● 핵심 포인트 - 4월 22일 화요일 양 시장은 하락 출발함. - 코스피는 0.44% 밀려 2477선, 코스닥은 0.57% 하락해 771선에서 움직임 보임. - 상승률 상위 업종은 비금속, 운송창고, 전기가스 순이며, 특히 비금속 업종에서 시멘트 관련주들이 강세를 보임. - 하락률 상위 업종은 IT 서비스로 나타나며, 키다리스튜디오, 엔씨소프트, 카카오 등이 하락함. - 시가총액 상위 종목 중에선 삼성바이오로직스, 셀트리온은 강보합이나 삼성전자와 SK하이닉스는 동반 약세를 보임.

● 핵심 포인트 - 거래소는 0.78%, 코스닥은 0.97%의 하락률로 장 출발 예상 - 시가총액 상위 50종목 중 플러스 종목 단 2개, 삼성전자 0.9%, 하이닉스 1.4% 하락 출발 예상 - 작년 대비 한국 주식 탄력성 감소, 현대차 및 기아차는 관세 우려에도 불구하고 소폭 하락 출발 후 반등 가능성 존재 - NAVER는 마켓컬리와의 제휴로 인한 긍정적 영향 기대, 최근 주가 하락으로 관심 필요 - 코스닥 지수는 0.8% 하락 출발 예상되나 700선은 지킬 것으로 전망 - 종목별로는 알테오젠, 삼천당제약, 엔켐 등 바이오 및 2차전지 관련주의 하락 출발 예상되며, 오스코텍은 상승 출발 예상 - 퓨리오사AI 관련 기업들의 강세가 예상되어 AI 종목군 중심으로 시장 전개될 것으로 예측

● 핵심 포인트 - 미국 기술주 중 엔비디아와 테슬라의 주가가 중국과의 관계 악화로 인해 큰 폭으로 하락함. 테슬라는 올해 들어 44%의 하락률을 기록중이며, 23일 실적 발표를 앞두고 있음. - 국내에서도 AI 관련 주식들이 주목받고 있으며, 특히 퓨리오사의 현재 가치는 1조 2천억 원, 자금 조달은 8천억 원 정도로 평가됨. - 증권 및 보험 업종의 1분기 실적 전망은 다소 엇갈리는 상황이며, 미국 증시의 큰 폭 하락으로 국내 증시도 영향을 받을 것으로 예상됨. - 선물 시장 역시 하락 추세를 보이고 있으며, 전문가는 한국 주식 시장이 미국 주가와는 큰 연관성이 없으므로 너무 염려하지 말 것을 당부함.

- 미국 대형 기술주 주가 일제히 하락 : 엔비디아(-4%), 테슬라(-5%) - 이유 : 엔비디아의 H20칩 중국 수출 규제 및 중국 화웨이의 AI칩 출시 예정, 테슬라의 1분기 실적 발표 및 바클레이스의 목표가 하향 조정 - 대표 안전 자산인 금 수요 폭증 : 금 관련 ETF 수익률 상승, 금 현물 3400달러 돌파 - 원인 : 트럼프 대통령의 상호관세 정책으로 인한 불확실성 지속, 연준의 통화정책 완화 기조 예상 - 코스피 거래 대금 5조원으로 올해 최소치 기록 : 수출주 약세, 내수 소비재 관련주 부각 - 예시 : 이마트(+40%), 신세계, 삼양식품, SK텔레콤 상승 - 한화오션, 한화에어로스페이스, 삼성SDI 와 해군 협력 : 전기 배터리 기반 잠수함 개발 본격화 - 특징 : 연료비 절감, 소음 감소, 운항 시간 증가 효과, 2028년 해군 인도 예정, 민간 선박 전동화 기대

● 핵심 포인트 - AI 반도체 기업들이 정부의 R&D 지원 사업을 통해 성과를 내며 주목받고 있음 - 퓨리오사AI는 글로벌 빅테크 기업의 인수설과 대선 정책에서의 AI 투자 확대로 주목받고 있으며, 관련 창투사인 TS인베스트먼트와 DSC인베스트먼트도 오름세 - 딥엑스는 정부의 차세대 지능형 반도체 기술개발 사업을 통해 DX-M1 칩을 개발, 출시 막바지에 있으며 하반기부터 고객사에 공급 예정 - 딥엑스의 협력사인 아이텍은 시스템 반도체 테스트 전문 기업으로, 딥엑스의 DX-M1 칩 양품 검사 담당 예정 - 아직 두 기업 모두 상장사는 아니지만, 향후 기술특례 상장 등을 통한 시장 진입 가능성 존재

