● 핵심 포인트 - 코스피 3000선 돌파, 한국 증시 회복세 - 중국 기준금리 동결, 지난달 인하 효과 주시 - 일본 근원 CPI 상승률 전년 동월 대비 3.7% 상승, 2년 만에 최고치 - 대만 총통, 중국의 군사적 압박 지속 강조 - 베트남, 미국과의 관세 협상 온라인 진행 중 - 인도 증시, 3거래일간의 하락세 이후 상승

● 핵심 포인트 - 시장 불확실성 증가로 펀드 전략을 소폭 조정하였으나, 한국 주식 시장의 상승세가 크게 꺾이지는 않을 것으로 판단함. - 이스라엘과 이란의 전쟁이 크게 확산되지 않을 것이며, 미국의 직접 참전 가능성도 제한적이라고 판단함. - 이란은 전쟁을 오래 끌고 싶지 않다는 의지가 있으며, 중동의 다른 주변국들이 이 전쟁에 합세할 가능성도 낮아 보임. - 이스라엘이 이 전쟁을 확대하고 오래 끌고 싶어 하나, 미국의 지원 없이는 어려울 것이라 판단함.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시, 노예해방의 날 휴장 - 비트코인 가격, 10만 4천 달러대 횡보 - 트럼프 대통령, 2주 안에 이란 군사 공격 여부 결정 예정 - 시진핑 주석, 푸틴 대통령과 통화서 이스라엘 공격 중단 촉구 - 영국 중앙은행, 기준금리 연 4.25%로 동결 - 트럼프 대통령, 틱톡 미국 내 사업권 매각 시한 90일 연장 - 스페이스X 스타십 우주선 로켓, 텍사스주에서 폭발 - 구글, EU 상대 6조 5천억 원 과징금 취소 청구 소송 패소 위기 - NATO 정상회의, 트럼프 대통령 조기 퇴장 방지 위해 일정 축소

● 핵심 포인트 - 아시아 증시가 일제히 하락함. 미 FOMC의 금리 동결에도 불구하고 불확실성 우려가 여전하며 이스라엘과 이란 간의 갈등이 고조되어 지정학적 리스크가 커졌기 때문임. - 중국 정부가 5000명 이하의 한국팀 공연을 지방정부에 위임하기로 결정했음. 이전에는 한국팀 공연은 규모와 상관없이 중앙정부의 비준을 거쳐야 했으나 이번 결정으로 한한령 해제에 대한 기대감이 높아짐. 그러나 대형주 대부분 약세를 보이며 지수는 하락함. - 홍콩의 금리가 미국 달러에 연동시키는 페그제에도 불구하고 급격하게 하락함. 투자자들이 달러에 대한 신뢰 하락세를 보이면서 캐리 트레이드를 피하고 홍콩 시장의 유동성이 넘쳐나고 있기 때문임. 홍콩 당국은 이번 금리 하락을 통해 부동산 시장 활성화를 기대하고 있음. - 일본이 두 달 연속 무역수지 적자를 기록함. 특히 대미 수출이 11% 넘게 줄며 두 달 연속 감소세를 보임. 전문가들은 이번 감소세가 미국의 자동차 관세 영향 때문이라고 분석함. 실제 지난달 대미 자동차 수출액은 24%, 수출 대수도 3% 감소함.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 이스라엘과 이란의 갈등 속 연준의 FOMC 소화하며 혼조 마감 - 연준, 기준금리 4.25%에서 4.5%로 유지. 올해 인플레이션 전망 2.7%에서 3%로 상향, 경제성장률 전망 1.7%에서 1.4%로 하향 - 파월 의장, 향후 몇 달 동안 관세로 인해 의미 있는 수준의 인플레이션 상승 예상 - 은행주 상승, 신용카드 관련주 하락. 코인베이스의 e커머스 플랫폼용 코인베이스 페이먼트 출시 영향 - 테슬라 상승, 알파벳 하락. 구글의 웨이모, 뉴욕시에서 로보택시 테스트 허가 신청 - 미 국채금리, 연준의 금리 동결 및 파월 의장의 발언 영향으로 보합권에서 등락 반복 - 달러 인덱스, 중동 리스크 및 연준의 금리 동결 영향으로 보합권에서 유지 - 국제유가, 이란과의 협상 가능성 주시하며 보합권에서 등락 반복 - 금 선물, 중동 리스크 및 연준의 통화정책 영향으로 하락. 백금 선물은 중국의 수입량 증가 및 투자자들의 관심 이동으로 상승 - 유럽 증시, 중동 리스크 및 각국 중앙은행의 금리 결정 주시하며 일제히 하락

