● 핵심 포인트 - 체코 대통령, 한수원 참여하지 않으면 최고 경제의 미래가 어렵다고 판단 - 프랑스와 독일, 원자력을 재생에너지와 동등하게 취급하기로 결정 - 독일, 2022년 마지막 원전 폐쇄 이후 전력 수입국으로 전환, 수출입 격차 2010년 이후 최저 수준 - 프랑스, 원전 장비 고장으로 전체 원자로의 절반 이상이 멈춰 전력 수입국으로 전환 후 재가동으로 수출 지위 회복 - 이번 원전 사이클은 한국 기업들이 글로벌 기술사들과 함께 산업을 재편하는 구조로 변화 - 현대건설, 두산에너빌리티, 비에이치아이 같은 민간 기업의 역할이 주목받고 있음 - 금리 인하는 건설과 에너지 산업 전반의 중기적 수급 유입의 트리거가 될 수 있으며, 총선이나 대선 이후 대규모 인프라 투자 흐름과 맞물릴 수 있음 - 건설사의 리스크 요인으로는 금리 인하 포지션, 원자재 가격 및 환율, 선 계약 후 매출 구조 등이 있음

● 핵심 포인트 - 양대 시장에서 외국인과 기관의 쌍끌이 매수로 코스피, 코스닥 상승 중이며 특히 코스닥의 상승이 두드러짐. - 조선 섹터는 미국과의 협력 기대감과 역대급 호황 속 수주 증가로 인한 실적 개선으로 지속적인 강세를 보이고 있으며 조선 기자재 업체인 세진중공업도 동반 상승 중. - 트럼프 대통령의 골든 돔 실전 배치 계획 발표로 인해 방산과 우주항공 관련주가 상승 중이며 LIG넥스원은 천궁-2의 중동 수출 본격화 기대감으로 강세. - 중화권 중심의 코로나19 재확산으로 진단키트 및 백신 관련주인 수젠텍 등이 상승 흐름을 보임. - SK바이오사이언스는 1분기 실적 호조와 화이자와의 특허 침해 소송 승소로 동남아 및 중남미 중심의 사업 확장 기대감에 상승 중.

● 핵심 포인트 - 삼성, 우주 산업 진출 준비...스페이스 플랜트 진출 위한 기초 작업 돌입 - 삼성물산, 항공우주연구원, 서울대와 우주 발사장 건설 관련 협의 및 R&D 진행 중 - 삼성전자 산하 삼성리서치, 우주 전문가 채용 및 우주 리포트 작성 중 - 삼성벤처투자, 위성 운용 스타트업 '로프트 오빅'에 투자해 글로벌 위성 플랫폼 시장 선점 나서 - 트럼프 대통령, 미국 내 약값 인하 행정명령 서명...한국 바이오시밀러 기업들에게 기회 될 수도 - 트럼트 대통령, 미국 내 처방약 가격 59%까지 인하하겠다는 행정명령 서명 - 바이오 시밀러 임상 간소화 및 오리지널 의약품의 특허 남용 방지 약속 - 중간 유통사 PBM의 영향력 축소 계획 - 올해 미국에서 특허 만료되거나 만료 예정인 블록버스터 의약품 10종 이상으로 작년 매출 기준 38조 원 규모 시장 열릴 예정 - 2030년에는 시장 규모 두 배 가까이 커질 것으로 예상 - 삼성바이오에피스, 셀트리온, 동아에스티 등 한국 제약 바이오 기업들, 면역질환 치료 및 골다공증 관련 바이오시밀러 개발해 미국 진출에 속도 내는 중

● 핵심 포인트 - 미국 하원 예산위원회에서 IRA 수정 법안이 통과됨 - IRA 수정 법안은 원빅 뷰티플빅이라는 이름으로, 트럼프 대통령의 정책들이 반영되어 있음 - 총 1116페이지에 달하는 법안으로, 세금 감면, 세액공제 축소, 사회복지 프로그램 개편, 국방 및 국경 보안 강화 등의 내용을 담고 있음 - 특히 청정 에너지에 대한 세액공제 혜택을 점차 줄이거나 폐기하겠다는 내용이 포함되어 있어, 친환경 관련주에 부정적인 영향이 예상됨 - 상원 통과가 남아 있고, 현재 상원에서 공화당이 필리버스터를 막기 위한 최소 인원인 60석에 미치지 못하고 있어, 법안이 현실화될지는 미지수임 - 그럼에도 불구하고 트럼프가 행정명령으로 계속 추진할 가능성이 있으며, 이 경우 법원에서 예비 금지 명령을 발동할 수 있으나, 연방대법원의 판사 9명 중 6명이 보수 성향이라 트럼프의 손을 들어줄 것으로 판단됨

