● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스 인적 분할 소식에 CDMO 관련주 및 삼성물산 주가 급등 - 코로나19 테마 해외 환자 증가로 부각, 환율 하락 수혜주인 항공주도 오름세 - 비트코인 11만 달러 돌파로 국내 가상화폐 관련주 반응 - 2차 전지주 연속 신저가 기록 후 하락세 지속 - 코스피 시장, 신규 상장한 달바글로벌 공모가 대비 72% 상승, 삼성물산 4% 오름세 - 글로벌 전력 수요 증가로 전력 설비주 상승세, 가온전선 및 한국전력 1~2%대 상승 - 항공주 대한항공과 한진칼 상승, 원전 및 조선 기자재주는 차익 실현 매물 출회로 하락 - 코스닥 시장, 전염병 관련주 및 CMO, 보안, 가상화폐 관련주 상승

- 금일 국내 증시는 뉴욕 증시 하락의 영향으로 약세를 보이고 있음. - 미국의 신용등급 강등 및 채권금리 급등이 시장에 악영향을 미치고 있으며, 트럼프 대통령의 감세안 추진으로 미국의 국가부채 증가 우려가 일각에서 제기되고 있음. - 미국 증시에서의 자금 유출 시 일부 자금이 국내 증시로 유입될 가능성이 있으며, 최근 외국인들의 수급이 매도 일변도에서 변화하는 모습을 보이고 있음. - 코스피 지수는 관세 이슈 이전의 지수대까지 회복했으나, 3월 고점을 뚫지 못하고 되밀려 당분간 박스권 내에서 움직일 것으로 예상됨. - 시장 내 주도주들은 조정을 받더라도 상승 추세를 유지하고 있어, 해당 종목들에 대한 시장 대응이 필요함. - 코스피 지수의 경우 2600선에서의 지지력 확보 여부를 주시해야 하며, 실패하더라도 2500대 후반에서 2580선 정도에서 박스권이 형성될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 큰 폭의 하락세를 보인 이유는 미국의 국채 시장에서 찾을 수 있음. - 무디스가 미국의 신용등급을 강등한 이후 주식시장은 제한적인 영향을 받았지만 국채 시장은 흔들림. - 특히 장기물 금리들이 치솟으며 시장을 압박함. - 미국의 30년물 국채금리가 5%를 뛰어넘고 20년물 국채는 발행 물량이 시장의 예상보다 적어 금리가 오르며 발행됨. - 이로 인해 미국 자산에 대한 투자 매력도가 떨어져 달러 자산들의 약세가 나타남. - 원달러 환율은 개장 후 상승했지만 역외 환율에서는 1470원대 초반까지 하락해 원화 강세에 대한 압박이 강해짐. - 향후 달러의 약세와 원화의 강세 흐름이 시장의 중요한 판단 요소가 될 것으로 보임. - 주요 항공주들이 강세를 보이는 가운데 유가 하락과 원화 강세가 그 배경으로 분석됨. - 미국 달러 자산에 대한 투자 매력도가 떨어지면 미국에서 자금이 빠져나와 다른 곳으로 이동할 가능성이 있어 우리 시장에 대한 기대감이 존재함. - 금일 시장의 가장 큰 이슈는 삼성바이오로직스의 분할 소식임. - 삼성바이오로직스는 CDMO를 전문으로 하는 회사와 바이오시밀러와 연구 조직을 갖는 회사로 분리될 예정임. - 과거 삼성물산과 제일모직 합병 당시 삼성바이오로직스의 가치 평가 논란이 있었으며, 금번 분할 결정 역시 이러한 논란을 야기할 가능성이 있음. - 삼성바이오로직스 주가는 상승세를 보이고 있으나 거래 재개 후보다는 다소 주춤한 상황임.

