● 핵심 포인트 - 엔비디아, 시장 예상치를 상회하는 4분기 실적 발표...AI 칩 수요 증가 기대 - 테슬라, 미국 시장에서 5거래일 연속 하락...머스크의 정치 활동이 주가에 부담 - 이르면 5월 중국 한한령 해제 가능성에 K-뷰티 종목 주목...중소형 브랜드 성장 기대 - 화장품주, 실적에 따라 주가 희비 교차...토니모리, 에이피알, 브이티 등 호실적 기업 강세

- 미국과 우크라이나 간 광물 협정이 합의 단계에 이르러 현지 시각 28일 공식 체결될 것으로 보임. - 해당 소식에 재건주와 화학주가 26일 일제히 급등함. - 미국은 우크라이나 전쟁에 많은 돈을 지원했으니 이제 그만하고 종전하자며 돈을 준 만큼 광물을 거둬들이겠다는 입장임. - 한국은 우크라이나 전쟁 지원이 미미하므로 받을 것도 별로 없다는 것을 인지해야 함. - 따라서 이러한 셀온 뉴스가 나오면 바로 파는 것이 현명하다는 의견 제시. - 화학주는 러시아 제재가 풀리면 값싼 러시아산 원유가 나와 마진이 좋아질 것이라는 전망이 있으나 오래 가지는 않을 것이라 봄.

● 핵심 포인트 - 의료미용기기 업체 클래시스에 대해 상상인증권이 목표주가를 7만 2천원으로 상향함. - 한화에 대해 유안타 증권이 목표주가를 4만 3천원에서 6만 3천원으로 상향함.

● 핵심 포인트 - 미국의 LNG 확대 정책으로 국내 LNG 관련주 상승세 지속 중이며, 올 하반기까지 랠리가 이어질 것으로 전망됨. - 미국 정부가 알래스카 지역 개발에 나서며 LNG 프로젝트가 2026년에 피크를 칠 것으로 예상되며, 이에 따라 LNG선 및 피팅 산업이 긍정적임. - 셸의 연례 보고서에서 천연가스가 에너지원으로 부각되었으며, 미국 내 원전 부족으로 천연가스 활용도가 높아질 것으로 예측됨. - 현재 시장에서 주목받는 종목으로는 포스코인터내셔널, 성광벤드, 태광 등이 있으며, 중장기적으로는 한국조선해양이 큰 수혜를 볼 것으로 기대됨.

● 핵심 포인트 - 반도체주는 길게 보는 전략이 필요하며, 변동성은 계속 있을 것으로 예상됨. - 1분기 메모리 반도체 비수기이나 고부가가치 중심에 대한 분위기가 긍정적으로 전망됨. - 국내 반도체 기업인 SK하이닉스와 삼성전자는 HBM 실적에 따라 크게 좌우될 것으로 보임. - 1월 반도체 수출액은 100억 달러로 2023년 대비 증가했으며, 전년 동기 대비 22% 증가함. - 범용 메모리 가격은 하반기에 회복될 가능성이 있으며, D램 가격 하락 현상이 보이지 않아 기대감이 상당함. - 낸드 반등세를 보이고 있어 전체적으로 반도체 분위기는 나쁘지 않음. - 투자 포인트는 분할 매수 관점으로 접근하는 것이 좋음. - 미국 관세 우려와 중국 수출 규제 압박감에 따른 노이즈로 일시적 주가 하락 가능성이 있음. - 액침냉각 관련주로는 GST가 주목받고 있으며, 해당 기업에 관심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 티웨이홀딩스, 대명소노그룹에 주식 전량 매각 및 티웨이항공 1대 주주 지위 확보로 상한가 달성 - 카페24, 지난해 수익 구조 개편과 비용 효율화로 흑자 전환 후 어닝 서프라이즈로 52주 신고가 기록 - 코스피 외국인 순매수 상위 종목 : 셀트리온(연 매출 1조 2천억 원 돌파), 에코프로비엠(양극재 출하량 증가 예측) - 코스닥 외국인 순매수 상위 종목 : 위메이드(게임 '레전드 오브 이미르' 흥행성공) - 이수스페셜티케미컬, 기관 8거래일 연속 순매수 및 정부의 전고체 배터리 개발 계획 수혜주로 부각