● 핵심 포인트 - 미국 대통령의 약가 인하 행정명령으로 인해 제약사 주가가 하락함 - 이로 인해 국내 제약주들도 영향을 받아 코스닥 내에서도 힘을 쓰지 못함 - 그러나 이를 기회로 저가 매수 타이밍이 올 수 있으며, 미국장에서는 이미 일부 제약주들이 반등폭을 보여줌 - 국내 시장에서도 바이오주들을 중심으로 반등세를 보임 - 특히 바이오시밀러 분야에서는 셀트리온, 삼성바이오로직스 등 국내 기업들이 수혜를 입을 것으로 예상됨 - 다음 주 ASCO에서 발표될 루닛, 이뮨온시아 등의 종목들도 주목할 만함

● 핵심 포인트 - 외국인 투자자들이 코스피를 중심으로 매수세를 이어가고 있으며, 이는 원화 가치 상승에 따른 환차익 기대감 때문으로 분석됨. - 시장에서는 한국 시장에 대한 긍정적인 전망이 확산되고 있으며, 정책 모멘텀과 새로운 이슈들이 등장하면서 지수 상승을 견인하고 있음. - 미국 정부가 풍력 산업에 대한 지원을 강화할 것으로 예상되면서 신재생에너지 관련주들이 강세를 보이고 있음. - 독일의 탈원전 정책 폐기 소식도 국내 관련 기업들에게 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 코스피는 2630선에서 안정적인 흐름을 유지하고 있으며, 투자자들의 위험자산 선호 심리도 지속되고 있음. - 코스피 시가총액 상위 20개 종목 중 현대모비스를 제외한 모든 종목이 상승하고 있으며, 코스닥 시가총액 상위 10개주도 모두 상승중임.

● 핵심 포인트 - 미국발 신용등급 충격이 덜해 위험투자심리 선호 및 달러화 약세 흐름 지속되며, 이로 인해 미국형 자산에서 신흥국으로의 자금 이동 발생. - MSCI 신흥국 지수가 지난주 기준 약 9%대 상승하며 S&P500 대비 높은 수익률 기록. - 달러 인덱스 기준 100일 기준으로 U자형 스마일론 대두되며, 국내 주식시장에서는 외국인들이 한 달간 현물 1조 3천억 원, 선물 2조 8천억 원 매수우위 기록. - 제약, 원전, 풍력 등 낙폭 과대 섹터나 저가 매수세 유입되는 섹터 중심으로 개별 종목 장세 예상. - K-미용 섹터 중 휴메딕스, 엘앤씨바이오 수급 주목 필요. - 삼성의 위성 관련 진출 이슈로 해당 섹터 먹거리 풍부해질 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 코스피가 1% 오름세를 나타내며 52주 최고가 경신 중인 종목 다수 등장 - 그 중에서도 금융주가 강세를 보이며 한국금융지주, 교보증권, 대신증권, 미래에셋증권 등이 52주 최고가 경신 - 이러한 상승세는 유력 대권 후보의 주식 시장 활성화 대책 및 자사주 소각 정책에 대한 기대감으로 인한 것으로 분석 - 자사주를 많이 보유한 기업들, 특히 증권주들이 주목받고 있으며 이들 기업의 주가는 대선 전후로 차익 실현 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 건설주 중 현대건설이 올해 거의 100% 가까이 상승하며 52주 최고가 경신 중임. - 국내 주택 가격 원가율 개선 및 원전 건설 기대감이 상승 요인으로 작용함. - 현대건설은 미국의 홀텍 인터내셔널과 파트너십을 맺고 SMR 건립 및 불가리아 원전을 담당하고 있음. - 삼성물산은 뉴스케일 파워와 파트너십을 맺고 있으며, 두 회사 모두 원전 EPC 분야에서 강점을 가지고 있음. - 현대건설의 PER은 6배, PBR은 0.5배로 밸류에이션이 높지 않아 원전 플레이에 적합하다는 평가임. - DL이앤씨도 SMR 관련 업체와 파트너십을 맺고 있어 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 외국인의 순매수 1위 종목은 파마리서치로, 브레이크가 고장 났다는 말이 나올 정도로 우상향 추세를 이어가고 있음. - 파마리서치는 비수기인 1분기에 440억원의 실적을 기록하였으며, 성수기로 접어드는 2~4분기에는 더욱 좋은 실적이 기대됨. - 특히, 4월 수출 데이터는 YoY로 네 배 증가하였으며, 이는 파마리서치의 수출액과 거의 동일함. - 또한, 한국을 방문하는 외국인들이 시술을 받고 본국으로 돌아가는 의료 관광이 많아 내수 의료기기 매출도 역대급으로 증가하고 있음. - 파마리서치는 유럽과 미국 진출을 앞두고 있어 성장 가능성이 매우 높음. - 반면, 휴젤은 3월부터 미국 진출을 시작하여 톡신 물량이 점진적으로 증가할 것으로 예상되며, 단가도 높아 수익성이 높을 것으로 전망됨. - 휴메딕스 역시 5월 수출 데이터를 체크해봐야 하지만, 현재 주가가 오를 만한 근거가 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 전반적인 시장 강한 움직임 속에 외국인과 기관의 순매수 규모는 크지 않음. - 외국인은 선물 시장에서 꾸준히 강한 순매수를 보이고 있음. - 외국인 투자자들은 코스피에서 370억 원, 선물 시장에서 약 3000억 원의 매수 우위를 보임. - 지난 30년간 통계치에 따르면 외국인들은 선물을 매수 방향으로 잡을 시 최대 5조 원까지 매수함. - 현재까지의 조정은 가격 조정이 아닌 기간 조정이며, 6월 3일 이후 조정이 마무리될 것으로 예상됨. - 다가오는 위클리 만기일에 외국인이 가장 선호하는 옵션은 콜옵션 352로, 주가지수 2650임. - 만약 현재 추세대로 외국인의 선물 매수가 이어진다면, 내일 종가는 2630에서 2650 사이가 될 것으로 전망됨. - 향후 대한민국의 주가는 전 세계에서 가장 저평가된 시장 중 하나가 될 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 조선주 대부분 상승세, HD한국조선해양 52주 최고가 경신 - 한국조선해양 5% 상승, 기자재 업체 중 세진중공업 11% 급등 - 한화오션, 2026년 영업이익 순위 컨센서스 1조 2천억 예상 - 미포조선 및 기자재 업체들도 긍정적 전망 - 5월 1일부터 20일까지 수출 2.4% 감소, 대미 수출 14.6% 급감 - 반도체 제외 자동차, 승용차, 석유제품, 자동차 부품 등 감소

