● 핵심 포인트 - 미국과의 첫 통상 협의가 긍정적으로 마무리되며 시장은 안도하는 분위기. - 조, 조선, 2차 전지, 방산, 원전 업종이 강세를 보이며 코스피 지수는 2550포인트 회복. - 외국인은 11거래일 만에 매수로 전환하며 2084억 원어치를 사들이고 있으며 기관도 4600억 원 넘게 매수 중. - 코스닥 지수도 0.62% 상승하며 730선을 지키고 있음. - 한미 관세 협상의 첫 단추를 잘 끼웠다는 평가 속에 향후 투자 전략에 대한 관심이 높아지고 있음.

● 핵심 포인트 - 국내 상장 ETF 중 단기 금리 ETF들이 많은 인기를 얻고 있음. 이는 대규모 자금들이 움직이는 영역이기 때문. - 현재 수익률 상위권에는 차이나 콘셉트, 기술주, 반도체 관련 ETF들이 있으며, 특히 차이나 전기차는 관세 변동성과 중국 및 배터리 전기차에 대한 높은 관세로 인해 수익률이 높음. - 반도체 관련 ETF인 AI반도체핵심공정, 바이오TOP10레버리지, KODEX 등은 기술주 반등과 함께 한미반도체의 증여 이슈와 같은 개별 모멘텀도 반영됨. - 다음 주 ETF 시장은 변동성이 계속될 것으로 예상되며, M7 종목 중 일부의 실적 발표가 예정되어 있음. 또한, 트럼프 대통령의 태도 변화로 시장이 바닥을 다진 것으로 인식되고 있으나 여전히 경계감이 존재함. - ETF 투자 전략으로는 낙폭 과대 포지션을 보유하는 것이 적절하며, M7 종목을 기반으로 한 MAGS나 KODEX 미국빅테크10과 같은 ETF를 고려할 만함. 또한, 테크 분야에서는 소프트웨어 기업들을 살펴볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한미 무역협상 이후 관세 공포 완화로 국내 시장 상승세. - SK하이닉스 3%대 상승, 코스피 1% 가까운 상승률로 2545선 기록. - 코스닥에서는 엔터, 반도체, 게임 등 다양한 업종군 강세, 에코프로비엠 5% 오름폭 확대. - 외국인 투자자들은 코스피와 코스닥에서 총 1조 원 이상의 순매수 진행 중. - 2차 전지 산업 주목받고 있으며, 테슬라발 훈풍과 CATL의 나트륨 이온 배터리 공개 영향. - 애경케미칼과 더블유씨피 각각 상한가와 21% 급등세 연출. - 한화그룹주에도 매수세 집중, 한화오션의 거래대금이 삼성전자와 SK하이닉스 추월.

● 핵심 포인트 - 한미 간 협의가 순조로우며 7월에는 상호관세 완전 폐지 가능성이 있음. - 정치적 일정에도 불구하고 기술적 협의와 실무자 협상 가능성을 열어 놓아 긍정적인 시작점으로 평가됨. - 미 해군성 장관 방한으로 현대중공업과 한화오션의 주가가 강세를 보이고 있으나, 단기적으로는 밸류에이션 부담이 있어 신규 투자자는 타이밍을 고려해야 함. - 반도체, 의약품 등의 품목 관세 이슈는 남아 있으나, 이는 중국에 대한 압박 수단으로 활용될 가능성이 있으며, 국내 기업들은 반사이익을 기대할 수 있음.

● 핵심 포인트 - '시총 변화를 보면 시장의 주도주가 보인다'라는 주제로 이야기 시작 - 올해 초에는 조선주, 방산주가 시가총액 상위 리스트에 보이지 않았으나 현재 한화에어로스페이스는 6위, 한화오션은 12위까지 상승 - 외국인이 순매수로 전환했으며, SK하이닉스, HD현대중공업, 한화솔루션 등을 매수 - 조선, 태양광, 전력 설비 세 가지 키워드가 있음 - 상호관세의 직격탄을 맞을 업종은 조선, 방산, 태양광이며, 이 중 방신은 관세 리스크에서 완전히 자유로운 업종 - 미국이 수입하는 셀과 모듈의 80% 이상이 동남아 4개 국가에서 들어오며, 한국 기업의 상대적인 기회가 열릴 수 있음 - 한화솔루션은 1분기에 시장 예상치를 뛰어넘는 303억 원 이익을 내며 주가가 이틀 연속 급등세를 이어가는 중 - 조선 업종에서는 국내 증권사와 해외 IB들이 목표가를 줄상향 하는 등 긍정적인 전망이 이어지고 있음

