● 핵심 포인트 - 한국은행이 10월 기준금리 인하를 고민 중이나 부동산 시장 과열로 인해 11월로 미룰 가능성이 있음 - 한미 관세 관련 무역 협상이 원활하지 않아 내년에 성장률 충격이 있을 수 있음 - 일본 중앙은행 BOJ는 연말이나 내년 초까지 금리 동결 기조를 유지할 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국 연준 FOMC 회의 결과, 기준금리 25bp 인하 및 연내 두 차례 추가 금리 인하 가능성 확인됨 - 트럼프 대통령이 꽂은 인사가 50bp 금리 인하를 지지하였으나, 전반적으로 연준 내부에서는 25bp 인하로 의견 일치 - 파월 의장은 인플레이션과 고용 위험을 균형 있게 고려해야 한다고 말하며 균형 잡힌 시각을 유지함 - 점도표에 따르면 연내 25bp씩 두 번 인하될 것으로 전망되며, 내년에는 한 차례에서 두 차례 정도 추가 인하 예상됨 - 연준은 내년 성장률을 올해보다 높아질 것으로 판단하고 있으며, 물가지표도 2.6%로 0.2% 포인트 상향함

● 핵심 포인트 - 코스피와 코스닥 모두 반등에 성공했으나 외국인과 기관의 수급은 아쉬움. - 외국인 투자자들은 선물시장에서 1620억을 매도 중이며, 이로 인해 기관 투자가들도 프로그램 매도로 주식을 매도하면서 지수 상승에 제약을 두고 있음. - 현재 외국인 투자자들은 대한민국 주식시장에서 3430포인트라는 지수를 위로도 아래로도 둘 다 가능한 지수로 판단하고 있으며, 당분간 시장을 관망할 것으로 예상됨. - 오늘 위클리 옵션 만기일을 맞아 선물 투자 주체들은 고점 3480, 저점 3340 사이에서 가장 좋은 수익 구간을 설정하고 있으며, 콜옵션 460을 매도함으로써 3390 언저리에서 가장 돈을 많이 버는 구조를 가지고 있음.

● 핵심 포인트 - 방산주 중 한국항공우주가 미국발 이슈로 급등 후 오늘 조정 받는 반면, 한화시스템은 5% 오름세 보임. - 한화시스템은 저점에서 반등 중이며, 우주항공 및 조선 분야에서의 가능성 있음. 또한, 방산주로서 기존 수주분에 대한 추가적인 수주가 예상되어 실적 개선 기대됨. - 최근 수급 흐름상 외국인들의 매수세가 지속적으로 들어오고 있으며, 저점 매수 구간으로 여겨짐. - 한국항공우주는 미국 해군의 차세대 고등훈련기 도입과 관련해 록히드 마틴과 손잡고 경쟁사인 보잉보다 우위에 있어 기대감 상승중. 어제 14% 상승했으나 오버슈팅으로 보기 어려우며, 오늘 조정 후 다시 반등할 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 애프터마켓 상승률 상위 종목: 와이즈넛(3%), 큐리옥스바이오시스템즈(2%), DSC인베스트먼트, 케어젠 - 하락률 상위 종목: 삼현, 플리토, 테스, 코오롱글로벌 - 전문가는 DSC인베스트먼트의 자리가 좋아 보이나, 내일 정규장에 들어가도 되므로 급할 필요 없다고 조언 - 큐리옥스바이오시스템즈는 5일선에서 역망치 단봉이 나온 상태로, 내일 갭상승 후 음봉이 나오면 추세가 꺾일 가능성이 있음. 반대로 갭상승 양봉이 나오면 전고점 매물을 먹을 수 있어 장중에 따라가도 괜찮음

- 코스피 지수가 5거래일 연속 사상 최고치 행진을 멈추고 숨 고르기에 들어감 - 석유, 가스 관련주가 강세를 보였는데 이는 국제유가가 며칠 사이 계속해서 상승세를 보인 것에 기인함 - 국제유가 상승의 배경에는 우크라이나의 드론 공격으로 러시아 정유시설에서 화재가 발생한 것이 있음 - 또한 트럼프 대통령이 각국의 러시아 원유 수입 중단을 압박하고 있고, 이러한 우크라이나 공격으로 타격을 받으면서 러시아 생산 감산이 불가피하다는 경고가 나오고 있음 - 금리 인하 결정이 다가오면서 금리 인하를 통해 유동성이 공급돼 경기가 활성화 된다면 원유 수요가 증가할 것이라는 전망에 무게가 실리고 있음 - 중국과 외교장관 회담을 위해 조현 외교부 장관이 중국으로 떠나 왕이와의 첫 회담을 앞두고 있으며, 시진핑 주석이 APEC에 참석하게 된다면 한국과 중국과의 관계는 더욱 개선될 것으로 보임 - 이로 인해 백화점, 카지노, 유통 관련 업종이 강세를 보임