- 코스닥 지수 0.93% 상승한 722선 기록 중 - 제약 업종 지수 1.88% 상승하며 감염병 및 화이자 관련주 강세 - 수젠텍 16%, 휴마시스 6.4%, 그린생명과학 상한가 기록 - 운송장비와 부품 업종도 강세, 켄코아에어로스페이스 8.7%, 쎄트렉아이 7.4% 상승 - 삼성의 우주 사업 진출과 트럼프 대통령의 골든 돔 구축 계획이 우주항공 및 방산 위성 관련주 상승 모멘텀으로 작용 - 대형주 중에서는 태성 6%, 바이넥스 3.7%, 알테오젠 3% 상승 - 중형주 중에서는 AP위성 14% 급등, 자율주행 관련주 퓨런티어 5% 상승 - 소형주 중에서는 그린생명과학 상한가, 아이씨티케이 26%, 블루엠텍 21% 상승

● 핵심 포인트 - 제약 바이오주 중 휴젤이 개장하자마자 동적 VI 발동 후 4% 오름세를 나타내며 52주 최고가를 경신함. 미래에셋의 신규 리포트에 따르면 1분기 실적이 작년 대비 62.6% 성장했으며, 2분기부터 미국향 톡신제제 선적이 본격화되며 중국 파트너사 매출도 꾸준히 증가할 것으로 예상됨. - 랩지노믹스, 휴마시스, 에스디바이오센서, 진원생명과학 등 중화권 코로나 확산에 따른 종목들이 상승 흐름을 보이고 있으며, 이는 코로나 진단키트, 백신, 치료제와 관련된 것으로 해석됨. 다만 이러한 상승은 단기적인 모멘텀으로 판단됨. - 블루엠텍이 20% 이상 상승하며 비만치료제 관련 순환매가 이어지고 있음. 특히 위고비 매출이 지속적으로 상승중이며, 5월 31일부터 6월 2일까지 열리는 미국의 임상정형학회 ASCO와 관련된 이벤트 및 초록 발표도 주목할 만함.

- K-POP의 현지화가 빠르게 진행되고 있으며, 국내 엔터사들은 미국, 일본, 인도 등 해외 시장을 집중 공략하고 있음. - 특히 한국의 트레이닝 방식을 그대로 도입하면서 미국인이나 일본인 등 현지인들을 세팅하여 완전 현지화 하여 그 나라의 음악을 소비하게끔 타겟팅 하는 추세임. - 하이브의 캣츠아이는 미국 빌보드 HOT100에 진입하는 등 현지화 그룹으로서 의미있는 성과를 내고 있음. - JYP의 니쥬 또한 일본 현지화 그룹으로 성공한 모델이며, 에스엠의 디어 앨리스라는 그룹도 활동 중임. - 단기적으로는 JYP가 가장 우수할 것으로 전망되며, 중장기적으로는 하이브를 톱픽으로 제시함. - 이유는 JYP는 2분기에 스트레이키즈 월드투어로 역대급 실적이 기대되며, 하이브는 그룹사들의 밸류체인이 잘 구축되어 있기 때문임.