● 핵심 포인트 - 기아 : 스페인에서 EV 데이 개최 예정이며, 여기서 다양한 신차와 콘셉트카가 공개될 예정이다. 주가는 긍정적이나 최근 수급상황은 좋지 않다. 2024년 기준 스페인 자동차 시장 점유율 상승 중이며, 현지에서의 전기차 EV3의 인기가 높다. 또한 적극적인 주주 환원 정책을 예고하고 있으며, 관세 부과 이슈로 인한 수급 약화 문제가 있으나 해결 시 매수 관점으로 접근 가능하다. - 유한양행 : 폐암 신약 렉라자의 일본 승인 여부 결정 앞두고 있으며, 승인 시 220억 원의 마일스톤 수령 예정이다. 3월 26일 유럽 폐암 학회 마리포사 데이터 공개 일정이 있으며, 최근 기관은 매수, 외국인은 매도 포지션 취하고 있어 주가 눌림목 후 반등 예상된다.

● 핵심 포인트 - 26일 코스피 지수는 0.41% 상승한 2641선, 코스닥 지수는 0.26% 상승한 771선에서 거래 마감함. - 특징 섹터로는 STO, 비철금속, 양자 암호 분야가 강세를 보임. - 핑거 : 13%대 상승 - 갤럭시아머니트리 : 7%대 상승 - 대창 : 3% 상승 - 삼아알미늄 : 2% 상승 - 한울소재과학 : 12% 상승 - 아이윈플러스 : 11% 상승

● 핵심 포인트 - 현대모비스는 조선과 방산을 제외한 대형주 중 하나로, 5~6% 상승 시 신고가를 기록할 전망이다. - 현대차그룹의 경영권 승계 핵심 종목이며, 작년부터 회자된 밸류에이션 개선으로 추가 하락 가능성은 적다. - GM과 토요타를 고객사로 확보해 자동차 부품 분야에서의 실적 향상이 기대된다. - 로봇용 바디 액추에이터 31종을 개발 중으로, 자동차 로봇 부품회사로의 전환 가능성이 높다. - 중국 내 로봇 관련 기업들의 주가 강세 속, 현대모비스 역시 주목할 만한 가치가 있다. - PBR 0.5배 미만, PER 6배로 저평가되어 있으며, 로봇 액추에이터 사업 성장세를 고려하면 투자 매력이 높다.

● 핵심 포인트 - 이수스페셜티케미컬이 2차 전지 분야에서 대장주로 주목받고 있으며, 올해 흑자 전환 및 실적 퀀텀 점프가 예상됨. - 황화수소 내재화 및 연속식 공정을 통한 비용 절감이 주요 원인이며, 황화 리튬 생산으로 실적 퀀텀 점프가 이어질 전망임. - 현재 연기금 수급이 지속되고 있으며, 장기 이평선이 20일선을 돌파함. - 전고체 종목 중 서너 개 밖에 되지 않는 선택지 중 하나이며, 강한 시세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 우크라이나 재건 관련주는 철저히 테마로 접근해야 함. - 재건이 필요한 지역의 70~80%가 러시아 주둔지이므로 한국 기업의 참여가 어려울 수 있음. - 대동은 자율주행 농기계를 이미 개발해 놓은 상황이며, 본질 가치에 회귀할 것으로 전망. - HD현대건설기계는 추세가 살아 있으며, 기관의 매수가 이어지고 있음. - 현재 5일선, 20일선, 60일선이 정배열되어 있어 분할로 매매 가능하나, 20일선이 깨지면 주가가 쉬는 경향이 있음.

● 핵심 포인트 - 게임주: 어닝 시즌 동안 실적 양극화가 명확했으며, 대작이 이끈 실적 성장세가 뚜렷한 크래프톤과 같은 기업들은 실적 발표 후 일시적 조정을 받았지만, 중국 한한령 해제 기대감으로 인한 중국 시장 판호 발급 확대 가능성과 함께 긍정적으로 평가됨. 다만, 모든 게임주가 좋은 것은 아니며 신작 모멘텀이 확실한 기업들을 중심으로 선별적 접근 필요. 또한, 신작 발표 후 성과 입증에 실패한 종목들이 큰 조정을 받았던 점을 고려하면, 신작 게임 출시 기대감보다는 실적 개선 및 반등 포인트에 중점을 두는 것이 바람직함. - 엔비디아 실적 발표: 시장은 발열 이슈 해결책과 향후 가이던스 전망에 주목하고 있음. 한국 반도체 기업에게는 호재로 작용할 가능성이 큼. 이는 딥시크로 인해 저사양에서도 인공지능 개발이 가능해져 수요 시장이 넓어지기 때문임. 따라서, 엔비디아의 실적 발표 결과와는 별개로 인공지능 관련주인 유리기판, CXL, 온디바이스 AI, DSP, NPU 등 반도체 관련주들의 상승 여력이 충분하다고 판단됨.

