● 핵심 포인트 - 2차 전지 섹터 관련, 파나소닉이 미국 공장 증설에 한국 양극재 회사 제품 사용 검토 중. - 한편, 미 증시 하락으로 인해 국내 시장도 영향받을 것으로 예상되어 종목별 옥석 가리기가 이루어질 가능성 있음. - 순환매 현상이 이어지고 있으며, 중국의 양회 관련된 경기 부양 기대감 지속으로 중국 소비재, 카지노, 여행 관련 종목 긍정적으로 전망. - 삼성과 현대차 협업 관련해서도 팹리스, 로봇 전용 배터리, 5G 특화망, AI 전기 커넥티드 관련 종목들 주시 필요. - 또한, 아이폰 16e(SE4) 국내 출시로 애플 보급폰 관련주인 LG그룹주, 삼성전기 등 단기적 이슈될 종목들 살펴볼 필요 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 대표 기업들의 동맹 및 합종연횡이 활발, 특히 삼성과 현대차의 협업이 주목받고 있음 - 기아의 전기차에 삼성전자의 싱크 기술을 활용하여 집 내부 제어 가능, 양 사간 윈윈 전략이 주식시장에서 화두로 떠오를 것으로 전망 - 태양광주, 정부의 REC 제도 폐지 추진 및 중국의 태양광 모듈 판가 인상 소식에 주목받고 있음 - REC 제도 폐지 시 대형 발전소 기업들의 태양광 투자 확대 예상, 영국과 일본의 선례 존재 - 인도의 태양광 보조금 정책 추진 및 미국 상무부의 동남아산 셀 모듈에 대한 반덤핑 관세 최종 판결 예정 등 국제적 이슈도 존재 - 한화솔루션, OCI 홀딩스, HD 현대에너지 솔루션 등 대표적인 태양광 주들은 실적 개선 및 시장 확대 기대감으로 관심 필요

● 핵심 포인트 - HD현대중공업이 인도에 조선소 건설을 검토 중이며 이는 인도 정부의 의지가 강하기 때문임. - 인도는 해상 운임비가 높고 선박 건조 및 해상 운송 관련 시장 점유율이 낮아 조선업을 육성하고자 함. - 또한, 국방력 강화를 위해 선박 제조 및 해상력 강화를 추진 중임. - 인도를 거점으로 유럽 시장 진출이 용이하며, 국내 기업들의 인도 시장 내 인지도가 높음. - HD현대중공업은 안정적인 수주가 지속되고 있으며, 미국 해군 재건에 대한 러브콜이 이어지고 있음. - 수익성이 낮은 컨테이너선 대신 LNG나 특수선에 대한 매출 비중을 높여 수익성 개선을 추진 중임. - 2025년 예상 실적은 영업이익 1조 1620억, 순이익 9530억으로 PER 기준 27배 수준이며, 추가적인 상승 여력이 존재함.

● 핵심 포인트 - NAVER가 어제 5%대 급락하였으나 특별한 악재는 없으며, 시장에서는 실적, 배당락, 카카오로의 수급 이동 등 여러 가지 해석이 나옴 - 원인은 수급 불균형으로 보이며, 특히 MSCI 리밸런싱 구간에 따른 외국인 투자자들의 움직임이 큰 영향을 미침 - 카카오는 최근 챗GPT와 함께 새로운 사업에 대한 기대감이 있으나, 아직 실질적인 성과는 나타나지 않음 - 물적 분할로 인해 기업의 매력도가 감소하였으며, AI 기능 역시 대중적으로 사용되지 않아 투자 가치에 대한 판단이 필요함 - 결론적으로, NAVER의 투자 의견은 다양한 추측이 있으나 수급 불균형에 따른 일시적인 하락으로 보이므로 투자를 계속 이어가는 것이 좋음