● 핵심 포인트 - 우주항공청 개청 1주년 및 삼성의 우주산업 진출 계획 발표로 우주항공주 반등 기대감 상승 - 삼성은 스페이스 플랜트 개발과 우주 로켓 발사대 초기 연구 개발에 착수, 삼성 벤처투자는 미 실리콘밸리의 위성 스타트업에 투자 - 우주항공 관련주로는 스피어, 에이치브이엠, 한국항공우주, 컨텍, 켄코아에어로스페이스 등이 있음 - 스피어는 라이프시맨틱스에서 스피어코리아가 인수하며 사명 변경, 작년 매출 854억, 영업이익 152억 기록, 글로벌 민간 우주항공사의 벤더사로 특수합금 공급 중 - 에이치브이엠은 작년 6월 신규 상장한 첨단 금속 제조 기업으로 스피어에 특수합금 공급 중이며, 발주처는 스피어임 - 한국항공우주는 방산 분야에서 좋은 모습을 보이고 있으며, 우주항공 분야에서도 주목받고 있음 - 컨텍과 켄코아에어로스페이스는 삼성의 우주사업 진출 소식에 프리마켓에서 반응을 보임

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 한국석유 8% 상승, 현대퓨처넷 6.5%, 에스디바이오센서와 제주은행 상승 중 - 코스닥 시장에서 한솔아이원스 23.7% 급등, 파워로직스 15%, 제넥신 12% 상승 - 뉴욕 증시 3대 지수 동반 하락세, 기술주 매도세 뚜렷 - 시가총액 상위 종목 중 KB금융, 삼성바이오로직스, 삼성전자를 제외하고 대부분 상승 - SK하이닉스 1% 가까이 상승, 컴퓨텍스에서 젠슨 황 CEO의 부스 방문 및 HBM4 공급 기대감 영향 - 현대차와 기아 상승, 한화에어로스페이스 상승 반전, 셀트리온 시총 10위권 회복 - 거래량 상위 종목 중 두산에너빌리티 2.28% 상승, 최근 원전과 가스터빈 수주 기대감 상승

- 두산에너빌리티, 12년 만에 최고가 경신...9거래일 연속 상승세 - 기관투자자 대상 기업설명회에서 가스터빈에 주목, 글로벌 3사의 수주 포화 상태 - 가스터빈 및 SMR 증설 검토 중 - 국내 원전 산업, 글로벌 정책 선회로 인해 긍정적 영향 - 안정적 발전원에 대한 수요 증가 - 미국, 원전 르네상스 행정명령 준비 중, 원전 발전량 확대 및 신규 원자로 허가 기간 단축 예정 - 블룸버그, 글로벌 원전 사업 분석 결과 한국이 43% 수주할 가능성 높다고 진단 - 체코 법원의 한수원 계약 금지 가처분에 불복해 항고, 상급심에서 무효 결정 시 계약 서명 준비 중 - 증권가, 체코 원전 계약 취소 가능성 낮음 분석, 단기 이슈가 최종 계약으로 이어질 경우 원전주 추가 상승 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 일론 머스크가 CNBC와의 인터뷰에서 엔비디아와 AMD의 GPU를 계속 구매할 것이라 밝힘. - 현재 데이터 센터에 GPU 200만 개를 탑재했으며, 추가로 100만 개가 탑재된 데이터 센터 건설을 계획 중이라 전함. - 이는 두 회사의 반도체에 대한 수요가 높다는 것을 의미하며, 공급 업체들에게는 긍정적인 소식임. - 엔비디아는 중국산 호퍼 대신 블랙웰의 매출 증가를 기대하고 있음. - AMD는 엔비디아와 함께 가장 비교해 볼 만한 기업으로 평가받고 있음. - 파운드리 기업인 삼성전자는 이러한 수요 증가에 대응하여 매출 증가를 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 증시가 6거래일 연속 상승 후 쉬어가는 흐름을 보임 - 뱅크오브아메리카는 S&P500의 반등세가 아직 끝나지 않았으며 추가 상승이 가능하다고 분석 - 현재 시장에 큰 모멘텀이 없으며, 무역 협상 관련 불확실성이 존재하나 7월까지 협상을 끝낼 것으로 예상 - 추가 상승 모멘텀으로는 실적 및 무역 협상 결과 발표를 기대