- 미국 시장은 사흘째 강세이며, 한미 관세 협상이 순조롭게 진행된다는 소식에 한국 시장도 상승 중임. - 코스피는 1.14% 상승해 2550포인트, 코스닥은 0.87% 상승해 732포인트를 지나고 있음. - 외국인 수급이 돌아오며 코스피에서 1321억 원, 코스닥에서 400억 원대 매수, 선물에서도 6천억 넘게 대량 매수 중임. - SK하이닉스는 하루 만에 18만 원 선을 회복했으며, HD현대일렉트릭도 나흘 만에 반등에 성공함. - 조선주는 어닝 서프라이즈를 기록하며 목표가 상향 리포트가 쏟아짐. - 국내외에서 친환경 모멘텀 지속되며, 한화솔루션은 폴리실리콘 제조사 인수 보도로 두 자릿수 강세를 보임. - 수소 연료 전지 관련 주도 상승 중이며, 엔터주도 강세를 나타냄.

● 핵심 포인트 - 미국 IB들이 한국 조선업에 대한 투자의견을 상향하고 목표주가를 대폭 올림. HD현대중공업의 목표주가를 20만원에서 49만원으로 올림. - 조선업은 미국 국방선 수혜 가능성과 LNG선 수주 재개로 글로벌 조선시장에서의 전략적 입지가 재평가되고 있음. - HD한국조선해양 자회사 현대삼호중공업이 아시아 선주사와 5600억원 규모의 컨테이너선 2척 공급 계약 체결. - 알파벳은 클라우드 부문 호조로 어닝 서프라이즈 기록, 아마존도 데이터센터 투자 계획 유지. - 국내 시장은 이슈에 따라 섹터들이 반응하는 순환매 대응이 필요하며 미국과의 협상 과정 및 정책에 따른 빠른 대응이 필요. - 자동차주는 현재 PER 3배 언더로 낮은 수준이며 향후 협상 과정에서 긍정적 모멘텀 기대. - 미국 시장 대비 상대적으로 강세 흐름을 유지했던 나라들과 조선, 방산 섹터들이 수급 쏠림 현상이 이어질 가능성이 있으나 단기 차익 실현 매물 출회 가능성 존재.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주 : 엘앤에프 - 오후장 관심주 : 에스엠씨지

● 핵심 포인트 - 나스닥이 3거래일 연속 2%대 상승세를 보이며 투자 심리가 회복 중이나, 중국과의 협상 문제가 남아있어 시장 불안은 여전함. - 미국과의 관세 협상 영향력은 예상보다 약한 편이며, 시장은 세부적인 조건과 경기에 미칠 영향력을 주시하며 유보적인 태도를 보임. - 관세 협상이 3분기 이전에 타결될 가능성을 크게 보는 근거는 2026년 11월 중간선거와 3분기에 있을 대규모 국채 발행임. - 중간선거 승리를 위해 경기 부양책이 필요하므로 올 하반기 이전에 긍정적인 성과가 나와야 함. - 또한, 3분기에 예정된 대규모 국채 발행을 받아줄 매수 주체가 필요하므로 관세 협상을 진행할 것으로 봄. - 달러인덱스가 100포인트를 하회하며 미국 자산 시장에서 자금 이탈이 일어나며, 이는 트럼프 대통령의 정책 목표와 다를 수 있음. - 그러나 이러한 달러 약세가 가져올 부작용이 예상보다 강하게 나타나면서, 트럼프 대통령의 정책 방향이 기존의 강경 일변도에서 완화적으로 변화할 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시는 연일 상승 추세이며, 기업들의 실적 발표가 더해져 지수 회복 중임. - 한국 경제는 지난 1분기 최악의 성적표를 받았고, 한미 통상 협의에서는 상호관세 협상과 현재 관세 부과 품목들의 관세 인하가 중요함. - 미중 무역협상 재개 여부를 두고 진실 공방이 벌어지며 양국의 협상 과정이 쉽지 않음을 시사함. - 뉴욕 증시 3대 지수는 3거래일 연속 상승했고, 기술주들이 회복세를 이끌고 있음. - 연준 인사들은 금리 인하를 열어두는 비둘기파적 발언을 함. 월러 연준 이사와 해맥 총재는 각각 고용시장 악화와 연준의 전망에 부합 시 6월 금리 인하 가능성을 언급함. - CME페드워치에 따르면 6월 연준의 금리 결정은 인하가 58%대로 동결 37%보다 우세함. - 한미 2+2 통상 협의에서 7월 패키지 추진에 대한 공감대가 형성됨. 이에 따라 7월 8일 이전까지 관세 폐지를 목표로 협상을 진행할 예정임. - 포괄적 합의는 6월 3일 대선 이후 출범할 차기 정부에서 결정될 가능성이 높음.