● 핵심 포인트 - 웹툰 관련주: 네이버웹툰의 모회사 웹툰엔터의 매출이 1조 8천억이며 특히 일본 매출이 국내 매출을 뛰어넘음. 디앤씨미디어는 웹툰을 게임화 추진중, 애니플러스는 작년도 영업이익과 순이익이 크게 개선됨, 와이랩은 네이버웹툰과 관련 있으며 넷플릭스와 콘텐츠 공급 계약 체결. - 광물 협정 관련주 : 미국과 우크라이나 대통령의 광물 협정 서명 예정으로 미국의 희토류 공급 확보 노력중. 이에 따라 우크라이나 자원 개발 및 희토류 개발 관련 섹터에 주목 필요. 전진건설로봇(콘크리트 펌프카), 대동기어(농기계), 진성티이씨(건설기계) 등 해당 종목 관심 필요. - 전략주: 애니플러스는 최근 기관 수급 양호하며 영업이익과 순이익 증가, KX이노베이션과 주식 교환 계약으로 시너지 효과 기대. 목표가 4000원, 손절가 2790원 제시.

● 핵심 포인트 - 레이저옵텍은 피부 미용 의료기기를 만드는 회사로, 매출의 70% 이상이 피부미용의료기기에서 발생함. - 지난해 3월에는 질환 치료기기가 미국 FDA 승인을 받아 미국 시장에 진출했으나, 미국 법인의 매출 본격화가 지연되고 있음. - 레이저옵텍의 기존 피부미용기기는 일정 기간 후 기기 교체가 필요해 제품 매출 증가 가능성이 있음. - 해당 섹터의 주가는 대체로 우상향하는 기조이나, 일부 종목은 부담스러운 가격대에 진입했음. - 환율 상승으로 인해 수출 기업들의 매출 증가가 예상되며, 미용의료기기 섹터도 이에 따른 수혜가 기대됨.

● 핵심 포인트 - HD현대에너지솔루션: 기관이 8거래일 연속 순매수 중이며, REC 제도 폐지 추진 소식에 주가 상승. 이 제도가 폐지되면 태양광 모듈을 만드는 회사들의 일감이 늘어나 긍정적이나, 중국의 공급 과잉 이슈 및 재고 문제가 있어 중국 내 태양광 경기 회복 여부를 주시해야 함. - LS에코에너지: 베트남의 내수시장을 공략중인 베트남 내 1위 전력 케이블 생산업체로, 베트남의 해저 케이블 사업 확대 시 수혜 예상. 베트남의 강우량 감소로 남부의 전기를 북부로 끌어올리는 데 필요한 케이블 수요 증가 추세이며, 희토류 구매 계약 체결로 광물발 모멘텀도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 아이티센 : 지난해 영업이익 585억 원 달성 , 전년 대비 92% 증가 . - 덕산하이메탈 : 지난해 영업이익 186억 원 으로 흑자 전환 성공 . - 피노 : 탑메탈과 26억 원 규모의 구리 공급 계약 체결 , 2023년 전체 매출액의 약 38% 에 해당 . - 젤렌스키 우크라이나 대통령 미 방문 : 양국간 광물 협정 공식 서명 예정 , 세부사항에 따라 증시 영향 가능성 있음 . - MSCI 지수 리밸런싱 : 엔템, GS, 한미약품, 금호석유 등 11 개 종목 편출 , 변경된 지수는 다음 달 첫 영업일부터 적용 . - K-휴머노이드 로봇 콘퍼런스 : 국내 휴머노이드 및 관련 기술 현황 점검 및 글로벌 시장 경쟁력 제고를 위한 전략 모색 목적 , 로봇주 흐름 영향 여부 주시 필요 .

● 핵심 포인트 - 시간외 특징주 TOP3 중 1위는 태림포장으로, 골판지를 이용한 군용 및 산업용 드론 개발에 나서며 오후장 급반등 후 시간외에서 7%대 강한 상승세를 보임. - 태림포장은 골판지 제조업체로, 골판지로 드론 본체를 만드는 아이디어 착안. 이 경우 종이로 만들어져 레이더에 잡히지 않는 장점 보유. - 태림포장은 골판지 외길을 걸어온 회사로, 새로운 부업을 시도하려는 첫 사례로 주목받음.

