● 핵심 포인트 - 오늘 시장은 강한 조정을 받고 있으며, 외국인과 기관의 양매도가 나오고 있음. - 외국인 투자가들은 선물을 298억 원어치, 기관 투자가들은 주식을 318억 원어치 매도함. - 외국인 투자가들의 선물 누적 잔고는 0.6조 매수 우위이므로 오늘 2300억 원 매도가 시장에 미치는 영향은 제한적임. - 외국인들이 선물과 주식을 사고 콜옵션을 파는 커버드 콜 전략을 사용 중이며, 지난 9월 11일에 선물과 삼성전자, SK하이닉스를 매수하고 콜옵션 460을 매도함. - 현재까지는 주식과 선물에서 수익을 얻었지만 콜옵션 460 매도에서는 손실이 발생함. - 따라서 외국인들은 내일 주가지수가 오르기보다는 조정을 받기를 바라고 있으며, 내일 종가가 3390포인트 정도에서 끝나면 양쪽에서 모두 수익을 얻을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.46% 하락한 3433선에서 출발할 것으로 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 1.2%, 2.8% 하락 출발할 것으로 예상됨. - 지난 4거래일 동안 외국인 투자자들은 삼성전자와 SK하이닉스를 약 4조 원 순매수하였으나, FOMC를 앞두고 경계감이 작용하여 두 종목은 하락 출발할 것으로 예상됨. - 반면, 조선주를 중심으로 상승 출발이 예상되는 종목도 있음. HD한국조선해양이 약 1% 상승 출발이 예상되며, 한화오션은 4% 가까운 상승 출발이 예상됨. - 코스닥에서는 반도체 업종이 쉬어가는 대신 조선주와 바이오, 음식료 등의 업종이 강세를 보이고 있음. 대한조선, 세진중공업, 한화엔진 등 대부분의 조선주들이 상승하고 있으며, 알테오젠, 에이비엘바이오 등 바이오 종목들도 흐름이 나쁘지 않음. 또한, 음식료 관련 종목들도 저평가된 종목들을 중심으로 급등세가 나타나고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 틱톡의 미국 내 서비스 금지 조치를 12월 18일까지 연기함 - 트럼프 대통령은 중국과의 틱톡 관련 합의에 근접했다고 밝힘 - 월스트리트저널에 따르면 미국과 중국은 오라클과 미국 투자자 컨소시엄이 80% 지분을 보유한 틱톡 미국 법인을 새로 만들어 운영하는 방안을 논의 중 - 오라클은 틱톡의 사용자 데이터를 처리하고 추천 알고리즘을 재구성하는 역할을 맡게 될 것으로 알려짐 - 이에 따라 오라클의 주가는 이틀간 5% 상승함

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 국가 안보를 이유로 수입 자동차 부품에 대한 새로운 관세 부과 방안을 고려 중이다. 미 상무부는 업계 요청에 따라 이를 검토 중이며, 이에 앞서 미국 자동차 업계는 한국, 일본, 유럽연합에 대한 자동차 관세를 기존 25%에서 15%로 낮춘 무역 합의에 불만을 제기했다. - 트럼프 대통령은 교역 상대국이 특정 품목에 대해 더 많은 관세를 지불해야 한다고 말하며, 자동차보다 수익성이 높은 반도체와 의약품에는 25% 이상의 관세율을 적용할 수 있다고 밝혔다. - 한편, 최근 스페인에서 열린 미중 협상에 대해 미국 측은 긍정적인 평가를 내렸다. 스콧 베선트 재무장관은 중국과의 대화가 생산적으로 변했으며 합의가 가능하다고 느꼈고, 다음 회담은 프랑크푸르트에서 열릴 예정이며 관세 유예 기간이 종료되는 11월 10일 이전에 만날 필요가 있다고 말했다. 다만 중국 측은 엔비디아 문제에 대해 실망감을 표시했다. - 또한 트럼프 대통령은 틱톡의 미국 내 사업권을 미국 소유주로 이전하는 협정을 체결했다고 발표했고, CNBC는 이번 계약이 향후 30~45일 이내에 마무리될 것으로 예상된다고 전했다.