● 핵심 포인트 - 한미 양국이 7월 전까지 패키지 합의를 추진하기로 결정. 관세, 경제, 안보, 투자 협력 및 환율 등 네 가지 분야 중심으로 논의할 예정이며 이에 따라 시장은 상승세로 가닥을 잡음. - 미국 해군성 장관의 한국 방문 계획과 겹쳐 조선주들이 줄줄이 신고가 경신 중. HD현대중공업은 어닝 서프라이즈를 기록함. - 미국이 중국산 태양광 제품에 관세를 부과하면서 시장 경쟁 완화 기대감에 한화솔루션 7거래일 연속 두 자릿수 대 강세. - 체코와의 24조 원 대규모 수주 계약 최종 계약을 앞두고 원전 주 상승 흐름. - 게임주에서는 신작 공개 및 출시 예정에 따라 선별적인 움직임이 나타나고 있으며 펄어비스와 넥슨게임즈 강세. - 관세 무풍지대 및 한한령 해제에 대한 기대감에도 엔터주들은 1분기 실적에 대한 아쉬움으로 반등하지 못했으나 2분기부터 실적 개선 가능성이 커짐. - 액면 분할을 위해 거래가 중단됐던 리노공업은 장 초반부터 급등해 현재 6%대 강세를 보임.

● 핵심 포인트 - 4월 초중순에는 관세 영향으로 국내 및 글로벌 증시가 16% 정도 하락하였으나, 관세 유예 및 상호관세 10%로 낮아지며 분위기가 일단락됨. - 한미 협의에서도 특이사항 없이 잘 논의되어 최악의 구간은 지나간 것으로 판단되며, 코스피 2300을 다시 갈 가능성은 현재로서는 낮아 보임. - 미중 갈등은 여전히 큰 이슈이나, 한국과 미국 간의 이슈는 완화되는 분위기이며, 한국에서 미국으로 바로 수출되는 주요 수출 대상들은 상대적으로 영향이 적을 것으로 예상함. - 시장에서는 중국이 연관된 미중 관계는 별개로 두고, 한국과 미국간 직접 거래가 있는 쪽으로 관심을 둘 필요가 있다고 조언함.

● 핵심 포인트 - HD현대일렉트릭의 주가는 작년 초 대비 약 4배 상승하였으나, 추가 상승을 위해서는 실적 검증이 필요함. - CAPA 증설 전에는 매출 확대가 어려우며, 현재로서는 환율 및 단가 변동이 변수로 작용 중. - 원전주는 대선 이후 새 정부의 에너지 정책과 밀접한 관계가 있으며, 기존 탈원전 정책에서 벗어나 에너지 믹스 정책으로 전환될 것으로 예상됨. - 이에 따라 원전 관련주는 향후 시장의 중심에서 움직일 가능성이 크며, 수출 관련 부분도 부각될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 조선, 전력 설비, 신재생에너지, 원전, 반도체주들이 강세를 보이는 중이며 특히 조선주의 상승이 두드러짐 - 트럼프 주니어와 존 펠란 미국 해군성 장관이 한국을 방문해 국내 조선 기업들을 방문할 예정이라 전함 - 한수원의 원자력 발전소 건설 사업 우선 협상 대상자 선정에 문제가 없다는 최종 판정이 나오며 원전주가 오름세를 보임 - 코스피 거래대금 상위 종목으로는 조선, 반도체, 원전주가 강세며 카카오는 약세 - 코스닥 시장에서는 제약바이오주가 약세, 조선기자재와 반도체주는 상승 탄력 보임

- 한미 간의 관세 협의 문제는 증시의 발목을 잡지 않을 것이며, 트럼프 대통령의 목적은 관세로 협박해 아무 돈도 주지 않고 많은 기업을 미국에 유치해 일자리를 창출하는 것이라 판단됨. - 미국 증시가 상승하면서 필라델피아 반도체 지수도 강한 오름세를 보이고 있으며, 엔비디아 칩에 대한 수출 규제 및 반도체 품목 관세 우려는 아직 존재하나, 한국 반도체 주가에 큰 영향은 없을 것임. - 미국 빅테크 기업들의 AI 투자 지속과 중국 빅테크 기업들의 투자 본격화로 인해 반도체 수요가 공급을 초과하는 상황이 올해 내내 이어질 것으로 전망되며, 반도체 섹터는 긍정적으로 평가됨. - 어플라이드 머티어리얼즈의 월봉 차트를 분석했을 때, 2022년도 10개월 조정 후 이미 가격 조정과 기간 조정은 끝났으며, 하반기 반도체 회복을 선 반영 하여 이번 2분기부터 강하게 돌아설 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 원익홀딩스 : 자회사 원익로보틱스가 메타와 '알레그로 핸드' 공동 개발중이며, 기술력이 우수함. 원익홀딩스는 반도체 장비 소재 회사 등 15개 종속회사를 갖고 있는 지주회사임. - 로봇주 : 레인보우로보틱스와 두산로보틱스를 주목할 만함. - 비만 치료제 관련주 : 시장규모가 급속도로 커질것으로 전망되며, 바이오테크 기업들이 활발히 도전중임. 인벤티지랩, 디앤디파마텍, 유한양행, 대웅제약 등이 있으며, 종목 선정시 안전성 고려하면 대형주 제약사, 기대감이나 모멘텀으로 시세 차익을 원하면 바이오 테크 기업이 좋음.

