● 핵심 포인트 - 코스피는 삼성전자와 SK하이닉스의 선방 속에 외국인과 기관의 동반 매수세로 1% 상승한 2587포인트로 마감했으며, 1분기 실적을 바탕으로 조선, 방산, 항공 등 그동안 소외되었던 섹터의 종목들이 상승세를 보임. - 코스닥은 바이오제약 관련 종목들의 하락에도 불구하고 IT와 로봇 관련 종목들이 상승 흐름을 주도하였으며, 정치 정책 테마주와도 일부 연관됨. - 한화그룹주는 전반적으로 좋은 흐름을 보이고 있으며, 특히 한화에어로스페이스와 한화시스템은 방산 및 MRO 관련 사업의 호조로 강세를 지속할 것으로 예상되며, 그룹 내 연계 종목 중에서는 우주항공 통신 관련주인 쎄트렉아이가 가격적인 측면에서 관심을 받을 만함.

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 환율 급락에 따른 외국인 수급 개선에도 경기 및 관세 불확실성으로 혼조세를 보임 - 연휴 기간 원화 강세 전환으로 내수주 중심의 상승, 유가 하락으로 항공주, 여행주, 한국전력 등 상승 - 미중 무역 갈등 완화 기대 속에 반도체, 조선, 방산, 건설주도 상승 - 코스피는 0.47% 상승한 2571선, 외국인과 기관의 동반 매수로 5거래일만에 유입 - 코스닥은 관세 우려 속 제약바이오주의 하락세에도 AI주, 로봇주, 반도체 소부장 등의 상승으로 보합권 유지 - 외국인의 매수는 제한적이며 선물시장에서 외국인 매도세로 추가 상승은 어려움

● 핵심 포인트 - 인도-파키스탄 갈등이 최악의 경우 미중 갈등으로 이어질 가능성이 있으며, 이에 따라 국제사회가 각종 제재를 가할 가능성이 있음. - 과거 분쟁 시 NIFTY50 지수의 평균 하락률은 2.4%로, 이번 갈등 역시 단기 투자 심리에는 부정적 영향을 미칠 것으로 보이나, 중장기 방향성에는 큰 영향을 주지 않을 것으로 판단됨. - 일본은행이 경제성장률 전망치와 예상 인플레이션 율을 하향 조정하였으나, 주가 및 엔화 약세는 지속될 것으로 전망되며, 외국인 투자자들의 매수가 들어올 가능성이 큼. - 미국과 일본의 관세 협상은 난항 중이며, 일본의 관세 전면 철회 요구에 대해 미국은 거부하고 있음. 양국 간 합의에 도달하기 어려울 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수는 미중 협상 기대감 및 SK하이닉스 주가 회복으로 0.4% 상승한 2570선이며, 코스닥도 제약 바이오주의 회복으로 720선을 회복함. - 원달러 환율은 6개월 만에 1380원대에서 출발했으나 중국의 지준율 인하 소식에 1400원 대로 복귀 후 0.70전 내린 1400원 70전임. - 유가증권 시장은 기관이 2400억 원대 순매수 중이며 외국인도 SK하이닉스를 중심으로 700억 원대 순매수중 임. - 특히 국제유가 약세로 인해 수익성 개선 기대로 항공주들이 상승세며, 대한항공 7%, 에어부산·진에어 6~7% 상승함.

● 핵심 포인트 - 카카오뱅크 1분기 순이익 : 전년비 23.6% 상승한 1374억 원 - 이자수익 감소 : 주택담보대출 잔액 증가 및 시장금리 하락 영향 - 비이자수익 증가 : 수수료 플랫폼 수익 전년비 33% 가까이 성장 - 1분기 수신 잔액 : 60조 원 돌파 - 모임 통장 : 1200만 명의 순이용자 확보, 1분기에 잔액 1조 원 이상 증가 - 향후 대출 규모 성장 목표 : 약 12% 내외, 개인사업자 대출 시장에 대한 자신감 - 개인사업자 대출 상품 강화 : 1억 원 초과 신용대출, 개인사업자 담보대출 출시 예정 - 중저신용자 대출에 대한 정교한 리스크 관리 정책 운영 중