● 핵심 포인트 - 카페24는 12월 초부터 주가 수익률이 매우 높아졌으며, 4분기 실적은 매출 871억, 영업이익 130억으로 시장 전망치를 크게 웃돌았음 - 유튜브 쇼핑 채널 유입으로 인한 이익 개선 및 지난해 쇼핑몰 총 거래액 12조 5천억 원대로 추정치를 상향 - 올해 연간 GMV 규모는 20조 원대에서 최대 30조 원대까지 예상되며, 유튜브 쇼핑의 구매 전환율이 12%대로 높아져 성장 가능성이 큼 - 동사는 GMV 거래액의 0.7~1%를 매출로 인식하며, 예상되는 영업이익률은 30~40% - 따라서 추가적인 상승 여력은 현 주가 대비 20% 정도로 예상된다. 다만, 단기적으로는 급락 후 반등이나 차익 매물이 출회되는 조정 시 매수 관점이 유효

● 핵심 포인트 - 국내 첫 신종 인간 코로나바이러스 발견 소식에 진단키트 관련주 수젠텍, 랩지노믹스, 파미셀, 진매트릭스, 엑세스바이오 등이 일제히 급등함. - 셀트리온은 램시마 매출 1조 돌파 소식 및 안정권에 진입한 미국 매출로 인해 강세를 보임. - 그러나 특별한 모멘텀이 없는 상태에서의 이유 없는 급등이므로 일부 차익 실현 매물을 내어놓는 것이 좋다는 의견 존재.

● 핵심 포인트 - 글로벌 투자은행들이 국내 금융지주사 회장들을 만나며 불확실한 국내 정치 상황에서도 밸류업 정책이 지속될 수 있는지 확인 중이다. - 외국계 큰손들의 관심에 부응하기 위한 올해 강력한 주주환원 여부에 기대감이 높아지고 있다. - 이달 초 지난해 결산 실적 발표 후, 일부 금융지주의 주가가 하락세를 보이고 있으며 특히 KB금융지주의 경우 외국인들의 매도와 함께 주가가 하락했다. - 반면 우리금융지주는 1주당 660원의 현금 배당과 비과세 배당을 내년부터 실시하겠다고 밝혀 투자자들의 기대를 고조시켰다. - 금융주들은 환율에 민감하며, KB금융의 경우 환율 상승으로 인해 주주환원책 달성에 어려움을 겪고 있다. - 그러나 환율이 안정되면 금융주의 실적 개선과 주주 환원 여력 확대가 예상된다. - 글로벌 투자은행 방한단은 금융지주 회장들과의 면담에서 밸류업 계획의 차질 없는 이행 약속을 듣고, 환율 상황 및 당국의 금리 인하 요구 등에 대한 전망을 논의할 예정이다.

● 핵심 포인트 - 쿠팡의 지난해 매출은 41조 3천억 원으로 국내 단일 유통 기업 중 최초로 40조 원을 돌파 - 특히 명품 플랫폼, 배달, OTT 등 성장 사업 부문의 매출이 1년 전에 비해 4배 이상 급증 - 반면 지난해 연간 영업이익은 6천억 원으로 전년 대비 소폭 감소. 이는 2분기에 부과된 공정거래위원회 과징금과 파페치 손실 등이 영향을 끼쳤기 때문 - 증권가에서는 쿠팡의 주가 전망에 대해 보수적인 입장을 유지하고 있다. 이는 NAVER등 C커머스의 공세가 거세지고 있고, 한정적인 e커머스 시장에서 치열한 경쟁이 예상되기 때문 - 실제로 덕평 물류센터 화재보험금 2400억 원이 이익으로 잡혔지만 전체 영업이익은 감소 - 한편으로는 시장 지배력을 바탕으로 멤버십 구독료 인상 등을 통해 추가 수익을 창출할 수 있으며, 현재 추진중인 물류 효율화와 자동화 작업 역시 내실 다지기에 도움이 될 것

