● 핵심 포인트 - 한화솔루션은 신재생에너지 태양광 부분과 화학 부분 그리고 첨단 소재 부분으로 나뉘어 있음. - 미국의 관세 장벽은 중국을 겨냥한 태양광에 대한 관세로, 미국 내 모듈 대부분을 중국산이 차지하고 있음. - 한화솔루션은 북미 지역 내 셀 모듈 수직 계열화가 완성되어 경쟁사 대비 높은 태양광 모듈 가격 협상력 보유. - 작년 AMPC 관련 6천억 지급 완료, 올해 1조 원 정도 받을 것으로 예상. - 카터스빌 신공장에서 태양광 모듈 생산 시작, 올해 셀 웨이퍼 인도 설비 본격 가동 예정. - 미국 내 밸루 체인 수직 계열화를 달성한 유일한 기업임. - 트럼프 집권 하에서의 태양광 산업은 긍정적이며, 보조금 감소 시 미국 내 수급 밸런스가 한화솔루션에 유리하게 작용할 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 미국 다우존스 지수가 멕시코 관세 유예 소식에 낙폭을 회복했다. 지난 2018년보다 빠른 협상 속도로 트럼프 대통령의 협상가적 면모가 부각되었다. - 국내에서는 8조 원 규모의 KDDX 사업에 HD현대중공업과 하나오션이 방산업체로 지정되면서, 사업자 선정에 속도가 붙을 것으로 예상된다. 또한 경쟁 입찰 가능성으로 투자자들의 관심이 높아지고 있다. - 석유 관련주들은 51억 배럴 규모의 가스 및 석유 발견 소식에 강세를 보였다. '마귀상어' 프로젝트로 불리는 해당 사업은 정치권에서도 예산 복구를 추진 중이며, 추경에 대한 촉매제가 될 수 있을지 주목된다. - 올 들어 국내 증시가 하락세를 보이는 가운데, "절대 절대 시장을 떠나지 말라"는 증시 격언을 되새기며 시장 상황을 주시할 필요가 있다.

● 핵심 포인트 - 윌리엄 블레어는 AI 개발 및 사용이 아직 초기 단계이며, AI에 투자하지 않는 위험이 더 크다고 판단함. - 순다르 피차이 구글 CEO도 AI에 대한 과소 투자의 위험이 과잉 투자의 위험보다 크다고 언급함. - 윌리엄 블레어의 AI 최선호주로는 알파벳, 메타, 토스트, 브로드컴, 테슬라 등이 있음. - 알파벳의 경우 언어모델 제미나이로 AI 경쟁에서 빠른 추진력을 얻고 있으며, 웨이모 사업부는 자율주행 현실화로 인해 긍정적으로 평가됨. - 메타는 대규모 언어 모델을 보유하고 있어 AI 발전에 중요한 역할을 할 것으로 기대되며, 토스트는 AI를 활용해 음식점을 위한 최고의 플랫폼으로 자리잡을 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 내일장 공략주 : 현대오토에버, 오브젠 선정 - 오브젠 : AI CRM 솔루션 전문 기업, 국내 금융회사 70% 동사의 솔루션 이용중. - 올해 수주총액 300억 원 이상 목표, 지난해 150억 원 현금 확보, 올해 흑자 전환 및 실적 턴어라운드 성공 기대 - 네이버 클라우드가 2대 주주이며 거대 언어 모델을 활용한 멀티 LLM 구축 이력 보유 - 목표가 : 단기적으로 1만 2천 원, 손절가 9500원 - 지난주 리뷰 : 폴라리스오피스 - 지난달 주인공이 로봇이었다면 이번 달은 소프트웨어 주목 예상 - 현대오토에버 : 차량용 소프트웨어 전문 개발업체, 현대차 그룹의 소프트웨어 전략의 최대 수혜주 - 현대차 그룹이 소프트웨어 비즈니스에 총 12조 원 규모 투자 계획 - 자율주행 기술 고도화와 함께 차량용 소프트웨어 중요성 증가 추세 - 보스턴 다이내믹스와의 컬래버레이션 주목 필요 - 목표가 : 15만 5천원, 손절가 12만 5천원