● 핵심 포인트 - 중국 인민은행이 지급준비율과 정책금리 인하 및 LPR 금리 대폭 인하 계획 발표 - 중국의 소비 회복과 한한령 해제 가능성으로 국내 엔터주들의 성장 기대감 상승 - 에스엠은 1분기 영업이익이 예상치를 70% 웃돌며 어닝 서프라이즈 기록, 자회사 디어유의 연결 편입과 NCT WISH 앨범의 100만 장 이상 판매 등이 원인 - 한한령 해제 시 국내 엔터 업계의 경제적 효과는 수천억 원에 이를 것으로 전망되며, 유안타증권은 국내 주요 엔터 업체의 매출이 15~30% 증가할 것으로 예측 - 국내 정치권에서도 문화 분야 육성책 강조, 정책금융이나 세제 혜택 등이 엔터사에 긍정적 영향 미칠 것으로 분석

● 핵심 포인트 - 체코 원전 계약이 현지 법원의 가처분 인용으로 중지됨 - 한국수력원자력과 체코 발주사 간의 계약 서명 중지를 명령했으며, 이는 사업 일정 지연으로 보여짐 - 오는 10월 체코 총선 같은 정치 상황이 변수로 작용할 가능성 있음 - 양국은 계약 서명식을 제외한 나머지 일정들을 전부 정상 진행할 예정이며, 한국과 체코 측은 법적인 절차를 빠르게 밟을 수 있도록 협력하기로 함

● 핵심 포인트 - 금일 제약 바이오 주가 약세 및 코스닥 지수 하락 중 - 트럼프 대통령의 외국 제작 영화 100% 관세 및 의약품 2주 내 부과 방침 발언 여파 - 미국 내 매출 적은 기업 탐색 필요 : 삼성바이오로직스(미국 내 매출 비중 25%), SK바이오팜(미국 내 CMO 생산 시설 확보) 등 - 관세 영향에서 일부 벗어날 가능성 존재 - 미국 외 지역 매출 비중 높은 바이오주 탐색 필요성 제기

● 핵심 포인트 - 원전 관련 대부분의 기업들이 크게 하락함. 이는 체코 법원의 한수원 원전 계약 서명 중지 결정에 따른 것임. - 하지만 한국 전력은 상승중이며, 이는 환율 하락의 수혜주로 분류되기 때문임. 또한 원자력 발전소 이슈와는 별개로 최근 주가는 움직이고 있으며, 실적 측면에서도 원자력 발전소가 차지하는 부분은 거의 없음. - 한국 전력의 주가 방향성은 원 달러 환율과 국제 유가에 의해 결정됨. 최근 유가 및 원 달러 환율의 급락으로 인해 비용적인 측면에서 이익적인 부분의 개선세를 보일 수 있음. - 따라서 당분간 외부 환경이 우호적이라면 주가 상승세가 이어질 가능성이 높음. - 투자 매력도 측면에서는 한국 전력이 원자력 관련 주보다 더 나은 선택일 수 있음. 이는 장기적인 재무 구조 개선 및 이익 개선을 기대할 수 있기 때문임.

- 시장이 연휴를 지나면서 소폭 상승세를 보이며, 글로벌 금 펀드에서 자금이 유출되며 암호화폐와 테크주에 자금이 쏠리고 있음. - 이는 달러 안전자산에 대한 의문표가 달러에 붙게 되며, 안전자산의 대체제인 금에서 자금이 빠져나온 것으로 보임. - 여전히 관세에 대한 불확실성이 있으나, 안전자산에 대한 흐름이 둔화되며 증시가 저점을 높여갈 체력을 마련 중임. - 최근 원달러 환율 급락이 시장의 화두로 떠오르며, 작년 하반기부터 급등했던 환율이 어느덧 1400원대를 하회함. - 이로 인해 외국인들의 국내 시장 매도세가 거센 상황이며, 올해 외국인의 순매도 규모가 18조 원에 달함. - 그러나 과거 원달러 환율 하락 시 외국인 수급이 개선되는 모습을 보였고, 추가 하락 시 환차익을 기대한 외국인 수급 개선 기대감이 더해짐. - 현재 내수주들이 강세 흐름을 띠며, 환율 움직임에 민감하게 반응 중임. - 원달러 환율 하향 안정화 시 국내 증시에 외국인의 우호적 수급 여건이 조성되어 주가 상승 탄력을 강화할 계기가 될 것으로 전망됨. - 중국의 경기 부양 서프라이즈 발표로 인바운드에 대한 기대감도 증가함.

