 상승을 우려하고 있음 - 트럼프가 감세안까지 밀어붙이는 상황에서, 7월 9일 이후에도 관세가 낮아져야 한다는 공감대가 있으나 불확실성이 존재함 - 미국의 중간선거가 내년 11월이기 때문에, 트럼프가 당장은 자기 의견을 밀어붙일 가능성이 있으며 이에 따라 금리와 달러가 약세를 보일 수 있음

● 핵심 포인트 - 미국이 AI 반도체에 높은 관세를 부과할 것으로 예상되며, 이는 해당 제품의 미국 내 생산을 유도하기 위한 것임. - 스마트폰이나 PC에 들어가는 반도체의 경우, 소비자 부담 증가와 함께 예외 조항이 적용될 가능성이 있음. - 하이닉스의 경우, 블랙웰의 호조와 사우디아리비아의 AI 데이터 센터 구축 등으로 인해 실적이 개선될 것으로 전망됨. - 삼성전자는 주가 재평가 요인은 약하지만, 밸류에이션이 낮아 저점에서는 두려워하지 않아도 됨. 단, 단기간에 의미 있는 레벨업은 어려울 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 미국 공화당 하원, 청정에너지 세액공제 2029년 조기 종료 법안 가결 - 미 태양광 관련주 하락, 국내 태양광주도 동반 하락세 - 하나증권, 한화솔루션 목표주가 하향 조정 - 의류주, 중국 시장 진출로 성장세 회복 기대 - F&F, 디스커버리 익스페디션 중국 진출로 돌파구 마련 - 감성코퍼레이션, 매출 연평균 20% 달성 목표 제시

- 미국 트럼프 대통령의 원자력 산업 활성화 행정명령 서명 예정 보도로 국내 원전주 상승 중 - 미국 원전주인 오클로와 뉴스케일 파워 시간외 거래에서 9~10% 가량 급등 - 양자컴 관련주인 아이온큐와 리게티 컴퓨팅, 디 웨이브 퀀텀 급등에 기인한 양자컴 관련주 오름세 - 대선 공약 기대감에 증권과 저PBR 관련주들이 시장의 관심을 받음 - DL이앤씨와 현대건설이 52주 신고가를 경신하면서 건설주 업종 전반 상승 - 2차 전지와 태양광 관련주는 미국 감세 법안 하원 통과로 인한 IRA 세액 공제 축소 우려로 하락 - 코스피 시장에서는 원전과 건설주, 코로나19 관련주 중심으로 거래대금 상위 차지 - 코스닥 시장에서는 원전주와 코로나 관련주, 양자컴 및 로봇 관련주 상승 탄력

● 핵심 포인트 - 미국 하원에서 10년간 7700조 원의 세금을 덜 걷는 감세안 통과 - 공화당 강경파 의원들의 반대로 친환경 산업에 대한 지원 금액 및 기간 축소 - 이로 인해 IRA 혜택을 받는 국내 업체에 대한 불안감 상승 - 해당 감세안은 상원에서의 진통이 예상되며, 7월 5일까지 통과를 기대하고 있음 - 미국 시장의 흔들림은 감세안 영향으로 국채시장이 흔들리며 발생했으며, 달러값 하락 추세 - 국내 시장에서는 우선주의 강세와 원전주, 의류 관련주들의 급등이 특징

