● 핵심 포인트 - 오후장에서 반도체 관련주 중 디자인하우스 쪽이 강세를 보임. 특히 에이직랜드, 에이디테크놀로지 같은 고사양 종목들이 상승세임. - 정부 국회 관련 세종시 이전 이야기로 계룡건설, 대주산업, 성신양회 같은 대표적인 테마주들이 오름세이며, 웹툰 쪽도 미스터블루를 중심으로 강세가 실현됨. - 반면 엔터주는 한한령 해제 기대와 실적 개선 전망에도 불구하고 하락세임. - 디자인하우스는 팹리스와 파운드리의 제조 공정 최적화를 위한 가교 역할 수행 업체로, 최근에는 퓨리오사AI의 기업 가치 확대가 디자인하우스 관련 종목군들에게 긍정적 영향을 미침. - 에이직랜드는 다른 디자인하우스보다 강세의 흐름을 보이는데, 이는 이재명 더불어민주당 예비후보의 호남 AI 시범도시 검토 계획과 연관되어 있음. 또한 에이직랜드는 이미 SK하이닉스, 파두와 같은 주요 기업들과 레퍼런스를 쌓았으며 실제 공급계약 체결을 진행함으로써 경쟁력을 갖춤.

● 핵심 포인트 - 오전장에서는 반도체가 전년 동월 대비 10% 넘게 수출 증가를 보이며 일부 반도체 장비 및 고사양 디자인하우스 관련주가 상승함. 한미반도체, 한화마이크론 등이 오름세를 보임. - 원전주는 오전장에서 선전했으나 오후장에서는 대부분 음봉으로 전환됨. 한전기술과 두산에너빌리티는 빨간불을 보였음. - 퓨리오사AI는 정책 테마주로서 자금 조달 규모를 확대한다는 소식에 엑스페릭스, 팬스타엔터프라이즈 등의 종목들이 급등함. - 조선주들은 일제히 하락세를 보였고 한국카본 등 일부 기자재 및 피팅 관련주도 동반 하락함. - 두산에너빌리티는 해외 증권사의 아시아 원전 시장 호평 보고서, 민주당의 탈원전 기조 전환, 대한항공과의 항공 엔진 개발 협업 등으로 4월 둘째 주부터 반등 중임. - 전문가는 두산에너빌리티가 매물 소화 과정을 거치며 추가 상승할 가능성이 있다고 봄. 데이터 센터 구축 시 원전 사용이 필수적이며 국내 AI 인프라 구축을 위해 소형원전과 원전 사용이 늘어날 것이라 전망함. 또한 동사의 신규 포트폴리오인 방산 사업 추진도 눈여겨볼 만하다고 언급함. 더불어 웨스팅하우스와의 지적재산권 문제 해결로 원전 관련 종목들이 정책적인 부분과 실적에 힘입어 상승할 것이라 예상하며 두산에너빌리티와 비에이치아이를 탑티어 종목으로 추천함.

● 핵심 포인트 한미 고위급 관세 협상을 앞둔 시장은 관망세가 깃들며 상승과 하락을 반복하며 보합권에서 움직이고 있음. 코스피는 수출 호조에 반도체주는 선전하나 미국 무역대표부의 중국 선박 입항 수수료 축소 발표에 조선주가 미끄러지며 보합권에 갇혀 있음. 외국인은 7거래일 연속 거래소에서 매도 중이며, 기관도 전반적인 매도로 전환함. 코스닥은 반도체 소부장주의 선전, 대선 정책 테마 같은 소형주들의 강세 등 개별주만 들썩이나 큰 바이오주들이 대부분 쉬어가며 지수의 하방 압력을 더하고 있음. 외국인과 기관 모두 코스닥 시장에서 매도 중이며 선물 시장에서도 외국인 프로그램 매도가 이어지고 있음.

