● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥이 모두 하락하며 낙폭을 키움 - 외국인 투자자는 선물을 매도하고 기관 투자자는 주식을 매도하며 주가지수가 하락함 - 외국인의 선물 누적 잔고가 1조 2천억 원어치 매도되어 있으며, 이는 주가지수 상승의 장애물로 작용 중 - 이번 주 위클리 옵션 만기일에 선물 투자 주체들은 지수 상단을 437로 낮추고 지수 하단을 3120으로 낮춤 - 주가지수가 3140포인트까지 내려갈 경우 주식을 팔지 않는 것이 좋음 - 이번 주 지수 하단이 3140이라는 뜻이며, 다음 주에는 더 내려갈 가능성이 있음 - 현금 30%를 보유하는 것이 중요하며, 이를 통해 주가지수 하락 시 손실을 최소화할 수 있음

- 금일 달러 환율은 3.5원 오른 1388.5원으로 출발했으며, 현재도 비슷한 수준을 유지 중임. - 전일 미국 달러 지수가 0.34% 상승했고, 유로화, 엔화, 파운드화 등이 전반적으로 약세를 보임. - 미국의 7월 생산자 물가 수입 물가 등이 예상치를 크게 상회하면서 물가 상승에 대한 경계심리가 지속되며 미 국채 장단기 금리가 소폭 상승함. - 이에 따라 뉴욕 증시가 혼조세를 보이며 달러는 오히려 강세를 보임. - 또한, 연준의 9월 금리 인하 기대가 약해진 점도 달러 강세에 영향을 미친 것으로 분석됨. - 한편, 미국과 우크라이나의 정상회담 및 미국·러시아·우크라이나 3자 회담 예정 소식이 전해지며 러시아-우크라이나 전쟁 종료 기대감이 시장에 긍정적으로 작용함. - 그러나 특별한 호재와 악재가 없는 상황에서 금융시장은 좁은 박스권 내에서 등락을 반복할 것으로 예상됨. - 금일 환율 레벨은 1382원에서 1391원 사이에서 움직일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 전문업체인 에스엔시스가 신규 상장함. - 사업 분야는 파워솔루션, 에코솔루션 등이며 이는 배 안에 들어가는 전력 설비 및 소프트웨어를 공급하는 것임. - 동사의 공모가는 3만 원 정도로 확정되었으나 현재 주가는 공모가 대비 82% 급등함. - 최근 IPO 시장 규정이 바뀌어 수익을 내기 어려워졌으나 동사와 같이 주가가 오르는 기업들은 빠르게 매도하여 수익을 실현하는 전략을 취하고 있음. - 동사의 주가가 이미 많이 오른 상태이므로 매수보다는 매도하는 전략을 추천함.

● 핵심 포인트 - 코스닥 지수는 오전 상승 출발했으나 오후 들어 하락 전환하며 796선 기록 중 - 상승률 상위 업종: 금융, 통신, 오락문화, 출판매체복제, 전기전자 - 금융 업종에서는 에코프로, TS인베스트먼트, LB인베스트먼트 등 창투사 관련주 강세 - 통신 업종에서는 더즌이 상승세 주도, 케이엘넷, 인포바인, 아이즈비전 등도 상승 - 하락률 상위 업종: 제약, 금속, 유통, 건설 - 제약 업종에서는 코아스템켐온과 샤페론이 각각 24%, 22%대 큰 폭 하락 - 대형주 중에서는 스튜디오드래곤, 펄어비스, 피엔티, 에코프로 등이 강세 - 중형주 중에서는 제테마, 에이프릴바이오, 에스와이스틸텍 등이 상승 - 소형주 중에서는 아이비젼웍스, 캐리, 오늘이엔엠, 하이드로리튬 등이 오름세

● 핵심 포인트 - 스튜디오드래곤의 2분기 실적은 적자 전환했으나, 하반기 실적에 대한 기대감 존재함. - 스튜디오드래곤의 최대 주주인 CJ ENM의 주가가 4% 상승 중이며, 이는 빌 게이츠의 tvN 예능 프로그램 출연 소식에 따른 기대감으로 해석됨. - 현재 시장에서 크게 살 만한 섹터 종목이 없는 상황에서 모멘텀 있는 쪽으로 수급이 쏠리는 현상이 나타나고 있음. - 스튜디오드래곤의 주가 상승은 펀더멘털에 영향을 미치지 않는 이슈로 인한 것이므로 초단기적인 대응 전략이 필요하다고 조언함.

