● 핵심 포인트 - 1월 초에는 수익률이 괜찮았으나 월말에 딥시크가 등장하고 관세 전쟁이 시작되며 암초를 맞음. - 2월에도 여전히 트럼프발 관세의 향방과 그 폭 및 기간에 따라 시장의 변수가 클 것으로 예상됨. - 글로벌 관세 전쟁이 펼쳐질 가능성이 있으며, 이에 대한 대응과 시장의 평가가 추후 달라질 수 있음을 인지해야 함.

● 핵심 포인트 - 금값은 추세적으로 상승할 가능성이 있으며, 비트코인의 하락과 시장 변동성 증가로 인한 반사수혜를 받을 수 있음. - 미국의 고율 관세와 우선주의로 인해 미국으로의 자산 이동이 예상되나, 한국 시장에서도 기회가 있음. - 성장주에서 가치주로 섹터 로테이션이 진행 중이며, 한국 시장에서는 미중 무역전쟁 관련 희토류 관련주와 대선 관련 정치 테마주에 주목할 필요가 있음. - 삼성전자의 5만원 이탈 시 나오는 수급들에 집중해 볼 필요가 있음. - 불확실성이 크므로 투자자들은 보수적으로 접근하고, 노이즈가 지난 후 2~3일 거래일 정도 지켜보는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 압박으로 인해 국내 자동차 업종이 큰 타격을 받고 있으며, 기아, 한온시스템, 한국타이어 등 멕시코 생산 법인을 둔 기업들은 멕시코와 캐나다 정부를 주시해야 함. - 미국의 관세 전쟁 불확실성으로 인해 위험자산 회피 현상이 나타나며, 외국인들이 코스피를 매도하면서 환율이 급등함. - 미국이 수입품에 관세를 부과하면 미국 내 소비자들은 가격이 오른 외국 제품을 덜 사게 되어 미국에 물건을 팔아왔던 해외 기업들은 달러 확보에 비상이 걸림. - 미국과 멕시코, 캐나다, 중국 간의 관세 전쟁은 서로의 경제에 영향을 미치며, 특히 멕시코와 캐나다는 미국 수출 비중이 높아 큰 타격이 예상됨. - 미국 상무장관 지명자 하워드 루트닉은 청문회에서 4월 중에 EU에 보편관세를 부과 하겠다고 말해 미국이 주요 수입국들에 대한 관세 압박을 2분기에는 전면적으로 내놓을 것으로 예상됨. - 트럼프 대통령의 관세 정책이 우리 수출의 7%, 실질 GDP 0.67%를 깎아 먹을 것이란 예상이 나왔으며, 미국의 보편 관세가 반도체나 철강 등 특정 산업에 대한 조치가 나왔을 때는 어떻게 될지 불확실성이 존재함. - 미국의 이러한 정책이 얼마나 갈지, 각국의 보복 관세에 어떻게 대응할지 등은 지켜봐야 하며, 트럼프 정부의 경제정책 방향에 전 세계가 긴장하고 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 의약품 관세 부과로 국내 제약바이오 기업들이 예의주시 중이며, 이에 따라 포트폴리오 전략을 분산 투자로 가져갈 필요 있음. - 관세 문제에서 자유로운 섹터로 바이오, 엔터, 로봇 등을 추천하며, 바이오는 세부적으로 ADC 치료제, GLP-1 비만치료제, CDMO 등이 주목받고 있음. - 국내 ADC 치료제 개발 기업으로는 리가켐바이오, 에이비엘바이오 등이 있으며, 이 가운데 에이비엘바이오는 이중항체 ADC 개발 기업으로 1분기 중 글로벌 빅파마로의 1조 이상 수출 기대감 존재. - 알테오젠은 ADC 치료제를 정맥주사에서 피하주사로 바꾸는 기술을 가진 기업으로 1분기에 FDA 신청 허가 건이 있음.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 관세 부과로 인해 세계 경제 성장률이 0.3% 포인트 하락할 가능성이 있으며, 한국 기업들 특히 멕시코와 캐나다에 공장을 운영 중인 기업들에게 부정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 중국 AI 스타트업 딥시크가 오픈AI의 기술을 활용하여 수준급 AI를 개발했다는 소식이 전해지며 미국 기술주들이 출렁였으나, 오픈AI와 엔비디아의 경제적 우위는 유지될 것으로 전망함. - 딥시크의 개발비용이 80억 원 정도라는 점과 데이터 구축 비용 등이 포함되지 않았다는 점에서 가격 경쟁력이 있는지는 의문이며, 이에 대해 여러가지 의혹이 제기되고 있음. - AI 경쟁이 본격화되면서 국내 AI 서비스 기업인 NAVER와 카카오도 주목해 볼 만함.

