● 핵심 포인트 - 중국의 공급 과잉으로 작년 태양광 업계는 최악의 업황을 맞이함. - 중국의 주요 태양광 모듈 업체가 판매 단가를 인상하고 있으며, 이는 핵심 소재 가격 상승과 중국 정부의 정책 변화에 기인함. - 중국 정부는 재생에너지 프로젝트에 대한 보조금 축소 및 신재생에너지 전력 보조금 혜택 소멸을 발표하였으며, 이에 따라 중국 태양광 설치 수요가 작년 대비 최소 10~20% 감소할 전망임. - 미국 태양광산업협회 SEIA는 작년과 올해 미국 태양광 설치 수요 전망치를 상향 조정하였으며, 미국 정부의 동남아산 관세 유예 종료 및 반덤핑 관세 상계관세 부과로 미국 내 수급 불균형 해소 가능성이 높아져 국내 업체에 유리한 국면이 지속될 것으로 보임. - REC(재생에너지 공급인증서) 제도 폐지 추진으로 국내 수요 증가 가능성이 있음. - 미국 내 설비 투자 및 설비 능력을 갖춘 업체인 한화솔루션이 주목받을 수 있는 종목으로 꼽힘. - 한화솔루션은 4분기 실적 호조와 업황 개선 기대감으로 주가가 반등하고 있으며, 올해 영업이익 흑자 전환이 예상됨.

● 핵심 포인트 - 아이스크림미디어는 지난해 8월 30일 상장 후 공모가를 상회한 적이 없었으나, 4분기 실적 호조로 시간외 거래에서 상한가를 기록함. - 4분기 매출액 763억 원, 영업이익 397억 원, 영업이익률 50% 이상 달성하였으며, 2022년 연간 최대 매출 및 영업이익인 461억 원을 기록해 전년 대비 35% 증가함. - 아이스크림미디어는 공교육과의 밀착성이 강한 기업으로 매출액 급증 요인 중 하나이며, 오너 일가의 보호예수 물량 해제로 오버행 이슈가 있으나, 주가 부양 가능성도 존재함. - 향후 영업이익률 개선 지속 여부와 주가 밸류업을 지켜볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 제약바이오주는 개별 파이프라인 호재로 급등하고 루머로 급락하는 변동성이 심한 상황이 연일 이어지고 있음. - 3월 20일에 HLB의 리보세라닙 캄렐리주맙 병용요법의 FDA 승인 여부 및 유한양행과 오스코텍이 개발한 레이저티닙과 아미반타납 병용요법에 대한 최종 전체 생존 결과가 발표될 예정이며, 같은 날 알테오젠과 머크가 개발한 키트루다 피하주사형에 대한 3상 결과도 초록이 공개됨. - 4월 25일부터는 AACR이라 하는 전 세계에서 가장 큰 항암학회 중 첫 번째 학회가 열리며, 두 번째 학회는 5월 30일에 시작함. 따라서 2분기는 전반적으로 바이오 섹터의 성수기 시즌으로 볼 수 있음. - 알테오젠의 주가 추가 상승 동력을 제한하는 요소로는 키트루다 SC 제형을 둘러싼 머크와 할로자임 사이에 벌어진 특허 분쟁이 작용하나, 실제로는 큰 영향이 없는 것으로 판단되며, 신규 빅파마와의 기술 이전 추가 계약이 조만간 이루어질 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 통신 3사가 판매 장려금을 담합한 혐의로 공정거래위원회(공정위)로부터 받은 과징금이 1,140억 원으로 결정됨. - 이번 과징금은 통신 3사의 번호 이동 가입자로부터 발생한 매출액의 1%로 산정됨. - 통신 3사는 이미 방송통신위원회(방통위)로부터 단통법 위반으로 여러 차례 과징금을 부과 받았음에도 불구하고, 이번 공정위의 결정에 대해 유감을 표명함. - 통신 3사는 향후 공정위로부터 의결서를 받는 대로 법적 절차를 진행할 계획임.