● 핵심 포인트 - 중국 노선 재개로 인해 단기적으로는 대한항공과 아시아나 등 대형 항공사가 유리할 것으로 전망됨. 이는 중국 측의 슬롯 등 공급 능력 측면에서 대형 항공사가 더 많은 우위를 점하고 있기 때문임. - 하지만 장기적으로는 LCC들이 수혜를 입을 것으로 예상됨. 이는 무비자 입국 허용으로 인해 슬롯이 추가적으로 늘어날 가능성이 높아지며, LCC들이 강점을 갖고 있는 근거리 영업이 더욱 활발해질 것으로 보이기 때문임. - 현재 항공업계는 대한항공, 아시아나항공의 합병으로 세계 10위권 FSC 출범을 앞두고 있으며, LCC 역시 3강 구도로 재편되고 있음. 그러나 일련의 항공기 참사와 기재 도입 지연 등 대외적인 불확실성으로 인해 대한항공이 경쟁에서 유리한 위치를 점하고 있음. - 따라서 향후 2~3년간 대한항공을 견제할 만한 국적사를 찾기는 어려울 것으로 보임. 이로 인해 항공주 중에서는 대한항공이 톱픽으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 반도체주는 지난주 초 사우디의 대규모 투자와 미국과의 협업 소식에 힘입어 상승 흐름을 보였으나, 주 후반 들어 미국 국채금리 상승과 테크주 중심의 하락으로 인해 약세를 보이고 있음. - 특히, 반도체 스팟 가격의 상승 흐름이 언제까지 이어질지가 관건이며, 이를 위해서는 관세로 인한 수요가 계속해서 이어져야 함. - 1분기 실적을 놓고 볼 때, 아직까지는 장비 업체보다는 SK하이닉스와 삼성전자 중심으로 외인 수급이 들어오는지 여부를 확인해야 하며, IT 소부장은 그 이후에 선별적으로 접근해야 함. - 한편, 삼성바이오로직스는 거래 재개 이후 8% 상승하며 코스피 지수의 낙폭을 줄이고 있음.

● 핵심 포인트 - 현대오토에버는 자동차 관세 이슈와 함께 주목받고 있으며 기관들은 14거래일 연속 순매수 중 - 현대차 그룹은 자동차 비중을 50% 이내로 줄이고 UAM과 로봇 산업을 확대할 계획이며, 이를 위한 소프트웨어 개발은 현대오토에버가 담당할 예정 - 특히 보스턴 다이내믹스가 진행중인 무인 공장과 스마트 팩토리 프로젝트에 참여 가능성이 높아 중장기적 수혜 예상 - 현재 주가는 외형성장 및 사업 분야 대비 저평가되어 있으며, 2027년까지 매출 5조원 달성 목표

● 핵심 포인트 - 선진뷰티사이언스, 저점 대비 상승 중이며 기관의 순매수도 유입되고 있음 - 선케어 제품 분야에서 한국콜마와 경쟁 중이며, 미국 시장 진출 기대감이 작용하고 있음 - OTC(일반의약품) OEM, ODM 신규 사업을 미국에서 진행 중이며, 7월에 컬러 선케어 제품 출시 예정 - 코스메스코리아, 씨앤씨인터내셔널 등 관련 종목들도 상승 흐름을 보이고 있음 - 뷰티, 에스테틱 분야에서는 파마리서치, 휴젤, 에이피알이 3대장으로 고점을 경신하고 있으며, 브이티와 실리콘투도 시장에서 관심을 받고 있음 - 선진뷰티사이언스는 1분기에 사상 최대 매출을 기록했으나, 아직까지는 대장주 중심으로 수급이 몰리는 경향이 있음 - 따라서, 해당 분야에서는 대장주 중심으로 투자하는 것이 좋으며, 브이티, 실리콘투, 씨앤씨인터내셔널 등도 함께 체크해보는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 중화권에서 코로나19 확산세가 지속되며 진단키트, 백신 관련주가 상승 중임 - 중국은 5월 말에 코로나19 확산세가 최고치를 찍고 꺾일 것이라는 분석이 있음 - 동남아에서도 코로나19 확산세가 포착되고 있으나, 국내는 아직 조용한 상황 - 백신이나 치료제 종목들은 기대감이 선반영되어 움직이므로, 수급의 논리에서 급등이 나왔을 때 잘 팔아야 함 - 일반적인 개인 투자자들은 이러한 종목들에 대한 투자는 신중히 해야 함