● 핵심 포인트 - 7거래일째 외국인 투자자들이 국내 시장에 들어오지 않는 상황이며, 지수는 2530~2580 사이에서 등락할 가능성이 높음. - 특히 수출주들이 강한 반등을 보이지 못하는 상황이지만, 조선주는 주도적인 역할을 할 가능성이 있어 보임. - 관세 전쟁으로 인해 미국향 화장품주의 2분기 실적이 우려되지만, 일시적인 현상일 수 있으며 K-뷰티의 경쟁력은 여전히 높음. - LS ELECTRIC의 1분기 매출과 영업이익이 예상치를 하회했으나, 이는 변압기 시장만의 문제로 볼 수 없으며, 배전 시장에 주목해야함.

- 4월 21일 오후장은 미국 시장 휴장과 이번 주 실적 발표, 관세 협상 등의 이벤트로 인해 보합권에서 관망세를 보임. - 코스피는 오전에 1% 가까운 상승을 보였으나 현재는 2484선에서 횡보 중이며, 코스닥은 0.3% 하락한 715선임. - 개인 투자자들은 코스피에서 2475억 원, 코스닥에서 1927억 원을 매수하며 시장을 지탱하고 있음. - 최근 달러 가치가 3년 내 최저치를 기록한 가운데 중국의 LPR 금리 동결로 위안화가 원화 대비 견고한 모습을 보이며 원달러 환율은 5원 이상 하락함. - 4월 초순 수출 데이터에서 반도체 업종은 증가했으며, SK하이닉스와 삼성전자 등 반도체 관련주가 전반적으로 강세를 보임. - 이번 주는 기업들의 실적 발표에 주목해야 하며, LS ELECTRIC의 실적 부진 및 HD현대일렉트릭의 실적 발표 예고됨.

● 핵심 포인트 - 대덕전자는 반도체 업황이 수요보다 공급 조절을 통한 가격 상승 사이클이라 물량이 늘어야 효과를 크게 누리는 기판 업체들에게는 부정적이나, AI와 자율주행이라는 시대를 변화시키는 큰 기술 트렌드 속에서 수혜를 볼 수 있음. - DDR5와 MLB 기판 쪽에 강점이 있으며, 해당 분야 모두 상향하는 흐름을 예상함. 다만 DDR5는 작년 점유율이 높아 올해 상황을 지켜봐야 하며, MLB 기판은 작년 1200억, 올해 1800억, 내년 3000억 가까이 매출액이 늘어날 것으로 추정함. - AI 가속기용 MLB 납품이 조만간 시작될 것으로 보이며, 북미 빅테크 업체로 예상됨. 또한 다른 북미 전기차 업체 쪽으로 하반기부터 반도체 패키지용 기판을 납품할 것으로 보임. - 가동률 추정을 하향 조정하면서 목표주가를 2만 2천원에서 2만원으로 하향 조정했으나, 긍정적인 모멘텀 다수 존재하므로 중장기적 투자 관점에서 접근 유효.

● 핵심 포인트 - 한국전력 등 유틸리티 섹터가 52주 신고가를 기록 중이며 이는 배당 확대 기대감과 성장 섹터의 불확실성에 기인함. - 최근 외국인과 기관의 매수가 이어지고 있으며 미국 시장에서도 필수소비재 섹터가 강세를 보임. - 또한 MSCI 태평양 아시아 지수 내에서도 필수소비재 관련 섹터가 강세를 보여 국내 시장에도 영향을 미침. - 정책 관련해 원전 얘기가 계속 나오면서 한전기술, 한국전력 등 일부 종목들은 테마성으로 주가 상승이 나타남. - 그러나 전문가는 이를 단기 테마로 간주하며 10점 만점에 2점을 부여함. - 조선주는 대체로 긴 기간 동안 상승세와 하락세를 반복하므로 인내심을 가지고 조정을 기다리는 것이 좋다고 조언함. - 특히 삼성중공업의 3.6% 하락은 미국산 LNG선 운송 비율 증가에 따른 현지 건조 가능성 저하 우려에 기인한 것으로 분석됨.

