● 핵심 포인트 - 미중 첫 무역 협상서 통상 경제협의 메커니즘 구축 합의 및 공동성명 발표 예정 - 젤렌스키 우크라이나 대통령, 15일 튀르키예에서 푸틴 러시아 대통령과 평화회담 개시 예정 - 미국, 2050년까지 원자력 발전 용량 4배 확대 검토중, AI 산업 발전 따른 전력 수요 급증 대비책 - 6월 코스피 200 지수 리밸린싱 시 신규 편입 대상 : HD현대마린솔루션, DN오토모티브, 한국카본, 동원산업, HDC 등 - 편출 종목 : 코스모신소재, 두산퓨얼셀 등

● 핵심 포인트 - 미국과 중국의 무역 협상에서 상당한 진전을 이뤘다는 소식에 미국 지수 선물 긍정적 반응 - 코스피에서는 우크라이나 재건주들이 상승 주도, 특히 건설기계주들의 상승폭 확대 - SK가스는 전년 대비 51% 증가한 영업이익 발표 및 증권사의 긍정적 리포트에 힘입어 4%대 상승 - 코스닥에서도 우크라이나 재건주들의 강세, 일부 정치 테마주들의 움직임도 포착 - 시가총액 상위 종목들은 대체로 상승세, 특히 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스의 상승 탄력이 강함

● 핵심 포인트 - 작년 국내 원자력 발전이 18년 만에 석탄을 꺾고 최대 발전원으로 등극했으며, 신재생에너지 발전 비중도 10%를 돌파함. - 독일 55%, 영국 41%, 프랑스 26%, 미국 22%, 일본 22% 등 주요국에 비해 아직 신재생에너지 확충 비율은 낮지만 상승 추세임. - 정부가 2038년까지 총 40.7GW의 해상풍력발전단지를 조성할 계획이며, 이를 통해 무탄소 발전 비중을 100%까지 끌어올릴 예정임. - 신재생에너지 및 원전 관련 종목에 주목 필요하며, 특히 풍력 관련주인 씨에스윈드가 흑자 전환하며 긍정적인 신호를 보임. - 다만 미국의 첨단 제조 생산 세액공제, 보조금 폐지 여부가 변수로 작용할 가능성이 있음.

- 트럼프 미국 대통령이 약가 인하 행정명령에 서명할 것이라 밝힘. 최대 80% 인하 예정이며 이 소식이 국내 증시에 미칠 영향 주목. - 코스피에서는 명신산업이 상한가, SK가스 8.6%, 대한제강 7.7% 상승세. 한미글로벌과 HD현대건설기계도 5% 이상 상승 중. 1분기 어닝 시즌 긍정적 실적 보이는 종목들 위주로 상승 탄력 보임. - 코스닥에서는 원일티엔아이가 15%대 상승, 케어젠도 15% 상승, 에스와이스틸텍, SG 10% 이상 상승, 로봇주인 엔젤로보틱스 5% 상승, 켄코아에어로스페이스도 상승세. - 시가총액 상위 종목인 삼성전자 0.7%, LG엔솔 0.6% 상승, 반면 삼성바이오로직스는 0.5% 하락, 나머지 종목은 보합 또는 상승세. - 거래량 상위 종목으로는 폴라리스오피스가 3% 하락세.

● 핵심 포인트 - 지난주 금요일 '민주적 AI'와 실적 섹터 중 전자는 글로벌 데이터 센터 증가로 인한 전력 이슈가 예상됨. 후자는 한국콜마의 실적 발표 후 긍정적 반응 및 금호석유화학의 상반된 결과로 실적 전망이 주가에 미치는 영향을 보여줌. - 주말 사이 미국과 중국의 첫 무역 협상에서 큰 진전이 있었다는 소식에 미국 증시 선물 특히 나스닥 선물이 1.36% 상승함. 이는 우리 시장에도 좋은 영향을 미칠 것으로 예측되며, 환율 안정과 코인 가격 상승 또한 이를 뒷받침 함.

● 핵심 포인트 - 2차 전지 소식 : 지난주 금요일 국내 배터리 3사의 합산 점유율이 18.7%를 기록하며 전년 동기 대비 4.6% 포인트 하락함. 이에 따라 2차 전지 주들이 약세를 보임. 반면 글로벌 전기차 판매량은 281만 대를 기록하며 전년 동기 대비 38.6% 증가함. 특히나 이번 결과에서는 국내 배터리 3사와 중국 빅3 업체의 점유율 격차가 작년보다 더 커진 것으로 나타남. - 게임주 소식 : 지난주 금요일 넷마블의 호실적에 게임주 전반이 강세를 보임. 넷마블은 1분기 497억 원의 영업이익을 거두며 시장 예상치를 63% 가량 웃도는 어닝 서프라이즈를 달성함. 이러한 호실적의 비결로는 신작 RF 온라인 넥스트와 나 혼자만 레벨업: 어라이즈가 언급됨. 이에 따라 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권 등 6개 증권사가 목표 주가를 상향 조정함. 또한 넷마블의 호실적에 따라 실적 발표를 앞둔 다른 게임주들에도 이목이 쏠리고 있음. 내일인 13일에는 컴투스가, 수요일인 14일엔 펄어비스와 위메이드가 실적을 발표할 예정임.