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분이 하락세를 보인 가운데 우리 증시와 도쿄 증시, 가권 증시는 상승세를 보임. - G7 정상회의 기간 중 중국과 중앙아시아 간 정상회의가 개최되어 시진핑 주석은 각국 수장들과 협력을 강화하고 미국의 관세 정책을 비판함. - 시주석의 행보에도 불구하고 상해 지수는 중동 불확실성으로 인해 하락세를 보이며 특히 대형주가 큰 폭으로 하락함. - 미국과 대만의 고위급 안보회담이 다음 달 열릴 예정이며 대만 측이 무기 구매 리스트를 제시할 것으로 알려짐. 이런 소식에 힘입어 가권 지수는 오전의 하락을 극복하고 상승세를 보임. - 글로벌 공급망 개편으로 인도의 전자제품 제조 부문이 향후 10년간 강력한 성장세를 보일 것이란 보고서가 발표됨. 그러나 지정학적 리스크로 인해 증시 상단은 제한되는 모습을 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 중동 갈등 격화와 5월 소매판매 지표 부진으로 하락 - 다우지수 0.7%, 나스닥지수 0.91%, S&P500지수 0.84% 하락 - 국제유가, 트럼프 대통령의 이란 최고 지도자 위협 발언으로 4% 급등 - 임의소비재주와 헬스케어주 1.5% 넘게 하락, 기술주와 유틸리티주도 1% 가까이 하락 - 시총 상위 종목 대부분 하락, 특히 테슬라 4% 가까이 급락 - 미국의 5월 소매판매 0.9% 감소하며 두 달 연속 뒷걸음질, 핵심 소매판매는 0.4% 증가 - 달러인덱스, 이스라엘과 이란의 갈등 지속으로 98선 후반까지 상승

- 미국 5월 소매판매 전월 대비 0.9% 감소, 올해 최대 감소폭 - 미국 상원, 태양광·풍력 에너지 세액 공제 완전 폐지 및 전기차 구매자 세액 공제 종료안 제안 - 미국 상원, 반도체 업체 투자 세액 공제 일시 확대 계획 - 도널드 트럼프 미국 대통령, 의약품 관세 부과 예정 발언 - 엔비디아, 내달 중국 베이징 국제공급망박람회 첫 참가 - 오픈AI, 미 국방부와 2억 달러 규모 인공지능 도구 제공 계약 체결 - 유럽연합, 2028년부터 러시아산 천연가스·석유 유럽 시장 영구 퇴출 규정 채택