● 핵심 포인트 - 삼성전자와 SK하이닉스는 관세 이슈로 연이틀 약세를 보였고, 반도체 뿐만 아니라 2차 전지, 가전, 자동차 등 전방위적인 우려가 확산되었다. - SK하이닉스는 오늘 200일선을 지키며 마감하였고, 이러한 지지선 유지는 투자 심리와 수급에 매우 중요하다. - 현재와 같은 투심 악화 상황에서는 장기 또는 단기 투자 전략이 필요하며, 중기 투자는 변동성 확대로 기회를 놓칠 가능성이 있다. - 현대차는 오늘 양봉으로 마감하며 박스권 하단에 주가가 위치해 있으며, 환율 수혜와 보조금 폐지 영향을 복합적으로 고려해야 한다. - AI 소프트웨어 주는 딥시크 발표 이후 주목받고 있으며, 특히 스몰캡 관련주들이 탄력적으로 움직이고 있다. 앞으로도 딥시크 관련 주요 인사들의 발표와 전망에 따라 소프트웨어 관련주의 탄력이 좌우될 것으로 보인다.

● 핵심 포인트 - 삼성중공업 : 이번 주 조선주들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 전체적인 실적 추정치와 눈높이가 매우 높아진 상태. 4분기 실적은 매출 2조 7천억, 영업이익 1,479억 원이 예상되며, 컨센서스에 부합하거나 소폭 상회할 것으로 전망된다. 또한, 트럼프 취임 이후 행정명령을 통해 미국의 LNG 수출터미널 허가 제한이 해제됨에 따라 LNG 선박의 수요 증가가 예상되며, 동사의 경우 작년 누적 수주 선박의 90%를 차지하고 있는 LNG 선박 비중을 고려하면 추가적인 수주와 성과가 기대된다. - 한국금융지주 : 증권업종은 관세 회피 이슈와 국내 요인들에 의해 업사이드 요인이 존재한다. 현재 정치적 불확실성이 완화 국면에 진입하고 있어 주식시장 활성화 정책이 기대되며, 지난해에 이어 올해도 증권업종의 주주가치 제고 중요성이 강조되고 있다. 한국금융지주는 이번 4분기에 환 손실에 따른 740억 정도 손실이 발생할 가능성이 있으나 연간 기준으로는 지배주주 순이익 흑자 전환이 기대된다. 또한, 계열사인 저축은행과 캐피탈의 정상화 속도도 빠르게 진행될 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 하이브: 기관이 3거래일 연속 순매수 중이며, 1월부터 누적된 순매수 수치도 높음. 4분기 매출과 영업이익은 컨센서스에 부합할 것으로 전망되며, 영업이익은 3분기 대비 49% 증가 예상. BTS 완전체 활동 및 엔하이픈, 세븐틴의 음반, 공연 매출 수익 기여와 신규 아티스트 3팀 출시로 성장 기대. - 삼성바이오로직스 : 12월 20일부터 연기금이 하루도 빠짐없이 매수 중. 관세 영향이 제한적이며, M&A 시장 활성화 기대감이 높아지는 정책들로 인해 헬스케어 업종 분위기 긍정적. 1~3공장 풀 가동과 4공장 램프업으로 매출 성장 중이며, 올해도 5공장 가동에 따른 비용 처리가 있으나 이는 일회성 비용으로 실적 흐름은 긍정적일 것으로 전망.

● 핵심 포인트 - 샘 알트만의 방한으로 SK하이닉스와 카카오의 협업 기대감이 있으나, SK하이닉스 주가는 반등하지 못하고 있음. - 하이닉스는 하드웨어 분야에서 노이즈가 있으며, 멀티풀이 깎이는 단계로 주가 조정이 예상됨. - 미국 시장에서는 AI 소프트웨어 관련 종목들이 강세이며, 한국에서는 NAVER와 카카오가 상승함. - 카카오는 샘 알트만의 스타게이트 프로젝트에 투자하거나 협업할 가능성이 있음. - 현대오토에버는 호실적을 기록했으며, 이는 자율주행 헤드쿼터 역할과 정의선 회장의 지분 보유 때문임. - 현대글로비스는 현대차 지배구조 개편의 중심에 있어 주목받고 있음. - 제룡전기는 소형 변압기 피크아웃 가능성과 내부 신뢰도 문제로 인해 조심스러운 접근이 필요함.