● 핵심 포인트 - 서울보증보험이 3월 14일 금요일에 상장될 예정이며, 주당 공모가는 26,000원, 확정 시가총액은 1.8조 원임. - 동사는 2027년 연간 결산까지 약 200억 원씩 주주 환원을 계획하고 있으며, 이를 기반으로 한 총 주주환원 수익률은 2027년까지 44%로 예상됨. - 동사의 특징은 금리 하락 시 수혜를 기대할 수 있다는 점인데, 이는 금리부채가 없어 금리 하락 시 자산 가격 상승을 온전히 반영할 수 있기 때문임. - 또한, 보증보험은 구상권을 청구할 수 있는 권리가 있어 일반 보험과는 다른 구조를 가지고 있음. 따라서 서울보증보험의 상장이 보험업 전체에 미치는 영향은 제한적일 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - DB손해보험은 역대급 실적에도 회계 기준에 따른 해약 환급금 준비금 적립 부담으로 배당금을 축소 - 그러나 전문가는 현재 주가 대비 앞으로 4개년 동안의 주주 환원 수익률이 40%로, 커버리지 보험사들 중 최대치여서 주가 하방이 견고하다고 분석 - 또한, IFRS17 도입 후 대부분의 보험사가 배당 여력이 크지 않은 상황에서, DB손해보험은 높은 자본력으로 충분한 배당 가능 이익을 가지고 있어 중장기적 주주환원 정책이 가능하다 평가 - 목표주가 13만원은 골든크로스 모델을 활용한 것으로, 보험주는 이익보다는 축적된 자본금과 주주 환원을 기반으로 밸류에이션 했음 - 전문가는 보험업종 내 삼성화재와 DB손해보험을 선호하는데, 특히 삼성화재는 최근 자사주 소각을 포함한 밸류업 공시를 했으며, 삼성생명이 화재를 자회사로 편입 시 삼성화재의 이익을 지분법으로 인식할 수 있어 수급적으로 유리하다 판단

● 핵심 포인트 - 조선 업종 내 주목할 종목으로 '한화오션' 선정. 이는 미국에 보유한 필리조선소의 잠재적 가치 및 MRO 사업에 대한 기대감 상승 전망에 따른 것임. 또한, MRO 관련 자격을 가진 국내 조선사는 HD현대중공업과 한화오션 뿐이라 언급함. - 다른 전문가는 'HD현대중공업'을 지속적으로 주목하고 있음. 해당 종목은 이미 올해 목표 수주량의 40%를 달성했으며, 가격적인 부담도 완화되어 매력적이라 판단함.

● 핵심 포인트 - 리츠란 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자·운영하는 회사로, 임대수익에서 발생한 이익의 90% 이상을 의무적으로 배당함. - 리츠의 장점은 소액으로도 투자 가능, 상대적으로 적은 세금 부담, 안정적인 배당 수익 기대, 자유로운 거래로 환급성 높음, 전문가의 자산운용임. - 금리 인하 시 부동산 시장이 활성화되며, 리츠 투자도 각광받음. 국내 기준금리는 2022년 이후 인하 기조이며, 이에 따라 상장 리츠사의 조달 이자 비용 감소 및 배당 수익률 상승 추세임.

● 핵심 포인트 - 미국 시장에서 AI 반도체 관련 기업들의 주가 조정이 나타남. 이는 단기적으로 주가가 많이 오른 데 따른 밸류에이션 부담 때문임. - AI 반도체 시장인 HBM 시장의 성장세가 둔화되고 있으며, 관세 이슈 등 다양한 불확실성이 제기됨. - 이런 상황에서는 단기적으로 주가 변동성이 예상되므로 강한 반등을 이용해 비중을 줄이는 전략도 바람직함. - 작년에는 HBM 관련주가 강세였다면, 올해는 레거시 쪽으로 시장의 관심이 이동 중이므로 해당 종목들을 주목 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 조선주 중 삼성중공업은 6.54% 오름세, 현대미포조선은 저가 수주 물량을 모두 털어내 톱픽으로 제시됨 - 현대로템은 8.35% 오름세, 투자 경고에서 투자 주의로 한 단계 내려온 것이 상승 원인으로 분석됨 - 투자 위험, 경고, 주의 등 거래소 공시에 따라 기관 및 외인의 추가적인 자금 유입이 막힐 수 있음 - 현대로템은 방산주 중 가장 저렴한 가격대를 형성하고 있어 매수 추천함

● 핵심 포인트 - 피부 미용 관련주인 휴젤과 파마리서치는 각각 52주 최고가를 기록 중이며, 바이오플러스 및 기타 중소형 피부미용 필러 업체들도 상승세임. - 휴젤은 2025년 기준 현재 24~25배의 밸류에이션을 받고 있으며, 향후 미국과 중국에서의 수출 증가로 인한 성장세가 기대됨. - 파마리서치는 국내에서 호조를 보이고 있으며, 바이오플러스는 바디필러 수요 증가로 브라질 및 중국에서의 수요가 늘고 있음.