● 핵심 포인트 - 중국의 딥시크 출시로 엔비디아와 대한민국 반도체가 떨어짐. - 대한민국의 반도체 산업은 중국의 AI 플랫폼 기술 발전으로 피해를 봄. - 미국과 중국의 AI 경쟁은 더욱 심화되고 있으며, 이 과정에서 메모리 반도체의 수요가 급증함. - 빅테크 업체들은 HBM4보다 더 빠른 메모리 반도체를 원하고 있음. - GPU 업체들에게 필요한 것은 HBM6에 로직 반도체를 붙이는 방식이며, 이를 통해 메모리 반도체의 중요성이 더욱 커짐. - 삼성은 PIM을 통해 HBM4의 구조를 계속 준비해 옴. - 대한민국 업체 중에서는 SK하이닉스, 한미반도체, ISC, 이엔에프테크놀로지 등이 수혜를 볼 것으로 예상됨. - 시장이 빠진 것은 매수 기회이며, 특히 대한민국 메모리 반도체 업체들의 주식을 매수해야 함.

● 핵심 포인트 - 마귀상어 시추 1차 결과에 따라 관련주들의 방향성이 달라질 것으로 예상되며, 한국가스공사를 대장주로 주목해야 함 - 엔터주는 최근 시장 변동성에도 불구하고 추세를 유지하고 있으며, 블랙핑크, BTS 등 대형 IP들의 컴백 일정이 대거 포진되어 있어 기대감이 높음 - 3월 양회에서 한한령 해제에 대한 기대감이 있으며, 이 경우 엔터주들 전반적으로 큰 기대감이 실릴 것으로 예상 - 저연차 가수들도 콘서트나 팬미팅을 여는 데 걸리는 시간이 단축되어 수익화되는 구간이 짧아졌으며, 엔터사들이 비용을 회수하는 구간에 진입했다고 판단 - 하이브, 와이지, JYP Ent. 등 대부분의 기업들의 주가 흐름이 양호하게 흘러가고 있어, 분할 매수 관점에서 지금도 매수 타이밍이 유효하다고 판단

● 핵심 포인트 - 관세 전쟁 개시로 시장 급락, 대부분 섹터 파란불 - 반도체와 전력설비주는 하락, 중국 반도체 및 AI 소프트웨어는 상승 - 동해 울릉분지의 석유 가스 매장 소식에 관련주 투심 상승 - 미중 패권 경쟁 심화로 희토류 대체 관련주 급등 - 코스피 거래대금 상위주 : 반도체주 급락, 대환거래 관련주 급등, 조선주 상승 - 삼성전자와 하이닉스는 딥시크 충격과 관세 폭탄으로 약세 - 한화오션은 4년 만에 흑자 전환으로 상승 - 네카오는 장 초반 상승 후 상승폭 감소 - 한국가스공사는 석유 가스 매장 소식에 강세 - 이수페타시스, 두산에너빌리티, 기아는 약세, 유니온은 강세 - 코스닥 상승률 상위주 : 딥시크 수혜주, 대왕고래 관련주, 개별 이슈 종목들 상승