● 핵심 포인트 - 게임주 크래프톤: 올해 매출 12% 성장, 영업이익 1.3조 원대 예상. AI 관련 신규 게임 개발 중이며 출시 시 투자자 관심 증폭 전망. 최근 조정은 매수 기회로 활용 추천. - 셀로맥스사이언스: 주력 상품은 건기식 및 화장품, 약국 사업도 진행 중. 미국 무역 이슈에서 벗어나 있으며 시장 변동성 클 때 신규주가 강세를 보이는 현상에 부합. 안정적인 매출 발생 강점. - 에스엠: 소속 아티스트들의 월드 투어 시작되며 올해 영업이익 70% 이상 증가 예상. 2월 24일 여성 걸그룹 '하츠투하츠' 데뷔 예정 및 공연 재개로 인한 자회사 실적 모멘텀 부각 기대. - 이스트소프트: 딥시크 이슈 및 MS와 페르소나AI 계약 체결 이력으로 AI 소프트웨어 분야 수혜 기대. 샘 알트만의 방한 등 이벤트로 당분간 관심 지속 전망.

● 핵심 포인트 - 엔터 업종 중 하이브는 관세 정책 영향을 덜 받아 상승세이며, 기관 쪽 매수가 들어오고 있음. BTS 완전체 컴백 및 뉴진스의 부정적 이슈 약화로 올해 전반적인 실적 모멘텀이 부각될 것으로 전망됨. 더불어 신인 그룹의 북미, 남미 데뷔 예정되어 있어 실적 모멘텀 지속될 것으로 보임. - 테크윙은 딥시크 이슈로 조정받고 있으나, 실적 측면에서는 큰 문제 없음. 따라서 딥시크 이슈가 약화되면 주가 반등 가능성 존재함. 동사의 SK하이닉스 등의 장비 납품 및 삼성전자 HBM 검사장비 양산 소식으로 신규 고객처 확보 및 공급 확대에 따른 매력도 상승함. 다만 추가 조정 가능성 있으므로 신규 접근보다는 지켜보는 것이 필요함.

● 핵심 포인트 - 시장이 전반적으로 압박받는 상황에서 관세로부터 자유롭고 미국 정책 수혜가 확실한 업종, 성장 차별화가 되는 업종이 시장 대비 양호한 흐름을 보일 것으로 예상됨. 해당 업종으로는 조선업종, K-특산품(삼양식품, 화장품, 미용기기 등), 소프트웨어 업종이 있음. - 업종별 대응 전략은 시장이 어느 정도 방어될 때 의미가 있으며, 현재와 같은 시장에서는 업종 구분 없이 테마 중심으로 반응하고 있음. 따라서 시장의 하락세가 진정되었을 때 업종 구분 및 전략적 접근이 필요함. - 기술적인 지표만으로는 반등 신호를 예측하기 어려우며, 정치적인 갈등 양상의 심화 정도가 중요한 포인트임. - 외국인과 기관은 각각 경기 방어주와 반도체 관련주를 중심으로 매수하고 있음. 특히 외국인은 저가 매수에 들어간 모습이 특징적이며, 기관은 다양한 종목을 담고 있음.

● 핵심 포인트 - 시청자 투표 결과, 산일전기가 선택됨 - 산일전기는 특수변압기 기업으로, 미국 GE 버노바 배터리 에너지 저장장치용 변압기 공급 계약 체결 및 미국 내 수입 변압기 시장에서의 경쟁력 상승 등 긍정적인 소식 존재 - 트럼프 대통령의 관세 부과 결정으로 멕시코 변압기 시장 축소 예상, 이에 따라 한국산 변압기의 미국 시장 점유율 상승 가능성 높음 - 산일전기의 현재 주가는 7만 3천원 부근이며, 단기적으로 8만원 중반까지 상승 가능성 있음 - 2월장은 다소 어려울 것으로 예상되며, 트럼프 관세 이슈 지속 여부 주시 필요 - 관세 시장에서도 반사익을 받을 수 있는 섹터와 종목들에 대한 자세한 분석 예정