● 핵심 포인트 - 실리콘투는 폭풍 성장중인 K-뷰티 산업과는 달리 최근 예상 밖의 실적 난조로 주가 조정을 겪고 있음. - 이는 미국 시장 내 화장품 경쟁이 치열해진데 따른 것으로 분석됨. - 실제 실리콘투의 4분기 매출액과 영업이익은 각각 1736억 원, 259억 원으로 작년 동기 대비 증가했으나 직전 분기 대비 감소함. - 실리콘투는 현재 430개 제품을 180개국에 수출하고 있으며 대표적인 브랜드로는 조선미녀와 아누아 등이 있음. - 글랜우드크레딧이 실리콘투에 1440억 원을 투자하기로 결정했고, 실리콘투는 이를 바탕으로 해외 확장에 나설 계획임. - 특히 올해 중동 지역 진출을 가속화할 전망이며, 두바이 지사 설립 후 중남미 시장에 물류 센터를 구축할 예정임. - 또한 해외 오프라인 매장인 모이다를 연내 20개 점 이상으로 확대할 계획임. - 한편 나란히 사상 최대 실적을 기록한 한국콜마와 코스맥스는 주가 상승세를 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 신한지주는 최근 적극적인 주주 환원 정책에도 불구하고 외국인의 매도세가 지속되고 있으며, 이는 실적에 대한 아쉬움 때문으로 판단됨. - 그러나 2024년 이전까지 두 기업 간의 밸류에이션 갭이 최대 5조원이었던 것에 비해 현재는 10조원까지 벌어져 있어 저가 매수 관점으로 접근 가능함. - 특히 상반기 중 금융단에서 가장 큰 규모의 자사주 매입과 소각을 시행할 예정이며, 이를 통한 주주 환원율 확대 및 주주가치 제고가 기대됨. - 한편, 작년 연간 실적은 다소 부진했으나, 증권 파생상품 거래 손실 등 일회성 대규모 비용을 감안하면 실제로는 매우 양호한 수준임. - 올해는 작년 대비 7~8% 가량 순이익 증가가 예상되며, 하반기에는 2조원 규모의 자사주 소각 및 매입 계획도 있어 중장기적 관점에서 긍정적임.

● 핵심 포인트 - 셀트리온의 자가 면역질환 치료제 렘시마가 연매출 1조 원 이상을 달성해 국내 기업 개발 의약품 최초로 블록버스터 의약품에 오름. 그러나 주가는 실적보다 지배구조 개선 및 가업 승계 이슈에 영향을 받을 것으로 전망됨. 예로 2023년 10월, 11월, 12월 셀트리온 헬스케어 합병 시 주가가 24만 원까지 상승함. - 위메이드는 레전드 오브 이미르 출시 후 5일 만에 구글 매출 1위에 올라 신작 및 매출에 대한 기대감이 커짐. 게임주는 전반적으로 긍정적인 흐름을 보이고 있으며 이는 중국의 외자판호 발급 증가와 한국 게임 선호도 상승에 기인함. 따라서 게임주는 올해 상반기 이후 중국 매출액 증가로 인한 실적 개선이 기대되어 주가 수준이 접근하기 용이하다고 판단됨.

- 오전장 외국인과 기관이 동반 매수한 종목은 카카오와 셀트리온임. - 카카오는 카카오페이를 필두로 그룹주 전반이 강세를 보임. - 셀트리온은 창사 이래 첫 연 매출 3조원을 돌파함. 그러나 4분기 영업이익이 컨센서스를 하회해 목표가를 하향한 증권사와 반대로 유럽과 미국에서의 성장을 기대하며 목표가를 상향한 증권사가 있음. - 외국인은 현대차, NAVER, POSCO 홀딩스를 매수했고, 기관은 셀트리온, 카카오, KB금융을 매수함. - 이수페타시스는 국민연금이 10% 신규 매수했다고 공시함. - 코스닥에서는 에코프로비엠과 에코프로를 외국인이 가장 많이 매수했으며, 위메이드는 신작 게임 흥행성공 소식에 외국인 매수세가 유입됨. - 기관은 카페24를 가장 많이 매수했으며, 전년비 흑자전환 및 4분기 실적 서프라이즈를 발표함.