- 송민철 차장의 관심주 : 폴라리스오피스 - 국내 소프트웨어 회사로 글로벌 확장성이 보장되며 외국인과 기관의 매수가 지속되고 있음 - 다양한 플랫폼을 지원하는 오피스 소프트웨어 제품을 제공하며 접근성과 가격 경쟁력이 높음 - 클라우드 및 온프레미스에서 사용 가능하며 문서 관리와 협업을 용이하게 함 - 라이벌사는 한글과컴퓨터, 한컴오피스이며 마이크로소프트 오피스와 구글 문서 도구와도 경쟁 중 - 높은 접근성과 가격 경쟁력을 바탕으로 중소기업이나 예산이 제한적인 사용자들에게 매력적인 선택지임 - 전고점 이상의 주가 상승이 기대됨 - 변영인 대표의 관심주 : 크래프톤 - 딥시크 출시 이후 오픈소스 기반의 AI 모델 제시로 AI 게임 및 운영에 대한 기대감 상승 - 샘 알트만 방한 이후 사업 협력에 대한 기대 요인도 존재 - 4분기 실적은 배틀그라운드 호조로 안정적인 성장이 지속될 것으로 전망되며 영업이익 추정치는 61.6% 증가 예상 - 올해 3종의 자체 신작 라인업 공개 예정이며 해당 게임들의 흥행 기대감이 높음 - 전일 52주 신고가를 경신했으며 AI 모멘텀에 따라 추가 상승 여력이 존재함

● 핵심 포인트 - 카카오뱅크 : 4분기 실적 추정치가 컨센서스 보다 미달되는 실적을 예상했으나, 실제 순이익은 시장의 컨센서스를 소폭 상회하는 845억을 기록하며 우려 요인들이 완화됨. 연간 순이익 기준 사상 최대 실적 경신. 세부 데이터 내용도 주목됨. 4분기 가계대출 부분에서는 전년 동기 대비 25%가 증가, 비이자 수익 부분도 전년 동기 대비 35% 정도 신장 효과를 보여줌. - 한화엔진 : 조선업종 관련주로, 사이클이 길지만 저가 매수 구간으로 보임. 트럼프 리스크에서 가장 자유로운 업종 중 하나. 조선사 뿐 아니라 해운사나 발전소 해양플랜트 등 엔진이 들어가는 곳에는 언제나 수주가 나올 수 있어 사이클이 짧음. 친환경 선박으로 트렌드가 넘어가며 암모니아 엔진이나 수소 엔진의 수요가 향후 점점 증가될 예정. 고마진의 기회가 늘어남. 선박 엔진 MRO 쪽도 기대해볼 만함. 한화그룹이 대우조선해양을 인수하면서 선박에서 엔진까지 수직 계열화를 달성하기 위해 2300억 정도 투자함. HSD엔진을 인수했으며, 이유는 대우조선해양이 LNG 운반선이나 유조선, 컨테이너선, LPG선 등 대형 선박을 건조하기 위한 대형 엔진 기술이 필요했기 때문. 한화엔진 수주 잔고의 72%는 삼성중공업과 한화오션의 발주이며, 이중연료 엔진 소주 비율이 95%에 달함. 이중연료 엔진은 전통적인 디젤 엔진보다 가격이 20%이상 높고 마진율 역시 3~5% 정도 높은 것으로 알려짐. 이중연료 비중이 높다는 것은 그만큼 수익성 확대와도 직결되는 상황.

● 핵심 포인트 - HD현대중공업이 이르면 이달 미국 해군이 발주하는 군함 MRO 사업 입찰에 참여한다. 사업 규모는 수백억 원이며, 입찰 결과는 오는 6월에서 8월 사이에 발표될 예정이다. HD현대중공업은 비전투함인 군수지원함을 시작으로 향후 전투함 수리 및 건조 사업도 수주한다는 계획이다. - 현재 미국은 중국과의 해양 패권 경쟁에서 뒤처지지 않기 위해 해군력 강화에 집중하고 있으며, 이에 따라 군함 유지보수 수요가 증가하고 있다. 그러나 미국 현지 조선업은 인건비 상승으로 인해 어려움을 겪고 있어 한국 등 동맹국들의 지원이 필요한 상황이다. - 한편, HD현대중공업은 지난해 도크 부족으로 미 해군 MRO 사업에 불참했으나, 올해는 도크 운영 일정 등을 조율해 최대 3척의 물량을 확보하는 것이 목표이다. 또한, 한화오션이 지난해 수주한 미 해군 함정에서 새로운 결함을 발견해 기존 계약금의 배에 달하는 수정 계약을 체결한 바 있어, HD현대중공업도 유사한 추가 수익을 기대하고 있다.