- 상승률 상위 종목 중 정책 관련주가 눈에 띄며, 특히 태양광 관련 종목들이 오름세를 이어가고 있음. - 태양광 업체들은 그동안 주가가 좋지 않았고, 대규모 적자가 원인이었으나 최근 중국 업체들의 반덤핑 판정으로 미국 내에서의 수혜가 기대됨. - 한화솔루션은 미국 태양광 모듈 시장에서 4년, 5년 연속 1위를 차지하고 있으며, 올해 하반기 실적 개선이 예상됨. - 한편, 퓨리오사AI로 인해 창투사 기업들이 주목받고 있음. - 미래에셋벤처투자는 실적이 우량한 기업으로 평가되며, 펀드 청산 시점에 따라 실적이 변동함. - 작년 기준 157억원의 영업이익을 달성했으며, 항상 시총이 낮게 거래되어 저평가된 창투사로 거론됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서 성신양회가 23% 가까이 급등 중이며, 이는 세종시 행정수도 이전 기대감에 따른 것임. - 제주은행은 더존비즈온에 570억 원 규모의 유상증자를 단행한다는 소식에 3%대 상승함. - 한화솔루션은 미국 정부의 중국산 태양광 제품 관세 부과 예고로 인한 탈 중국 공급망 재편 가속화로 3% 가까이 상승함. - 코스닥 시장에서는 신라젠이 24% 상승하며 9거래일 연속 상승세를 보임. 이는 항암제의 임상 확대 및 바이오마커 특허권 취득에 기인함. - 시가총액 상위 종목들은 대체로 하락세를 보이고 있으며, 이는 트럼프 대통령의 연준 의장 금리 인하 압박에 따른 미 증시 하락의 영향으로 해석됨.

● 핵심 포인트 - 미국 트럼프 대통령과 파월 연준 의장의 갈등으로 미국 자산 매도 현상이 심화되며 달러가 3년 만에 최저치로 하락함. - 채권 시장에서는 단기채와 달리 장기채인 10년물, 30년물 금리가 상승하며 경제 불안 심리가 반영됨. - 아마존의 신규 데이터 센터 축소가 AI 지출 회의론으로 이어질 가능성 있음. - 국내 주식 시장에서는 정치적 이슈로 인한 테마성 장세가 지속중이며, 세종시 행정수도 이전 기대감 속에 성신양회, 해태제과식품 등 관련주들이 연일 상승중임. - 코스닥 시장에서는 신라젠이 20% 넘게 급등하며 9거래일 연속 상승세를 보임. 급성 골수성 백혈병 치료 항암제 임상 확대 및 바이오마크 특허권 취득 등의 호재가 작용함. - 미국 증시 3대 지수가 2%대 낙폭을 보이며 하락했고, 뱅크 오브 아메리카가 아시아와 한국의 성장 전망치를 하향 조정함. - 시가총액 상위 10개 종목 모두 약세장을 보이는 중, 특히 화웨이의 엔비디아 대체 가능성에 반도체 투톱인 삼성전자와 SK하이닉스가 하락함.

● 핵심 포인트 - 4월 1일부터 20일까지의 수출은 전년 동기 대비 5.2% 감소한 339억 달러를 기록했다. 특히 10대 주요 수출 품목 중 반도체를 제외하고 전부 감소세를 보였다. - 미·중 상호관세 25% 중 보편관세에 해당하는 10%만 발효 중이며 나머지는 90일간 유예 중이나 이미 그 여파가 수치로 나타나고 있다. - 주력 수출 품목인 반도체 수출은 양호했으며 이로 인해 반도체 대표주들은 상승세를 탔다. 다만 반도체 역시 품목관세 가능성이 있어 안심할 수 없는 상황이다. - 그럼에도 불구하고 KB증권과 SK증권은 각각 하락 위험보다는 상승 여력에 초점을 두거나 미국의 중국 업체 핀셋 규제 가능성을 기회로 보는 등 긍정적인 전망을 제시했다. - 한편 내일 열릴 2+2 한미 재무 및 통상장관 협의와 SK하이닉스의 1분기 실적 발표에 시장의 관심이 쏠리고 있다. 특히 SK하이닉스의 경우 실적 추정치가 최근 상향 조정되어 기대감이 높다.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 파월 공격으로 흔들리는 연준의 독립성, 이에 따라 뉴욕증시는 달러화 표시 자산 매도 움직임 보임. - 국내 증시는 제자리걸음 중이나 테마주는 요동치는 상황. - 한화오션, 한화에어로스페이스, 삼성SDI가 해군과 함께 배터리로 가는 잠수함 프로젝트 진행 예정. - 셀트리온, 삼성바이오로직스는 호실적 예상되는 반면 제약사들은 기업별 실적 차이 클 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 셰브론 : 멕시코만 발리모어 프로젝트에서 석유 및 가스 생산 시작, 총 투자 규모 16억 달러, 하루 최대 7만 5천 배럴의 석유 환산량 생산 기대, 주가는 3% 하락 - 알파벳 : 1분기 실적 발표 예정(EPS 2.01달러, 매출 893억 달러 예상), 지난해 동기 대비 증가, 지난주 연방법원 판사 구글 반독점법 위반 판결, 주가는 2% 이상 낙폭 - 중국 항공사 : 보잉 항공기를 미국으로 돌려 보내기 시작, 미국의 중국산 제품에 145% 고율관세 부과에 대한 대응, 중국 정부의 자국 항공사 보잉 항공기 인수 중단 지시 후 조치 - 넷플릭스 : 1분기 실적 시장 기대치 상회(매출 13% 증가, EPS 시장 예상치 웃돎), 월가 목표 주가 일제히 상향 조정, JP 모건과 웰스파고 긍정적 전망, 주가는 4.51% 하락