● 핵심 포인트 - 한미반도체가 가격 인상 및 HBM 철수 후 SK하이닉스가 한미반도체를 방문하며 양사 간의 관계 악화 가능성이 제기됨. - 한미반도체가 불리한 위치에 있다고 판단되며, SK하이닉스와의 관계가 끊어지면 장기적으로 부정적인 이슈가 될 것으로 예상됨. - 한미반도체와 SK하이닉스는 2017년부터 TC본더 장비를 공동 개발해왔으나, 2021년부터 한화세미텍과 SK하이닉스가 하이브리드 본더를 개발 중임. - 이러한 상황을 고려했을 때, 한미반도체는 중장기적으로 긍정적인 이슈가 아니며, 한화비전과 SK하이닉스의 관계가 더욱 견고해질 것으로 전망됨. - 반도체 시장이 성장하기 위해서는 대형주 장세가 필요하다고 판단되며, 2023년 12월 공매도 금지 이후 개별 종목 장세에서 대형주로 전환될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 한미 관세 협상 기대에 장 초반 코스피 2500선 근접하였으나 외국인 매도 확대로 보합권 움직임 - 트럼프 대통령의 파월 의장 사퇴 압박으로 달러 인덱스 3년 만에 99선 하회, 원달러 환율 1420원대 하회 - 4월 20일까지의 수출 데이터 발표, 전체 수출 5% 감소에도 반도체 수출 10% 상승 - 삼성전자, SK하이닉스 반도체 수출 호조 소식에 1~2%대 상승 후 상승폭 반납 - 미중 분쟁 수혜주인 이수페타시스, 한미반도체 등 장 초반 6~7%대 강세 후 현재 3~2%대 상승세 - 이번 주 대형주 중 삼성바이오로직스, SK하이닉스, 현대차, 조선주들의 실적 발표 예정 - 퓨리오사 AI의 자금 조달 규모 200억 원 추가 확대에 관련 창투사들의 주가 급등

● 핵심 포인트 - 4월 수출 데이터 중 반도체만 유일하게 플러스 성장세를 기록 - 이는 레거시 반도체 가격 상승과 PC 및 스마트폰 재고 조정 후 수요 증가에 따른 것 - SK하이닉스와 삼성전자의 D램 생산 증가율은 1분기 대비 2분기에 10%정도 증가할 것으로 전망 - 낸드쪽은 1분기 대비 4% 정도 생산 증가율을 보일 것으로 예측 - SK하이닉스의 2분기 영업이익은 8조 원 중반대로 예상되며, 현재 가격대에서는 매수해도 좋다고 판단

● 핵심 포인트 - 국내 증시는 미 트럼프 정부의 관세 정책에 대한 불확실성 속에 코스피 지수가 저점 이후 200포인트 가까운 상승을 보였으며, 대형주보다는 중소형주 중심으로 상승 중임. - 대선을 앞두고 정책 관련 테마주들이 상승 흐름을 나타내며, 반도체, IT 업종에서는 삼성전자, SK하이닉스가 장 초반 상승폭을 반납하며 약세 흐름을 보임. - 반도체 장비 섹터는 3~5% 상승하였으나 기술적으로 봤을 때 아직 확실한 돌파구는 찾지 못한 것으로 판단됨. - 미국 트럼프 관련 관세 정책 및 6월 3일 조기 대선을 앞두고 정치적 리스크가 존재함. - 조선주는 미국의 중국 선박들에 대한 미국항 입항세 관련 유예로 인해 일시적으로 수주 모멘텀이 약화되며 조정받고 있음. - SK하이닉스의 실적 발표가 24일로 예정되어 있으며, 예상보다 소폭 상회할 것으로 전망됨. - 현재 시장은 기술적 반등 끝자락에 와 있어 조정 국면에 들어갈 것으로 보이며, 새로운 주도 섹터를 모색해야 함. - AI 관련주, STO 관련주, 행정수도 이전 기대감에 따른 세종시 관련주, 일부 웹툰 관련주, 원격 진료 관련 종목들이 강세를 보이고 있으며, 다음 순환매는 로봇 분야가 될 것으로 예상됨.

