- 전선전력 및 2차 전지주, 반도체 주 동반 상승 - 미국 빅테크 기업의 데이터 센터 투자 축소에도 불구하고 정부 정책 테마와 전력 인프라 확대 기대감으로 상승 - 더불어 민주당 대선 경선 후보들의 호남권 에너지 고속도로 구축과 재생에너지 비중 확대 공약 기대감 작용 - 해당 공약이 전력 인프라 확충과 송전망 교체를 핵심으로 다룸에 따라 전선 및 전력 설비 관련주인 대원전선, 피앤씨테크, HD현대일렉트릭 등이 상승세 - 정책 수혜 기대감이 주가에 선반영 되는 모습을 보임 - 다만, 과거 정치 테마주들의 급락 사례를 고려할 때 공약 실현 가능성을 눈여겨봐야 함 - 글로벌 트렌드로 ESS(에너지 저장 시스템)와 신재생에너지 산업의 성장 가능성이 높게 평가되고 있음 - 노후화된 전력 인프라 개선은 국내 외 모두 트렌드이며, 관련 종목들 중 옥석을 구분해야 함 - 신재생에너지 관련주 중 한화솔루션 같은 종목은 길게 보는 전략이 필요

● 핵심 포인트 - 코스피 지수가 3주만에 2500선 회복, 코스닥 지수는 한달만에 725포인트 회복 - 선물 시장에서 외국인이 2920억 원 규모의 매수세를 보이며 매수 우위 기록 - 코스피 시장에서 SK하이닉스 4% 넘게 급등, 삼성전자 1% 넘게 상승 - LG에너지솔루션 테슬라 어닝 쇼크에도 자율주행, 로봇 관련 올해 성과 기대감에 5% 넘게 급등 - 코스닥 시장에서 2차 전지주들의 바닥에서의 반등이 특징적, 에코프로비엠 7% 가까이 급등

● 핵심 포인트 - 코스피 거래대금 상위 종목으로는 한미반도체 14% 급등, 전자·닉스 4%대 상승 중이며, 코스닥 시장에서는 네이처셀 8% 급락, 신라젠이 상한가 부근에서 급등세를 보인다. - 3주 만에 코스피 지수가 2500포인트 회복했으며, 미중 갈등 완화 시사 발언으로 금융시장 분위기가 달라졌다. 다만 현재의 반등은 추세적 반등으로 보기 어려우며 추가적인 협상 과정과 매크로 환경 개선이 필요하다. - 한국의 성장률 전망치는 1월의 2.0%에서 1.0%로 절반으로 떨어졌으며, 내년도 성장률 전망치 역시 1% 초중반으로 하향 조정되어 저성장 국면과 정치적 불확실성, 교역 위축 우려가 존재한다. - 미국의 전향적인 태도 전환 등이 동반될 때 국내 경제와 금융시장에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상된다.

● 핵심 포인트 - 코스피 1.5% 상승하며 2520선 회복, 코스닥 1.3% 상승하며 726선 기록 - 유가증권 시장에서 기관이 6800억 원대 강한 순매수세, 코스닥에서는 외국인과 기관이 동반 순매수 - 트럼프 대통령의 관세 인하 발언으로 미국 반도체 기업 주가 상승, 필라델피아 반도체 지수 2%대 상승 - 국내 반도체 관련주 대부분 상승, 삼성전자 1%, SK하이닉스 4% 상승, 한미반도체 14% 급등 - 테슬라 실적 부진에도 머스크 CEO의 발언으로 시간 외 거래에서 4%대 강세, 국내 2차 전지 관련주도 상승 - 자동차 업종은 한미 2+2 관세 협의 기대감으로 상승, 에스엘 7%, 현대모비스 4%, 기아 3%, 현대차 2% 상승 - 대선주자의 에너지 확대 정책으로 전선주들 강세, 가온전선 15%, 대원전소 8%, 제룡전기 6% 상승