● 핵심 포인트 - 한미 환율 실무 협의 진행 중이며, 현재까지 원화 강세 추세임. - 원화 강세 시 수출업체 불리하나, 외국인 투자자의 증시 유입 증가 및 반도체, 자동차, 2차 전지 등 주요 기업들의 경쟁력이 있으므로 긍정적 효과도 있음. - 우크라이나 전쟁 관련, 푸틴 대통령의 회담 제안에 젤렌스키 대통령이 튀르키예에서 기다리겠다는 의사 밝힘. 미국 국무부 장관도 협상에 참여할 예정. 종전 가능성은 협상 결과에 따라 달라질 것으로 보임. - 증시에서는 종전 후 우크라이나 재건 사업 관련주에 관심 가질 필요 있으나, 성급한 매수보다 협상 과정을 지켜보는 것이 좋음. - 테슬라 주가 4.7% 상승함. 상승 원인은 로보택시 기대감과 숏커버링 등 수급적 요소로 분석됨. 테슬라는 보조금 없이도 성장 가능하다는 전망이 있으며, 전기차 시장의 새로운 국면이 2025년에 열릴 것으로 예상됨.

- 팔란티어는 매출 대비 200배 이상의 높은 밸류에이션을 받고 있으며, 이는 미국 기술 기업 평균인 35배보다 6배 이상 비싼 수준임. - 테슬라와 비슷하게 AI 기업 및 미래 로보틱스 선도 기업으로 평가받으면서도, 전기차 업종과 비교되며 상대적인 밸류에이션 부담을 느낄 수 있음. - 국내 SI 업종과 유사한 평가를 받을 수 있으며, 이러한 업종들은 상대적으로 낮은 밸류에이션을 받는 것이 일반적임. - 향후 팔란티어의 전략이나 실제 이익률 개선 여부에 따라 지속적인 비교가 이루어질 가능성이 높음. - 전일장 미 증시는 미중 무역 협상을 앞두고 혼조세로 마감함. - 미중 첫 무역 협상이 종료되었고, 양측은 상당한 진전을 이루었다고 밝힘. 12일 오전 자세한 협상 결과 발표 예정. - 테슬라 4%이상 급등해 3주 연속 상승세 보임. 다음달 공개될 로보택시에 대한 기대감이 긍정적 영향 줌. - 엔비디아는 중국 시장 진출 위해 H20칩 저사양 버전 출시 결정했으나 주가는 약보합세. - 미중 무역 협상 진전은 달러와 유가에도 긍정적 영향줌. 특히 유가는 2% 가까이 상승해 61달러 재돌파 함.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 에이피알이 4%대 상승, 현대로템 7% 이상 급등, 한국항공우주 5.4% 상승 - 코스닥에서는 고영이 거래대금 1위, 블루엠텍 14% 급등, 카페24 24% 급락, 실리콘투 3.2% 상승, 폴라리스오피스 20% 가까이 급등 - 코스피 시간외 단일가 상승률 상위 종목에는 평화홀딩스 6.2%, 비비안 5%, 세우글로벌 4% 상승 - 코스닥 시간외 단일가 상승률 상위 종목에는 웰크론, 한텍, 뉴보텍이 상한가 직행, 유일에너테크 9% 이상 급등, 디와이씨 6.4% 상승

● 핵심 포인트 - 금요일장은 상승 랠리를 뒤로하고 호재성 이슈도 반영하지 못하며 코스피는 보합권, 코스닥은 1%대 하락세로 마감함. - 외국인은 3거래일 연속 매수하며 680억 원어치를 사들였고, 기관은 1872억 원 매도 우위를 기록함. - 삼성전자는 0.3% 상승한 5만 4800원에 종가를 형성하였고, 에코프로비엠은 5.7% 급락함. - 테마주에서는 원격의료 테마가 강세를 보였고, 와이지엔터의 흑자 전환 소식에 엔터주들도 훈풍을 받음.