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 취임날인 4일부터 캐나다·멕시코 수입품에 25%, 중국산 제품에 10% 추가 관세를 부과하겠다고 밝힘. 이에 따라 해당 국가들은 보복 조치를 취할 것이라 대응함. - 이로 인해 한국 기업들의 대미 수출액이 10% 이상 감소할 것으로 예측됨. 특히 자동차 산업의 13.6% 감소세가 전망됨. - 2차 전지주는 연초 상승 시도를 보였으나, 트럼프 대통령의 정책 리스크로 주가가 하락함. 전방 수요 부진, 중국 업체와의 경쟁 등 기존의 문제에 더해 트럼프의 전기차 지원 철회 소식이 전해지며 투자심리가 위축됨. - 한편, 한화그룹과 LG그룹이 통합전기발전사업 시장 공략을 위해 협력에 나섬. 이를 통해 양사는 가격과 품질 측면에서 경쟁력을 확보할 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 모멘텀 부재로 수급 쏠림 현상 발생 중이며, 코스닥 시장은 3%대 낙폭 기록 중임. - 현재로서는 관세 무풍지대나 수혜 받는 업종 내 후발 주자를 노리는 것이 유효하다고 판단됨. - 기승전 환율로, 환율 하락 시 외인 수급 개선 및 저가 매수세 유입 기대 가능. - 현시점에서는 관망세 유지하며 신용 잔고 높은 개별 종목들의 리스크 관리 필요성 대두. - 핵심 종목들을 주시하며 신중한 투자 자세 권장함.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세 부과 영향으로 외국인과 기관의 양매도가 이어지며 국내 양대 시장 낙폭이 확대되는 중임. - 이러한 상황에서도 로봇주는 오름세를 보이고 있음. 이는 휴머노이드 로봇에 대한 기대감이 크게 작용한 것으로 보임. - 삼성전자가 레인보우로보틱스와의 협력을 강화하면서 로봇 사업에 대한 강한 자신감을 드러냈고, 이를 계기로 LG전자, SK 등 대기업들도 로봇 사업 진출을 선언함. - 그러나 현재 로봇주의 상승은 수급의 쏠림 현상일 가능성이 크며, 이로 인해 큰 조정이 발생할 수 있음. 따라서 로봇주 보유자는 비중을 축소하는 것이 좋음. - 또한, 관세 이슈로 인한 시장 불안이 지속될 경우 로봇주 대신 다른 섹터로 수급이 이동할 가능성이 있으므로, 현금을 확보해두는 것이 유리함. - 이번 주 내에 바닥을 잡고 상승하는 섹터를 포착할 수 있는 기회가 있을 것으로 예상되므로, 적극적인 대응이 필요함.

● 핵심 포인트 - 조선주 상승 중, 특히 한화오션에 대한 목표주가 6만 7천원 상향 리포트 등장 - 그린란드 개발로 쇄빙선 조선사가 수혜를 볼 것이란 전망 존재 - 조선주는 관세 부과 대상이 되기 어렵기 때문에 매력적인 투자처로 인식 - 한화오션은 쇄빙선 관련 기술력을 보유, 북극 항로에서도 경쟁력 갖춤 - 삼성중공업은 FLNG 관련 기술력으로 주목 받음 - 외국인과 기관의 양매도가 나타나며 선물 시장에서의 순매도 규모 증가 - 미국의 관세 인상은 한국 시장에 불리하게 작용할 가능성 존재 - 외국인 투자자들은 한국 주식시장의 하락을 예상하고 대비 중

● 핵심 포인트 - 이번 주 금요일에 발표될 1월 고용 보고서가 가장 중요한 이벤트로 주목받고 있으며, 비농업 고용자수 변화와 실업률 등의 지표가 발표될 예정이다. 이는 Fed의 정책 결정에 큰 영향을 미칠 것으로 보인다. - 일부 전문가들은 2025년에 금리 인하가 없을 수도 있다고 전망하고 있으며, 경제가 강한 모습을 보이고 있어 연준이 인플레이션 억제에 집중할 가능성이 높아지고 있다. - 최근 들어 크립토 관련 가상화폐 관련 ETF들이 큰 주목을 받고 있으며, 직접 투자보다 낮은 리스크로 관련 시장에 노출될 수 있는 대안으로 여겨진다. - 대표적인 예로는 비트코인 선물에 투자하는 BITO 프로셰어즈의 ETF, 비트코인 가격에 노출되는 ETF, 커버드콜 전략을 크립토 상품에 적용한 CEPI라는 REX 크립토 프리미엄 ETF 등이 있다. - 트럼프 코인 ETF 또한 관심을 끌고 있지만, 현재로서는 불확실성이 크며, 투자자 보호 원칙과 충돌할 가능성이 있어 단기적으로 승인될 가능성은 지켜봐야 한다. - 대신 라이트코인이나 솔라나 같은 다른 알트코인 ETF가 상대적으로 먼저 승인될 가능성이 높으며, 암호화폐 투자 시에는 신중한 접근이 필요하다.

