● 핵심 포인트 - 관세 협상과 마이너스 성장 이슈로 시장 관망세 뚜렷 - SK하이닉스 어닝 서프라이즈에도 1%대 하락, 삼성바이오로직스도 2%대 약세 - 코스피 0.1% 약보합권 2520선 횡보, 코스닥은 소폭 둔화되며 726포인트 - 연기금 소폭 매도, 기관 양 시장 매도, 외인 10거래일째 코스피 매도 - HD현대미포 1분기 영업이익 658억 원으로 전년비 흑자 전환 및 52주 신고가 기록 - HD한국조선해양 1분기 영업이익 전년비 436% 급증 - 한화솔루션 1분기 영업이익 303억 원으로 흑자 전환 - 원전 관련주 강세, 두산에너빌리티와 현대건설 52주 신고가 경신

● 핵심 포인트 - HD현대중공업 어닝 서프라이즈 기록, 조선 업계 폭풍 수주로 인해 핵심 조선기자재인 엔진 업체들도 호실적 보임 - 선박 엔진 기업들은 조선업 회복 흐름과 IMO의 환경 규제 강화로 인해 뚜렷한 실적 개선세를 보임 - 한화엔진의 올해 영업이익은 지난해 같은 기간보다 15% 증가, HD현대마린엔진의 영업이익은 103억 원으로 전년 대비 64.4% 증가 - 특히 HD현대마린엔진의 당기순이익은 전년 대비 107% 증가함 - 한화엔진은 1분기에만 수주액 1조 원 이상을 달성, 그 중 88%는 이중 연료 엔진인 DF 엔진이 차지 - DF엔진은 기존 연료인 디젤과 친환경 연료를 선택적으로 사용가능 하며, 중국 조선소향 선박 발주 확대중 - 증권가는 올해 역대 최대 수준의 수주 규모 달성이 가능하다고 예측하며, 한화엔진의 성장세는 2028년까지 지속될 것으로 전망

● 핵심 포인트 - 미국 시장은 미중 관세 협상에 대한 기대로 상승 마감함. - 한국 시장은 GDP 역성장 소식에 오전장 일부 하락하였으나, 오후들어 낙폭을 축소하거나 상승 전환함. - 외국인은 코스피, 현선물 모두 매도중이며, 어제 상승했던 종목들이 오늘은 하락하는 순환매가 나타남. - 예상보다 높은 호실적을 발표한 삼성바이오로직스와 SK하이닉스는 하락 중임. - 내일 AACR 개최 예정으로 국내 바이오 기업 인벤티지랩과 HK이노엔의 기술 개발 성공 소식에 두 종목 모두 상한가이며, 이 훈풍으로 다른 비만치료제 관련주도 상승함. - 미용 의료기기 관련주는 최근 수출 데이터 호조로 오전장을 지나면서 상승폭을 키움. - 두산에너빌리티는 원전 세계화 흐름과 실적 기대감에 외국인과 기관의 순매수 1위 종목으로 상승함. - 이재명 경선 후보와 한덕수 권한대행의 발언으로 AI와 웹툰 관련주가 움직였으나, 특히 웹툰 관련주는 하루를 가지 않는 시장 변동성을 보임.

● 핵심 포인트 - 미·중 관세 협상 본격화에도 불구하고, IMF 경제 전망치 하향 및 2분기 실적 우려 존재 - 현재까지 뚜렷한 관세 인하 효과는 나타나지 않고 있으며, 협상 시일이 예상보다 길어질 가능성 있음 - 외국인 투자자들은 관세 영향이 큰 종목(SK하이닉스, 삼성전자, 현대차 등) 매도, 반면 한국전력, SK텔레콤, LIG넥스원 등 실적주 매수 - 시장 상승 시 반도체, 2차 전지, 자동차 관련 주 상승 가능성 높음, 시장 둔화 시 조선, 방산 등 실적주 상승 가능성 높음