● 핵심 포인트 - 전력기기 관련주: 미국 증시에서 콘스텔레이션 에너지가 호실적을 발표하며 AI 관련 제품 확산에 따른 전력 수요 급증을 언급함. 이에 따라 데이터 센터와 변압기, 전력기기 관련 종목들도 상승세를 보임. 지난해 연간 대형 변압기 수출액이 9억 4625만 달러를 기록하며 역대 최고치를 달성했으며, 올해 1분기 수출액도 호조를 보이고 있음. - 방산주: 지정학적 리스크가 고조되며 방산주의 강세가 지속됨. 인도, 파키스탄의 미사일 충돌 이슈로 긴장감이 높아지고 있으며, 국내 방산 기업들의 수출 증가 기대감도 높아짐. 한화에어로스페이스는 인도향 K9 자주포 2차 수출 계약을 체결하였으며, 유럽 재무장과 관련하여 국내 기업들의 제품 수요가 높아질 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 2025년 5월 7일 기준, 코스피는 상승했고 코스닥은 소폭 하락함. - 삼성전자가 미국 마시모 오디오 사업부를 약 5천억 원에 인수했음. - 이번 인수는 삼성에게 큰 규모는 아니지만, 최근 몇 년간 거의 M&A를 하지 않았기 때문에 주목받고 있음. - 일부에서는 이번 인수가 더 많은 M&A를 위한 시작이라고 예상하기도 함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 2주 안에 의약품에 대한 관세 발표를 예고하면서 국내 제약바이오 업계에 긴장감이 돌고 있음. 셀트리온과 SK바이오팜은 선제 대응중임. - 북미 지역에서 한국 방산 기업들이 존재감을 드러내고 있으며, 특히 한화에어로스페이스, 한국항공우주, 대한항공사업장이 미국 행정부 관계자들에게 주목받고 있음. 이는 2035년까지 60조 원 규모의 초계 잠수함 프로젝트에 한화오션과 HD현대중공업이 공동으로 상세 제안서를 제출했기 때문임.

● 핵심 포인트 - 원전 관련주는 변동성이 매우 심한 상황이나 최근 미국 원전 관련 종목군들이 호실적을 내며 주가 흐름이 좋아지고 있음. - 전력 수요 급증으로 원전 수요 증가가 예상되며, 특히 SMR 시장에 대한 기대감이 높아지고 있음. - 두산에너빌리티는 대표적인 SMR 관련주로 꼽히며, 중기적 관점에서 매수 기회로 여겨짐. - 다만, 원전 시장 관련 불확실성과 체코 원전 수주 결과에 따라 수익성 문제가 대두될 수 있으므로 분할 매수 관점 필요.

● 핵심 포인트 - 증권주 강세: 넥스트레이드 시장 활성화가 원인이며, 특히 키움증권의 반등폭이 강함 - 넥스트레이드 시장: 이미 거래 대금 5조 원 이상 돌파, 직장인들의 출퇴근 시간 활용 거래가 활발함 - 전체 시장 우상향 및 거래 대금 증가로 인해 증권주와 은행 업종이 수혜를 봄 - 외국인 매수세가 은행주와 증권주로 일부 유입됨 - 국민연금 지분율에서 1분기 가장 많이 지분을 늘린 종목 중 한국금융지주가 포함됨 - 키움증권은 자사주 35만 주 매입, 은행주 중 KB금융은 자사주 매입 공시 발표 - 하반기로 갈수록 시장 활성화 및 STO 시장 법 제도 마무리로 인한 수익 증대 기대감 존재