● 핵심 포인트 [내일 전략] - 코스피 2620포인트, 코스닥 770포인트로 양 시장 하락 마감했으나 선방함. - 선별적 접근이 필요한 시장으로 판단됨. *삼성전기: - MLCC, 카메라 모듈, FC-BGA 기판을 다루는 회사로 중국 경기 부양 관련 수혜 예상됨. - 동사의 MLCC 매출 40%가 중국에서 나오며, 지난 1월 춘절 기간 동안 중국 내 휴대폰 및 가전제품 매출 폭증했으므로 올 1분기 매출 증가 기대됨. - 3월 중국 양회에서 추가 내수 부양 정책 시 중국 IT 기기 내수 부양 관련 주로 부각될 가능성 있음. - 올해부터 본격적 매출 발생 예정인 FC-BGA 기판 부분에서 중국 AI 인프라 투자 관련 AI 가속기 매출 또한 기대됨. *LG이노텍: - 애플 아이폰16 판매가 아직까지 크게 오르지 않았으나 4월부터 글로벌 대부분의 AI 인텔리전시 탑재 후 판매 호조 기대됨. - 아이폰 프로 모델이 많이 팔릴수록 LG이노텍 수익성 개선되며, 현재 주가가 삼성전기보다 저렴하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 폴더블폰 관련주인 유티아이는 애플 폴더블폰 관련 벤더 선전 스케줄에 따라 모멘텀이 기대됨. 현재 주가가 많이 빠진 상태이며, 애플이 폴더블폰 시장에 진출하면 삼성전자와 중국 기업들도 폴더블폰 대중화에 더욱 집중할 것으로 예상됨. - 양 시장은 모두 하락 마감될 것으로 예상되며, 코스피는 0.85%, 코스닥은 0.11% 내림세로 770선을 사수하며 거래 마감될 것으로 보임. - 코스피 시장에서 외국인의 매도가 지속되고 있으며, 원화가치 환율도 부담스러운 수준임. 또한, 거래소 기준 조정이 이어지는 큰 이유 중 하나는 3월 말 재개될 공매도 이슈임. 그러나 이러한 상황이 길게 가지는 않을 것으로 판단됨. - 전반적으로 시장이 체력적으로 약한 모습을 보이나, IT쪽 실적 전망이 긍정적이므로 현금 보유자들은 비중 확대 기회로 삼는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 엔비디아 실적 발표 후 상승 기대에도 불구하고 SK하이닉스는 하락함. - 엔비디아 CEO 젠슨 황은 블랙웰 생산 지연 이슈가 정상화되었고 올해는 블랙웰 중심으로 매출 증가를 전망함. - 일부에서 제기된 ASIC 반도체로 인한 엔비디아 GPU 수요 둔화 우려를 일축하며, 자사의 CUDA 플랫폼의 강점 강조. - 현재 ASIC 반도체는 퍼블릭 클라우드에 국한되어 사용되나, 엔비디아 GPU는 다양한 컴퓨팅 플랫폼에 적용 가능해 빅테크 고객사들의 선호도 높음. - 이로 인해 엔터프라이즈향 GPU 매출이 전년 대비 2배 성장함. - 올해는 엔비디아 블랙웰 칩 대량 공급 원년으로 예상되며, 해당 칩에 사용되는 HBM3E를 가장 많이 공급하는 SK하이닉스의 실적 호조 기대됨. - 따라서 SK하이닉스를 대형주 중 최선호주로 매수 관점 대응 추천.