● 핵심 포인트 - 6월 조기 대선에 따라 정부 정책 관련 테마가 강세를 보이고 있음 - 특히 AI, 반도체, 2차 전지 섹터가 중점 육성 분야로 주목받고 있으며, 한국판 IRA에 대한 기대감도 존재함 - 바이오 관련주들은 대체로 하락세를 보였으며, 이는 건강한 조정으로 판단됨 - 일부 바이오주는 실적에 따라 주가가 움직일 것으로 예상되며, AI 의료 관련주 역시 관심 종목으로 추천됨

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 21일 애프터마켓 시황 - SK하이닉스 0.8% 상승, 두산에너빌리티 소폭 상승, 삼성전자 보합 - 국회 세종시 이전 테마 성신양회 거래대금 상위 4위, 상한가 직행 - 한화솔루션 5.6% 상승, 조선주 부진 지속 : 삼성중공업 3.7% 하락 - 코스닥 시장 : 온코닉테라퓨틱 16% 급등, 쓰리빌리언 4% 상승 - 한미 관세 협상 및 테슬라, SK하이닉스 실적 발표 앞두고 관망세 짙어지는 시장

● 핵심 포인트 - 외국인은 경기 방어주, 유틸리티, 통신주를 적극 매수 중이며, 이는 시장의 불확실성을 예고하는 것일 수 있음. - 통신주는 관세 불확실성이 지속되는 가운데서도 투자 매력이 있으며, SK텔레콤은 올해 예상 주주 환원 수익률이 6.1%, KT와 LG유플러스는 7.5%로 배당 매력이 높음. - 식품주는 1분기 내수 소비 부진에도 불구하고 가격 인상으로 실적을 커버하고 있으며, 현지 생산 비율이 높은 CJ제일제당, 농심 등의 주가가 괜찮음. - 반도체주는 관세 불확실성으로 인해 조정받고 있으나, 관세가 정해지면 외국인 수급이 들어올 것으로 예상됨. - 반도체 업황은 좋으며, 특히 HBM은 크게 성장할 것으로 예상되며, SK하이닉스는 이 분야에서 70%의 점유율을 보유중임.

● 핵심 포인트 - WTO FTA로 대변되던 자유무역시대가 사실상 끝났다는 이야기가 나오는 상황에서, 우리 정부의 향후 통상 전략 방향성은 어떻게 가져가는 것이 현명할지 고민해야 함. - 미국의 일방적이고 주입적인 통상 요구와 압력에 대해 그대로 수용하기 보다는, 자유무역 원칙과 규범을 주창하면서도 현실적인 대안을 모색해야 함. - 현재 과도기 정부로서 협상에 임하고 있는 만큼, 섣부른 성과나 의사결정 대신 신중함이 필요하며, 이러한 과도기적 상황을 오히려 유리한 기회로 활용할 수 있음. 예를 들어 민감하고 난감한 어젠다에 대해서는 결정을 미루고 버텨볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 미국과의 협상 카드로 조선 산업 협력은 긍정적으로 검토할 필요가 있음. 미국은 해군함의 숫자가 중국에 뒤처져 있어 한국의 조선 기술 인력과 인프라가 필요하므로 서로 윈윈 협상이 될 수 있음. - 알래스카 LNG 개발 투자는 대규모의 자금과 긴 기간 동안의 불확실성, 리스크가 존재하므로 조심스러울 필요가 있음. 또한 미국 국내 사업에 미국 기업들이 참여하지 않는 것이 의문스러움. - 미국이 요구하는 비관세 장벽과 자동차 부문의 기술 장벽 완화는 고려해 볼 만함. 이미 한국은 미국 자동차에 대한 비관세적 기술 장벽을 대부분 해제하였음. - 소고기, 감자 등 농축산물에 대한 실무적 검토 후 국민 건강에 이슈가 없다면 협상 카드로 사용할 수 있음. - 트럼프의 관세 정책은 미국 제조업 부활에 부정적임. 미국은 이미 서비스 산업이 76% 이상 차지하는 산업 구조이며 제조업 부활은 경제학 논리상 어려움. 또한 AI, 디지털 전환으로 인한 근로자 투입 감소로 일자리 창출을 위한 제조업 부활은 무모한 시도로 보임.