● 핵심 포인트 - 정부 정책주 중 일부 종목이 큰 변동성을 보이고 있으며, 실적이 뒷받침되지 않는 경우가 많음. - 이러한 종목들은 시장 상승 시에도 제한적인 상승 가능성을 가질 것으로 예상됨. - 방산주는 이미 많이 상승한 상태이므로 추격 매수는 불안하며, 보유자의 여유로운 구간으로 보임. - 전력 전선 관련주는 단기적으로 조정 받을 가능성이 높음. 특히 시가총액이 적은 종목들은 실적보다는 이슈 및 정책 관련 요인이 더 큰 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 오후장에서도 2차 전지 관련주인 리튬 관련주들의 약진이 지속됨. 엔켐, 코스모화학, 중앙첨단소재 등 동반 강세 흐름 포착되며 엔켐은 9% 넘게 급등함. - 한미 고위급 협상을 하루 앞두고 한국 측은 자동차 25% 관세 인하를 목표로 하고 있으며, 이에 따라 자동차 부품주가 상승세를 보임. 현대모비스, 한온시스템 등 부품 업체들이 반등함. - 반도체 관련주인 유리기판 쪽도 동반 강세 흐름을 보이며 SKC가 오후에도 탄력적인 모습을 이어가고 있음. - ESS 전력 관련주인 SK아이이테크놀로지, 포스코DX, 아모그린텍 등은 테슬라의 실적 발표와 정부 정책에 힘입어 동반 상승 중임. - SK아이이테크놀로지는 신재생에너지 및 ESS 사업, 태양광, 풍력, 연료전지 사업 등 다양한 분야에 진출해 있으며, 국내 최대 규모 해상풍력 사업 착공 예정으로 정책 테마주로 묶일 가능성이 있음. - 동남아 신재생에너지 관세 포탄 이슈와 선거철 정책 관련 이슈로 인해 단기적인 상승 가능성이 있으며, 월봉 기준 2만 2천원까지 상승 여력이 있어 분할 접근 혹은 시간을 두고 매매하기 좋은 위치로 판단됨. - 또한 미국 시장 ESS 전력 기업인 그리드플렉스의 지분 20%를 추가 획득하여 향후 주가 상승에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됨.

- 트럼프 대통령이 파월 의장 해임하지 않고, 중국과의 관세 협상에 대해 낙관적인 발언을 하자 미 증시 애프터마켓에서 환호하였고, 국내 증시도 반등 모드에 돌입함. - 미중 갈등 완화 기대감에 달러와 채권 시장 안정화 기대 심리가 만연해지며 코스피 지수는 3주만에 2500포인트 회복하였으며 수출주 중심의 반도체, 자동차, 2차 전지, IT 부품주 등이 함께 반등함. - 외국인은 9개월 연속 매도세를 이어가고 있으나 기관은 금융투자와 연기금을 중심으로 매수에 나서며 6051억 원 규모의 매수세를 보임. - 코스닥 지수 또한 한미 고위급 관세 협상 기대감을 반영하며 한 달 만에 725포인트를 회복하였으며 외국인과 기관 모두 소폭의 매수세를 보임.

● 핵심 포인트 - 에이비엘바이오는 유한양행과 공동연구 중인 면역항암치료제 ABL104와 105의 임상 1상 결과를 기대하고 있음. - 또한 위암을 타깃하는 ABL111의 경우, 브리스톨-마이어스 스큅의 옵디보와 화학치료제와의 3중 병용 치료 임상이 여름 이후 중간 발표 예정임. - ABL001 역시 연말에 임상 결과가 나올 것으로 예상되며, 담도암 치료제로 미국 FDA 허가를 받을 가능성이 있음. - 향후 5년간 대한민국에서 사이언스를 제일 잘하는 바이오텍으로 성장하고자 하며, 글로벌 빅파마에게 지속적인 기술 이전을 통한 영업 이익 증대 계획이 있음.

● 핵심 포인트 - 일론 머스크 테슬라 CEO가 5월부터 정부효율부 업무 비중을 줄이겠다고 선언함. - 머스크 정치 행보에 대한 국제사회의 반감이 완화될 수 있다는 기대감에 테슬라 주가는 시간외에서 반등함. - 테슬라 1분기 자동차 매출 20% 급감했으며 순이익도 같은 기간에 4억 900만 달러를 기록해 71%나 감소함. - 실제 테슬라가 유럽과 중국 시장에서 판매량이 감소하면서 고전을 면치 못하고 있음. - 머스크CEO가 정부효율부 수장을 맡아왔으나 유럽과 중국에서의 반감으로 인해 업무 비중을 줄이기로 결정함. - 테슬라의 주가를 지탱하는건 전기차 판매량이나 전기차 판매량이 계속 줄어드는 추세에 있음. - 테슬라의 기술 경쟁력은 점점 낮아지는데 가격 경쟁력을 앞세운 비야디가 테슬라가 취약한 시장을 공략하고 있음.

● 핵심 포인트 - 프란체스코 교황의 선종과 마지막 유언인 전쟁 종식 언급으로 국내 재건 관련주들이 일부 반등함 - 미국과 EU가 우크라이나에 대한 가장 많은 지원을 했으므로, 전쟁 종식 후 재건 시 이들이 가장 큰 수혜를 입을 것으로 예상됨 - 한국 역시 우크라이나 재건 관련 프로젝트 계획안을 가지고 있으며, 교통, 스마트시티, 공항 현대화, 하수처리, 댐 재건, 철도 노선 등에 대한 플랜이 있음 - 관련주로는 현대로템(우크라이나에 전동차 납품), 대동(트랙터 납품), HD현대건설기계(중장비 납품), 에스와이(모듈러주택, 거푸집 국내 1위), 전진건설로봇(미국 내 중장비 점유율 2위) 등이 있음 - 4월 21일 추천했던 인피니트헬스케어는 전일 13% 급등 후 조정 중으로, 추가 상승을 노려볼 만함