● 핵심 포인트 - 카카오가 오픈AI와 협력한다는 기대감 속에 주가가 상승세이며, 고점 대비 저평가되어 있다는 평가가 많음. - 카카오는 올해 들어 방향성이 점차 구체화되고 있으며, 특히 AI 서비스 고도화 및 공동상품 개발을 위한 오픈AI와의 협업이 주목받고 있음. - 이번 협업을 통해 카카오의 다양한 서비스(카카오톡, 카나나, 모빌리티 등)에 AI를 활용한 고도화가 진행될 예정임. - 카카오는 이미 자체 개발한 AI 모델과 외부 AI 모델의 API를 활용하고 있었으며, 이번 협업으로 더욱 강력한 AI 서비스 제공이 가능해질 것으로 예상됨. - 초기에는 비용 부담이 있을 수 있으나, 딥시크와 같이 저렴한 비용으로 큰 효과를 볼 수 있는 사례를 감안하면 상용화 이후에는 비용 효과가 제한적일 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 52주 신고가 종목 : SK가스, NAVER, 카페24, 레인보우로보틱스, 에스피지 - SK가스 : 발전 사업으로 인한 호실적 발표, 작년 동기 대비 매출액 31% 증가 및 영업이익 흑자 전환함 - 에스피지 : 정밀 감속기를 국산화하는데 성공, 레인보우로보틱스와의 협력 관계임 - 외국인과 기관 동시 순매수 종목 : NAVER, SK하이닉스, 카카오뱅크, 클로봇 - 클로봇 : 로봇 소프트웨어 시대 유망주로 꼽힘, 최근 로봇 시장의 중심축이 하드웨어에서 소프트웨어로 이동 중이며 해당 회사는 실내 자율주행 영역에서 독보적인 기술력을 지님 - 하나금융지주 : 역대 최대 실적 기록 후 주주 환원 정책 시행, 40억 원 규모의 자사주 소각 결정

● 핵심 포인트 - 금일 주식 시장은 종목별 순환매가 좋으며, 지수보다는 종목 중심으로 움직이는 장세임. - 전일 미국 증시 반등의 원인은 미중 갈등 해결 기대감이며, 아직 트럼프와 시진핑의 통화가 이루어지지 않아 불확실성은 존재하나 백악관에서 통화 예고를 하여 큰 리스크는 없을 것으로 전망함. - 로봇 산업에 대한 관심이 높으며, 삼성의 휴머노이드 개발 본격화 및 레인보우로보티스와의 협력이 주목됨. - 삼성전자의 주가 부진 속 외국인 수급 변동이 있으며, 삼성과 소프트뱅크의 스타게이트 협력 논의가 있었음. - AI 산업 관련으로는 로봇, 의료 AI, 반도체, AI 소프트웨어 등의 키워드가 부상중이며, 특히 AI 소프트웨어 분야의 성장이 두드러짐. - 추천 종목으로는 사이버 보안 관련주인 샌즈랩을 제시하며, 목표가는 13,000원, 손절가는 8,900원임.

● 핵심 포인트 - 반도체 업종 상승세 지속, 특히 HBM 관련주인 SK하이닉스, 한미반도체, 피에스케이홀딩스 등 긍정적 흐름 보임. - ISC, 파크시스템스, SKC, 필옵틱스 등 유리기판 관련주도 조정 후 상승세. - SK하이닉스 이틀간 15% 하락 후 오늘 2.4% 상승, 반도체 투심 회복 시 높은 수익률 기대 가능. - 알파벳의 실적 발표에서 CAPEX 투자를 시장 예상치보다 큰 폭으로 상회한 750억 달러 투자 계획 발표로 반도체 업종 강세. - TPU 관련 종목인 어보브반도체, 에이디테크놀로지, 에이직랜드, 칩스앤미디어, 오픈엣지테크놀로지, 퀄리타스반도체 등 시스템반도체 종목 중심으로 강한 상승세. - HPSP 사모펀드 매각 리스트 발표 후 급등, 그러나 M&A 특성상 향후 결과 예측 어려움.