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 거래 현황에서 코스피는 에이피알이 4% 상승, 현대로템이 7% 넘게 급등함. - 코스닥은 2차 전지, 바이오가 쉬어가며 정규시장에서 낙폭이 두드러졌으나 애프터마켓에서 고형이 거래대금 1위, 블루엠텍 급등 양상 보임. 반면 카페24는 예상보다 부진했던 실적으로 24% 급락세 지속. - 코스피 기업의 1분기 영업이익 전망치가 3월 말 64조 원에서 68조 원 이상으로 증가했으며, 업종별로는 조선과 방산이 가장 두드러짐. 특히 조선 업종은 최근 한 달 동안 2025년도 영업이익 전망치가 35% 상향 조정됨. - 전반적으로 실적 전망은 좋으나 하반기 관세 영향으로 인한 수요 둔화 우려로 주가가 탄력적으로 반응하지 못하는 상황. 대표적으로 반도체 업종이 이에 해당되며, 관세 영향에 따른 전 세계 수요 변화를 주시해야 함. - 방산주의 추가 상승은 가능하나 주가가 이미 많이 올라 밸류에이션 부담이 존재하며, 변동성 위험에 대한 리스크 있음. 따라서 기존 보유자는 유지 가능하나 신규 진입은 고민 필요. 다만 이익 전망치와 업황 기대치는 여전히 긍정적이므로 주가 고점을 걱정하기엔 이른 시점으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 0.09% 약보합권에서 2577선 마감, 코스닥 0.9% 하락하면서 722선 마감 - 외국인 코스피 시장 200억 원대 순매수, 코스닥 2600억 원대 매도, 기관 854억 원 매도 - 게임주: 넷마블 영업이익 497억 원으로 전년비 1200% 급증, 목표가 상향 조정 및 한한령 해제 모멘텀 작용 - 엔터주: 와이지엔터테인먼트 1분기 영업이익 95억 원 흑자 전환, 소속 가수들의 활약과 하반기 실적 기대감 - 방산주: LIG넥스원 어닝 서프라이즈 이후 업종 전반 상승세, 상대적으로 덜 오른 종목들로 분산 - 조선 업종: 수주 잔고 증가와 한미 협력 기대감으로 상승세, 엔진 및 LNG 관련주 순환매

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관 모두 시가총액 상위주인 SK하이닉스, 삼성전자, LG에너지솔루션을 매도함 - 외국인은 매수하지만 기관은 매도하는 에이피알 주목 - 에이피알은 에스테틱 피부미용 의료 분야에서 3대장 중 하나로 꼽힘 - 최근 파마리서치, 휴젤과 함께 실적 호조를 보이며 주가 상승 추세 - 기관의 매도는 차익 실현으로 해석되며, 장기적으로는 주가 상승 전망

● 핵심 포인트 - 코스닥 시장에서 비만치료제 모멘텀 보유 종목인 킵스파마와 블루엠텍이 상승세를 보임. - 엔터테인먼트 분야에서는 와이지엔터테인먼트가 대장주로 움직임. - 컴투스홀딩스와 위메이드는 게임주 중에서도 비트코인 급등에 힘입어 상승함. - 반면 카페24는 1분기 실적이 컨센서스에 미치지 못해 큰 폭으로 하락함. - 2차전지 장비주인 티에스아이도 내림세를 보이며, 디어유는 엔터주 상승 흐름에서 소외됨. - 로봇주 하이젠알앤엠은 하락 종목으로 꼽힘. - 카페24는 전년 대비 165%의 주가 폭등 후 차익 실현 매물 출회로 인해 하락세를 보임. - 네이버와 카카오의 광고 수익 역성장 영향도 받는 것으로 분석되며, 당분간 리스크 관리 및 비중 조절이 필요하다는 의견 제시됨.

● 핵심 포인트 - 오후장 엔터주 동반 상승 중, 특히 와이지엔터의 실적 발표가 주목받음 - 비트코인 10만 달러 돌파로 게임주들도 실적 호조 보이며 상승함 - 신규 상장주 중 나우로보틱스, 원일티엔아이, 오가노이드사이언스 등 신재생에너지 및 바이오 업체들의 초급등 양상이 특징적임 - 2차 전지주는 티에스아이의 계약 해지 소식과 에코프로머티, LG에너지솔루션의 실적 발표로 인해 전반적으로 약세 - 와이지엔터는 영업이익 95억으로 흑자 전환에 성공, 베이비몬스터와 트레저 등 저연차 아티스트들의 활약과 비용 절감 효과가 주효했음 - 전문가는 엔터주 중 톱픽으로 에스엠을 꼽으며, 2분기부터 디어유 효과로 큰 폭의 성장이 기대된다고 전망