● 핵심 포인트 - 원화 강세 압력에도 외국인과 기관 모두 순매도 중 - 외국인은 선물 1371억 매도 중이며, 어제 장부가 4000억 매수 우위이므로 여전히 매수 타이밍 고민 중 - 오늘은 위클리 옵션 만기일로, 외국인은 2650 혹은 2590포인트에서 종료 시 수익 발생 - 지난 번 2600포인트 돌파 시에는 2600포인트 선물 매수 및 2650포인트 콜옵션 매도, 2550포인트 풋옵션 매도 전략 사용 - 외국인 입장에서는 2650 또는 2590 포인트에서 종료되는 것이 가장 유리

● 핵심 포인트 - 삼성바이오로직스가 오는 10월 단순 인적 분할 방식으로 지주회사 삼성에피스홀딩스를 설립 - 홀딩스 설립의 목적은 바이오 사업 완전 분리 - 인적 분할 후 삼성바이오로직스는 생산, 삼성바이오에피스는 의약품 개발에 집중 - 삼성에피스홀딩스 창립 예정일은 오는 10월 1일이며 김경아 삼성바이오에피스 대표이사가 삼성에피스홀딩스 대표이사직을 겸임할 예정 - 이후 10월 29일 존속회사인 삼성바이오로직스의 상장, 신설회사인 삼성에피스홀딩스의 재상장이 진행될 예정

- 달바글로벌이 오늘 코스피 시장에 신규 상장함. - 공모가는 밴드 최상단인 6만 6300원에서 확정되었으며, 현재시각 71% 오름세를 보이고 있음. - 달바글로벌은 지난해 2월 에이피알 상장 이후 화장품 기업으로는 처음임. - 달바글로벌은 기존 주력 제품인 미스트와 선케어 외에도 디바이스나 홈 뷰티 디바이스, 이너뷰티 쪽으로 제품군을 확대하고 글로벌 확장성을 보여줄 것으로 예상됨. - 한편, 지난해 에이피알이 상장했을 때처럼 화장품주에 갈 수급을 달바글로벌이 빨아들일 수 있다는 우려가 존재함.

● 핵심 포인트 - 2025년 5월 22일 오전 주식시장은 소폭 하락 출발이 예상됨 - 선물 시장에서는 풋옵션 342포인트가 어제보다 약 10% 상승한 가격에 거래 중이며, 콜옵션 352는 약 10% 하락한 가격에 거래 중 - 선물은 1.50포인트 하락했으며, 이는 종합주가지수가 8~9포인트 정도 마이너스 출발할 것을 암시 - 만약 종가 기준으로 2600포인트를 지키지 못한다면 기간 조정 가능성이 있으며, 이는 약 2주간 지속될 것으로 예상 - 오늘은 위클리 옵션 만기일로 변동성이 커질 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시가 트럼프 감세 공포로 이틀째 하락하면서 30년물 국채금리가 5%를 재돌파했다. 이로 인해 대출금리 상승 여파가 우려되며 달러도 약세를 보였다. - 미국이 한미 환율 협상에서 원화 절상 방안을 요구했으며 한국 정부도 이를 협의 중이다. 현재 원화가 과도하게 저평가되었다고 판단하지만 인위적인 절상 수단은 부족한 상황이다. - 삼성그룹이 바이오 분야 지배구조 개편에 나서며 삼성바이오로직스는 인적 분할을 통해 삼성에피스홀딩스를 설립한다. 이번 분할을 통해 삼성바이오로직스는 순수 CDMO 회사로 거듭나고 삼성에피스홀딩스는 삼성바이오에피스를 완전 자회사로 편입할 예정이다. - 비트코인이 10만 9천 달러를 터치하며 4개월 만에 사상 최고가를 경신했다. 상승 배경에는 미국의 스테이블코인 규제 법안 통과와 텍사스주의 비트코인 비축 허용, JP모건의 비트코인 거래 허용 등이 있다.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 신풍제약(15%), 한진칼(14%), 콜마홀딩스(6%) 등이 상승 중이며, 삼성물산(6%), 삼성생명(3.8%)도 오름세임. - 삼성바이오로직스의 인적 분할로 인해 삼성바이오에피스와 삼성물산의 기업 가치가 상승할 것으로 예상됨. - 비트코인 가격 상승으로 인해 두나무 지분을 보유한 한화투자증권이 5% 가까이 상승함. - 게임 업체 시프트업은 '승리의 여신: 니케'의 중국 시장 출시와 사전 예약자 수 1천만 명 돌파 소식에 3% 가까이 상승함. - 코스닥 시장에서는 다날(10%)이 제4 인터넷뱅킹 출범 기대감과 가상화폐 관련주로 부각되며 상승세임. - 제이앤티씨(7%)는 국내 첫 반도체 유리기판 공장 완공 및 하반기 양산 소식에 오름세임. - 시가총액 상위 종목 중에서는 필라델피아 반도체 지수 하락 영향으로 삼성전자(0.5%), SK하이닉스(1.2%) 등 반도체주가 약세를 보임. - 삼성바이오로직스는 회사 분할 결정으로 인해 9시 30분까지 매매가 거래 정지됨. - 한화에어로스페이스는 유상증자 규모 증가 전망 소식에 0.23% 상승함.