● 핵심 포인트 - 삼성전기는 수출 중심의 기업으로 미국 관세 영향을 받으나, 중국 고객사들에게 부품을 많이 공급하여 상대적으로 영향이 적음 - 특히 컴포넌트 사업부는 전사 매출의 30% 이상이며, 이 중 50%가 중국에서 발생 - 1분기 실적은 매출액 2.7조 원, 영업이익 2100억 원으로 시장 추정치인 영업이익 2천억 내외를 소폭 상회할 것으로 전망 - 영업이익 증가의 주요 요인은 비IT MLCC의 매출 비중 상승 -.비IT MLCC는 IT MLCC보다 가격이 높아 제품 믹스 개선으로 인한 영업이익 증가 효과 - 2023년 현재 PBR 기준 과거 5년 평균보다 하회하는 수준으로, 주가의 밸류에이션 매력도가 높음

● 핵심 포인트 - 코스피는 장중 오름폭을 키워 2500선 회복, 코스닥도 1%대 상승해 723선 기록 중이며 외국인 매도 폭 축소 및 선물 순매수 기조 지속되고 있음. - 그동안 빠른 움직임을 보인 정책 테마주들 외에도 반도체, 2차 전지 등 굵직한 섹터들이 상승하며 시장 분위기를 이끌고 있음. - 삼성전자와 SK하이닉스 각각 5만 6천원, 18만원 선 터치, LG에너지솔루션 4%대 강세, 현대차 2%대 강세 보임. - 미중 갈등 완화 흐름에 따라 국내 반도체 주도 상승했으며 한미반도체 12%대 급등함. - 테슬라의 반등과 이재명 경선 후보의 전기차 및 충전 인프라 확대 정책에 힘입어 2차 전지주가 오랜만에 강세를 보임. 셀 3사, 소재, 장비 모두 반등함. - HD현대일렉트릭은 호실적 발표에도 불구하고 피크아웃 우려에 급락 후 약세를 보이나 다른 전력 및 전선 관련주들은 정책 수혜 기대감에 상승함.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 입장 변화에 따라 시장이 변동하고 있으며, 예측이 어려운 상황임. - 그러나 금주 후반부터 다음 주 초반까지 무역회담에서의 긍정적인 소식이 기대됨. - 시장은 트럼프 대통령의 말에 따라 움직이며, 관세 협상에 대한 기대감으로 미 증시와 국내 증시가 반등함. - 하지만 여전히 관세 이슈가 시장을 지배하고 있으므로, 매크로 이슈보다는 개별 업종과 종목에 집중해야 함. - 곧 있을 SK하이닉스 등의 실적 발표와 미국과의 관세 협상 결과에 따라 개별 업종과 종목에 미치는 영향을 주시해야 함.

● 핵심 포인트 - IMF가 올해 초에 내놨던 2025년 세계 성장률을 3.3%에서 2.8%로 낮춤. - 한국은 2%에서 1%로 무려 1% 포인트나 하향 조정됨. 이는 멕시코, 태국에 이어 세 번째로 큰 조정폭이며, 관세 우회 생산기지로 찍힌 국가들이 큰 폭으로 깎임. - 내일 밤 9시에 시작될 한미 2+2 고위급 통상 협상과 우리나라를 대표하는 수출 기업들의 실적 가이던스가 무척 중요해지는 시기로 진입함. - 애틀랜틱 전략 안보센터가 미 의회가 어떻게 미국의 조선업을 부흥시킬 것인가를 주제로 공개 토론을 열 예정임. 이 행사가 주목되는 이유는 미국 정부 의회가 조선 부흥을 공식 예산 테이블에 올리는 첫 공개 청문 성격이기 때문임. - 최근 증권사 센터장 간담회에서 자사주는 매입만으로 의미 없다 소각이 원칙이라는 메시지가 반복해서 나오고 있음. 동시에 PBR과 주가 순자산 비율이 0.2배 이하 기업은 존속 가치보다 해산 가치가 높다는 발언까지 나오면서 자사주 가치 주로 시선이 몰리고 있음.