● 핵심 포인트 - 중국 색조 브랜드 플라워노즈, 한국 공식 SNS 계정 개설 및 국내 상륙 가능성 증가 - 중국 브랜드의 경쟁력 상승 원인은 국내 ODM 업체들의 기술력 향상 - 플라워노즈는 미국 어반 아웃피터에서 2~3개월 만에 5위 차지, 한국 시장 진출 후 타국가 확장 계획 - 화장품 업종 중 코스맥스를 톱픽으로 선정, 이유는 국내 시장 안정적 성장과 해외 법인인 미국 법인의 하반기 매출액 전년 대비 2% 성장 예상되기 때문

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하가 예상되는 가운데 한국 시장도 영향을 받을 것으로 예상되며, 과거 사례를 볼 때 금리 인하 후 1년 동안 코스피 지수는 대체로 상승함. - 한국 시장에서는 추석 연휴 전에 포트폴리오를 구성하는 것이 유리한데, 이는 추석 연휴 전 5영업일 동안 코스피 지수가 하락하는 경향이 있기 때문임. - 올해 들어 조선, 방산, 원전 관련주가 강세를 보이고 있으며, 특히 조선 섹터는 실적 개선과 함께 안정적인 성장이 기대됨. - 반면, 방산주는 전쟁 등 외부 요인에 따라 변동성이 크기 때문에 장기적인 관점에서 투자하기에는 적합하지 않을 수 있음. - 따라서, 1년간 장기로 끌고 갈 주식으로는 조선, 방산, 원전 관련주를 추천하며, 특히 조선 섹터를 가장 매력적인 분야로 꼽음.

● 핵심 포인트 - 중국 MZ세대 사이에서 '서울병' 유행 중, 이에 따라 국내 유통주 강세 - 롯데쇼핑, 현대백화점, 신세계 등 백화점 3사 주가 상승세, 특히 현대백화점과 신세계는 두 자릿수 대 상승률 기록 - 지난해 대비 외국인 관광객 증가 추세, 2023년에는 1636만명, 2024년 1-7월 누적 기준 1055만명 돌파 - 오는 29일부터 내년 6월말까지 9개월간 중국 단체 관광객의 무비자 입국 허용 예정, 이로 인해 올해 외국인 관광객 2000만명 달성 예상 - 증권가에서는 외국인 소비 확대가 가장 직접적으로 반영되는 업종으로 백화점과 화장품 업종을 꼽아 - 한국투자증권은 무비자 정책으로 인바운드 수요가 늘어나면 내수 유통기업 실적이 개선되고 그 중에서도 백화점이 가장 큰 수혜를 볼 것이라 분석 - 현대백화점과 신세계는 각각 더현대서울 무역센터점과 명동 본점을 중심으로 외국인 매출 비중이 20%를 넘겨 - 코스맥스나 아모레퍼시픽 같은 뷰티 기업 또한 탄탄한 포트폴리오를 바탕으로 외국인 수요 회복의 수혜주가 될 것으로 기대

● 핵심 포인트 - 오늘 시장은 강한 조정을 받고 있으며, 외국인과 기관의 양매도가 나오고 있음. - 외국인 투자가들은 선물을 298억 원어치, 기관 투자가들은 주식을 318억 원어치 매도함. - 외국인 투자가들의 선물 누적 잔고는 0.6조 매수 우위이므로 오늘 2300억 원 매도가 시장에 미치는 영향은 제한적임. - 외국인들이 선물과 주식을 사고 콜옵션을 파는 커버드 콜 전략을 사용 중이며, 지난 9월 11일에 선물과 삼성전자, SK하이닉스를 매수하고 콜옵션 460을 매도함. - 현재까지는 주식과 선물에서 수익을 얻었지만 콜옵션 460 매도에서는 손실이 발생함. - 따라서 외국인들은 내일 주가지수가 오르기보다는 조정을 받기를 바라고 있으며, 내일 종가가 3390포인트 정도에서 끝나면 양쪽에서 모두 수익을 얻을 수 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피는 0.46% 하락한 3433선에서 출발할 것으로 예상되며, 삼성전자와 SK하이닉스는 각각 1.2%, 2.8% 하락 출발할 것으로 예상됨. - 지난 4거래일 동안 외국인 투자자들은 삼성전자와 SK하이닉스를 약 4조 원 순매수하였으나, FOMC를 앞두고 경계감이 작용하여 두 종목은 하락 출발할 것으로 예상됨. - 반면, 조선주를 중심으로 상승 출발이 예상되는 종목도 있음. HD한국조선해양이 약 1% 상승 출발이 예상되며, 한화오션은 4% 가까운 상승 출발이 예상됨. - 코스닥에서는 반도체 업종이 쉬어가는 대신 조선주와 바이오, 음식료 등의 업종이 강세를 보이고 있음. 대한조선, 세진중공업, 한화엔진 등 대부분의 조선주들이 상승하고 있으며, 알테오젠, 에이비엘바이오 등 바이오 종목들도 흐름이 나쁘지 않음. 또한, 음식료 관련 종목들도 저평가된 종목들을 중심으로 급등세가 나타나고 있음.

