● 핵심 포인트 - 미국의 지난 1년간 비농업 부문 일자리 증가가 기존 발표치보다 91만 1천 명 하향 조정됨. - 제이미 다이먼 JP모건 체이스 최고경영자는 이 수치가 미국 경제 둔화를 보여준다고 언급함. - 미국 자영업연맹이 조사한 8월 소기업낙관지수는 100.8로 전월 대비 0.5 포인트 상승했으나, 시장 예상치보다는 소폭 낮음. - 애플은 무게와 두께를 줄인 아이폰 17 에어 등을 공개했으며, 마이크로소프트는 네덜란드 기업 네비우스 그룹으로부터 최대 194억 달러 규모의 인공지능 인프라 자원을 제공받는 계약을 체결함. - 오라클은 매출 149억 3천만 달러, 주당 순이익 1.47달러의 실적을 발표했는데, 이는 시장 예상치를 하회하는 수준임. - 일라이 릴리는 인공지능 기반 신약 개발 플랫폼 튠랩을 출범함. - 미국의 고용 증가 건수가 감소했다는 통계에도 불구하고 뉴욕 증시 3대 지수는 상승함.

● 핵심 포인트 - 상승률 상위 종목 : JYP Ent.(4%대), 셀비온, NICE평가정보, 오리엔탈정공 - 오리엔탈정공은 어제에 이어 오늘 정규장과 애프터마켓에서도 좋은 흐름 보임 - 하락률 상위 종목 : 나우로보틱스, 에스앤디, 제닉스로보틱스, 엘케이켐 - JYP Ent.는 스트레이 키즈 관련 이슈와 이재명 대통령 대중문화교류위원장에 문체 부장관 가수 박진영을 내정한다는 소식에 상승세

● 핵심 포인트 - 코스피가 반도체주를 중심으로 6거래일 연속 상승하며 3260선을 돌파했다. - 정부의 양도세 대주주 기준 완화 검토와 미국 기술주 강세, 금리 인하 기대감 등이 긍정적으로 작용했다. - 증권과 보험주가 양도세 대주주 기준 상향 기대감과 시장 안정성 검토 소식에 큰 폭으로 상승했다. - 반도체주는 미국발 호재와 국내 기업들의 성과에 힘입어 상승했다. 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 2%, 3.9% 상승하며 지수를 견인했다. - 조선과 기자재 섹터는 한미 간 3500억 규모의 투자펀드 협상 교착 상태와 이민국 비자 발급 이슈 등으로 인해 하락했다. - 바이오주는 미국 일라이 릴리의 먹는 비만약 3상 소식에 일부 종목이 하락했으나, 개별주와 금리 인하 기대감에 상승세를 보인 종목도 있었다.

● 핵심 포인트 - 오후 장에서 조선기자재, 피팅, 밸브, 철강주, 반도체, 원전주의 순환매가 활발함 - 한국선재, 디케이락, 한선엔지니어링, 동일스틸럭스, 금강철강, 화인베스틸 등의 종목이 초급등하거나 상승세 - SK하이닉스와 이수페타시스가 강한 시세를 보이고 있음 - 기판 쪽이 시세가 좋으며, 메모리 반도체 업황은 하반기로 갈수록 회복 중 - 지난주부터 장비, 설비 투자와 관련된 기대감으로 테크윙 종목도 오름세 - 이수페타시스는 고다층 기판을 생산하며, AI 서버 네트워크 시장과 데이터센터 시장에서 주요한 플레이어 역할을 함 - 이수페타시스는 공급 부족 현상이 지속될 것으로 전망되며, 26년 EPS 기준으로 2600원에서 2700원 정도로 증권사들은 전망함

● 핵심 포인트 - 중국 한한령 해제 기대감으로 패션 업계에 훈풍이 불 것으로 예상되며, 특히 중국에서 사업을 확장하려는 브랜드들을 주목해야 함. - F&F의 MLB 브랜드는 중국에서 이미 1천 개의 점포를 넘어서며 한 자리수 성장을 지속하고 있으며, 디스커버리 브랜드 진출로 추가 성장 기대. - 의류 업종의 하반기 주가 전망은 불확실하나, 중국 시장에서의 성과와 기업 지배구조 관련 변화에 주목하면 장기적으로 높은 수익률 가능성 있음.