● 핵심 포인트 - 베트남 증시는 지난주 이란-이스라엘 분쟁 이후에도 제한된 반응을 보이며 안정적인 모습을 보임. 어제는 1.71% 급등하며 강한 회복력을 시현함. - 미국은 베트남과의 3차 관세 협상에서 중국산 기술이 들어간 부품 사용을 대폭 줄일 것을 요구함. 이는 베트남뿐만 아니라 삼성, 애플 등 글로벌 IT 기업들에게도 영향을 미치는 문제임. - 베트남은 미국의 주요 전자제품 공급 파트너 중 하나로, 대미 전자제품 수출 규모는 330억 달러로 전체의 30% 수준임. 그러나 이러한 수출이 중국산 기술과 전자부품 수입에 기반하고 있어 문제로 지적됨. - 베트남은 미국 측의 요구를 일정 부분 수용하되 중국과의 관계를 악화시키지 않는 수준에서의 제도적 보완책을 제시하는 방식으로 대응할 것으로 예상됨. - 베트남은 최근 브릭스 파트너국이 됨. 이는 미중 갈등이 심화되는 상황 속에서 균형을 유지하겠다는 베트남의 전통적인 외교 기조를 보여주는 것임. 베트남은 미국 주도의 IPEF와 중국 주도의 RCEP에 모두 참여하고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국이 이번 주 중으로 이란과 회담을 추진할 거라는 소식에 미국의 시간외 선물이 낙폭을 축소하였고, 아시아 지수들도 이에 반응함. - 일본 중앙은행이 기준금리를 3연속 동결하였으며, 이는 미국의 고관세 정책이 일본 경제에 미치는 영향을 고려한 것으로 보임. - 미국과 일본 간의 정상회담은 실질적인 진전을 이루지 못한 것으로 보이며, 이로 인해 자동차주와 정책주들이 약세를 보임. - 중국 증시는 중동 리스크에 대한 불안감이 크게 작용하면서 대부분의 테마에서 차익 실현 매물이 나오고 있음. - 알리바바가 애플의 MLX 아키텍처에 적용할 수 있는 새로운 AI 모델을 출시했으며, 이에 따라 중국 증시 내 애플 관련주가 상승세를 보임. - 대만 총통이 미국 의회 방문단과 만나 무기 공동 생산과 R&D 와 관련한 사항을 강조하였으며, 이를 바탕으로 방산주들이 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 상하이 종합 지수와 홍콩 증시 모두 보합권에서 출발해 등락세가 반복됨 - 중국 증시가 경기 회복 기대감을 반영하는 분위기이며, 특히 소매판매지표가 서프라이즈를 기록함 - 중국 정부의 소비 부양책 효과가 반영되고 있으나, 부동산 경기 회복세가 지연되어 소비 경기 회복에 한계가 있을 것으로 전망됨 - 중국의 70대 도시 주택 가격이 올해 들어 낙폭을 줄여나가다 최근 주춤한 모습을 보임

● 핵심 포인트 - 미국 증시, 이스라엘과 이란 간의 무력 충돌 완화 조짐에 상승 - 국제유가, 이란의 이스라엘과 휴전 및 미국과 핵 협상 재개 의사에 2% 하락 - 섹터별로는 금융주 1% 상승, 에너지주 0.29% 하락, 헬스케어주 0.4% 하락 - 시총 상위 종목 중 메타 3% 급등, 반도체 관련주인 엔비디아와 TSMC도 2% 안팎으로 반등 - 유럽 증시도 중동 리스크 완화되며 상승, 유로스톡스 600 지수 0.36% 상승

● 핵심 포인트 - 대만 정부가 중국의 화웨이와 SMIC를 전략적 수출 통제 리스트에 추가함 - 대만 기업은 이들 기업에 특정 기술 장비를 수출하려면 정부의 특별 허가를 받아야 함 - 이러한 조치는 미국의 대중 규제와 발맞추며, 반도체 부품에서 반도체 인프라까지 전방위적으로 규제를 확대하는 모습 - 중국의 AI 반도체 기술적 격차가 빠르게 좁혀짐에 따라, 대만이 이를 견제하려는 의도라는 분석 - 중국으로의 반도체 장비 수출 규모는 작년 기준 14억 달러로, 전년 동기 대비 32%, 2019년 대비 5배 증가

● 핵심 포인트 - 중국은 이란 석유 수출의 80%를 차지하는 국가로 양국은 전략적으로 밀접하나, 이란-이스라엘 전쟁에 중국이 직접적으로 나설 가능성은 낮음. - 중국은 현재 미국과 관세 전쟁 중이며, 아시아 원유 수출 대부분이 호르무즈 해협을 통과하기 때문에 이를 원치 않음. - 5월 중국의 소매판매는 전년비 6.4% 증가하며 예상치를 크게 상회, 반면 주택 가격은 하락 중. - 5월 생산, 소비, 투자 지표는 각각 5.8, 6.4, 3.7%로 소매판매 지표를 제외하고는 전반적으로 전월 예상치 하회. - 관세 유예 효과가 6월에는 긍정적으로 반영될 것으로 예상되며, 6월 경제지표는 5월보다 개선될 가능성 큼. - 현재 수준의 관세를 유지하거나 낮은 수준으로 조정되면 소비 효과는 지속될 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분 상승세, 대만 가권지수 보합권 내에서 거래 중 - 일본제철의 US스틸 인수 허용 행정명령에 일본 증시 관심 집중 - 황금주 발행 약속이 거래 성사의 결정적 계기로 해석되며 일본제철 주가 급등 - 대만 당국, 중국의 화웨이와 SMIC를 수출 통제 대상에 포함시켜 중국의 AI 반도체 개발에 타격 - 베트남 정부, 미국과의 3차 무역협상에서 진전 이뤘으나 주요 쟁점 미해결로 추가 협상 예정 - 베트남 산업부 장관과 미국 상무부 장관 간 온라인 회담 개최 예정