● 핵심 포인트 - 미 증시가 전강후약의 패턴을 보이며 마감함. - 나스닥은 장 초반 4% 가까운 상승세를 보였으나 다소 하락하여 2% 상승으로 마감함. - 트럼프 대통령의 관세 인하 발언으로 시장이 환호했으나, 이후 백악관 측에서 대중 관세 인하 계획이 없다고 밝혀 주식 시장에 긴장감이 맴돔. - 트럼프 대통령은 2~3주 안에 중국에 대한 관세를 재설정할 계획이며, 관세 인하 속도는 중국의 대응에 달려있다고 밝힘. - KB증권 리포트에 따르면, 트럼프 대통령의 관세 정책에 따라 시장에 긍정적인 뉴스가 등장할 가능성이 있음. 그러나 좋은 뉴스가 나온다고 해서 주가가 비례해서 오르는 것은 아님. 또한, 트럼프 대통령의 협상 전략에 따라 시장 변동성이 커질 수 있으므로 주의가 필요함. - 한편, 국내에서는 현대미포조선이 작년 4분기 어닝 미스 후 주목받고 있으며, 각 증권사들은 종목별 목표주가를 상향 또는 하향 조정하고 있음. - 특히 LG이노텍은 8곳의 증권사에서 목표가를 하향 조정함.

● 핵심 포인트 - 2025년 1분기 한국 실질 GDP 전 분기 대비 성장률이 -0.2%로 3개 분기만에 다시 역성장했으며, IT 부진으로 -0.5%를 기록한 2022년 4분기 이후 최악의 수치임. - 가계지출 감소, 특히 오락 문화 의료 서비스 분야에서의 지출 감소와 정부의 건강보험 급여 지출 감소, 건설 현장의 프로젝트 지연 및 중단 등이 원인으로 지적됨. - 시장은 이제 관세 협상 테이블과 기업 실적 가이드라는 두 가지 변수에 주목하고 있으며, 한미 2+2 고위급 통상 협상이 투자 보류가 경기 둔화로 이어지는 고리를 끊을 수 있을지 관심이 집중됨. - 이번 협상의 변수로는 트럼프의 깜짝 등판 가능성, 방위비 카드, 환율 부가세 등이 있음.

● 핵심 포인트 - 스마트레이더시스템은 자율주행 분야에서 주목받는 종목 중 하나로, 라이다와 관련된 스마트 이미지 레이저 기술을 보유하고 있음. - 해당 기술은 이미징 레이더를 만드는 데 사용되며, 기존 제품 대비 가격이 4분의 1정도로 저렴함. - 미국 스쿨버스 관련 수주 증가 및 LG이노텍과의 협업으로 인한 모듈 형태 제품 생산 예정. - 현대차와의 협업 또한 기대되고 있으며, 특히 제네시스 관련 프로젝트가 올해 가시화될 것으로 전망됨.

- 오늘 밤 미국에서 2+2 한미 통상 협의가 진행 예정이며, 한국 정부는 자동차 관세 인하 또는 최소화를 목표로 함. - 현재까지는 협상 결과에 대해 낙관적이나, 협상 과정은 다소 순탄치 않을 가능성이 있음. - 미국 자동차 업계는 관세 취소를 촉구하고 있으며, 자동차 부품은 관세에서 제외될 가능성이 있음. - 완성차는 이미 4월부터, 부품은 5월 초부터 관세가 부과되며, 이로 인한 소비자 피해가 크기 때문에 협상이 현실화되기 전에 관세 문제 해결이 필요하다고 판단됨. - 미국은 자동차 운반선의 입항료를 부과할 계획이며, 이는 자동차 업계에 물류비 상승 부담을 줄 것으로 예상됨. - 해당 조치는 금액적으로는 크지 않으나, 전체 비용 증가로 이어져 대미 수출 감소 요인이 될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 1분기 성장률이 전기 대비 -0.2%로 나타나며, 올해 성장률이 1% 밑으로 내려갈 수도 있으나, 관세 협상이 잘 된다면 약간의 상승 가능성도 있음. - 금리 인하가 5월 또는 하반기에 한 번 더 필요할 것으로 예상되며, 현재 12조 원 정도의 추경으로는 성장률을 올리기에 부족하므로 30조 원 이상의 추경이 필요함. - 관세 협상이 잘 진행되면 그동안 부진했던 수출 관련주인 반도체, 자동차, 철강, 알루미늄 등이 좋은 흐름을 보일 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 증시는 파월 의장 해임 논란 해소와 대중국 관세 하향 가능성 시사로 회복세이나 여전히 경계감이 짙어 양대 지수 하락세. - 연준의 베이지북에 따르면 미국 경제는 전반적으로 지난 보고서와 비슷하나 관세 정책 불확실성으로 향후 전망이 어둡고 소비 및 제조업 둔화, 고용 추세는 큰 변화 없으나 채용 감소, 물가 상승 압력 존재. - IMF는 미국의 경제성장률을 당초 1.7%에서 1.8%로 하향 조정했으며 이는 관세 영향이라 판단. 2026년에도 관세 영향이 갈 것으로 보아 성장률을 1.7%로 예상. - 트럼프 대통령은 대중국 관세를 145%에서 50~65%로 낮출 수 있다고 언급해 중국과의 협상 가능성을 높임. 다만 한국에 대한 관세 또한 크게 조정되지 않을 것으로 전망. - 오늘 밤 한미 간 관세 협상이 시작되며 구체적인 결론은 미지수이나 반도체와 자동차 등 주력 상품에 대한 관세 인하 여부 탐색 필요. - 협상의 관전 포인트는 미군 주둔비 분담 문제와 조선, 방산 분야에 대한 미국의 요구 정도, 트럼프 대통령의 협상 참여 여부 등.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 시장 달래기로 미 증시 상승, 한미 관세 협상 앞두고 관망세 짙음 - 본격적인 실적 시즌 돌입, SK하이닉스 역대급 실적에도 주가 약세 - 삼성바이오로직스 1분기 역대 최대 분기 매출 및 영업이익 기록 - K-뷰티 선방에 화장품주 흐름 호조, 특히 ODM 분야 선전 - 식품주, 미국 관세 우려에도 수요 견조로 긍정적 분석 - 게임주, 실적 및 신작 모멘텀에 따라 희비 교차 - 신세계그룹, 트럼프 대통령 장남 방한 소식에 그룹주 동반 상승 - HK이노엔, 신약 미국 3상 임상시험 성공으로 상한가 직행