● 핵심 포인트 - 미국이 삼성전자와 SK하이닉스의 중국 공장에 대해 일부 장비 도입을 허용할 수 있다는 소식이 나오며, 한국 반도체 기업에게는 긍정적인 효과가 기대됨. - 미중 관세 협상이 조만간 완료될 것으로 예상되며, 지난주 일본에 이어 우리나라와 EU도 협상을 마무리 지음. - 중국에 투자하기로 한 부분이 제한될 가능성이 높아지며, 우리나라에 생산설비 투자를 앞당길 가능성이 높아짐. - 삼성전자는 평택 P4공장과 P5라인에 대한 투자를 본격화하고, SK하이닉스도 청주 공장에 관련된 투자를 앞당길 가능성이 높음. - AI칩, HBM, 선단공정 등에 대한 투자가 확대되며 우리나라 기업들의 수혜가 예상됨. - 브로드컴의 ASIC 반도체 시장이 확대되고 있으며, 애플, 메타, 브로드컴 같은 기업들에 대한 이슈가 반도체 칩 시장에 영향을 미칠 것으로 예상됨. - 기판 테마도 중장기적인 모멘텀이 이어질 것으로 예상되며, 저전력 반도체, SOCAMM, CXL 관련된 메모리 모듈에 대한 양상이 본격화될 것으로 보임.

● 핵심 포인트 - 미국 반도체 기업 마벨이 삼성전자, SK하이닉스, 마이크론의 메모리 제품과 자사 CXL 컨트롤러 스트럭테라의 상호 운용성 검증을 마침 - CPU 양대 진영인 인텔과 AMD의 호환성까지 확보하면서 글로벌 생태계 주도권 경쟁에 불을 지핌 - 글로벌 CXL 시장 규모는 2022년 170만 달러에서 2028년 150억 달러로 90배 이상 성장 전망 - CXL 3.0세대부터 패브릭 기능이 지원돼 대규모 모듈을 자유롭게 연결 가능해지며 데이터 병목 현상 감소 및 AI 데이터 센터 효율 증가 기대 - 글로벌 메모리사들은 내년을 CXL 시장 개화 시점으로 보고 개발과 검증에 속도를 내는 중

● 핵심 포인트 - 일본 니케이 지수가 사상 처음으로 4만 4천을 넘어 사상 최고가 경신 - 얼마 전 있었던 이시바 총리의 사임이 증시에 긍정적 영향을 미친 것으로 분석

● 핵심 포인트 - 미국의 금리 인하로 인해 한국의 채권 가격이 상승하면서 증권주가 수혜를 받을 것으로 예상됨. - 특히 미래에셋증권은 국내 채권 부문 1위이며, 자기자본이 높아 금리 인하의 최대 수혜주로 꼽힘. - 또한 자사주 매각, 상법 개정 등으로 인해 증권주가 함께 상승하고 있으며, 지수 상승 시 전체 증권 업종보다 미래에셋증권이 2배 이상 오를 가능성이 있음.

● 핵심 포인트 - 9월 9일 화요일 양 시장은 상승 출발함. 코스피 0.35%, 코스닥 0.27~0.3% 상승 중. - 뉴욕증시는 금리 인하 기대감 속에서 상승 마감했으며, 우리 증시도 이에 영향을 받음. - 코스피 시장에서는 제약, 증권, 화학, 유통, 금속 업종이 강세이며, 음식료와 담배, 부동산은 소폭 하락 중. - 제약 업종에서는 이연제약, 삼성바이오로직스, 삼일제약, SK바이오사이언스 등이 상승 중이며, 증권 업종에서는 미래에셋증권, 키움증권, 신영증권 등이 상승 중. - 부동산 업종에서는 리츠 관련 주들이 부진한 모습을 보임. - 상승률 상위 종목으로는 동방, 세진중공업, 대한조선, 씨케이솔루션, 주연테크 등이 있으며, 하락률 상위 종목으로는 코아스, HJ중공업, HD현대에너지솔루션 등이 있음. - 코스피 시장 시가총액 상위 종목 중에서는 삼성전자, SK하이닉스, 한화에어로스페이스, HD현대중공업 등이 움직임을 보이고 있음.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 롯데쇼핑, 현대오토에버, BGF리테일 등이 상승세를 보이고 있으며, 세진중공업, STX엔진 등 조선기자재주도 강세를 보임. - 코스닥 시장에서는 네오셈이 9.97% 급등하며 강세를 보이고 있고, 엑시콘, 퀄리타스반도체 등 CXL 관련주도 상승 중임. 메타바이오메드, 오리엔탈정공 등 바이오 및 조선기자재주도 상승세 지속. - 미국 증시에서는 금리 인하 기대감 속에 AI 반도체와 소프트웨어가 상승을 이끌며 3대 지수 모두 반등에 성공함. 브로드컴은 호실적과 AI 수주 모멘텀에 힘입어 3%대 상승. - 국내 시장에서는 반도체주가 상승폭을 강화하고 있으며, LG에너지솔루션은 강보합권에서 거래 중. 두산에너빌리티 등 원전주의 반등도 주목할 만함.