● 핵심 포인트 - 이번 주 후반부터 본격적인 실적 시즌 시작되며, 업종별, 종목별 반응이 뚜렷해질 것으로 예상됨. - 특히 주목할 점은 콘퍼런스 콜로, 관세로 인해 업황 전망과 애널리스트들의 추정치 조정 방향이 어떻게 변할지가 관건임. - 삼성증권의 주간 전략 키워드는 세 가지로, 첫 번째는 미국 정책 수혜주로 조선과 방산이 선정됨. - 두 번째는 K-경쟁력 섹터로 바이오, 헬스케어, 엔터 등 구조적인 경쟁력을 보유한 업종들이 뽑힘. - 마지막으로는 딥밸류로 PBR 관련주인 삼성전자와 한국전력이 언급됨. - 특히 한국전력은 관세발 쇼크로 시장이 출렁였던 4월 초에도 안정적인 흐름을 보여줌.

● 핵심 포인트 - 4월 1일부터 20일까지 대한민국 수출이 전년 동기 대비 5.2% 감소함. 특히 대 미 수출이 -14.3%로 크게 감소했는데 이는 트럼프 정부의 관세 압력이 영향을 미치기 시작한 것으로 보임. - 전체 수출은 감소했지만 라면, 필러, 기초화장품, K-POP 음반 등의 수출은 증가했으며 해당 품목들은 내수 소비와 수출 모두 호조를 보이고 있음. - 오는 24일 한미 고위급 통상 협상이 예정되어 있으며 이를 통해 트럼프발 관세 압박에 대한 양국의 입장과 협상 방향이 제시될 것으로 예상됨. - 일본, EU 등 다른 국가들과도 미국은 후속 협상을 진행중이며 중국과는 여전히 긴장 상태이나 양측 모두 협상 가능성을 열어두고 있음. - 현재 시장에서는 관세 이슈가 지속되고 있으나 시장 충격을 유발할 만한 큰 뉴스는 지나간 것으로 판단되며 이러한 전제 하에 새로운 전략을 고민해 볼 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현재 시장은 조선, 방산을 제외하고는 대부분의 종목이 크게 하락한 상황임. - 그러나 주가가 크게 하락한 종목들은 정책 모멘텀을 받으면 상한가를 칠 가능성이 있음. - 따라서 미리 하락한 섹터의 종목들은 언제라도 급등이 가능하나 급등에 대한 예측은 어려움. - 그러므로 좋은 내용을 확인했다면 일부 매수는 가능한 구간이나 몰빵은 위험함. - 최근에는 움직이는 섹터의 신규 상장주들이 잘 움직임. - 자동차나 조선 관련 내용이 예상된다면 해당 섹터 내의 최근 상장한 신규 상장주를 보는 것도 방법임. - 또한, 변동성을 좋아하는 투자자들은 락업 물량과 실적을 체크한 후 신규 상장주에 투자하는 것이 좋음.

● 핵심 포인트 - 오후장 들어 코스피와 양대 지수 모두 약세 흐름을 보임. - 시장은 조금씩 정상화되고 있으며, 거래대금은 적지만 종목들의 움직임이나 시장 분위기는 개선되고 있음. - 이번 주 한미 관세 협상에 초점이 맞춰져 있으며, 반도체 섹터가 힘을 내고 있음. 특히 하이닉스 실적 발표가 예정되어 있음. - 2분기 D램 및 낸드 가격 상승이 예상되며, 삼성전자와 하이닉스의 2분기 영업이익은 7조 이상으로 추정됨. - 최근 한미반도체, 한화비전 등 소부장 관련주의 강한 반등은 시장 참여자들이 현금을 보유하고 좋은 뉴스를 기다리고 있음을 시사함. - 이번 주 관세 협상에서 긍정적인 결과가 나오면 반도체 섹터에 낙수효과가 기대됨. - 시장은 제한된 자금으로 움직이고 있어, 많이 오른 섹터에서 차익실현이 나오면 밑에 있는 종목들이 오를 가능성이 큼. - 반도체 섹터에서도 종목별로 실적 전망이 다르므로 프리뷰 보고서를 참고하면 좋음.