● 핵심 포인트 - 한국측에서는 기획재정부 부총리 최상목 부총리와 산업통상자원부 안덕근 장관이 참석 예정이며, 미국에서는 재무부의 베센트 장관과 상무부의 루트닉 장관 그리고 무역대표부의 제이미슨 그리어 대표도 동석할 가능성이 있음. - 이번 회의에서는 실무적인 협상보다는 협상 방향을 검토하고 타진해보는 자리가 될 것으로 예상되며, 미국이 한국을 흔들기 위한 어젠다를 제시할 가능성도 있음. - 미일 협상에서는 미국이 일본에 대해 상품 무역 적자 폭 축소, 미국에 대한 투자 확대, 자동차 및 농산물 시장 개방 등을 요구했으며, 일본은 방어적인 입장을 취함. - 한국은 미일 관세 협상을 반면교사 삼아 철저한 자료와 정보에 근거한 협상 과정을 논리적으로 이끌어가는 준비가 필요함.

● 핵심 포인트 - 2025년 4월 21일 월요일 증시는 혼조세로 마감함. - 한미 고위 관세 협상 의제와 테슬라, SK하이닉스 등 한미 기업들의 실적 발표를 앞두고 관망세가 짙었음. - 코스피는 소폭 상승, 코스닥은 0.3% 하락으로 마감함. - 외국인은 거래소에서 2883억 원, 코스닥 시장에서 1100억 원 넘게 매도함. - 기관은 거래소에서 매수, 코스닥 시장에서는 매도함. - 삼성전자는 소폭 상승, SK하이닉스는 반도체 수출 증가로 0.9% 상승함. - 조선주들은 차익 실현 매물로 하락함. - 알테오젠, 리가켐바이오, 삼천당제약 등 바이오주들은 일제히 하락함. - 수출입 데이터 발표로 미용기기 관련 종목인 휴젤, 클래시스는 소폭 상승함. - 코스피 시장에서는 전기가스, 비금속이 선전했고, 유통은 소폭 하락함. - 코스닥 시장에서는 출판매체복제가 1% 넘게 내림세를 기록함. - 개장과 동시에 수출입데이터 호조 소식에 반도체, 원전주, 퓨리오사AI 등 정부 정책 모멘텀이 유효한 종목들이 강세를 보임. - 홍콩, 유럽 증시의 부활절 휴장으로 재료 부재로 대부분 시장 분위기는 관망 모드였음. - 시스템 반도체, 퓨리오사AI, 세종시, 웹툰, 비만치료 안에서는 인벤티지랩의 약진이 돋보임.

● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 동반 매도 중인 삼성중공업은 1분기 실적 발표를 앞두고 있으며, 이는 컨센서스 대비 부진할 가능성이 있음. - 그러나 현재까지의 상선 부문 목표 달성률은 40%이며, 하반기에는 FLNG 건조 체제 도입으로 실적 개선이 기대됨. - 또한, 경쟁사인 WISON이 미국 블랙리스트에 등재되어 삼성중공업의 수주 확대 가능성이 높아짐. - 환율 하락에도 불구하고 헤징 전략으로 인해 타 기업 대비 안정적인 실적 방어가 가능할 것으로 전망되며, 현 주가 하락을 매수 기회로 활용할 수 있을 것으로 판단됨.

● 핵심 포인트 - 국회 세종시 이전 기대감 속에 성신양회, 계룡건설 등 테마주 상승세 - 금호전기도 정부 정책 테마주로 오름세 - 미중 갈등 수혜 기대주인 한화솔루션은 반사수혜 기대 및 태양광 종목으로 강세 - 이수페타시스, 한국전력 등 일부 반도체 및 내수주 종목 긍정적 평가 - HD현대마린솔루션, 삼성중공업, CJ 등은 하락세 - 미국의 중국산 태양광 제품 반덤핑 관세 부과로 한국 업체 기회 발생 예상 - 한화솔루션은 조지아 공장 완공 예정 및 하반기 가격 인상과 양산 증가로 턴어라운드 실적 기대