● 핵심 포인트 - 국내 상장 ETF 중 수급이 많은 상품으로는 단기 금리 ETF, 한화그룹 주 ETF, 미국 중심 중소형 제조업 ACE ATF가 있음. - 한화그룹 주 ETF는 방산 분야 모멘텀이 있으며, 그룹 내 다양한 사업 부문 존재함. - ACE 미국 중심 중소형 제조업 ETF는 미국 내 매출 비중 75% 이상인 중소 제조업 기업들로 구성되어 있어 미국 내 생산 종목들에 대한 수혜가 예상됨. - 투자자들은 K-증시보다는 머니 마켓, 미국 인버스 등 다른 방향으로의 투자를 선호함. - 일부 투자자들은 TIGER S&P 500이나 KODEX 인버스 ETFs 에 투자하기도 함. - 수익률 상위에는 화장품 테마 ETF들이 위치해 있음. 이는 관세 영역에서 벗어나고, 절대 가격이 높지 않아 수요가 견고하기 때문임. - 다음 주 ETF 시장에서는 미중 무역 협정 결과가 큰 영향을 미칠 것으로 예상되며, 테크 및 사이버 보안 관련 ETF, 그리고 리쇼어링 콘셉트의 ETF들을 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피는 외인의 유입 전환으로 보합권 공방 중이며, 코스닥은 1%대 약세를 보이며 720선을 지켜냄. - 수급 상황으로는 개인이 코스피 시장에서 800억 원대 매수, 기관은 1400억 원대 매도, 외국인은 12시 이후 매수로 전환하여 200억 원 가량 매수. - 코스닥 시장에서는 외국인이 2634억 원 매도, 기관도 매도하는 가운데 개인이 3700억 원대 매수. - 원달러 환율은 미국과 영국의 무역 합의로 달러가 강세를 보이며 1400원 대로 치솟음. - 게임주에서는 넷마블이 1분기 영업이익 증가 및 신작 기대감으로 15% 급등, 위메이드, 컴투스홀딩스, 더블유게임즈도 상승. - 엔터주에서는 와이지엔터테인먼트가 1분기 흑자 전환 소식에 8% 상승, 하이브, 에스엠, JYP Ent도 동반 상승. - 방산/조선주는 현대로템과 HD현대마린엔진이 각각 외국인 순매수 1위와 신고가를 기록하며 강세를 보임.

- 코스피 2600선 도달이 어려운 상황 속 롯데쇼핑이 연중 신고가 경신함. - 1분기 호실적 및 국내 내수 진작책 기대감 영향으로 분석됨. - 롯데쇼핑 주가 8% 상승했으며, 이에 따라 이마트, 현대백화점, 신세계 등 유통주도 관심 필요. - 롯데쇼핑은 해외 매출 증가와 구조조정을 통한 경영 효율화 성공으로 긍정적 평가를 받고 있음. - 내수주들은 환율 하락과 함께 주목받고 있음.

● 핵심 포인트 - HD현대미포를 조선주 최선호주 및 톱픽으로 제시. 이유는 Act 재발의 승인 시 전략상선단물량 수주 가능성이 가장 높고, 최근 실적 개선폭이 시장 예상치 대비 크며, HD현대베트남조선의 시설 확장에 따른 매출액과 이익 성장 기대. - HD현대미포의 1분기 실적은 매출액은 역성장했으나 이익단이 크게 개선됨. 이는 외국인 노동자들의 숙련도 급증으로 인한 레버리지 효과와 공정 개선 속도 향상에 기인. - HD현대미포의 목표 주가를 기존 20만 원에서 23만 원으로 상향. 1분기 실적 서프라이즈를 바탕으로 미래 이익 추정치를 상향 조정하고, SHIPS Act 재발의 승인 시 전략상선단 물량 수주 가능성을 고려함. - 조선업종의 우려 포인트인 조선소 도크 부족 문제는 크지 않을 것으로 전망. 컨테이너선 발주가 내년에도 견조할 것으로 예상되며, 하반기부터는 북미 LNG 운반선의 발주가 본격화될 것으로 예상되어 수주 잔고 레벨이 급감할 가능성은 낮음.

● 핵심 포인트 - 미국 시장과는 달리 국내 시장은 반짝 상승 후 하락 중이며, 코스피는 2600선 회복이 어려움. - 외국인은 매도폭을 줄이고 있으며, 오후장에 외국인 매수 전환 여부 주목 필요. - 관세 협상 결과에 따라 국내 자동차 업계 긍정적 영향 기대. - 정책 테마주와 개별 종목 장세가 강한 시장. - 에이피알과 LIG넥스원은 상승세 지속, 넷마블과 한국콜마는 호실적에 힘입어 급등. - 반면, 카페24, 노머스, 더존비즈온, SK바이오팜은 실적 부진으로 주가 급락. - 콜마비앤에이치는 경영권 분쟁 공시 발표 후 한때 18% 급등 후 현재 6%대 상승 중.