● 핵심 포인트 - 2월장 시작과 함께 트럼프 관세 부과로 인해 지수가 크게 하락 중이며 투자자들의 고민이 깊어지고 있음. - 전문가는 트럼프 대통령의 관세 정책이 이미 예고되어 있었으며, 금융시장에 상당 부분 반영되어 있다고 판단. - 2월은 통상적으로 약세이나 3월은 좋은 경우가 많았으므로, 2월에 좋아 보이는 기업들의 종목을 분할 매수하는 것이 좋은 타이밍일 수 있다고 제안. - 현재와 같이 외국인 매도세와 수출주 우려감이 있을 때는 관세 문제나 수출에 대한 우려감이 없는 쪽으로 분산투자가 필요하다고 조언. - 분산투자 대상으로는 엔터주(에스엠), 로봇 주식, 바이오주 등을 추천. 특히, 에스엠은 기관 수급이 좋으며 2월 중순에 신인 걸그룹 데뷔라는 단기 이벤트가 예정되어 있음. 또한, 로봇섹터는 성장산업이므로 주목할 필요가 있으며, 바이오 기업들의 하락은 오히려 기회로 볼 수 있다고 언급.

● 핵심 포인트 - 기아는 오늘 1%대 하락세를 보이고 있으며, 향후 관세 부과 시 완성차 업체들에 대한 우려가 있음. - 북미 지역 비중이 높은 기아는 멕시코 공장에서의 생산 차량 대부분이 미국으로 수출되어 있어, 멕시코에 25% 관세 부과 시 1조 원 가량의 손실이 발생할 것으로 추정됨. - 이러한 상황이 장기화 될 경우 북미 자동차 업체들과의 경쟁에서 점유율을 뺏길 가능성이 큼. - 공구우먼은 중국 앱 샤오홍슈의 가입자 수 증가와 관련된 종목으로 분류되며, 금일 거래량이 강하게 유입되면서 강한 시세가 연출됨. - 공구우먼은 시가총액이 크지 않고 변동성이 큰 종목이므로, 수익 중이라면 일부 수익을 챙겨놓는 것이 좋으며, 해당 종목에 익숙하지 않은 투자자는 유의할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 지난 주 긴 연휴 후 딥시크 쇼크와 트럼프 관세 부담으로 인해 시장 상황이 어려워지고 있으며, 주변 국가의 보복으로 인한 장기화 가능성 존재 - 이로 인해 하드웨어 종목은 약세, 소프트웨어 산업 상용화 기대감으로 소프트웨어 종목 강세 - 동해 유전 관련 추가 유망군 뉴스 등장으로 관련 종목들 장 초반 강세 - AI 소프트웨어가 시장의 관심사로 대두되며, AI 기술을 보유한 기업들의 시장 참여 증가 예상 - 대표적인 AI 소프트웨어 관련주로 이스트소프트 추천, 마이크로소프트와의 협력 및 AI 휴머노이드 관련 스튜디오 설립 등 긍정적인 요소 다수 존재 - 주가 차트 상으로도 단기 급등 후 전고점 매물대 돌파 시도 중이며, 추가 상승 시 목표가 3만원, 손절가 2만 2천원 제시

● 핵심 포인트 - [종목: NAVER] - 한국판 딥시크 낙수효과 기대감 존재. - 외국인과 기관의 양매수로 6% 급등. - NAVER의 주가 급등은 중국의 딥시크가 출시한 대규모 언어 모델인 LLM R1덕분이며, R1이 적은 개발비로 시장에 충격을 줌. - 오픈 소스 모델로 AI기술 자체 개발중인 NAVER에 도움이 될것이라 전망. - 국내 인터넷 업종에 낙수효과를 가져올 것이라 전망되며, NAVER가 대장으로 이끌며 소프트웨어 기업들이 상승할 가능성 높음. - [종목 : 삼성바이오로직스] - CDMO 시장 확대로 올해 최대 실적 기대. - 4분기 실적은 영업이익 3257억 정도로 예상. - 2025년도 컨센서스가 꾸준히 상향 조정되고 있음. - 올해 1조 5800억 정도로 추정치가 가파르게 상승했으며, 전년 대비 큰 폭의 상향 조정이 나타남. - 1공장, 3공장은 풀 가동 중이며, 4공장 기성 본격화 및 5공장 완공 효과가 올 하반기부터 나타날 것이라 봄. - 6공장 착공에 대한 구체적인 로드맵 발표가 조만간 있을 것이라 예상. - 작년 전체 수주가 5조 3천억 정도였으며, 1월에만 2조 원이 넘는 수주를 받음.

