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[김장열 유니스토리자산운용 상무] [이권희 위즈웨이브 대표] ● 핵심 포인트 - 최근 전력설비 업종은 미국과 유럽의 전력망 투자 확대되며 신고가 경신 중이며, 전력 설비 대장주로 효성중공업과 HD현대일렉트릭 주목됨. - 효성중공업은 북미 수출 비중이 현재 23%에서 수주 기준 53%로 증가 예상되며, 이에 따른 마진 확대 가능성 있음. - HD현대일렉트릭은 다양한 포트폴리오와 미국 내 영업력 및 공장 증설 계획 등으로 지속적인 물량 증가 예상되며, 북미뿐만 아니라 유럽과 중동에서도 매출 상승세가 견조함. - 전문가들은 HD현대일렉트릭의 경우 안정적인 성장을, 효성중공업은 빠른 성장 가능성을 높게 평가하며 각각의 투자 매력을 강조함. - PCB 관련 기업으로는 이수페타시스와 두산이 주목받고 있으며, 이수페타시스는 AI 가속기와 데이터 센터 확충에 따른 수요 증가로 실적 개선 전망됨. - 두산은 CCL 사업의 수익성과 엔비디아와의 협력 강화로 인한 성장 잠재력을 보유하고 있으나, 자회사의 영향으로 주가 변동성이 크다는 점을 유의해야 함. - 전문가들은 이수페타시스의 목표주가를 10만 원에서 12만 원으로 제시했으며, 두산은 복잡한 구조 속에서도 여전히 상승 여력이 있다고 판단함.

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[김재승 현대차증권 연구위원]

[백길현 유인타증권 연구원]

- 9월 CPI 발표를 앞두고 JP모간은 다섯 가지 시나리오 제시함. - 근원 CPI가 시장 예상치에 부합하면 증시가 안정적으로 움직이지만, 예상보다 높으면 S&P500 최대 1.25% 하락 가능성 있음. - 반면 예상보다 낮은 경우 최대 1.5% 상승 가능성도 언급됨. - JP모간은 물가 압력으로 인해 예상치 혹은 소폭 높은 수치 전망. - 케빈 심슨은 배당주 투자를 추천하며 애플, 코카콜라, RTX 세 종목을 꼽음. - 애플은 매출 호조 및 배당금 인상으로 주목받고 있으며, 코카콜라는 안정적인 배당수익률과 성장률을 자랑함. - RTX는 항공우주·방산 테마로 주가가 올해 들어 55% 상승했으며, 실적 또한 긍정적임.

[신얼 상상인증권 팀장]

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 변동성을 보이고 있으며, 이는 이재명 대통령의 발언과 환율 급등이 원인 중 하나로 분석됨. - 외환보유고는 6월 이후 꾸준히 증가하고 있어 외환 유출 가능성은 낮으며, 시장 하락 시 저가 매수의 기회로 삼을 것을 제안함. - 장기적 관점에서 D램 공급 부족 현상이 지속되고 있으므로, 주가 하락 시 저가 매수 기회를 잡을 필요가 있음. - HBM 반도체 시장 확대로 인해 TSV 공정의 중요성이 부각되며, 관련 기업들이 주목받고 있음. - 미코, 한미반도체, 해성디에스 등이 TSV 및 CMP 공정 관련주로 언급되었으며, 특히 에프엔에스테크는 CMP 패드와 하이브리드 본딩 기술 개발로 주목받고 있음. - 에프엔에스테크의 1차 목표가는 1만 5700원, 손절가는 1만 2900원으로 제시됨.

[양승수 메리츠증권 연구원]

- 이재명 대통령의 관세 협상 타결 지연 발언 이후 환율이 급등하며 코스피 및 코스닥 모두 하락세로 전환됨. - 전문가들은 현재 시장에서 금 가격의 변동성과 투자자들의 위험 회피 심리를 주목하며, 금이 안정된다면 자금이 암호화폐로 이동할 가능성 제기. - 달러당 원화 환율은 1441원으로 5월 말 이후 최고치이며, 이는 외국인 매도세에 영향을 주고 있음. - LS ELECTRIC의 실적 발표는 예상치에 미치지 못했으나 여전히 강력한 성장세가 확인되며, 북미 지역에서의 성과가 기대됨. - 전문가들은 대형주 대신 중소형주에 관심을 가질 필요가 있으며, 전선주 중에서는 대한전선과 가온전선을 추천함. - LG화학과 이수화학은 각각 전고체 배터리와 관련한 긍정적인 전망을 보이고 있으나, 석유화학 부문은 중국 공급 과잉 문제로 인해 회복이 제한적일 수 있음. - APEC 정상회담과 한미 무역 협상 결과에 따라 시장 분위기가 크게 변할 가능성이 있으며, 이에 따른 대응 전략을 마련해야 함. - HD현대일렉트릭은 실적 발표에서 예상치를 상회하며 주가가 상승세를 이어갔으며, 전력기기 산업의 안정적인 수주잔고를 강조함. - 전문가들은 북미 대화 재개 시 개성공단 관련주로 일신석재, 부산산업 등을 주목할 만하다고 평가함.