● 핵심 포인트 - 코스피에서는 롯데칠성, HL만도, LS 등이 상승 중이며, 삼성물산, 삼화콘덴서, 신세계 등도 움직임을 보이고 있음. - 코스닥에서는 다날, 넥슨게임즈, 에코프로에이치엔 등이 상승 중이며, 박셀바이오 등 바이오 종목들도 상승세를 보임. - 미국 증시의 영향으로 국내 증시 전반이 하락세를 보이는 가운데, 시가총액 상위 종목인 SK하이닉스, LG에너지솔루션, 현대차 등이 약세를 보임. - 삼성바이오로직스는 회사 분할 결정으로 인해 오전 9시 30분까지 매매 거래가 정지됨. - 한화에어로스페이스는 유상증자 규모를 6천억 원 가량 증가시킬 것으로 전망함. - 거래량 상위 종목 중에서는 정치 테마주들의 움직임이 두드러지며, 세진중공업이 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 6개월 내 최저치를 기록하면서 미국과 일본의 환율 협상에 관심이 집중됨 - 상상인증권은 트럼프 정부가 달러 패권을 유지하기 위해 약달러 기조를 노골적으로 드러내기는 어렵다고 분석하며, 원화 절상과 미 국채 매수가 논의될 가능성을 제시함 - 미국과 일본의 국채 지위가 재정적자 경고음에 흔들리면서 금리가 급등하고 있음 - 오픈AI의 스타게이트 프로젝트가 본격화되면서 엔비디아에 납품하는 국내 기업에 호재로 작용할 것으로 예상됨 - 다만, 금리 상승으로 미국 증시가 흔들리면서 국내 증시도 영향을 받을 가능성이 있음