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 24일 현재, 코스피 종합지수는 0.51%, 코스닥 종합지수는 0.08% 소폭 하락 중임. - 시장의 관심은 금일 예정된 미국과의 2+2 협의에 집중되어 있음. - 미·중 관세 완화 분위기가 감지되나, 한국과의 직접적인 관세 협상 영향은 미지수라 관망세 지속됨. - 오후 9시 개최될 협의회의 결과는 내일 논의 가능할 것으로 예상되며, 긍정적인 소식을 기대함.

● 핵심 포인트 - 더블유게임즈는 국내 기반의 게임사가 아닌 해외를 대상으로 한 소셜 카지노 게임사로, 1분기 견조한 성장 흐름을 보였으며 달러 강세와 트래픽 증가로 안정적인 성장을 이어감. - 두산에너빌리티는 4월 30일 실적 발표 예정이며 작년 대비 매출액 12%, 영업이익 28% 감소가 예상되나, 2027년부터 수주 실적 증가 기대감이 있음.

● 핵심 포인트 - 바이오섹터 내 비만 치료제 관련주인 인벤티지랩이 자체 IR 진행 후 상한가 기록. - 비만 치료제 및 경구제 개발사인 삼천당제약, 디앤디파마텍도 함께 주목받고 있음. - 비만치료제 시장은 암 시장보다 커질 것으로 전망되며, 국내 기업들의 개발 및 라이선스 아웃에 대한 기대감 존재. - 현재 글로벌 비만 치료제 시장에서는 일라이 릴리와 노보 노디스크가 선두이나, 국내 기업들도 경쟁력을 갖출 수 있을 것으로 기대됨.

- SK하이닉스는 미국 매출 비중이 60%이나, 직접 수출 비중은 낮아 관세 영향이 적을 것이라 밝힘. - HK이노엔의 위식도 역류질환 치료제 '케이캡'이 미국 임상 3상 시험을 성공적으로 마침. - 케이캡은 2019년 출시 후 7천억 이상의 누적 처방 실적을 기록했으며, 국내 소화성 궤양용제 원인 처방 실적 1위임. - HK이노엔은 케이캡을 48개국에 기술수출 또는 완제품 수출 계약을 체결했으며, 미국 파트너사인 세벨라는 올해 4분기 FDA에 신약 허가를 신청할 예정임. - 케이캡의 미국 내 승인 시 로열티 등 추가 수익 발생 기대감으로 HK이노엔의 주가는 상한가를 기록함. - 전문가는 해당 재료의 강도를 고려할 때 하루 이틀 정도 추가 상승 가능성이 있으나 시장 상황을 지켜봐야 한다고 언급함.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 관세 이슈로 인해 변동성이 큰 상황이며, 이로 인해 대형주보다는 스몰캡 종목들이 강세를 보이고 있음. - 주식 시장에서 수익을 얻기 위해서는 변동성을 활용해야 하며, 추세가 상승 중인 종목은 조정 시 매수하는 전략이 유효함. - 미국이 관세 관련해서 출구 전략 쪽으로 방향을 잡은 것으로 보이며, 이는 리스크 완화 국면으로 가는 초입으로 판단됨. - 원달러 환율이 고점 대비 하락했음에도 외국인들은 매도 우위를 이어가고 있어, 외국인들의 수급 회복 여부를 체크해야 함. - 시장은 정책과 실적에 따라 움직이고 있으며, 특히 중소형주들은 실적에 따라 주가가 움직이는 패턴을 보임.