● 핵심 포인트 - LG CNS, 2025년 2월 5일 거래소에 신규 상장 - 공모가는 6만 1900원, 고가는 같으며 차익 실현 매물 출회 중 - 의무 보유 확약 비중은 30%, 유통 가능 주식 수는 29.19%로 시장에서 충분히 소화 가능한 물량으로 판단 - 최근 공모주 시장 분위기는 좋지 않으며, LG CNS 역시 영향을 받는 것으로 분석 - LG CNS는 LG그룹의 SI 업체로, 디지털 전환의 수혜를 받으며 2023년 결산 기준 매출 5조 6천억 원 기록 - 시장의 관전 포인트는 공모가 6만 1900원 기준 시가총액 6조 원으로, 패시브 자금 유입 기대감 존재 - 기관들의 수요 예측에서는 76조 원, 개인들의 투자 경쟁률은 123대 1 기록 - 유통 가능 지수는 30%로, 해당 물량이 소화되는 과정에서의 변동성과 이후 방향성 점검 필요

● 핵심 포인트 - HD현대마린솔루션은 올해 조선업황 호조로 매출 2조 원 달성이 기대되며, 미국과 중국의 관세 전쟁으로 인해 LNG 수요가 증가할 것으로 예상됨. 이에 따라 HD현대마린솔루션의 LNG 부유 설비 RSU 기술이 부각될 가능성이 있음. - 현대로템은 방산주의 대표 종목으로, K2 전차 수출 확대에 대한 기대감이 있으며, 4분기 영업이익 1648억 원으로 전년 대비 136% 증가할 것으로 추정됨. 또한, 올해 연간 추정치 영업이익은 6556억 원으로 전년 대비 42%이상 증가할 것으로 기대됨. 업계 대장주인 한화에어로스페이스의 PER이 17배인 반면, 현대로템은 12.4배로 저평가되어 있어 주가적인 메리트가 있음. 폴란드 K2 2차 계약 지연에 따른 불확실성은 이미 주가에 반영되어 있으며, 늦어도 1분기 안에는 계약이 성사될 것으로 보임. 더불어 루마니아, 페루, 슬로바키아 등으로의 추가 수출도 기대됨.

● 핵심 포인트 - 미국 증시 상승으로 관세 부과 행정명령 이전 수준으로 주가 회복 - 산일전기, 공격적 증설로 고성장 예상되며 PER 20배로 가격 메리트 충분 - 1월 30일 보호예수 물량 해제로 오버행 부담감 털며 상대적으로 주가 부진했으나 악재 해소로 불확실성 해소 - 4분기 추정 영업이익 266억으로 전년비 454% 급증, 올해 영업이익 1438억으로 41%이상 성장 예상 - CAPA 작년 3500억에서 올해 6천억 원, 2028년 1조원까지 확대 계획, 미국내 매출비중 72%, 수출비중 90% 이상으로 강달러 수혜 기대

● 핵심 포인트 - 삼성전자에 납품하는 소재 부품 업체로 반도체 패키징 소재인 본딩 와이어 및 솔더볼을 주력 제품으로 생산함. - 현재 전력 반도체, 레거시 반도체 칩에 주로 사용되는 HBM 시장 확대로 패키징 기술 중요성이 부각되고 있음. - 동사는 얇은 D램층을 적층하는 HBM용 숄더볼 신제품을 삼성전자와 공동 개발 중임. - 삼성전자의 HBM 모멘텀 발생 시 해당 기업이나 관련 소재 업체들의 빠른 상승세 기대 가능. - 하이닉스 내 소재 부품 업체들이 큰 폭으로 주가 상승한 사례 존재(한미반도체). - 중국 딥시크와의 관련성도 있어 주목 필요.