● 핵심 포인트 - 지난주 마지막 거래일 뉴욕 증시는 휴장했으며, 최근 주요국 증시에서는 반등 흐름이 나타나고 있음. - 이번 주 시장 하락을 주도했던 M7 기업들의 실적 발표가 예정되어 있어, 시장의 관심이 관세에서 실적으로 이동할지 주목됨. - 우리 시장에서는 현대차와 SK하이닉스 등 주요 기업들의 실적 발표가 예정되어 있으며, 한미 관세 협상 결과에 예의주시해야 함. - 현재 코스피는 최악의 상황에서는 벗어나고 있으며, 트럼프 관세 압박의 정점은 어느 정도 확인되었다고 판단됨. - 지난주 중국 경제지표 서프라이즈 및 ECB의 금리 인하 등 미국 외 지역에서의 긍정적인 변화가 관찰됨. - 이번 주 한미 협상은 시장에 긍정적인 신호를 줄 것으로 예상되며, 지난 미국과 일본, 이탈리아와의 무역 협상에서 나타난 바와 같이 트럼프 행정부가 원하는 바들이 조금씩 윤곽이 잡히고 있음. - 방위비 분담금 문제는 한국 재정에 부담을 줄 수 있으나, LNG 및 조선업 투자 등은 반사이익을 볼 수 있는 부분임. - 미중 갈등이 고조될수록 태양광, 2차 전지 소재 등의 업종이 반사이익을 볼 것으로 전망됨.

● 핵심 포인트 - 코스피 종합지수가 1포인트 하락한 2481포인트, 코스닥은 716선에서 거래되며 오전 장 소폭 하락함. - 4월 수출 실적 악화 및 경제 회복 둔화 조짐 영향으로 보임. - NAVER는 쇼핑 앱 분리 후 잠시 상승세를 보였으나 이후 부진한 흐름을 보이고 있음. - 이는 AI 에이전시와 관련된 시너지 효과 부족 문제일 수 있으며, 경쟁사인 카카오와의 비교에서도 밀리는 양상임. - 그러나 네이버 스토어 확장과 신선식품 개선 등 긍정적인 요소도 존재함. - 전문가는 NAVER의 추세 반전은 어려울 것으로 예상하나, 단기 반등 가능성은 언급함.

● 핵심 포인트 - 한국전력 주가는 전년도 10월 전기 요금 인상 후 실적 개선 및 배당금 상향(210원->1500원)으로 강세임. - 환율 강세 또한 영업이익 기대감을 높이고 있으며, 1분기 실적은 3.7조 원으로 예상됨. - 올해 4분기에도 전기 요금 인상이 이어진다면 차입금 부담 감소로 이어질 것으로 전망함. - 현재 전력 원자재 비용인 유가와 유연탄 가격이 하락 추세로, 이는 영업이익 마진 증가로 이어져 주가 상승 흐름이 지속될 것으로 예측함.

● 핵심 포인트 - '에어레인'은 국내 유일의 탄소포집 필수 기체 분리막 기업임. - 현 정부 및 차기 정부의 탄소중립 정책 추진으로 인해 해당 산업 분야가 주목받고 있음. - 특히, 탄소포집 기술은 향후 대규모 LNG 프로젝트에서도 필수적일 것으로 전망됨. - 이러한 흐름 속에서 '에어레인'은 탄소포집 관련주 중 대장주로 평가되며, 시장의 관심도 상승 중. - 다만, 테마성 움직임이 뚜렷한 만큼 신규 매수 시 비중 조절 필요함을 조언함.

● 핵심 포인트 - 에스엠씨지는 화장품 유리용기 분야의 강자인 기업으로, 플라스틱 규제와 화장품 수요 증가로 인해 수혜가 예상됨. - 업계 최초로 GRS 인증을 받는 등 친환경 및 고급화 전략에 부합하는 제품을 생산함. - 2023년 기준 부채비율 감소와 매출 및 영업이익 대폭 증가했으며, 국내 유일 10ml 이하 유리용기 제조 가능함. - 글로벌 수출 확대가 예상되며, 현재 보유자는 보유 관점 유지, 신규 접근 시 눌림 발생 시 긍정적 검토 필요. - 3월 초 SPAC 합병을 통해 상장했으며, 최근 4월 중순부터 주가 강세를 보임.