● 핵심 포인트 - 조선 관련주: HD현대계열 조선주들이 호실적을 발표함. 미국 해군성 장관과 트럼프 장남의 K-조선 사업장 방문 예정되어 있음. HD현대중공업 7% 이상, HD한국조선해양 5.21% 상승중. - 원자력 발전 관련주 : 24조 원 규모의 체코 원전 최종 계약이 다음 달 7일로 예상됨. 한수원 우선 협상자 대상 선정 과정에 문제가 없다고 판결하여 계약 체결 가능성 높아짐. 한전산업 13% 상승, 두산에너빌리티 2.9%, 효성중공업 5% 상승. - 반도체 관련주 : 필라델피아 반도체 지수 5% 넘게 상승. 리노공업 액면 분할 이후 첫 거래일 11%대 상승, 디아이 3%, 동진쎄미켐 2.9% 상승. - 비만 치료제 관련주 : 노보 노디스크가 위고비와 관련해 청소년 투여 허가 신청 및 인벤티지랩이 먹는 비만약 효과 지속 연장한 약물 개발 모멘텀으로 큐라티스 상한가, 나이벡 1%, 올릭스 1% 상승. - 희토류 관련주 : 중국 외교부가 미중 무역 협상이 진행 중이라는 소식 부인, 그러나 트럼프 대통령은 중국과의 대화가 진행 중이라 발언. 노바텍 6%, 삼화전자 2.7%, 유니온 1.5% 상승. - 자율주행차 관련주 : 미국 교통부가 자율주행차에 대한 불필요한 규제를 없앨 것이라 발표. 스마트레이더시스템 5%, 퀄리타스반도체 4%, 에스오에스랩 3%, 칩스앤미디어 2.7% 상승. - 웹툰 관련주 : 문체부의 애니메이션 산업 진흥 기본 계획 발표로 어제 급등하였으나 오늘 정규장에서는 하락. 미스터블루 3%, 키다리스튜디오 0.56%, 핑거스토리 1.6% 하락. - 카카오 그룹주 : SK텔레콤이 카카오의 지분 전량 매각, 카카오는 4% 하락, 카카오페이 2% 가까이 하락, 카카오뱅크는 상승 전환.

● 핵심 포인트 - 전력 설비 관련주가 동반 상승 중이며, 1분기 실적은 종목별로 차이가 있음. - 전력 수요는 꾸준하나, 최근 AI 데이터 센터 투자 감소 소식에 변동성 발생. - 현재 전력기기 업체들은 급격한 성장 후 조정기에 진입했으며, 이는 높은 기대치에 따른 것임. - 향후 주가는 박스권 흐름이나 일시적 반등을 보일 가능성이 있으며, 쉬어가야 하는 국면으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 한화솔루션 : 8거래일 연속 주가 상승 중이며 어제 어닝서프라이즈 이후 목표주가 상향 조정 리포트 다수 등장 - 원인 : 미국 내 태양광 발전 수요 증가로 인한 수혜, 330억 가량의 영업이익 흑자 기록 - 전망 : 향후 태양광 패널 부문의 개선이 이루어진다면 추가적인 성장 가능성 존재

● 핵심 포인트 - 반도체주는 실적보다는 관세 완화 이슈에 더 반응하며 상승세 보임 - 반도체 산업은 1분기를 저점으로 하여 향후 좋아질 것으로 예상되며 2분기 실적 또한 긍정적 전망 - 특히 소재 분야가 강세이며 동진쎄미켐은 3% 상승, 리노공업은 장 초반 20% 이상 상승 후 12%대로 내려옴 - 리노공업, ISC와 같은 후공정단의 독점적 지위를 가진 기업들은 기술력이 뛰어나 주가 상승 여력 있음 - 이들 기업은 현재 가격적으로 내려와 있어 매수 기회 존재