● 핵심 포인트 - 코스피가 11거래일 연속 상승하며 3449선을 터치, 1.2% 강세로 마감하며 사상 최고치를 경신함 - 외국인이 7거래일 연속 순매수하며 지수 상승을 주도, 특히 반도체 테마에 집중됨 - 삼성전자와 SK하이닉스가 신고가를 재경신하며 지수를 견조하게 받쳐줌 - IDC가 글로벌 반도체 시장 성장률을 상향 조정하면서 이미지스, DB하이텍, 엠디바이스 등이 강세를 보임 - 네이버웹툰과 디즈니의 협업 소식에 미스터블루, 탑코미디어, 와이랩, 엔비티 등 웹툰주가 강세를 보임 - 미국과 영국의 원전 협력 합의 소식에 두산에너빌리티, 우진, 우리기술, 비에이치아이 등 원자력 테마주가 상승세를 보임 - LG디스플레이의 턴어라운드 전망과 아이폰용 OLED 패널 수주 확대 기대감에 LG디스플레이와 LG이노텍이 강세를 보임

- HD현대그룹, 합병으로 '시총 100조 클럽' 가입...연초 대비 63% 증가 - 상장사 10곳 평균 89% 상승, HD현대중공업 주가 70% 넘게 상승 - HD현대인프라코어·HD현대건설기계 합병안 통과, HD현대중공업·HD현대미포 합병 주주총회 오는 10월 23일 예정 - 멕시코 트리온 부유식 원유 생산 설비 공정 및 카타르 매출 발생으로 해양 플랜트 부문 흑자 전환 - 파업 장기화 시 실적 악영향 우려 있으나, 이를 제외하면 주가 전망 긍정적

● 핵심 포인트 - 9월 16일 화요일 코스피는 0.39% 상승한 3420선으로 사상 최고치를 경신하며 출발함. - 외국인은 9월 들어 5조 원 이상, 기관은 2조 4천억 원 가까이 순매수하며 시장 상승을 이끔. - 기계장비, 건설, 운송장비와 부품, 전기가스 업종이 강한 반면 통신, 제약, 부동산, 음식료와 담배, 섬유의류 업종은 소폭 밀림. - 기계장비 업종에서는 두산로보틱스, 두산에너빌리티, 조선주에서는 한화엔진, STX엔진 등이 상승함. - 건설 업종에서는 현대건설, 금호건설, GS건설, 대우건설 등이 오름. - 제약 업종에서는 파미셀, 한올바이오파마, 진원생명과학 등이 약세를 보임. - 종목별로는 코오롱모빌리티그룹, LG디스플레이, HS효성, 삼화전기 등이 상승함. - 후성, 농심홀딩스, 상상인증권 등은 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 강세를 보였고, 한화에어로스페이스는 이스라엘의 가자시티 공격 재개 소식에 상승함.

- K-방산, 245조 원 규모의 유럽 시장 공략 나서 - EU, 1229조 원 규모의 유럽 재무장 계획 발표...2030년까지 진행 - EU의 무기 공동구매 프로그램 '세이프'에 한국 정부 협상 본격화 - 대출금으로 구매하는 무기의 제3국 부품 비율 35% 넘지 않아야 하나, 한국은 예외 조건 적용 가능 - LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 현대로템 등 국내 방산 업체 참여 가능성 높아 - 지정학적 리스크, 국방비 증액 경쟁으로 K-방산 업체 수혜 기대

- 정부가 AI, 로봇, 자율주행 성장을 지원하기 위해 규제 개혁을 실시한다. - 15일 열린 제1차 핵심 규제 합리화 전략회의에서 AI 글로벌 3대 강국 도약을 위한 데이터 활용 합리화, 자율주행, 로봇 산업 규제 합리화, 기업 성장 촉진을 위한 경제 형벌 합리화 등이 논의되었다. - AI 분야에서는 데이터 활용과 관련한 규제가 산적해 있다는 지적이 있었으며, 이를 해결하기 위해 불명확한 데이터 활용에 법적 불확실성 제거 방안과 저작권이 명확한 데이터에 대한 거래 활성화 지원, 기업이 공공 데이터에 손쉽게 접근할 수 있는 방안과 공공데이터 개방 관련한 대책 마련을 지시했다. - 이로 인해 데이터 가공 및 AI 분석 역량을 보유한 기업들이 수혜를 볼 것으로 예상되며, NAVER, 카카오, 솔트룩스, 마음AI, 코난테크놀로지 등이 이에 해당된다. - 자율주행 분야에서는 핵심 기술 개발을 위한 원본 데이터 활용을 허용할 예정이며, 자율주행 시범 운행을 위한 실증 지역을 대폭 확대하고 지자체가 직권으로 시범운행지구를 지정할 수 있도록 하는 방안도 연내에 내놓을 계획이다. - 자율주행 관련 정책은 10월 중 발표될 예정이며, 이에 따라 관련 종목들이 시장에서 주목받을 것으로 예상된다. - 전문가는 NAVER나 카카오와 같은 대형 종목군들이 유리할 것으로 전망하고 있으며, 정부의 핵심 정책인 AI와 재생에너지 분야가 정책의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있다.