● 핵심 포인트 - FOMC 회의 결과 앞두고 시장은 금리 동결 및 하반기 인하 예상 - 조선과 방산주 상승, 원전주는 하락(체코 법원이 한수원 원전 계약에 제동) - 환율 하락에 항공주 강세, 호실적 기록한 증권주 신고가 경신 - SK하이닉스와 삼성전자 상승 - 한화오션과 HD현대중공업, 캐나다 잠수함 프로젝트 입찰 공동 제안서 제출 - 한화에어로스페이스, 유럽 방위비 증가로 수혜 기대되며 목표주가 상향 조정 - 대한항공, 한한령 해제 기대감에 강세 - 코스닥 시장, 비만 치료제 관련주 급등, 바이오주는 약세

● 핵심 포인트 - 비만치료제 관련주 중 하나인 인벤티지랩이 52주 최고가를 경신하며 14% 급등함. - 오는 5월 31일부터 6월 2일까지 열리는 ASCO(임상정형학회)에서 비만치료제 모멘텀이 이어질 것으로 예상됨. - 인벤티지랩은 GLP-1 경구형 치료제의 흡수율을 노보 노디스크 대비 70% 가량 높였으며, 비만치료제 공동 임상을 진행중임. - 펩트론은 일라이 릴리와 장기 지속 스마트 대포 플랫폼을 이용한 실험을 진행중이며, 성공시 주가 재평가가 기대됨. - 디앤디파마텍은 멧세라와 전략적 협업을 통해 비만치료제를 개발중이며, 6월에 MASH 치료제 중간 데이터 결과 발표가 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 게임주 동반 상승 중이며, 특히 기대감이 있는 업체들 중심으로 반등이 나옴. - 위메이드는 자사 코인인 위믹스가 재상폐가 결정되어 당분간 변동성이 클 것으로 예상됨. - 5월부터 6월 사이에 여러 게임사들의 신작 출시가 예정되어 있음. - 크래프톤은 1분기 실적이 좋게 나왔고, '인조이'의 성공적인 출시로 리레이팅이 가능할 것으로 전망됨. - 시프트업의 '승리의 여신: 니케'가 중국 론칭 및 스팀의 스텔라 블레이드 출시 예정으로 모멘텀 측면에서 긍정적임. - 게임주의 전반적인 실적은 좋지 않으나, 일부 종목은 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 코스닥은 0.51% 하락한 718선이며 운송장비와 부품, IT서비스, 음식료와 담배, 건설 업종이 강세이나 오락 문화, 제조, 화학 업종은 부진함. - 상승률 상위 업종 중 운송장비와 부품에서는 한일단조(6%), 삼현(6%) 등 방산 관련주들이 상승했으며 IT서비스에서는 아이톡시(8.8%), 게임주인 위메이드(6.9%), 데브시스터즈(5%) 등이 상승함. - 하락률 상위 업종 중 제조업에서는 킵스파마(15%), 옵티코어(10%) 등이 하락했으며 원전 관련주인 우리기술(7.8%), 에너토크(7%), 보성파워텍(7%), 지투파워(6.3%) 등도 하락함. - 종목별로는 시가총액 대형주 중 위메이드(7%), 위메이드맥스(4%), 중형주 중 코나아이(지역 화폐), 글로벌텍스프리(3.77%), 소형주 중 오늘이엔엠, 알파녹스 등이 상승함. - 반면, 하락률 상위 종목으로는 킵스파마(18%), 한솔인티큐브(21%), 디티앤씨알오(25%) 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 금일 장은 오전 중 20포인트 상승하였으나 이후 보합권으로 밀림. - 외국인과 기관은 소폭이나마 거래소에서 양매수 중. - 외국인의 선물 매매 동향이 주목할 만한데, 지난 연휴 전 외국인 보유 포지션은 1조 원 매도 우위였으나 현재는 그보다 적은 규모임. - 따라서 현시점에서 공격적인 매수는 자제할 필요 있음. - 5월 내 목표 주가 지수는 2600, 6월까지는 2700 예상하나 당장 다음 주 상단은 2590포인트로 전망. - 외국인들이 2590 포인트에서 수익을 낼 수 있도록 포지션을 설정해 두었으며, 2500포인트 이하로 하락할 가능성은 매우 적음.