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 틱톡의 미국 내 서비스 금지 조치를 12월 18일까지 연기함 - 트럼프 대통령은 중국과의 틱톡 관련 합의에 근접했다고 밝힘 - 월스트리트저널에 따르면 미국과 중국은 오라클과 미국 투자자 컨소시엄이 80% 지분을 보유한 틱톡 미국 법인을 새로 만들어 운영하는 방안을 논의 중 - 오라클은 틱톡의 사용자 데이터를 처리하고 추천 알고리즘을 재구성하는 역할을 맡게 될 것으로 알려짐 - 이에 따라 오라클의 주가는 이틀간 5% 상승함

● 핵심 포인트 - 미국 정부가 국가 안보를 이유로 수입 자동차 부품에 대한 새로운 관세 부과 방안을 고려 중이다. 미 상무부는 업계 요청에 따라 이를 검토 중이며, 이에 앞서 미국 자동차 업계는 한국, 일본, 유럽연합에 대한 자동차 관세를 기존 25%에서 15%로 낮춘 무역 합의에 불만을 제기했다. - 트럼프 대통령은 교역 상대국이 특정 품목에 대해 더 많은 관세를 지불해야 한다고 말하며, 자동차보다 수익성이 높은 반도체와 의약품에는 25% 이상의 관세율을 적용할 수 있다고 밝혔다. - 한편, 최근 스페인에서 열린 미중 협상에 대해 미국 측은 긍정적인 평가를 내렸다. 스콧 베선트 재무장관은 중국과의 대화가 생산적으로 변했으며 합의가 가능하다고 느꼈고, 다음 회담은 프랑크푸르트에서 열릴 예정이며 관세 유예 기간이 종료되는 11월 10일 이전에 만날 필요가 있다고 말했다. 다만 중국 측은 엔비디아 문제에 대해 실망감을 표시했다. - 또한 트럼프 대통령은 틱톡의 미국 내 사업권을 미국 소유주로 이전하는 협정을 체결했다고 발표했고, CNBC는 이번 계약이 향후 30~45일 이내에 마무리될 것으로 예상된다고 전했다.

● 핵심 포인트 - 코스피가 11거래일 연속 상승하며 3449선을 터치, 1.2% 강세로 마감하며 사상 최고치를 경신함 - 외국인이 7거래일 연속 순매수하며 지수 상승을 주도, 특히 반도체 테마에 집중됨 - 삼성전자와 SK하이닉스가 신고가를 재경신하며 지수를 견조하게 받쳐줌 - IDC가 글로벌 반도체 시장 성장률을 상향 조정하면서 이미지스, DB하이텍, 엠디바이스 등이 강세를 보임 - 네이버웹툰과 디즈니의 협업 소식에 미스터블루, 탑코미디어, 와이랩, 엔비티 등 웹툰주가 강세를 보임 - 미국과 영국의 원전 협력 합의 소식에 두산에너빌리티, 우진, 우리기술, 비에이치아이 등 원자력 테마주가 상승세를 보임 - LG디스플레이의 턴어라운드 전망과 아이폰용 OLED 패널 수주 확대 기대감에 LG디스플레이와 LG이노텍이 강세를 보임

- HD현대그룹, 합병으로 '시총 100조 클럽' 가입...연초 대비 63% 증가 - 상장사 10곳 평균 89% 상승, HD현대중공업 주가 70% 넘게 상승 - HD현대인프라코어·HD현대건설기계 합병안 통과, HD현대중공업·HD현대미포 합병 주주총회 오는 10월 23일 예정 - 멕시코 트리온 부유식 원유 생산 설비 공정 및 카타르 매출 발생으로 해양 플랜트 부문 흑자 전환 - 파업 장기화 시 실적 악영향 우려 있으나, 이를 제외하면 주가 전망 긍정적