- 미 금리 인하와 미중 협상 타결 기대감으로 인해 나스닥과 S&P500 지수가 사상 최고치를 경신함 - NAVER와 디즈니가 통합 코믹스 플랫폼을 구축한다는 소식에 네이버 웹툰의 모회사인 웹툰 엔터테인먼트 주가가 시간외 55% 상승 - 이번 주 열리는 9월 FOMC 회의에서 연준이 금리 인하를 단행할 것으로 예상되며, 이에 따라 금 가격 상승 가능성이 제기됨

- 디즈니, 뉴욕 증시에 상장한 웹툰 엔터테인먼트의 지분 2% 매입 결정 - 양사, 글로벌 배포를 목표로 하는 신규 디지털 만화 플랫폼 구축 추진 중 - IDC, 올해 글로벌 반도체 시장 성장률 전망 15.5%에서 17.6%로 상향 조정 - SK하이닉스, 올해 상반기 사상 최대 실적 기록 및 연간 매출 전망치 3조 원 이상 상승 - 삼성전자, D램, 낸드 가격 반등으로 3분기 실적 개선 기대감 상승 - 애플, 미중 무역 갈등 속 아이폰 패널 공급처 다변화 추진 - LG디스플레이, 애플로부터 수주 확대 예상되며 실적 반등 기대감 상승

● 핵심 포인트 - LG디스플레이, 애플 아이폰용 OLED 패널 수주 확대 대응 위해 파주 공장 라인 증설 나서며 5.84% 상승 - 미스토홀딩스, 200억 원 규모 자사주 취득 계획에 3% 상승 - 농심홀딩스 상한가에 삼양홀딩스, 오리온홀딩스 등 식품 지주사 동반 강세 - 코스닥 시장, 휴메딕스 판권 보유 제품 수출 확대 및 매출 성장 전망에 5.56% 상승 - HBL테라퓨틱스, 고형암 차세대 치료제 임상 1상 순조로운 진행 소식에 강세 - 에스오에스랩, 대만 국제 반도체 전시회 참가 후 2.71% 상승 - LG디스플레이, 파주 공장 증설 통해 월 1만 5천장 규모 생산능력 추가되며 총 6만장으로 확대 전망 - DB하이텍, 자사주 활용한 1256억원 규모 교환사채 발행...음성 팹 확장 및 전력반도체 생산능력 강화에 투입

● 핵심 포인트 - 국제유가, 우크라이나의 러시아 정유시설 공격과 트럼프 대통령의 발언에 1% 상승 - 금, 금리 인하 기대감 속 달러 약세 여파로 0.9% 상승하며 3700달러 돌파 - 아라비카 커피 선물, 파운드당 4달러 돌파하며 2월 이후 최고치 기록 - JP모건, 우크라이나의 러시아 정유시설 공격이 국제 원유 시장을 교란하려는 움직임으로 보이며 유가 상승 압력을 가할 수 있다고 평가 - 트럼프 대통령, NATO 국가가 러시아산 원유 구매를 중단하면 미국도 새로운 에너지 제재에 나설 것이라 발언 - 코코아 선물, 서아프리카 날씨 우려로 2.6% 상승하며 1주 반 만에 최고치 기록

● 핵심 포인트 - 한국 정부가 3500억 달러, 약 485조 원 규모의 대미 투자 펀드 조성을 위한 통화 스와프를 미국 측에 제안함. - 그러나 전문가는 이러한 제안이 현실적으로 어려워 보이며, 대안이 충분히 마련되어야 한다고 지적함. - 지난주 이재명 대통령 취임 100일 기자회견에서도 국익과 합리성을 중심으로 이면 합의는 없을 것이라고 밝힌 바 있음.

● 핵심 포인트 - 증권주는 금리 인하 기조 속 높은 배당 메리트 존재하나, 대주주 양도세가 10억 원으로 낮아질 경우 하반기 매도 압력 증가 예상됨. - 대주주 양도세 기준을 50억 원으로 유지함으로써 증권주를 비롯한 모든 업종의 정책적 리스크가 해소되어 상승 기대감 높아짐. - 양도소득세 기준이 50억 원에서 10억 원으로 낮아지면 수익률이 많이 오른 종목이 새롭게 과세 대상에 포함될 가능성이 있어 매년 연말에 매물이 출회되는 경향이 있음. - 이번 결정으로 증권주의 상승 여력이 높아질 것으로 전망됨.