- 코스피와 코스닥 모두 약보합권에서 움직임. - SK하이닉스의 호실적에도 주가는 약세, 이는 미국과의 재무통상회의 관세 협상에 대한 불확실성 때문. - 미국 측에서는 방위비와 이번 협상을 연관시키는 듯한 발언이 나오고 있으며, 한국 시각으로 오늘 저녁 9시에 열릴 회의에서 방위비 문제가 논의될 가능성이 높음. - 한편, 한국의 1분기 GDP는 전년 대비 0.2% 감소하며 3분기 만에 마이너스로 전환됨. 이는 미국의 상호관세 부과 전에 예상되었던 수요 증가 효과를 보지 못한 것으로 해석되며, 올해 한국 경제에 대한 불확실성과 침체 가능성을 높이고 있음. - 이러한 상황에서 경기 활성화를 위한 정부의 대책 마련 필요성이 대두되고 있음. - SK하이닉스 콘퍼런스 콜에서는 HBM 수요가 여전하며 50% 정도의 성장세가 이어질 것이라는 전망이 제시됨. - 이외에도 현대차 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있음.

● 핵심 포인트 - 새 정권이 들어서면 한국의 새로운 성장 동력과 산업 육성에 대한 정책이 나오게 되며, 이에 따라 대형주보다는 중소형주가 강한 모멘텀을 받을 가능성이 높음. - 2017년 진보 성향 정권 시절, 코스피보다는 코스닥을 활성화 시키는 정책으로 인해 코스닥이 큰 폭으로 상승하였음. - 자동차 산업은 25% 관세로 인해 수요 감소 및 경기 둔화로 타격받을 것으로 예상되나, 현대차와 기아는 주주 환원 정책을 강화하고 있음. - 현재 코스피 PER은 8.2배로 바닥에 근접해 있으며, 경기가 둔화되는 시기에는 안정적인 기업보다는 성장하는 기업에 주목해야 함. - 조선, 방산 업종이 강세를 보이고 있으며, 헬스케어 업종의 이익 증가율이 높아지고 있어 관심을 가질 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 한미간 2+2 통상 협의가 오늘 밤 9시 반에 시작되며, 주식 시장은 보합권에서 등락을 거듭하고 있음. - 협상이 한 번에 끝날 거라고 생각하지 않으며, 최악의 국면은 지났다고 보지만 빠른 협상을 기대하는 것 같음. - 미국 재무장관이 중국과의 협상은 2년에서 3년 정도 걸릴 것이라고 말한 것을 보아 미국은 급하게 협상에 나서지 않을 것임. - 관세 영향은 수출에 부정적이며, 특히 무역 분쟁 중인 미국과 중국이 한국의 수출 대상 국가 1, 2위이므로 한국은 더욱 타격을 받을 수 있음. - 1분기 GDP 성장률이 부진했으며, 2분기 경제성장률도 역성장 가능성을 완전히 없앨 수 없음. - 2017년과 현재 정치적 상황은 유사하나 경제 데이터상으로는 차이가 있음. 그러나 2017년 대선을 전후로 주식 시장이 괜찮았던 것을 보아, 대선 이후 주식 시장에 긍정적인 신호를 줄 것으로 전망함.

● 핵심 포인트 - LG이노텍은 2분기 실적이 저점일 것이라는 예측과 함께 목표 주가 하향 조정 리포트가 다수 발표됨. - 1분기 매출은 사상 최대였으나 영업이익은 전년비 28.9% 감소함. 이는 중국과의 경쟁 심화로 인한 수익성 악화가 원인으로 분석됨. - 전장 및 기판 쪽에서 기대해 볼 만하나, 아직 전체 매출에서 차지하는 비중이 작아 가파른 성장이 필요. - 삼성바이오로직스는 호실적 발표에도 불구하고 주가가 하락함. 이는 단기적인 차익 실현 구간으로 해석되며, 하반기는 실적 개선 여지가 있다고 봄.