● 핵심 포인트 - 23일 시장에서는 반도체 투톱이 오름세를 유지하고 있으며, 기존 주도주인 조선, 방산주는 조정을 받고 있음. - 다음 주 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 반도체 산업 전반에 대한 관심이 높아지고 있음. - 일부 전문가들은 하반기부터 반도체 산업이 회복될 것으로 예측하고 있으나, 현재는 관망세가 우세함. - 우리나라 반도체 기업들은 대체로 부진한 실적을 기록하고 있으며, 특히 낸드플래시 분야에서 큰 타격을 입음. - 반면 HBM 관련 종목들은 눈치보기를 하고 있으며, 이 중에서도 하이닉스는 여전히 매력적인 투자처로 평가됨. - 한미반도체, 테크윙 등 다른 반도체 종목들도 매수 관점에서 접근할 만하다는 의견이 있음. - AI 투자는 여전히 활성화되어 있으며, CAPEX 투자도 계속 증가하고 있어 반도체 산업의 성장세는 지속될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 건설업종이 크게 상승 중이며, 원전과 관련해서 현대건설이 주목받고 있음. - 현대건설은 작년에 회계적으로 안 좋은 것들을 모두 비용 처리하여 올해 영업이익이 크게 개선될 것으로 전망됨. - 올해 영업이익은 약 9900억 원으로 추정되며, 이에 따라 목표주가도 13번 상향 조정됨. - 기관 중심으로 강한 매수세가 이어지고 있으며, DL이앤씨와 GS건설도 비슷한 상황임. - 다만, 현대건설의 PER이 10배로 높아져 가격적으로 부담스러운 상황이므로 매수보다는 매도를 고려해야 함. - 삼성E&A(과거 삼성엔지니어링)는 주가가 바닥에서 서서히 올라오고 있어 관심을 둘 만함.

● 핵심 포인트 - 인투셀이 코스닥에 상장했으며, 공모가 대비 97% 급등함 - ADC 항체약물적합체라는 약물 전달 기술을 보유하고 있으며, 국내 대표적인 기업으로는 리가켐바이오가 있음 - 시장에서는 제2의 리가켐바이오를 꿈꾸는 기업으로 주목받고 있으며, 공모 청약 시 경쟁률이 높았음 - 예상 시가총액은 2521억원이었으나 현재 주가 상승으로 5천억 원대까지 상승함 - 장기적으로 유망한 섹터로 판단되며, 단기적으로는 시장 상황에 따라 수익 실현 후 재매수 시점을 고려해야 함

● 핵심 포인트 - 5월 23일 금요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피 0.26% 올라 2600선, 코스닥 0.31% 상승한 719선 기록 중. - 환율 변동성 확대로 수출주 부진한 반면 원화 강세 수혜주 상승세 보임. - 특히 항공주 오름세 지속 여부 주목 필요. - 미국 트럼프 대통령의 정책 방향성에 국내 시장 영향 받는 중. - 감세안 미 하원 통과로 관련 섹터별 주가 변동 예상됨. - 기계장비, 건설, 섬유의류, 전기전자 업종 상승세, 운송창고, 금속, 오락문화, 제약 업종 하락세. - 특히 기계장비 업종 내 원전주의 상승폭 두드러짐. - 한미반도체, 대동, 전진건설로봇 등 반도체주 및 재건주 상승세. - 아모레퍼시픽은 중국 공장 가동률 증가 소식에 4%대 상승. - 금속 업종 내림세 주도, 풍력 관련주 부진한 모습. - 씨에스윈드 5.78% 하락, 현대제철 1.62% 하락. - 시총 상위 10개 종목 중 삼성전자와 SK하이닉스 동반 강세, LG에너지솔루션 보합세. - HD현대중공업, 한화에어로스페이스, 삼성바이오로직스 하락세.

- 23일 증시는 소폭 상승 출발이 예상됨 - 풋옵션 337은 종합주가지수 2530포인트로 어제보다 약 10% 하락 중 - 콜옵션 350은 종합주가지수 2640포인트로 어제보다 약 5% 상승 중 - 선물은 1.20포인트 상승해 있으며, 이는 약 4분 뒤 종합주가지수가 9포인트 상승 출발할 것을 암시 - 어제 외국인 투자자들은 선물을 대거 매도했으며, 이로 인해 주가지수가 2593에 마감함 - 다음 주 외국인들의 포지션을 통해 지수 상승 및 하락 시 어느 구간에서 가장 큰 수익을 내는지 분석 예정