● 핵심 포인트 - K-방산 수주 관련하여 한화에어로스페이스는 인도에서 K9 자주포 추가 도입 여부 논의 중이며 루마니아향 300여 대의 레드백 장갑차 도입 여부는 올해 상반기에 확정될 예정임. - 현대로템은 지난해 마무리되지 못했던 폴란드 2차 실행 계약건(820여 대)의 추가 계약 여부가 중요한 체크 포인트이며, 루마니아의 K2 전차 도입 여부도 관심사임. - 한국항공우주는 이집트를 기점으로 FA-50기 36대 계약 예정이며 우즈벡 및 필리핀에서도 도입 이슈가 있음. LIG넥스원은 미국 국방부 성능 테스트를 마친 비궁의 수출 계약이 상반기에 이루어질 것으로 전망되며 계약 수주 금액은 4조에서 5조 원대로 추정됨. - 미국 팔란티어 테크의 실적 발표는 국내 AI 공급망에 있는 기업들에 영향을 미칠 것으로 예상됨. 다만 팔란티어의 시가총액과 PER, PSR이 높아 신규 매수 관점에서는 부담스러울 수 있음. - 방산주의 경우 실적 눈높이보다 누적 수주 잔고의 확장성 부분이 더 중요한 포인트이며 리드타임의 단축이 수주의 성과로 이어짐을 고려해야 함. 또한 기업마다 인도 시점에 따라 수익을 인식하는 기준이 다르므로 선별적인 접근이 필요함.

● 핵심 포인트 - 설 연휴 이후 우리나라 시장은 약세 마감했으나 큰 폭의 하락은 아님. - 1월 시장 전체적으로 코스피는 4%대 수익률 호조를 기록했으며, 이는 아시아 시장인 일본, 중국, 인도보다 좋은 흐름임. - 2월에도 이런 흐름이 이어질 가능성은 있으나, 연준의 통화정책 불확실성과 트럼프 대통령의 관세 정책 불확실성, 외국인 동향을 주시해야 함. - 1월 FOMC는 매파적인 기조이나 파월 연준 의장의 온건한 코멘트로 미국 국채금리 하락, 달러화 가치 안정을 보임. - 미국 금리 선물에 반영된 3월 FOMC 전망은 금리 동결이 이어질 가능성이 높아졌으며, 이는 연준 통화정책에 대한 불확실성이 남아 있다는 의미임. - 한국은행은 2월 금리 인하 가능성이 높으나, 환율에 대한 불안정성으로 인해 이를 확정적으로 받아들이기 어려움.