● 핵심 포인트 - 함영주 하나금융지주 회장이 주가순자산비율(PBR)을 1배 이상으로 끌어올리겠다고 공개 선언했다. - 모간스탠리 방한단과의 면담 하루만에 강력한 기업 가치 제고 의지를 드러내며 외국인들의 투심도 장중 순매수로 돌아섰다. - 현재 하나금융그룹의 PBR은 지난해 말 기준 0.4배 수준이다. - 함 회장은 주주환원 확대를 위해 지속 가능한 수익 구조를 만들어야 한다는 점을 강조했으며 비은행 계열사 수익을 늘려 자본 효율성을 꾀하겠다고 밝혔다. - 또 주주환원의 기반이 되는 보통주 자본 비율은 13~13.5% 구간에서 안정적으로 관리해 나갈 계획이다. - 하나금융그룹은 함 회장 인터뷰를 영어로 번역한 영상도 함께 내보내며 외국인 투자자들의 투심을 노리고 있다.

● 핵심 포인트 - 한국항공우주는 8%대 급등세를 보이고 있으며, 방산과 우주항공 분야 모두에서 활약 중인 기업임. - 전반적인 방산 섹터에서는 매수 관점이 유효하나, 공매도 거래 재개 및 일부 급등 업종에서의 공매도 포지션 구축 가능성을 고려해야 함. - 한국항공우주는 다른 방산 주요 기업들 대비 상승폭이 크지 않았으나, 내년 성장폭 확대 가능성에 대한 기대감이 존재함. - 매출액 가이던스는 기존 컨센서스 대비 소폭 감소하였으나, 이는 국내 사업 매출액 감소에 따른 것으로 내년에는 회복될 것으로 예상됨. - 폴란드와 말레이시아향 FA-50 사업의 이익률이 높아지고 있어, 2026년 실적 가시성이 개선될 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 오후장 유망주 : 브이티 - 역대 최대 실적 기록 및 하이드로 리들샷 라인 트레이드셋 독점 출시 예정 - 국내 외 일본, 북미 글로벌 시장 비중 확대중이며 해외 매출 외형적 성장 예상 - 한한령 해제 기대감 존재 - 오후장 유망주 : 한화솔루션 - 바이든 정부의 태양광 규제로 중국산 관세 부과 후 말레이시아 등 우회 수출에도 추가 관세 부여 - 작년까지 사들인 미국 업체들의 재고 소진 완료로 올해 1분기 부터 한화 솔루션 제품 판매량 증가 예상 - 분기 실적 전환 기대감 상승 - 오후장 유망주 : LS 네트웍스 - LS ELECTRIC과 같은 계열사로 xAI쪽 분위기 효과 기대 - 전력, 인프라 등 중장비 산업 기자재 유통으로 연관점 보유 - 금융업 매출 증가 추세

● 핵심 포인트 - 코스피는 하락, 코스닥은 보합권에서 방향 탐색 중이며, 외국인과 기관은 카카오, 한국항공우주, 한화오션을 동시에 선택함. - 카카오는 자체 개발한 AI 모델 공개 후 많은 선택을 받음. - 한국항공우주는 방위산업 관련주로 주목받으며 대량 매수 흐름 나타남. - 미국 국방장관 방한 예정 보도로 인해 한화오션 주가 상승. - KB금융은 오랜만의 매수 상위 순위 하락 및 배당락일로 인한 적은 수량 매수 보임. - 코스닥에서는 바이오, 미용, 로봇 섹터 매수세 보이며, 각 종목으로는 HLB, 알테오젠, 셀트리온제약, 오스코텍, 클래시스, 브이티, 고영, 유일로보틱스 등이 있음. - HLB는 리보세라닙과 캄렐리주맙 병용 요법이 유럽 종양학회에서 1차 치료제로 등재되며 강세. - 미용 분야에서는 실적 호조 보이는 클래시스와 브이티가 상승 모멘텀 얻음. - 로봇 분야에서는 차익 실현 매물 출회에도 외국인과 기관은 고영과 유일로보틱스를 지속해서 매수 중임.