● 핵심 포인트 -정규장에서 52주 신고가를 돌파한 로봇 모션 제어칩 제조업체 아진엑스텍이 시간외 거래에서 상한가를 터치함. 지난주 금요일 삼성전자가 글로벌 톱티어 수준의 휴머노이드 개발에 박차를 가한다고 밝혀 삼성전자의 다관절 로봇, 멀티 로봇을 지속적으로 공급해 온 아진엑스텍에 매수세가 몰림. - 레인보우로보틱스가 52주 신고가를 기록하며 21% 상승, 와이팜도 18% 가까이 상승했으며 이는 삼성전자의 새로운 AI 휴대폰인 갤럭시 S25에 대한 기대감 덕분임. - 코스피 순매수 상위 종목에서는 중국 딥시크의 등장으로 AI 소프트웨어 대표 기업인 NAVER가 주목받아 오랜만에 톱픽을 차지, AI 기술을 접목한 게임을 개발하는 크래프톤 역시 6% 가까이 오름. - 코스닥 기관의 톱픽은 알테오젠이었으며, 같은 로봇주인 에스피지, 로보티즈 역시 전체적으로 이번 코스닥 시장은 로봇주들 담으신 분들이 활짝 웃는 시장이었음. - 연속 순매수 상위 종목으로는 현대건설이 있으며, 외국인이 6거래일 연속 순매수했고 최근 5거래일 동안 등락률이 17.84%나 오름. 지난 4분기에 잠재 손실 선반영으로 실적 턴어라운드가 가시화됐다는 증권가 분석이 나오면서 기관과 외국인이 연일 매수 행진을 이어가고 있음.

● 핵심 포인트 - 2025년 2월 3일 기준, 삼성전자가 레인보우로보틱스와 첨단 미래 로봇 개발을 추진 중이며 국내 AI 및 로봇 플랫폼과의 협력도 확대할 것이라 밝힘. - 이에 따라 로봇주의 상승이 있었으며, 특히 삼성전자가 레인보우로보틱스를 자회사로 공식 편입하기로 한 날짜인 2월 17일에 주목해야 함. - 또한 현대차의 미국 로봇 자회사 보스턴다이내믹스의 IPO 가능성 여부에도 관심이 집중되고 있음.

● 핵심 포인트 - 조선 기자재 중에서는 한화엔진이 시가총액 관점에서 상승 여력이 있음. - 다가오는 3일 벨기에에서 열리는 유럽 방위 미래를 위한 비공식 회의에서 NATO가 방위비를 늘릴 경우 국내 K-방산의 기회의 장이 열릴 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 삼성전자는 엔비디아 HBM3 퀄 테스트 통과 소식에도 불구하고 딥시크와 반도체 실적 부진 영향으로 주가가 5만 2천원 대로 하락함. - 그러나 2월 한 달 동안은 바닥을 다지는 시기가 될 것으로 예상되며, 이는 딥시크 이슈로 인한 반사이익과 중국 소비 회복에 따른 수요 증가 기대감 때문임. - 특히, 최근 출시된 갤럭시 S25의 AI 기능 향상과 중국 내 핸드폰 판매 급증은 삼성전자에게 긍정적인 신호로 해석됨. - 따라서, 3월 초 중국 양회 전후로 삼성전자의 주가가 바닥을 다지고 상승할 가능성이 있으므로, 기존의 부정적인 시각에서 벗어나 긍정적인 관점에서 접근할 필요가 있음.