● 핵심 포인트 - 23일 코스피 시장에서 신풍제약 10% 가까이 상승, HDC 6%대 강세, 우진 6%대 상승세 보임. - EU의 한수원 체코 원전 계약 심층 조사 검토에 대한 실무 협의 진행 중인 가운데, 유럽 내 원전 활용 확산 분위기. - 미국 증시 국채 금리 진정 및 감세안 하원 통과 소식에도 반등폭 제한되며 혼조세 보인 가운데, 국내 시가총액 상위 종목 대부분 상승세. - 특히 전날 하락했던 반도체 투톱 비롯 삼성바이오로직스, LG에너지솔루션, 한화에어로스페이스, 셀트리온, NAVER 등 상승세. - 반면 현대차와 기아는 소폭 하락 또는 약보합세로 출발. - 이날 시장에서는 원전주들의 움직임이 특징적이었으며, 그 외에도 달바글로벌, 한화투자증권 등이 거래량 상위 종목으로 포착됨.

● 핵심 포인트 - 전력 분야에서는 한국전력과 LS ELECTRIC이 신고가를 기록했으며, 코인 분야에서는 한국정보인증, 다날, 비트맥스 등이 강세를 보임 - 신규 상장 종목들도 주목해야 함. 5월에 상장된 종목들은 대부분 공모가 대비 배 이상 상승함 - 달바글로벌은 공모가 대비 70% 상승하였으며, 인투셀은 23일 코스닥 시장에 상장 예정이며, 공모가 17000원이나 3만원에서 4만 5천원 사이까지의 가격대 형성이 예상됨

- 코로나19 아시아권 급증에도 인바운드 소비주 강세 - 대만 응급환자 2만명으로 전주 대비 88% 급증, 태국에서도 유행 - 진단 관련주: 더바이오메드, 백신 및 치료제 기업: 셀리드, 진원생명과학, 신풍제약, 메디콕스 상한가 터치 - 대부분의 제약주들은 제품이 개발 단계에 있어 실질적 수혜에 대한 의문 존재 - 인바운드 소비주: 유통주(호텔신라), 카지노와 여행주, 화장품주 강세 - 원화 강세와 방한 외국인 증가로 인한 수혜 기대 - 트럼프의 메가빌 미국 하원 통과 - 인플레이션 감축법 관련 추가 수정 사항 : 첨단 제조 생산 세액공제(AMPC) 기존 2032년 폐지 유지 - 태양광주: 투자 및 생산 세액공제 수취 조건 강화, TPO 즉각적인 투자에만 유효하도록 제한 조치 신설 - 뉴욕 증시에서 태양광주 선런 37% 급락 - 한국 정부 미국 군함 MRO 사업 지원 확대 검토 - MRO 사업 수익성 10% 이상으로 정부 인식 변화 - 뉴욕 증시 금리 소폭 완화에도 불구하고 경계 매물로 상승 제한 - 당분간 종목 장세 지속 예상

- 트럼프 미국 대통령이 원전 활성화 행정명령에 서명할 예정이라는 소식이 전해짐 - 이 소식으로 인해 시간외 거래에서 원전 관련 미국 주식들이 일제히 상승함 - 해당 조치가 향후 증시에 어떤 영향을 미칠지 주목됨

● 핵심 포인트 - 크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세율이 10% 수준으로 확정되면 하반기에 미국이 금리 인하를 단행할 수 있다고 언급함. - 미국 국토안보부는 하버드대에 대한 유학생 수용 자격을 박탈했으며, 이는 하버드의 재정을 압박하기 위한 미국 정부의 조치로 해석됨. - 나이키는 아마존과의 관계를 회복하고 온라인 스토어에 제품을 공급하는 방안을 추진 중임. - 월러 이사는 관세와 관련한 인플레이션 상승은 일시적일 것이라 강조하면서도, 트럼프 행정부가 관세를 다시 인상하면 인플레이션에 큰 영향을 미칠 것이라 지적함. - JP모건 회장 제이미 다이먼은 현재 경제 상황이 좋지 않다고 평가하며, 연준이 당분간 관망하는 태도를 유지하는 것이 옳다고 전함. 또한, 미국의 재정 적자 문제를 해결해야 한다고 강조함.