● 핵심 포인트 - 트럼프발 관세 폭탄 우려와 배당락으로 국내 자동차 업체들의 주가가 하락세를 보이고 있으며, 특히 멕시코 공장이 있는 기아의 주가가 큰 폭으로 하락함. - 미국의 관세 부과 조치 한 달 유예 결정에도 불구하고 주가는 불안정한 모습을 보이고 있으며, 추가 하락 가능성도 제기됨. - 자동차 업종은 미국 관세 정책에 따라 직간접적인 타격이 불가피한 것으로 분석되며, 가격 전가가 어려워 마진율 감소가 예상됨. - 한편, 1월 소비자물가상승률은 2.2%로 5개월 만에 다시 2%대에 진입하였으며, 석유류와 채소 가격 상승이 주요 원인으로 분석됨. - 키움증권은 작년 영업이익이 1조 982억 원으로 전년 대비 94.5% 증가했다고 발표함.

● 핵심 포인트 - 하나금융지주는 환율 변동성에도 불구하고 적극적인 위험 가중자산 관리로 지난해 4분기 지배순이익이 컨센서스를 하회했으나 선방했다는 평가이며, 안정적인 주주환원 확대 기조가 지속될 것으로 전망됨. SK증권은 목표주가를 8만 1천원으로 상향함. - 카카오는 '챗GPT'의 아버지 샘 알트만의 오픈AI와 협업한다는 소식에 주가가 상승했으며, 키움증권은 카카오의 목표주가를 5만 2천원으로 상향하고 인터넷 게임 분야 최선호주로 선정함. - 한미약품은 ADA 2025 가 터닝포인트가 될 것이라 기대되며, 여러 증권사들이 주목하고 있음. - 제일기획은 목표주가를 10% 하향 조정하였으나, 올해는 수익성 방어에서 개선의 해로 거듭날 것이란 전망임.

● 핵심 포인트 - 애플은 아이폰을 대부분 중국에서 생산하고 있어 트럼프 관세 영향권에 포함됨. 로젠블렛은 애플이 가격 인상분을 소비자에게 전가할 가능성이 있다고 전망했고, 뱅크오브아메리카는 애플이 중국 의존도를 낮출 수 있다고 보면서 투자 의견을 매수로 유지함. - 지난해 전 세계 스마트폰 시장 규모는 전년비 7% 성장하며 반등세로 돌아섰고, 애플은 2년 연속 전 세계 스마트폰 시장 출하량 1위를 차지함. - 중국이 반독점법 위반 혐의로 구글에 대한 조사를 개시했으며, 미국 빅테크 기업에 대한 반독점 조사를 무기로 트럼프 행정부와 협상하려는 시도로 보임. - 메타, 인공지능 시스템의 위험도를 평가하고 관리하기 위한 내부 정책인 프론티어 AI 프레임워크를 발표하였고, 루프캐피탈이 인공지능에 대한 투자를 호평하며 목표가를 900달러로 상향함. - 화이자는 4분기 매출이 전년비 22% 증가하며 호실적을 보였고, 머크는 4분기 매출과 EPS 자체는 모두 예상을 넘어졌으나 가다실의 매출 감소로 올해 연간 매출 가이던스가 실망스러움.

● 핵심 포인트 - 글로벌 IB 오펜하이머가 꼽은 매력적인 주식 : 크라우드 스트라이크, 해밀턴 레인, 뮬러 워터 프로덕츠 - 크라우드 스트라이크 : 사이버 보안 회사로 대형주 소프트웨어 부문 최선호주로 소개됨. 미 대선 이후 소프트웨어 업종이 강한 상승세를 보인 후 최근 조정을 거쳐 다시 매력적인 투자 기회 발생. 향후 몇 주 혹은 몇 달 안에 최고가를 찍을 가능성 높음 - 해밀턴 레인 : 미 사모펀드 운용사로 최근 3개월간 주가가 12%정도 하락했으나 단기적인 조정이며 장기적으로는 강세를 이어갈 가능성이 높다고 평가함. - 뮬러 워터 프로덕츠 : 북미 최대 소방용 소화전 제조사로 지난 1년간 주가가 69% 상승했으며 최근 주가는 이전 고점 대비 두 자릿수 하락했지만 여전히 긍정적인 흐름 보여 상승 추세가 다시 이어질 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 갤럭시 S25 사전 예약이 130만 대로 역대 최다를 기록했으며, 구매자의 30%가 AI 구독 서비스에 가입함 - 온디바이스 AI 시장이 내년부터 본격적으로 개화할 것으로 기대되며, 이와 관련된 반도체 관련 섹터들을 주목해야 함 - 대표적인 관련주로는 칩스앤미디어, 텔레칩스, 리노공업, 에스에프에이 등이 있음 - 미중 관세 전쟁의 타결 여부에 따라 환율의 등락이 예상되므로 외인 수급 변화에 주의 필요