● 핵심 포인트 - 전일 미국 증시, 중동 지정학적 리스크로 일제히 하락 - 다우 지수 1.79%, 나스닥 지수 1.3%, S&P500 지수 1.13% 하락 - 국제유가 7% 급등, 2022년 이후 최대 하루 상승폭 기록 - JP모건, 호르무즈 해협 봉쇄 시 유가 배럴당 130달러까지 상승 전망 - 금 선물 1.48% 상승한 3452달러에 거래 마감 - 테슬라, 자율주행차 안전 규제 간소화 소식에 2% 상승 - 반도체 관련주 엔비디아, 브로드컴, TSMC 등 2% 넘게 하락 - 미국 국채 시장, 인플레이션 우려로 불안한 모습 - 달러인덱스 98선 위로 상승, 엔달러 환율 144엔 초반에 거래

- 아시아 증시, 이스라엘의 이란 선제 타격 소식에 일제히 하방 압력 - 상해종합 지수, 대만 가권 지수, 항셍 지수 1% 내외로 하락세 - 도쿄 증시, 대부분 테마 하락하나 석유주·에너지 및 방산주는 시세 내줘 - 니케이 지수, 장중 최대 3만 7540포인트까지 하락 후에도 1% 넘게 하락 중 - 지정학적 리스크 부각되며 안전자산 선호 심리 강화, 엔화 매입 늘어 엔화 강세

● 핵심 포인트 - 미국 증시 3대 지수 일제히 상승 - 오라클 호실적에 힘입어 기술주 강세 - 테슬라, 트럼프 대통령의 전기차 의무화 폐지 시사에 2% 하락 - 미국 5월 PPI 전월 대비 0.1% 상승하며 예상치 하회 - 미국 30년물 국채 입찰 호조, 10년물 국채금리 1.29% 하락한 4.36%에 거래 - 미국 달러화 올해 들어 최저 수준 기록, 달러 인덱스 97선까지 하락 - 유럽 증시, 미중 관세 협상 실망감과 미국과 이란의 핵 협상 교착 상태에 하락

● 핵심 포인트 - 미국과 중국이 2차 무역협상을 통해 일부 합의에 도달했으나 완전한 긴장감 해소는 아님. - 이에 따라 아시아 증시 대부분 하락세를 보임. - 상해 지수는 장 초반 하락세를 보였으나 뷰티주단 및 대형주단의 수급으로 인해 낙폭 줄임. - 홍콩 증시에서는 해천미업이 AI와 디지털 기술을 공정 과정에 도입하는 중국 조미료 대기업으로 홍콩 이중 상장 예정이며, 개인 투자자들의 관심 높음. - 일본에서는 금리 동결 가능성이 짙어지며 니케이 지수가 0.6% 넘게 하락함.

● 핵심 포인트 - 미국의 관세율이 10% 중반을 넘지 않으면, 올해 미국 물가는 0.5%도 오르지 않을 것이며, 이는 연준의 통화정책 안정에 도움을 줄 것임. - 미국의 5월 고용지표는 호조를 보였으나, 전월치가 하향 조정되어 고용시장의 탄력이 전체적으로 줄어들고 있음을 시사함. - 3분기에는 미국 일자리 증가 속도가 10만명 내외로 축소되고 실업률조차도 4% 중반 정도로 상승할 것으로 예상되며, 이는 미국 경기에 대한 탄력이 상당 부분 줄었음을 의미함. - 미국 시장이 잘 나가는 업종 중심으로는 투자 기회가 있으나, 지수에 투자했을 때 올해 미국 증시가 지난 2년간의 성과를 보여줄 수 있을지는 미지수임.