● 핵심 포인트 - 9월 16일 화요일 코스피는 0.39% 상승한 3420선으로 사상 최고치를 경신하며 출발함. - 외국인은 9월 들어 5조 원 이상, 기관은 2조 4천억 원 가까이 순매수하며 시장 상승을 이끔. - 기계장비, 건설, 운송장비와 부품, 전기가스 업종이 강한 반면 통신, 제약, 부동산, 음식료와 담배, 섬유의류 업종은 소폭 밀림. - 기계장비 업종에서는 두산로보틱스, 두산에너빌리티, 조선주에서는 한화엔진, STX엔진 등이 상승함. - 건설 업종에서는 현대건설, 금호건설, GS건설, 대우건설 등이 오름. - 제약 업종에서는 파미셀, 한올바이오파마, 진원생명과학 등이 약세를 보임. - 종목별로는 코오롱모빌리티그룹, LG디스플레이, HS효성, 삼화전기 등이 상승함. - 후성, 농심홀딩스, 상상인증권 등은 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자와 SK하이닉스가 동반 강세를 보였고, 한화에어로스페이스는 이스라엘의 가자시티 공격 재개 소식에 상승함.

- K-방산, 245조 원 규모의 유럽 시장 공략 나서 - EU, 1229조 원 규모의 유럽 재무장 계획 발표...2030년까지 진행 - EU의 무기 공동구매 프로그램 '세이프'에 한국 정부 협상 본격화 - 대출금으로 구매하는 무기의 제3국 부품 비율 35% 넘지 않아야 하나, 한국은 예외 조건 적용 가능 - LIG넥스원, 한화에어로스페이스, 현대로템 등 국내 방산 업체 참여 가능성 높아 - 지정학적 리스크, 국방비 증액 경쟁으로 K-방산 업체 수혜 기대

- 정부가 AI, 로봇, 자율주행 성장을 지원하기 위해 규제 개혁을 실시한다. - 15일 열린 제1차 핵심 규제 합리화 전략회의에서 AI 글로벌 3대 강국 도약을 위한 데이터 활용 합리화, 자율주행, 로봇 산업 규제 합리화, 기업 성장 촉진을 위한 경제 형벌 합리화 등이 논의되었다. - AI 분야에서는 데이터 활용과 관련한 규제가 산적해 있다는 지적이 있었으며, 이를 해결하기 위해 불명확한 데이터 활용에 법적 불확실성 제거 방안과 저작권이 명확한 데이터에 대한 거래 활성화 지원, 기업이 공공 데이터에 손쉽게 접근할 수 있는 방안과 공공데이터 개방 관련한 대책 마련을 지시했다. - 이로 인해 데이터 가공 및 AI 분석 역량을 보유한 기업들이 수혜를 볼 것으로 예상되며, NAVER, 카카오, 솔트룩스, 마음AI, 코난테크놀로지 등이 이에 해당된다. - 자율주행 분야에서는 핵심 기술 개발을 위한 원본 데이터 활용을 허용할 예정이며, 자율주행 시범 운행을 위한 실증 지역을 대폭 확대하고 지자체가 직권으로 시범운행지구를 지정할 수 있도록 하는 방안도 연내에 내놓을 계획이다. - 자율주행 관련 정책은 10월 중 발표될 예정이며, 이에 따라 관련 종목들이 시장에서 주목받을 것으로 예상된다. - 전문가는 NAVER나 카카오와 같은 대형 종목군들이 유리할 것으로 전망하고 있으며, 정부의 핵심 정책인 AI와 재생에너지 분야가 정책의 수혜를 받을 것으로 기대하고 있다.

- 미 금리 인하와 미중 협상 타결 기대감으로 인해 나스닥과 S&P500 지수가 사상 최고치를 경신함 - NAVER와 디즈니가 통합 코믹스 플랫폼을 구축한다는 소식에 네이버 웹툰의 모회사인 웹툰 엔터테인먼트 주가가 시간외 55% 상승 - 이번 주 열리는 9월 FOMC 회의에서 연준이 금리 인하를 단행할 것으로 예상되며, 이에 따라 금 가격 상승 가능성이 제기됨

- 디즈니, 뉴욕 증시에 상장한 웹툰 엔터테인먼트의 지분 2% 매입 결정 - 양사, 글로벌 배포를 목표로 하는 신규 디지털 만화 플랫폼 구축 추진 중 - IDC, 올해 글로벌 반도체 시장 성장률 전망 15.5%에서 17.6%로 상향 조정 - SK하이닉스, 올해 상반기 사상 최대 실적 기록 및 연간 매출 전망치 3조 원 이상 상승 - 삼성전자, D램, 낸드 가격 반등으로 3분기 실적 개선 기대감 상승 - 애플, 미중 무역 갈등 속 아이폰 패널 공급처 다변화 추진 - LG디스플레이, 애플로부터 수주 확대 예상되며 실적 반등 기대감 상승