● 핵심 포인트 - 우리금융 그룹에서 총 2334억 원의 부당 대출이 취급됨 - 그 중 전임 회장 부당 대출 규모는 380억 원어치가 추가 적발되어 총 730억 원 대로 증가함 - 또한 전현직 고위 임원들이 장기 성과, 단기 성과를 위해 부당 대출 1604억 원어치를 취급한 점도 추가로 적발됨 - 이러한 부당 대출들 중 61% 가량이 현 경영진 취임 이후에 이루어짐 - 우리금융의 동양, ABL생명 인수 추진 과정에서 의사 결정 절차가 미흡한 부분도 지적 받음 - 이로 인해 우리금융지주의 생명보험사 인수 승인이 어려워질 가능성 존재 - 보험사 인수 최종 결정은 금융위 소관이나 경영 실태평가 3등급 이하면 건전성이 미흡하다고 판단해 생명보험사 인수 승인이 어려워질 가능성이 높음

● 핵심 포인트 - 미국의 시장금리가 트럼프의 관세 부과 의지 약화로 소폭 반등함 - 오는 5일 트럼프 2기 행정부의 첫 번째 국채 발행 계획이 발표될 예정이며, 장기 국채 비중이 늘어날 경우 증시 불안이 예상됨 - 샘 알트만과 손정희 회장 등 큰손들이 한국에 대한 러브콜을 보내고 있으며, 국내 기업인들과의 협력을 논의 중 - 알트만은 금일 카카오를 포함해 SK하이닉스, 크래프톤, 삼성전자, 소프트뱅크그룹 총 5곳을 방문하였으며, 카카오는 오픈AI와의 협업을 통해 AI 모델 오케스트레이션 전략을 강화하고, 챗GPT 기업용도 도입 예정 - 이번 협업은 카카오가 가진 이용자 데이터와 오픈AI의 기술력이 결합되어 큰 시너지를 낼 것으로 기대되며, AI 생태계 변화와 맞물려 국내 AI 스타트업에도 기회가 열릴 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 오후장에서는 AI 인프라 관련주인 일진전기를 주목할 만함. - 딥시크 이슈로 AI 소프트웨어에 대한 관심 상승중이며, 영국 런던에서 AI & 데이터 엑스포 글로벌 2025, 프랑스 정부에서 AI 행동 정상회의 개최 예정임. - 트럼프 대통령의 입김 영향력이 크며, 얼마 전 발표한 스타게이트 프로젝트에 관심 집중되고 있음. - 스타게이트 프로젝트는 오픈 AI, 소프트뱅크, 오라클 등 3개 회사가 합작회사를 설립하고, 엔비디아와 마이크로소프트 등이 파트너사로 참여해 미국 내 AI 인프라에 총 5천억 달러(한화 약 720조 원)를 투자하는 계획임. - 이로 인해 한국 전선과 전력기기 수요 증가 예상되며, 일진전기는 선제적 대응을 위해 초고압 변압기 공장 증설 투자를 마침. - 증설 후 변압기 생산능력은 약 4300억원 수준으로 증가했으며, 2023년 미국에서 4300억원 규모의 변압기 장기 공급 계약을 성사시킴. - 해외 사업 중 미국 비중이 높아 글로벌 시장 수요 및 전력 인프라 투자 확대에 따른 수혜가 지속될 것으로 전망됨. - 손정희 소프트뱅크 회장의 방한 소식 있어 추가 모멘텀 기대됨.

● 핵심 포인트 - 양자 컴퓨터 관련 종목들이 상승률 상위를 차지함. - 빌 게이츠의 양자 컴퓨터 상용화 전망 언급으로 관련 종목들이 급등함. - 국내에는 양자 컴퓨터 관련 기업이 없어 미국의 아이온큐, 리게티 컴퓨팅 등의 주가 흐름과 국내 테마주를 함께 참고해야 함. - 해당 종목들은 하락 시 매수, 상승 시 매도하는 전략을 추천함. - 테마가 식은 후 재매수 하는 전략도 유효함.