● 핵심 포인트 - 한미 정상회담 기대감으로 조선주 상승세 - 대한조선, 장중 5% 상승하며 조선주 중 가장 큰 오름세 - 대한조선은 컨테이너선, 셔틀탱커 등 중소형 선박 제조 기업 - 매출 규모는 작지만, 마진율이 20% 넘어 기술력과 로열티 보유 - 한미 정상회담 모멘텀과 함께 1개월 락업 해제 후 오버행 이슈 해소 시 상승 여력 충분 - 현대미포 대비 시가총액 2배 이상 차이, 최소 60%까지 상승 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 8월 19일 화요일 양 시장은 상승 출발함. - 코스피는 0.26% 올라 3185선, 코스닥은 0.16% 799선 기록중. - 화학, IT서비스, 금속, 전기전자, 오락문화 업종 상승세, 운송창고, 일반서비스, 부동산, 증권 업종 하락세. - 화학 업종에서는 넥센, 코스모신소재, 코스모화학, 한화솔루션 등이 상승세. 특히 한화솔루션은 뉴욕 증시에서의 태양광 관련주 강세에 힘입어 상승중. - IT서비스 업종에서는 크래프톤, 넷마블, 엔씨소프트, 시프트업, 더블유게임즈 등 게임주들이 상승세. - 운송창고 업종에서는 HMM, 한솔로지스틱스, 현대글로비스, STX그린로직스 등이 하락세. - 종목별로는 태원물산, 카카오페이, TYM, 한국철강, 화인베스틸, 씨에스윈드 등이 상승세, 넥스틸, 한전기술, 한신기계, 한전KPS, 두산에너빌리티 등이 하락세. - 코스피 시총 상위 종목 중에서는 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체주가 상승세, LG에너지솔루션, 현대차, 기아, 두산에너빌리티 등이 하락세.

● 핵심 포인트 - 미중 AI 반도체 패권 경쟁 격화 : 중국은 데이터 센터의 자국산 칩 50%이상 사용 의무화 및 자동차 산업에도 국산 칩 강요 - 미국은 트럼프 행정부가 칩스법 자금 80억 달러를 투입해 인텔 지분 10% 인수 검토 - 빌게이츠 방한 : 한국 제약바이오 업계와 손잡고 저소득국 백신 보급 확대 위해 최태원 SK그룹 회장과 회동 후 SK바이오사이언스, LG화학 등과 협력 논의 예정 - 상장사 반기보고서 감사 결과 코스피 16곳, 코스닥 32곳에서 감사의견 거절 받음 : 지난해 대비 증가했으며 이 중 일부 기업은 과거 허위 공시, 주가 조작 의혹 등으로 논란 있었음. 해당 보고서에서 의견 거절 받아도 즉시 상장 폐지 되지 않으나 사유 해소 하지 못하면 상장 폐지 가능성 있음

● 핵심 포인트 - 글로벌 최대 게임쇼인 게임스컴 2025가 8월 20일부터 24일까지 독일에서 열림. - 60개 국가의 1500개 이상의 기업이 참여하며, 국내에서는 크래프톤, 넷마블, 펄어비스, 카카오게임즈, 네오위즈 등이 참석함. - 크래프톤은 게임스컴에 세 번째 참석이며, 인조이, PUBG: BLINDSPOT, PUBG 배틀그라운드 3종을 공개할 예정임. - 펄어비스는 붉은사막의 새 시험 버전을 공개할 예정이며, 플레이 영상이 사전 공개되어 글로벌 게이머들의 관심이 높음. - 카카오게임즈는 자회사 오션드라이브 스튜디오의 신작 '갓 세이브 버밍엄'을 출품할 예정임. - 게임스컴을 통해 국내 게임 업체들의 글로벌 시장에서의 평가가 중요해지며, 눌리있는 주가흐름이 이번 게임스컴을 통해 상승할지가 투자자 입장에서의 관전 포인트임. - 게임주 중에서는 크래프톤이 안정성과 신작 게임에 대한 기대치가 높아 톱픽으로 꼽힘.