● 핵심 포인트 - 미국채 10년물이 4.5%를 넘어서며 미국 시장의 높은 밸류에이션을 정당화하기 어렵다는 인식이 확산됨. 대부분 업종이 하락했으며 특히 금리에 취약한 러셀 2000과 부동산 업종의 하락폭이 큼. - 20년물 국제 입찰 부진으로 장기물에 대한 매도 압력이 강화되며 미국채 10년물이 10bp 상승한 4.6%를 기록함. 재정적자 및 예산 논란 등에 따른 부정적 심리가 장기물 수요에 부정적 영향을 준 것으로 해석됨. - 달러화도 유로화, 파운드화, 엔화, 위안화, 원화 등 주요 통화에 대해 일제히 약세를 기록함. - 알파벳은 미국 모든 사용자에게 AI 모드를 검색해 제공하겠다고 발표하면서 2.8% 상승함. - 엔비디아는 한국 시각 기준 다음 주 목요일 새벽 5시에 1분기 실적 발표를 할 예정이며, 이전만큼 시장 참여자들의 관심이 뜨겁지는 않음. 이유는 트럼프 정부의 중국향 칩에 대한 수출 통제로 인해 엔비디아가 이미 5.5빌리언달러에 달하는 충당금을 설정한 이후 뚜렷한 입장 변화가 없기 때문임. 이로 인해 1분기 실적에 대한 눈높이가 전반적으로 낮아졌고 이익률과 EPS에 대한 둔화가 예상됨. - 테슬라는 CEO 일론 머스크의 최근 인터뷰로 리더쉽에 대한 우려가 완화되었고, 다음 달 텍사스에서 실시되는 로보택시 서비스에 대한 기대감이 커지고 있음. 6월까지는 로보택시 관련 모멘텀을 기대하며 주가 흐름은 나쁘지 않을 것이라 판단함. - 팔란티어는 얼마 전 실적 발표 후 급락했던 주가가 회복하며 현재 신고가 부분에서 거래 중이며, 시장 컨센서스 상 향후 5년간 매출과 EPS가 각각 30%이상 씩 성장하며 영업이익률은 40%대 중후반을 기록할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 국제유가: 이스라엘의 이란 핵시설 공격 준비 보도에 장중 1%대 상승했으나, 미 에너지정보청의 주간 원유 재고 증가 발표로 하락. WTI 61달러 중반대, 브렌트유 64달러 후반대 거래. - 천연가스: 전장 8% 상승 후 차익 실현 매물과 미 동부 지역 온화한 날씨 예보로 2%대 하락. - 금속 선물: 달러 약세와 지정학적 불안으로 상승. 금 선물 일주일 내 최고 수준인 온스당 3326달러, 백금은 중국의 수입량 증가와 수요 공급 전망으로 3% 가까이 상승, 팔라듐도 1.5% 상승. - 곡물 선물: 코코아 1%대 하락, 설탕은 브라질의 생산량 감소로 2%대 상승. - 암호화폐: 미 증권거래위원회의 유연한 규제 방식 채택과 비트코인의 4개월 만의 최고치 경신으로 비트코인 10만 8천 달러 선, 이더리움 2500달러 수준에서 거래. - 뉴욕 증시: 3대 지수 하락 속 3대 지수 추종 ETF 및 섹터별 ETF 모두 하락. XLY 임의소비재 ETF의 낙폭이 가장 큼.

● 핵심 포인트 - 두산에너빌리티가 5% 상승하며 거래대금 상위 코스피 시장 1위 차지 - 세진중공업은 상한가 부근에서 움직임 중이며 한화그룹주들 대거 포진됨 - 코스닥에서는 이뮨온시아가 2%, 알테오젠이 상승 탄력을 유지중 - KRX 시간외 단일가에는 우선주들이 대거 포진한 가운데 성문전자, 에넥스가 2%대 상승 - 코스닥 시간외 단일가에서는 드림어스컴퍼니가 상한가 직행, 폴라리스우노, 삼진엘앤디가 9% 넘게 급등

● 핵심 포인트 - 건설업종 현대건설, 연기금의 꾸준한 매수로 신고가 갱신 중이며 추가 상승 가능성 있음. 다양한 건설 분야 진출 및 우크라이나 재건 시장 진출 가능성 높음. - 우주항공 관련주 쎄트렉아이, 위성시스템 개발 특화 기업으로 1분기 영업이익 흑자 전환. 우주 기반 차세대 미사일 방어시스템 골드돔 프로젝트 참여로 추가 상승 가능성 있음. - 미트박스, 축산물 유통 판매 기업으로 미국 소고기 월령 제한 해제 이슈로 수입육 거래 증가 기대. 상장된 지 얼마 되지 않았지만 주가 상승 구간 남아 있으며 목표가 1만 5500원, 손절가 1만 2000원 제시.