- 코스피가 4거래일 연속 사상 최고치 행진을 이어가며 장중 3400선을 돌파함. - 외국인의 매수 규모가 하루 기준 1조 원을 넘기며 지수 상승을 견인함. - 대주주 양도세 기준을 현행 50억 원으로 유지한다는 발표에 시장이 호재로 받아들이며 증권주가 수혜를 받음. - 세제 개편안과 관련된 불확실성이 해소되면서 증시와 증권 업종 모두에 우호적인 환경이 조성됨. - 지난 8월 반도체 수출이 역대 최대를 기록했으며, 삼성전자와 SK하이닉스 등 반도체 관련주가 동반 랠리를 보여줌. - 정부가 로봇 규제 정비에 착수하겠다는 소식에 로봇 관련주가 일제히 상승함.

● 핵심 포인트 - 지난주 한국 증시 상승 후 잠시 주춤하나 대체로 긍정적인 시각 유지 중이며 상단을 높여가는 모습. - 기재 부총리의 발언으로 대주주 양도세 50억 원 유지 가능성 높아져 국내 관련 불확실성 해소 국면 기대. - 현재 시장에서는 섹터 로테이션이 일어날 수 있으며 특히 금융, 반도체, 지주섹터 주목 필요. - 또한 기존 주도 섹터였던 조선, 방산, 원전 역시 순환매가 이루어지는 중. - 최근 9월 들어 외국인의 수급이 강하게 유입되며 이들이 끌어올리는 섹터에 주목 필요. - 현시점에서 반도체, 로봇, 제약바이오 및 조선 분야에서 투자 기회 모색 추천. - 향후 외국인 수급 지속 여부 주시하며 대응 필요.

- 코스피·코스닥 모두 상승 출발 예상되며, 코스피는 0.41%, 코스닥은 0.77% 오름세 전망 - 삼성전자 2.5%, SK하이닉스 3% 이상 상승 출발 예상되며, LG에너지솔루션은 강보합권, 삼성바이오로직스는 약보합권 출발 예상 - 현대차, 기아차는 소폭 하락 출발 예상되며, KB금융은 1% 하락 출발 예상 - HD한국조선해양 등 조선주들은 약세를 보이고 있으며, 고려아연은 4.7% 상승 출발 예상 - 미래에셋증권, 키움증권 등 증권주들이 강한 흐름을 보일 것으로 예상 - 코스닥에서는 반도체 및 로봇주들이 강세를 보이며, 레인보우로보틱스 4.9%, 로보스타 20%, 테스 11% 급등 출발 예상

● 핵심 포인트 - 2025년 9월 15일 한국 증시 전망은 긍정적이다. 이는 구윤철 경제부총리가 주식 양도세 대주주 기준을 50억 원으로 유지하겠다고 발표했기 때문이다. - 이날 코스피 시장에서는 씨케이솔루션이 12% 이상 급등했고, 제약바이오주인 제일약품이 4% 넘게 상승했다. 또한, 한화시스템, 키움증권 등 방산주와 증권주도 좋은 움직임을 보였다. - 코스닥 시장에서는 케이씨에스가 13% 이상 상승했고, 아이씨티케이, 엠에스씨, 테스 등 반도체 소부장 관련주가 강세를 보였다. - 특히, 지난주 SK하이닉스가 세계 최초로 HBM4 양산 체계를 갖춘 이후 반도체주 전반의 투자 심리가 개선되었다. 제닉스로보틱스, 심텍, 네이처셀 등 로봇주와 셀비온도 높은 상승세를 보였다. - 시가총액 상위 종목 중에서는 SK하이닉스가 주목받고 있다. 지난주 7% 급등한데 이어 이번에도 3%이상 상승했으며, 목표주가를 38만원으로 상향 조정하는 증권사 리포트도 나왔다. - 한편, 미국 증시에서는 필라델피아 반도체 지수가 6거래일 연속 상승하였으며, 마이크론 주가도 7.5%나 뛰었다. 이러한 흐름이 한국 증시에도 영향을 미칠 것으로 예상된다. - 현재 프리마켓에서는 로봇주, 제약바이오주, 반도체 관련주의 강세가 두드러지고 있으며, 활발한 거래가 이루어지고 있다.

● 핵심 포인트 - 구윤철 경제부총리 겸 기획재정부 장관은 주식 양도세 대주주 기준을 50억 원으로 유지한다고 발표함.