- 대선 경선 후보들의 발언에 따라 관련 산업 정책 테마주의 변동성이 커지고 있음 - 퓨리오사AI 관련주는 최근 연속 급등 후 오늘은 하락세 - 신라젠은 미국 FDA로부터 임상시험 계획 변경 승인받아 이틀째 상승세, 10거래일 연속 상승 중 - 네이처셀은 FDA 품목 허가 기대감에 주가 상승 후 하루 만에 약세로 전환, 6%대 조정 발생 - 뉴욕 증시와 같이 국내 시장도 긴장 완화로 안도하는 분위기

● 핵심 포인트 - 간밤 미 증시 상승, 미중 간 관세 우려 완화로 코스피 지수 2500선 회복 - 트럼프 대통령, 중국과의 관세 인하 예고 및 연준에 금리 인하 압박 - 미 재무장관 스콧 베센트, 중국과의 교착 상태 완화 예상 - IMF, 올해 글로벌 경제 성장률 전망치 하향 조정(3.3%->2.8%) - 미 대중 관세 인하 가능성에 국내 반도체 관련주 상승 - 테슬라 1분기 실적 예상대로 부진했으나 머스크의 경영 복귀 소식에 주가 상승 - 더불어 민주당 경선 후보들의 에너지 정책 사업 공약에 전력설비 관련주 상승

● 핵심 포인트 - 중국의 1분기 성장률과 수출 데이터가 좋게 나왔으나 이는 상호관세 부과 전에 미리 관세 때문에 중국에서 물건을 당겨간 것으로 해석되며 2분기 이후가 중요함. - 중국은 내부적인 경기 상황이 심각한 디플레이션 위기에 빠져 있으며 수출마저 급격하게 하락하게 된다면 중국은 경기가 숫자적으로 2% 포인트가 빠지는게 문제가 아니고 수출 기업들이 부채 도산으로 앞으로 계속 도미노 현상이 발생하면서 무려 1650만명에 달하는 종사자들, 근로자들이 결국은 실업 대란으로 연결될 수 있음. - 중국의 적극적인 부양정책 기대보다는 미중 협상 쪽의 시장에 관심을 가지는 것이 좋음. - 중국이 미중 분쟁의 극단적인 파고를 이겨내기 위해서는 기본적으로 내부 방화벽을 잘 구축을 해야 되며 적극적인 경기 부양을 통해서 시장을 살려놓고 미국과의 분쟁을 대비해야 됨. - 중국은 재정 부양 강도를 더 높이기 위해서는 6월 정도가 되어야 할 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미래의 해외 신시장 진출과 신사업 진출 모멘텀, 공격적인 M&A, 내부 경영 혁신을 이룬 기업들이 고속 성장함. - 5년간 매출액 400% 이상 성장한 10조 이상의 기업 중 하나로 쿠팡이 있음. 쿠팡은 원스톱 쇼핑 경험과 다양한 서비스 통합, 로켓배송 등을 통해 소비자의 마음을 사로잡음. - 최근 5년간 실적이 급감한 종목 중 롯데쇼핑이 있음. 외부 환경 및 내부 경쟁력 약화로 성장 동력이 부진함. - 톱픽 종목으로는 한화에어로스페이스와 NAVER를 추천함. 한화에어로스페이스는 해외 신시장과 신사업 진출로 성장 중이며, NAVER는 R&D 비용 투자와 컬리 지분 투자 등으로 성장 모멘텀을 확보함. 또한, NAVER는 AI 모멘텀과 컬리와의 협업 가능성도 있어 주가 상승이 기대됨. - 현재 NAVER의 주가는 저점 대비 상승했으며, AI 투자와 컬리 등과의 협업에 대한 기대감이 여전히 존재함.

● 핵심 포인트 - SK하이닉스의 1분기 영업이익이 7조를 돌파하며 삼성전자 반도체 부분을 앞지를 것으로 예상됨. - 25일 새벽 알파벳과 인텔의 실적 발표에서 2분기 가이던스와 CAPEX투자에 대한 언급이 주목됨. - 마이크로소프트, 아마존의 AI관련 투자 축소 가능성에 대한 발언 여부도 관심사임. - 엔비디아의 중국 수출 규제 H20 완화시 SK하이닉스와 삼성전자의 방향성이 명확해질 것으로 전망함. - 현재 SK하이닉스 주가는 20만원 이하로 움직이며 박스권이나 하단이 내려온 상황으로 실적 발표 후 주가 변동이 주목됨.

● 핵심 포인트 - 펩트론은 AACR 관련 모멘텀과 기술 이전에 대한 기대감으로 상승세 지속 중임. - 일라이 릴리의 경구용 비만치료제 임상 3상 성공 후, 펩트론과의 공동 연구 진행 및 기술 이전 기대감 상승. - 비만치료제 시장 확대 속 국내 기업들의 수혜 예상되며, 펩트론은 해당 시장에서 대장주 역할 수행 중. - 연골 무형성증 치료제 임상 1상 자진 취하에도 불구하고 주가는 영향 받지 않음. - AACR에서의 자체 항암 플랫폼 성과 발표와 기술 이전 모멘텀 유효로 추가 상승 기대 가능하나, 신규 진입은 부담스러운 구간이라 판단됨.