● 핵심 포인트 - 동성화인텍이 52주 최고가를 강하게 돌파 중이며, 하나증권은 목표주가를 3만 5천 원으로 제시함. - 조선주는 현재 주도주로 평가되며 HD현대중공업은 35배, 삼성중공업은 25배의 평가를 받고 있음. - 동성화인텍은 4분기 실적이 177억 원으로 분기별 역대 최대치를 기록했으며, 올해 영업이익은 700억 원대로 예상됨. - 동사의 시가총액은 7천억 원이며, PBR은 12배로 경쟁사 대비 저평가되어 있어 업사이드가 기대됨. - 2025년 2분기에는 CAPA를 연간 20척에서 34척으로 늘릴 예정임. - 현대미포조선은 상반기에 주가 하락 시 매수하여 하반기에 이익 증가를 누리는 전략이 유효해 보임. - 현대미포조선의 PBR은 17배로 낮은 수준이라 관심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - LG전자 : 대신증권이 목표주가를 13만원으로 상향조정. PER이 6배 이상이며, 1분기 영업이익은 14조로 시장예상치보다 20% 높음. 프리미엄 가전판매 증가 및 구독 가전사업 효과로 수익성 개선됨. 데이터 센터용 냉각시스템 수요증가로 가전부문 이익률 11% 상승전망. - 동성화인텍 : LNG시장 수요 한국으로 집중되며 올초부터 점진적 주가상승중. 작년 4분기 어닝서프라이즈 기록했으며, 기존추정대비 빠른 이익개선세 보임. 현재 LNG선 34척 분량 단열재 제작가능하며 전량판매시 매출액 7500억원 달성가능. 미국 알래스카등 대형 LNG프로젝트 본격화시 육상해상경험강점으로 작용기대.

● 핵심 포인트 - 금일 거래량 급증 종목은 동국제약과 와이지엔터테인먼트로, 와이지엔터테인먼트는 1.47% 상승함. - 전일 공약주로 제시한 모티브링크는 장중 최고가 기준 30% 넘게 급등하며 마감하였고, 목표가 11,000원 초과 달성함. - 모티브링크는 32% 상승률을 보였는데, 이는 기업 내용이 받쳐주는 종목들의 눌림에서 공략한 결과임. - 현재 장은 변동성이 크므로 모티브링크 보유자들은 12,000원 전후에서 일부 수익 실현 후, 14,000원 정도까지 추가 상승을 기대해보는 전략 제시함. - 미·중 패권 전쟁 속 AI 및 AI 반도체 경쟁이 치열하나, 한국 반도체 장비는 미국 반도체 산업에 필수적이므로 한국 반도체 산업은 포기하기 어려움.