● 핵심 포인트 - 코스피 시장에서는 조선기자재주 세진중공업이 9거래일 동안 84.46% 상승률을 보이며 애프터마켓에서도 2.5%대 강세를 보임. 현대차증권도 상승률 상위에 이름을 올림. 미국의 금리 인하 기대감으로 인해 바이오주들도 강세를 보이며 이연제약과 바이오노트도 1%대 후반대 상승률을 보여줌. - 코스닥 시장에서는 조선기자재주인 오리엔탈정공이 5.34% 상승함. 반도체 섹터 전반에도 훈풍이 불며 엑시콘과 메타바이오메드가 상승함. 특히 메타바이오메드는 유진투자증권에 긍정적인 리포트 내용 덕분에 6.45% 상승함. - 낙폭이 컸던 코스닥 시장 종목으로는 딥노이드가 있음. 장 마감 후에 유상증자를 공시하자 13% 급락함. 에스티팜은 제2의 올리고동 준공식을 개최하면서 증설로 흑자 기조를 잇겠다는 포부를 밝혔지만 전환청구권 행사를 공시하면서 3% 하락함. - 특징주로는 메타바이오메드가 어제 저녁에만 6% 상승함. 주가 급등 배경에는 실적 대비 저평가인 인식과 함께 사업부 성장 기대감이 있었음. 반면 딥노이드는 재무 부담 우려 속에 주가 하락함. 의료 판독 보조 사업 확장 과정에서 비용이 늘고 있지만 아직 뚜렷한 수익 성과는 내지 못하고 있으며 올 상반기엔 적자가 이어짐. 이런 상황에서 회사는 683만 주, 약 270억 원 규모의 주주 배정 유상증자를 발표했고 결국 딥노이드 13%대 하락 마감함.

● 핵심 포인트 - 한국 증시 5일 연속 동반 강세, 특히 코스닥이 코스피에 비해 상대적으로 강한 모습을 보임 - 미국 금리 인하 전망에 힘이 실리면서 정책 모멘텀이 있는 종목들이 강세를 이어감 - 구윤철 부총리, 9월 중으로 대주주 양도세 기준을 결정할 것이라고 언급 - 이재명 대통령, 대주주 기준 상향 조정을 관계 부처와 협의해 긍정 검토하겠다고 함 - 씨티은행, 엔비디아 목표가 하향 조정, SK하이닉스 목표가 상향 조정 - 미국 2차 전지주 퀀텀스케이프, 폭스바겐의 배터리 자회사 파워코와 함께 전고체 배터리를 탑재한 오토바이 공개 - LG화학, LG에너지솔루션의 지분을 담보로 3조 규모의 주가 수익 스와프를 추진한다는 보도

- 프랑스 하원이 프랑수아 바이루 프랑스 총리가 제출한 긴축 예산안에 대한 불신임을 결정해 바이루 총리는 현지 시간 9일 사퇴할 예정이다. - 지난해 프랑스의 국가 부채는 GDP 대비 113%, 재정적자는 GDP 대비 5.8%로 2차 세계대전 이후 최대 규모를 기록했으며 이에 따라 예산 감축과 공무원 축소 등을 골자로 한 긴축 예산을 추진했지만 반대에 부딪혀 번번이 좌초됐다. - 오는 10일 국제신용평가사 피치가 발표할 프랑스 국가신용등급 평가 결과에 따라 유로존 전체 금융 시장이 충격을 받을 수 있으며 미국과 일본 등에서도 유사한 문제가 발생할 가능성이 있다. - 파이낸셜타임스는 프랑스가 지출 구조개혁을 계속해서 미루면 신용등급 추가 강등과 채권 시장의 불안을 초래할 수 있다고 경고했다.

● 핵심 포인트 - 뉴욕 연은, 8월 소비자기대조사 결과 발표 : 1년 뒤 인플레이션 기대치 3.2%로 전월 대비 0.1% 포인트 상승, 실직 시 새로운 일자리를 구할 수 있다는 기대감 2013년 조사 이래 최저치 기록 및 향후 실업률 상승 예상됨 - 미 노동부, 8월 비농업 고용 지표 발표 : 실업률 4.3%로 2021년 이후 최고치 경신 - 해당 지표들로 인해 금리 인하 기대감 상승 중