● 핵심 포인트 - 붙이는 비만약인 마이크로 니들 패치형 비만치료제 경쟁이 치열해지고 있음. - 파스처럼 피부에 붙이면 마이크로 니들에 적용된 비만치료 약물이 체내에 들어가 작용함. - 길이가 1mm 이하이기 때문에 통증이 없음. - 국내 업체들이 마이크로 니들 개발에 박차를 가하고 있음. - 대웅제약과 대웅제약 계열사는 자체 개발 클로팜 기술로 비만치료제 GLP-1 기반의 패치형 실험 결과를 발표했음. 주사제에 비해 80% 넘는 흡수율을 보였음. - 대원제약과 라파스는 이번 연도 3월에 임상 1상 마이크로니들 패치형 GLP-1 계열에 대한 임상 결과를 발표했음. 30% 정도 흡수율을 보였음. - 상용화 시 시장 파급력이 상당할 것으로 예상되며, 관련주들을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 전진건설로봇: 유럽 정상들과 젤렌스키 대통령, 트럼프 대통령의 회담 이후 재건주 강세. 전진건설로봇은 펌프카 관련 국내 1위 기업이며 우크라이나와 MOU 이력이 있어 재건 관련 사업 기대감 높음. 차트상으로는 저점에서 상승 중이나 고점에서 막히는 모습 보임. 글로벌 이슈가 나와야 전 고점을 탈출할 것으로 보이며 목표가는 6만 원, 7만 원까지 열려 있음. - 한전기술: 대표적인 원전주 중 하나로 일부 언론에서 두산에너빌리티와 현대건설이 인프라를 구축하게 될 것이라는 기사로 주가 하락. 그러나 아직 확정된 바 없으며 에너지 패러다임 상 AI 데이터 센터 확장으로 주력 에너지원인 원자력 발전 필요성이 증가하고 있음. 해외 원전 수주 성공 및 원전 수출 모멘텀 존재. 기술적 분석으로는 7% 가량 낙폭을 보이고 있으나 중장기적으로 의미 있는 섹터로 판단되며 홀딩 전략 추천. - 삐아: 중국 단체관광 무비자 이슈로 화장품 관련주 상승세. 삐아는 중소형 기업이나 플래그십 운영으로 대중들에게 눈에 띄는 브랜드임. 거래량이 증가하며 상승 추세이며 하반기에도 중국 단체 관광 기대감과 K-뷰티 이슈로 꾸준한 상승 예상됨. 목표가는 1만 3천원 대.

● 핵심 포인트 - 방산주, 최근 조정 받았지만 외국인과 기관 매수세 꾸준 - 중 장기 성장 모멘텀 여전히 살아있어, 글로벌 방산 수요 증가 및 국방비 지출 확대 수혜 기대 - 한미 정상회담서 한국 방위비 증액 요구 예상, 방산주 수혜 기대 - 방산주 탑픽으로 한화에어로스페이스와 현대로템 추천, 각각 고점 대비 15~20% 하락한 상태로 저가 매수 유효

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 인텔의 지분 약 10% 인수와 관련 협상 중이며, 소프트뱅크가 인텔의 지분을 주당 23달러에 매수할 것이라는 소식이 전해졌다. - 한수원과 웨스팅하우스의 지재권 합의문에 SMR 검증 50년 로열티 약속이라는 조항이 담겨 있다는 소식 이후 원전주가 약세를 보이고 있다. - 삼성중공업에서 2017년 분리독립한 조선기자재업체 에스엔시스가 오늘 코스닥 시장에 신규 상장한다.

● 핵심 포인트 - 에이피알: 창사 10주년을 맞았으며 온라인과 오프라인 모두 실적을 견인 중이다. 미국은 얼타 뷰티 채널 입점, 일본은 오프라인 매출 비중 확대가 20%까지 확대됐다. 유럽은 B2B에서 B2C 직판으로 전환하면서 성장 동력을 마련했다. 하반기에도 고성장 지속할 전망이며 쇼핑 시즌과 글로벌 오프라인 채널 매출이 더해지면서 분기별 성장세가 이어질 전망이고 연간 영업이익도 1천억 원 가까이 뛸 예정이다. - 한국카본: 삼성중공업의 LNG 수송선 보랭재를 공급해 왔으며 실적도 좋다. LNG선 특수를 맞아 현재가의 목표가 달성을 목전에 두고 있다. 2분기 어닝 서프라이즈였으며 영업이익이 78% 성장하면서 시장 기대치를 크게 웃돌았다. 하반기도 실적 개선 모멘텀이 올 것이라 봤으며 러시아 프로젝트 납품 공격이 해소될 예정이다. 삼성중공업과 현대중공업의 LNG선 수주가 이어지면서 2028년까지 LNG에서 6척 수주를 매년 확보할 가능성이 제기됐다.