● 핵심 포인트 - 유리기판이 기존 플라스틱 기판을 대체할 수 있으며, 전력 및 발열 문제를 30% 개선할 수 있어 관련 산업에 대한 기대감 상승 중임. - 한국의 SK, LG, 삼성전기, 삼성전자 등 대기업이 유리기판 생산에 참여하면서 해당 산업을 선도하고 있음. - 2028년에는 세계 시장 규모가 약 12조 원까지 성장할 것으로 예상되며, 관련 종목들의 변동성 증가 추세임. - 관련 주식으로는 켐트로닉스, 한빛레이저, 피아이이를 추천함. - 세 종목 모두 긍정적인 투자의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 내일장 눈여겨볼 종목으로 라온테크, 클로봇, 케이씨피드 선정. - 로봇 관련주인 라온테크, 클로봇은 시간 외 거래대금이 쏠리고 있으며, 티로보틱스가 레인보우로보틱스와 MOU 체결해 상한가 기록함. - 그러나 로봇 섹터의 전체적 급등을 설명하기엔 부족하며, 2월 28일부터 대장주 레인보우로보틱스가 하향 돌파 후 급락하자 다른 로봇주도 동반 하락함. - 현재 로봇 섹터는 트레이딩 영역으로 판단되며, 대장주 레인보우로보틱스가 60일 선까지 내려올 시, 1~2주간 가격 및 기간 조정 받은 후 인베스팅 영역으로 들어설 것으로 예측됨.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 발언에 따라 금융시장의 변동성이 커지고 있으며, 이러한 상황은 중간선거까지 지속될 것으로 예상됨 - 미중 정상회담이 6월로 거론되고 있으나, 그 전까지 변동성에 대비해야 함 - 중국 양회 폐막 후 캐나다에 보복 관세 예고, 미국은 4월부터 전 세계 대상 상호 관세 발효 예정 - 현재 관세 무풍지대 섹터로 조선, 방산, 바이오, 엔터 관련주가 꼽힘 - 해당 섹터 내 종목들은 무역 갈등 장기화 시 간접적 영향 받을 수 있으나, 경기 상황은 아직 시기상조이므로 지속적 팔로업 필요 - 특히 조선, 방산주는 최근 조정 폭이 있어 지금의 하락을 기회 삼아 매수 관점으로 접근해도 좋음 - 엔터주는 중국 경기 침체 우려로 급락했으나, 중국 시장 진출 가능성과 경기 영향이 적은 산업임을 고려해야 함

● 핵심 포인트 - 코스닥 UP&DOWN에서 테마별 종목 등락이 확인됨. - 로봇 관련주인 티로보틱스가 레인보우로보틱스와 협력하여 스마트팩토리 물류 자동화 사업 진출 계획 발표 후 상한가 달성 및 레인보우로보틱스도 상승 전환함. - 전체적으로 보면 올해 휴머노이드 로봇 시장 개화와 미국 정부의 로봇 산업 투자 증가로 로봇 관련주의 전망이 밝다고 판단됨. - 티로보틱스는 작년 SK온 미국 공장에 AMR 물량 전량 공급했으며, 올해 추가 수주 예상되어 전년 대비 흑자 전환 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 두산은 오후 들어 상승 전환하였고, 고려아연은 약진하는 모습을 보임. - 주식 시장에서 경영권 분쟁 이슈가 대두되는 종목들에 관심이 집중됨. - 포스코인터내셜은 개장과 동시에 강하게 출발하였으며, 포스코 그룹주 내에서도 순환매 양상이 짙음. - 삼성전기, LG전자는 상승 중이며, HD한국조선해양, HD현대미포조선, LS ELECTRIC, OCI 홀딩스, 한전기술은 하락세임. - 두산은 로봇, AI, 원전 모멘텀을 가지고 있으며, 전자사업 부분에서의 매출 증가와 엔비디아향 동박적층판 납품으로 추가 상승 가능성 있음. - ASIC 관련해서도 브로드컴, 마벨 테크놀로지와의 퀄 테스트가 끝나 2분기부터 본격적인 양산 예정으로 관련 종목 주시 필요.

● 핵심 포인트 - 롯데렌탈은 지난해 렌털 업계 최초로 글로벌 신용평가사인 무디스와 피치에서 투자 적격 등급을 획득했으며, 부채 비율은 400% 내외로 경쟁사 대비 낮은 수준임. - 어피니티는 향후 자금 조달을 통해 렌털 차량을 추가 확보할 것으로 예상되며, 롯데렌탈의 실적은 지속적인 성장세를 보이고 있음. - 현금 창출 능력을 뜻하는 EBITDA는 지난해 기준 1조 3627억 원에 달함. - 증권가는 사모펀드로 매각 완료 후 기대할 수 있는 시너지 효과가 있으며, 어피니티가 지난해 SK 렌터카를 인수해 업계 1위를 모두 확보했다고 분석함. - SK증권은 SK 렌터카와 신차 공동 구매로 할인율 확대, 배차 정비 등 각종 고정비 절감을 기대할 수 있을 것으로 예상함.