● 핵심 포인트 - 넥스트레이드 애프터마켓에서 코스피 거래대금 상위 종목에 세진중공업이 22% 급등하며 1위를 차지함. 조선기자재 관련주들의 약진이 이어짐. SK하이닉스는 27만 6500원선 유지 중. - 코스닥 거래대금 상위 종목에서는 엘앤씨바이오가 16%, 오리엔탈정공이 24% 급등 중. - 금리 인하가 유동성 공급이라는 호재와 경기 침체라는 우려 두 가지 꼬리표를 달고 단행될 것으로 예상됨. 이번 주에 변곡점이 생길 것으로 보임. - 시장에서는 연내에 3회, 내년 말까지 추가 3회 해서 총 6회의 금리 인하를 기대하고 있음. 이 경우 연준의 기준금리가 현재 4.5에서 3.25까지 내려갈 것으로 예상됨. - 금리 인하 초기에는 유동성 랠리가 예상되지만, 경기지표들이 지속적으로 둔화한다면 주가가 하락할 수 있음. 일본의 차기 총리 선출에 따라 미국의 금리 방향성에 영향을 줄 수 있음. - 금리 인하 시 수혜가 예상되는 섹터로는 부동산, 경기소비재, 기술주 등이 있음. 반면, 침체 때문에 금리 인하가 단행된다면 고품질주, 경기방어주 등이 상대적으로 좋음.

● 핵심 포인트 - 오후 장에서는 반도체 중 HBM에 특화된 종목들이 강세를 보임. 유니테스트, 테크윙, 케이씨텍 모두 오름세를 보임. - 태양광 관련주와 폴리실리콘 가격 상승으로 OCI홀딩스, HD현대에너지솔루션 오름세를 보임. - 국경절과 추석 연휴를 앞두고 인바운드 수요 기대 속 여행주, 면세, 카지노 관련주가 동반 오름세를 보임. - 효성중공업, HD현대일렉트릭, 산일전기는 하방 압력을 받음. - 반도체 후공정 테마는 2024년 초반에 가장 많이 언급됨. 그러나 HBM4 대량 양산 시점이 도래되었다는 기대감이 형성되며 관련 종목들이 시세를 강하게 분출함.

● 핵심 포인트 - 미국의 고용지표가 예상치를 큰 폭으로 하회하며 경기 침체 우려가 부각됨. 그러나 동시에 연내 금리 3회 인하 가능성이 높아지며 달러 약세, 원화 강세 환경이 조성됨. 다만 엔화 약세가 원화 강세를 제한하며 환율은 제자리걸음 중. - 빅테크들의 탈엔비디아 행보가 가속화되며 삼성, 하이닉스 등 국내 반도체 기업들의 수혜가 기대됨. 특히 브로드컴의 오픈AI 고객 확보로 인한 AI 매출 성장률 증가 전망이 주목받고 있음. - 정부의 새 부동산 정책이 발표되며 대출 규제 강화와 함께 공급 확대가 예상됨. 이에 따라 중소형 건설주, 모듈러 주택, 페인트, 철강주 등이 강세를 보임. - 코스피는 대형주의 상승폭이 제한되며 강보합권에 머무르는 반면 코스닥은 바이오, 반도체, 여행 등 중소형주 중심으로 상승세를 이어가며 상대적으로 선전 중.

● 핵심 포인트 - 일본, 지난 7월 참의원 선거 패배로 인해 이시바 총리 사임 결정 - 차기 총리 후보로 다카이치 사나에 전 경제안보상과 고이즈미 신지로 농림수산상 유력 - 두 후보 모두 당내 기반과 대중적 인지도로 주목받는 인물 - 국내 증권사, 자민당 주도의 정권 유지 가능성 높아 정치 리스크 제한적일 것으로 분석 - 일본, 6개월째 경상수지 흑자 및 5분기 연속 경제 성장세 기록 - 일본 증시, 정치 리스크보다 경제 지표 호조에 긍정적으로 반응하며 강세

● 핵심 포인트 - 중국 정부의 가격 통제 조치로 중국산 태양광 제품 가격이 상승하면서 관련 종목들이 강세를 보임 - 정부 조직 개편으로 환경부가 기후 에너지환경부로 확대 개편되며 신재생에너지 투자 심리 자극 - 중국 정부의 구조조정 본격화로 중국 폴리실리콘 가격이 급등세를 기록하며 이에 대한 기대감이 주가에 반영 중 - 국내에서도 신재생에너지 활성화 정책을 내놓고 있어 국내와 미국 시장 양쪽에서 수혜를 받을 수 있는 기업들에 주목 필요 - 미국 시장에서 중국 태양광 업체에 대한 규제 강화로 반사 이익을 기대할 수 있는 OCI, HD현대에너지솔루션 등 추천