● 핵심 포인트 - 비트코인이 11만 1천만 달러를 돌파하며 역대 최고가를 경신, 시가총액 기준으로 글로벌 공룡기업 아마존 추월. - 전문가들은 미중 무역 갈등 완화에 대한 기대감, 금리 인하, 코인베이스의 S&P500 편입 등을 주요 배경으로 언급. - 트럼프 밈코인은 트럼프 대통령이 직접 발행한 밈코인으로, 4월 24일 트럼프 대통령이 일부 코인 투자자들과 만찬을 가진다는 소식에 한 시간 만에 58% 급등. - 뉴욕타임스는 코인 가격 상승이 대통령 개인의 이익으로 직결될 수 있다고 비판하며, 사실상 트럼프 대통령의 코인 사업에 투자하는 대가로 백악관 출입을 거래하는 것이라고 지적. - 트럼프 대통령은 밈코인과 관련된 행보를 정치 자금 조달과 디지털 영향력 확대의 일환으로 보고 있으며, 가족 차원의 암호화폐 사업 확장도 진행 중.

- 트럼프 미국 행정부의 감세안이 한 표 차로 미국 하원을 통과해 상원으로 올라갔다. - 미국의 5월 S&P 서비스업과 제조업 구매관리자지수가 예상치를 소폭 웃돌았다. - 미국의 4월 기존주택판매가 전달보다 0.5% 감소했다. - 미국의 신규실업수당청구건수는 22만 7천 건으로 지난주와 비교해 2천 건 줄었다. - 크리스토퍼 월러 연준 이사는 관세율이 10% 수준으로 확정된다면 하반기에 미국이 금리 인하를 단행할 수 있는 좋은 위치에 있게 된다고 말했다. - 엔비디아가 나비타스 반도체와 협업을 발표하면서 해당 기업의 주가가 164% 급등했다. - 중국의 비야디가 유럽에서 테슬라 판매량을 처음으로 넘어섰다. - 비트코인이 코인당 11만 2천 달러에 근접하고 있다. - 도널드 트럼프 미국 대통령은 자신이 발행한 밈코인 투자자들과 비공개 만찬을 가졌다.

● 핵심 포인트 - 1분기 실적 시즌 총평: 어닝 서프라이즈였음. 1분기 영업이익 기준 국내 전체로는 72조 원으로 예상치인 65조 원을 넘어 10% 이상의 어닝 서프라이즈를 기록함. 전년 동기 대비 15~16% 증가함. - 섹터별 실적: - 어닝 서프라이즈 섹터: 반도체, 조선, 방산, 화장품 - 반도체: 삼성전자와 SK하이닉스의 어닝서프라이즈로 기대치보다 좋았음. - 조선, 방산: 올해 내내 이익 증가율이 높아질 것으로 보여 한국 시장 내 독보적인 모멘텀을 보임. - 화장품: 생각보다 실적이 잘 나옴. - 어닝 미스 섹터: 정유화학, 자동차, 항공, 기계, 방송 엔터, 기술 하드웨어, 가전 - 글로벌 경기 우려와 전기차 판매량 회복 지연 등이 원인임.

● 핵심 포인트 - 원화 강세 시 해외에서 수입 원재료 및 원료를 수입하는 기업들이 비용적인 면에서 수혜를 받음. 대표적으로 음식료, 항공, 해운, 유틸리티 업종이 해당됨. - 원화 자산을 외국인들이 선호하면서 금융지주사들도 수혜를 받을 수 있음. 금리 인상 속도와 폭이 느슨해질 가능성이 높아지면서 은행의 예대 마진 축소 우려감이 완화될 것으로 전망. - 반도체 소부장 내에서도 종목별로 차별화가 진행 중. 삼성전자는 외국인 매도세가 지속되고 있으나 하이닉스는 매수세가 유입되고 있으며, 두산 같은 종목은 수급이 꾸준함. - 자동차 업종은 관세 협상이 마무리되지 않아 외국인들의 포지션이 뚜렷하지 않으나, 현대 글로비스, 현대 모비스 같은 종목은 향후 상승 가능성이 있음. 특히 현대 모비스는 현대차 그룹의 지배 구조 정점에 있는 종목으로 주목할 필요가 있음.