● 핵심 포인트 - 애플의 4분기 실적이 예상치를 웃돌았으나 국내 아이폰 관련주들은 매출 부진과 중국에서의 심각한 부진으로 어려움을 겪고 있음. - 아이폰 16이 전작에 비해 크게 달라지지 않았다는 점과 갤럭시 S24의 선전, AI 관련 기능 탑재 등이 아이폰 판매에 영향을 미친 것으로 분석됨. - 애플의 서비스 매출 증가가 하드웨어 부진을 상쇄하고 있으며, 이는 매출처 다변화와 애플 생태계의 강점을 보여주는 것임. - 삼성전자의 AI 구독 서비스가 내년부터 본격화되면 새로운 매출처로 등극할 가능성이 있으며, 이는 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 루닛의 2대 주주인 가던트헬스가 지분을 거의 전량 매도하였으나, 이는 중장기적으로 오버행이 해소된 것으로 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 원달러 환율이 1430원대에서 1455원까지 상승하였으며, 이는 외국인들의 이탈과 미국 관세 리스크 심화에 기인함. - 베센트 미국 재무장관이 보편관세를 매달 점진적으로 인상할 것이라 발언하자, 트럼프 대통령은 더 큰 관세를 원한다고 언급함. - 외국인의 일중 매도 금액이 1조 원 이상이었던 횟수가 1년에 열 번 미만이었으나, 현재 서너 번째에 해당하며 이러한 기조가 계속될 것으로 전망됨. - 미국의 관세 부과 대상으로 의약품, 반도체, 철강이 꼽혔으며, 이로 인해 국내 업체들의 파장이 예상됨. - 특히, 반도체와 가전 업계의 경우 미국으로의 공장 이전이나 이전 비용에 따른 리스크, 미국 내 인건비 상승 등으로 경쟁력 약화가 우려됨. - 삼성바이오로직스와 셀트리온의 경우 미국에 공장은 없으나 법인은 존재하며, 미국 생산 시 혜택 여부는 불분명하나 현시점에서 주식 매도는 불필요하다는 의견.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 AI 구독 서비스를 출시했으나, 이에 큰 의미를 부여하기는 어려움. - 삼성전자의 주가 하락은 기술력 부족에 기인하며, HBM에 대한 기술력이 중요함. - 중국향 일부 품목에 대한 퀄 테스트 통과 소식은 긍정적이나, 주가 상승을 위해서는 HBM4에서의 유의미한 결과물이 필요함. - 딥시크의 성능은 우수하나 가격 측면에서는 미완성임. - 딥시크를 통해 AI 모델의 가격 하락 가능성이 대두되며, 이는 GPU 가격 하락으로도 이어질 수 있음.

● 핵심 포인트 - 중국의 인공지능 스타트업 딥시크가 저가형 반도체로 고성능 생성형 AI 모델을 출시하면서 미국의 빅테크 기업들이 긴장하고 있으며, 이로 인해 AI 산업 확대 수혜 기대감으로 최근 상승세를 보였던 전선주들이 하방 압력을 받음. - 원달러 환율은 일주일 만에 개장한 외환시장에서 장 초반부터 큰 변동성을 보이고 있으며, 트럼프 대통령의 25% 관세 부과 확정 이슈, 유럽중앙은행의 금리 인하 등으로 달러인덱스 역시 반등함. - 애플은 지난해 4분기 중국에서의 부진에도 불구하고 호실적을 발표했으나, 아이폰의 매출이 전년 동기 대비 감소하고 예상치를 하회하면서 국내 아이폰 관련주들에 경고등이 켜짐. - 골드만삭스는 딥시크 충격으로 HBM 수요와 데이터센터 투자 계획 변동 가능성을 분석했으며, 특히 SK하이닉스가 더 HBM 비중이 높아 영향을 많이 받을 것이라 예측함. - AI 데이터센터 수요가 생각보다 크지 않을 수 있다는 분석이 제기되며 HD현대일렉티릭, LS ELECTRIC, 효성중공업 등이 부진한 상황이지만, 현재를 저가 매수의 적절한 타이밍으로 보는 시각도 있음.

● 핵심 포인트 - 오늘 우리 시장의 낙폭은 연휴 동안에 있었던 미국 증시를 압축적으로 반영하는 정도이며 2500 정도를 지켜내면 이후 미국증시와 함께 가길 기대. - 미국 증시는 현재 견딜만한 수준으로 판단되며, 기술주 중심의 나스닥은 2월을 잘 버텨내야 할 것으로 예상. - 레버리지 투자는 위로 갈 때는 대박이고 밑으로 가면 쪽박이므로 주의 필요. - 미국 증시의 MACD와 RSI를 보면 과매수 국면이 부담스러운 상황. - 우리나라 원화 통화가 다른 통화 대비 유독 약한 상황으로, 외환시장의 경고를 인지하고 주의해야 함. - 업종 내에서도 종목별로 다른 상황이 이어지고 있으므로, 지속적인 뉴스 추적과 시세 관찰 필요.