● 핵심 포인트 - 미용의료기기 및 화장품 관련 종목들이 강한 상승세를 보이고 있으며, 이는 수출 호조와 호실적 발표, 유럽향 판매 확대 등에 기인함. - 특히, 에이피알은 작년 호실적에 유럽향 판매 확대 소식이 전해지며 장중 주가가 10% 이상 상승하였으며, 레이저옵텍 또한 자사 레이저 기기 일본 의약품 의료기기종합기구 승인 허가 소식이 있었음. - 이러한 상승세는 국내 기업들이 해외로 뻗어나가고 있는 것과 관련이 있으며, 한한령 해제 시 가장 수혜를 받는 것은 중소형 화장품주일 것이라는 전망도 있음. - 그러나 일부 종목들은 실적에 따라 차별화가 이루어지고 있으며, 지나친 한한령에 대한 기대는 경계해야 함. - 에이피알은 일본과 미국에서 온라인 판매 중심으로 성장하고 있으며, 유럽에서도 B2B 계약을 체결하는 등 긍정적인 행보를 보이고 있어 추가 상승 여력이 있다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 외국인과 기관의 동반 매도세로 하락중이나 일부 실적 테마주는 상승중임. - 현재 실적 테마에서는 화장품, 태양광, 수소 테마주가 상승중이며, 장기 테마에서는 SOFC, 엔터, 바이오 순서임. - 단기 테마에서는 정치 테마주, 전고체, 퓨리오사AI 테마가 상위에 있음. - 업종 상위에서는 항공, 바이오, 화학업종이 1, 2, 3위를 차지함. - 중국 태양광 모듈 제조사들이 가격 인상을 시작하면서 국내 태양광 에너지 관련주인 한화솔루션과 HD현대에너지솔루션이 각각 8.5%, 8%대 강세임. - 중국의 한한령 해제 가능성으로 K-뷰티 중소 화장품사들의 기대감 상승 및 아시아태평양경제협력 회의에서 K-뷰티가 주목받아 토니모리, 바이온, 제이투케이바이오 등 화장품 주가 전반적으로 상승중임. - 한한령 해제로 인한 콘서트 재개로 와이지엔터테인먼트, 에스엠, 하이브 등 엔터주들 또한 상승중임. - 수소와 풍력 등 신재생에너지주와 피부미용기기, 전고체 테마주도 상승세를 보임.

● 핵심 포인트 - 로봇주는 경기방어주가 아닌 성장주로 분류되며, 빚투가 늘어나는 것은 투기성이 강한 자금이 유입되기 때문임. - 2023년도와 비교해 볼 때, 로봇 섹터의 이슈는 보통 3, 4월까지 추세가 이어지는 경향이 있음. - 2024년도의 핫 이슈는 협동 로봇이었으나, 최근에는 의료용 헬스케어 및 수술용 로봇, AMR 같은 물류 로봇 쪽으로 테마가 변화하고 있음. - 고영은 미국 FDA 승인으로 주가가 상승 중이며, 더블유에스아이는 수술용 로봇 관련 국책 과제를 진행하여 제품 양산화 단계에 있음. - 이러한 기업들은 기술 고도화를 통해 기업 가치가 상승하고 있어, 주가도 쉽게 떨어지지 않을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 범한퓨얼셀은 연료전지 관련주로 조선, 조선기자재, 방산 등과 함께 움직임. - 다음달 미국 국방장관의 한국 방문 시 방산 및 조선 관련 기업과의 미팅 예정. - 미국은 해군력 복원을 통한 중국 견제를 목표로 하며, 이를 위해 한국 기업과의 협력 강화 기대. - 범한퓨얼셀은 잠수함용 연료전지 분야에서 국내 1위이며 세계적으로는 단 2개 업체만 생산 가능. - 해당 분야에서의 성장성과 실적 대비 현재 주가는 저평가 상태로 판단됨.