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- 한국은행은 부동산 및 환율 문제로 인해 금통위에서 금리 동결을 결정함. - 원/달러 환율은 1435원을 넘어섰으며, 한미 협상 타결 시 1400원 아래로 떨어질 가능성이 있음. - 다카이치 신임 일본 총리는 아베노믹스와 유사한 확장적 재정·통화정책을 유지할 계획이며, 안보 측면의 투자 강화가 예상됨. - 일본은행은 물가 상승률 초과로 연내 추가 금리 인상 가능성이 높음. - 미국의 지역 은행 부실 대출 문제는 시스템 리스크 전이는 낮으나 지속적인 관찰이 필요함. - 연준은 신용 리스크 확산을 방지하기 위해 양적 긴축(QT) 조기 중단 가능성을 검토 중임. - 연내 두 차례 금리 인하 전망되며, 달러화는 제한적인 약세 흐름을 보일 것으로 예상됨. - 중국은 경기 둔화 속에서도 추가 부양책을 내놓지 않을 가능성이 있으며, AI 산업 중심의 5개년 계획을 발표할 것으로 보임. - 자산 가격 상승 피로감으로 인한 단기 조정 가능성이 있으나, AI 투자 모멘텀과 유동성으로 인해 미국 주식시장은 여전히 상승 동력이 남아있음. - 금 가격은 최근 단기 급락했으나 실질금리 하락과 중앙은행 수요로 인해 장기적으로 상승 추세를 이어갈 것으로 전망됨.

[최진영 대신증권 FICC리서치부 팀장]

- 한국은행은 10월 금통위에서 기준금리를 현행 연 2.5%로 유지하기로 결정함. - 금리 동결 배경에는 부동산 가격 상승 억제와 환율 불안정성 완화 등 금융 안정에 초점을 맞춘 한국은행의 의도가 있음. - 전문가들은 2026년까지 점진적인 금리 인하 가능성을 높게 보며, 특히 11월 금리 인하에 대해서는 회의적 시각을 제시함. - 미국의 경우, 다음 주 FOMC에서 금리 인하가 거의 확실시되며, 12월 추가 인하 가능성도 높게 평가됨. - 한미 금리 차이가 축소되면 외환시장 부담은 줄어들겠지만, 환율은 관세 협상과 반도체 수출 성과에 더 큰 영향을 받을 것으로 분석됨. - 원/달러 환율은 연말까지 1400원에서 1450원 사이에서 움직일 가능성이 있으며, 이는 관세 협상 결과에 따라 좌우될 전망. - 이창용 한국은행 총재는 국내외 경제 상황에 맞춰 금리 정책을 운용하겠다고 밝힘. - 국내 경제는 소비 회복과 수출 증가 덕분에 개선세를 이어가고 있으며, 물가 역시 비교적 안정적인 흐름을 보일 것이라 예상됨. - 정부는 최근 부동산 가격 상승에 대응해 추가 대책을 발표했으며, 통화정책은 주택 가격 상승 기대를 자극하지 않도록 관리할 계획임.

[한병화 유진투자증권 이사]

[송재경 디멘젼투자자문 투자부문 대표]

[이상로 와우넷 파트너] ● 핵심 포인트 - 반도체 관련 기업들의 반등이 나타나며 시장 전반에 긍정적인 영향을 주고 있음. - 반도체 공정에서 금속 배선 공정은 전류가 흐를 수 있도록 도로를 깔아주는 역할을 하며, 이는 다양한 공정들을 반복적으로 필요로 함. - 금속 배선 공정에는 증착, 식각, 포토, CMP 등의 공정이 필요함. - 원익 IPS는 증착 및 식각 장비를 공급하며 삼성전자의 평택 반도체 투자 수혜주로 언급됨. - 케이씨텍은 HBM용 CMP 평탄화 장비를 공급하며, 피에스케이는 식각 및 스트립 장비를 제공함. - 유진테크는 DRAM 미세화 공정 확대에 따른 증착 장비 공급으로 투자 수혜 예상. - 브이엠(과거 에이피티씨)은 반도체 공정 자동화 설비를 담당하는 기업임. - 추천 종목으로는 케이씨텍을 꼽으며, 목표가는 4만 1천 원, 손절가는 3만 4,400원으로 제시함.

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- 전문가들은 개인 및 기업 실적에서 소비 유지를 확인했으나 달러 강세로 인해 자산 가격이 눌리는 하루였다고 분석함. - 미국 경기와 소비의 펀더멘털이 예상보다 탄탄하다는 인식이 강화되며, 개별 기업 실적에서도 소비가 견조한 것으로 나타남. - 기술주와 성장주는 약세를 보였고 지정학적·정책적 리스크 역시 완전히 해소되지 않음. - 좋은 실적과 증시 상승에도 추가 모멘텀이 필요한 상황이며, AI와 기술주 반등이 필수적이라고 평가됨. - 롯데케미칼은 저평가 매력과 첨단 소재 사업의 흑자 전환으로 하반기 실적 개선 가능성이 높다고 전망됨. - 단기적으로는 8만 6천원에서 9만 1천 원 구간, 장기적으로는 10만 원 이상까지의 상승 가능성을 제시함. - 현재 구간에서 7만 5천 원 이하부터 점진적으로 매수하되, 목표가에 도달하면 차익 실현을 추천함.

[신윤철 키움증권 연구위원]