● 핵심 포인트 - 바이오비쥬: 전 세계 21개국에 수출 중이며, 안정적인 실적 성장과 높은 영업이익률(30%)을 보유한 청담글로벌의 자회사. - 매커스: 비메모리 반도체 솔루션 기업으로 2027년까지 3년간 600만 주 자사주 소각 계획을 발표하면서 주가 상승 중. AI 및 자율주행 등 비메모리 반도체 수요 증가에 따라 수혜 예상되며, 반도체 종목 조정 후에도 거래량과 시장 수급이 받쳐주며 이전 고점인 2만 5천 원에서 2만 6천 원까지 상승 가능성 있음. 1차 목표가 2만 6천원, 손절가 1만 9천원 제시.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 노루홀딩스, 롯데정밀화학, OCI홀딩스, 한화솔루션 등 태양광주가 강세를 보임. 미국 재무부가 청정에너지 세액공제 지침을 완화한 것이 긍정적 영향을 미침. - 코스닥 시장에서는 에이프릴바이오, 대동기어, 셀비온, 바이오비쥬 등이 상승세를 보이고 있음. 특히, 삼양컴텍은 상장 이후 지속적인 상승세를 보이며 주목받고 있음. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 전날의 하락세를 극복하고 강보합권으로 상승 반전함. LG에너지솔루션 역시 강보합권을 유지중. 반면, 한화에어로스페이스와 두산에너빌리티는 하락세를 보임. - 거래량 상위 종목으로는 삼양컴텍, 에스와이스틸텍, 대동기어 등이 있으며, 특히 우크라이나 재건주들의 활발한 거래가 눈에 띔.

- 넥스트레이드의 79개 종목 중 일부가 거래 중지됨 - 1차 거래 중지: 8월 21일 / 코스피 14개, 코스닥 12개 종목 - 2차 거래 중지: 9월 1일 / 코스피 22개, 코스닥 31개 종목

- 푸틴 러시아 대통령이 트럼프 미국 대통령에게 젤렌스키 우크라이나 대통령을 기꺼이 만날 것이라고 언급했다는 AP통신의 보도가 있었다.

- 신재생에너지 업종 전반의 반등 본격화보다는 순환매 차원에서 언제든지 모멘텀에 의한 힘을 받을 수 있음. - 현재로서는 실적보다는 모멘텀, 단기보다는 중기 이상의 관점으로 접근 필요. - 태양광 업종에서는 OCI홀딩스, 한화솔루션, HD현대에너지솔루션 등이 대장주로 꼽힘. - HD현대에너지솔루션은 대외 변수가 많음에도 불구하고 내년도 포워드 PER이 12배로 부담스럽지 않은 밸류에이션이며, 알파를 노릴 수 있는 종목으로 추천됨. - 간밤 뉴욕 증시에서 태양광 관련주들의 흐름이 긍정적이었으므로 국내 증시에서도 해당 종목들의 흐름을 주목할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - JP모건은 전력기기 기업들 중 제조사 절반 이상이 가격을 전가할 수 있을 것이라 진단했음. - 전력기기는 한국이 해외 수출 시 경쟁력을 갖는 몇 안 되는 분야 중 하나로, 국내 기업들은 좋은 기술력을 바탕으로 해외 시장에서 높은 점유율을 차지하고 있음. - 반면 현대차, 기아와 같은 자동차 산업은 경쟁자가 많아 판가 전이는 어려운 상황임. - 전력기기 업체 중에서는 LS ELECTRIC보다는 HD현대일렉트릭을 선호하는 경향이 있으며, 이는 두 기업의 경쟁력 차이 때문인 것으로 보임. - 관세 문제를 접근할 때는 제품의 경쟁력을 함께 고려해야 함.