● 핵심 포인트 - 외국인과 기관이 매도 중인 종목 : 동양철관, 동방, 휴스틸, 한화시스템, 넥스틸 - 스콧 베센트 미 재무장관이 다음 주 한국과의 무역 협상을 예고함에 따라 대한민국은 알래스카 LNG 개발 조선산업 카드를 협상 테이블에 올려놓을 예정 - 통상적으로 테마성 종목들은 기대감에 의한 선제적 반응 후 실제 협상이 이루어질 시 재료 소멸로 주가 하락이 나타남 - 그러나 미국 내 에너지 정책을 고려하면 LNG 관련 수출 확대는 필연적으로 이어질 것으로 전망 - 따라서 실질적으로 미국과 연관있는 기업들을 중심으로 조정 이후 상승 랠리를 이어갈 가능성이 높음 - 그 중 넥스틸은 알래스카 LNG 프로젝트 관련 경영진의 적극적 스탠스 및 오는 10월 완공되는 포항 3공장에서 에너지용 파이프라인과 같은 대구경 강관 수요 대응 가능하다는 점에서 실체가 있는 기업으로 평가됨

● 핵심 포인트 - 오후장에선 자동차 부품주가 완성차 쪽으로 흐름이 넘어오고 있음. - 현대차와 기아는 각각 5%, 동반 강세를 보이며 현대글로비스도 상승 중. - 정부의 반도체 경쟁력 강화를 위한 재정 규모 확대로 전선주들도 동반 상승세. - 국비로 70% 부담 예정되어 송전망 및 변압기 관련주도 오름세. - 민주당의 SMR 지원 의사 표명 후 K-원전의 베트남 12조 원 규모 원전 수주 청신호 관측. - 두산에너빌리티와 비에이치아이가 동반 오름세. - 반도체 장비주 중 세정 쪽 코미코, 이익 성향치가 급격히 상승한 테스, 에프에스티도 상승세. - 트럼프 대통령의 자동차 부품 추가 관세 유예 시사 발언으로 부품주는 약세, 현대차와 기아는 상승 탄력 확대. - 관세 여부 불확실성 존재하나, 완화될 경우 글로벌 판매 증가 및 밸류에이션 매력 상승 기대.

- 4월 15일 국내 증시는 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 완화 멘트로 자동차 업종이 반등하였고, 정부의 반도체 산업 경쟁력 강화를 위한 재정투자 규모 확대 소식에 반도체 업종도 반등함. - 코스피는 0.96% 상승한 2479포인트, 코스닥은 0.4% 상승한 711포인트를 기록하였으며, 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 기아, KB금융, 하나금융지주, 두산에너빌리티 등이 상승세를 이끔. - 외국인 투자자는 8개월 연속 순매도 중이며, 1420원대까지 떨어진 달러 약세에도 불구하고 금일 1000억 원 가까이 매도함. 반면 기관은 연기금의 매수에 힘입어 1586억 원까지 매수량을 확대함. - 코스닥에서는 시총 상위 종목인 알테오젠, 에코프로비엠, 휴젤 등이 쉬어가는 동안 에이비엘바이오, HLB 등이 상승했으며, 엔터주, AI 관련주도 상승세를 보임. - 선물 시장에서는 외국인이 5100억 원 넘게 매수하고 있으며, 기관은 3600억 원 넘게 매도함. - 관세 리스크에 대한 하방 경직성 테스트를 완료한 국내 증시는 실적 시즌 및 조기 대선을 앞두고 정부 정책주들이 들썩이고 있음.

- 지난주 구글 검색량 최고치 기록 키워드 : 일라이 릴리의 마운자로, 기아의 모델 K5, HD현대인프라코어의 디벨론, 네오위즈의 게임 브라운더스트2, 아이패밀리에스씨의 로멘, 휴젤의 보톡스 브랜드 레티보, 카카오게임즈가 유통하는 오딘, 발할라 라이징, K-인디화장품 브랜드(라운드랩, 달바, 조선미녀) - '자기 관리'라는 카테고리로 묶을 수 있음 : 마운자로(당뇨약), 인바디(체성분 분석기), K-인디뷰티브랜드(피부나 외모 개선) - 인바디 : 체성분 분석기를 만드는 국내 상장사로, 체지방률 및 근육량을 잴 수 있는 기계를 제조함. 최근 병원, 피트니스 센터 외 성형외과, 다이어트 클리닉에서도 볼 수 있으며 가정용 시장에도 침투 중임. - 인바디의 지역별 매출 : 미국(30% 비중)>유럽, 중남미>아시아, 중동, 아프리카 순이며, 미국 외 타 지역에서도 고성장 중임 - 인바디의 검색량과 수출 흐름 : 최근 5년 치 검색 트렌드에서 역대 최고치 수준이며, 실제 수출 흐름도 연도별로 꾸준히 증가 중임. 1분기 합산 수출액 상위 10개 국가 중 네덜란드가 1위 차지함

● 핵심 포인트 - 아시아 증시 대부분 오름세 보이는 가운데 2차 전지, 여행, 엔터, 화장품 주가 강세 보이고 있음. - 반면 반도체 주는 차익 실현 매물 출회로 약세 보임. - 홍콩 증시에선 글로벌 경기 침체에도 불구하고 완구 판매 호조세로 팝마트 매수 집중되며 신고가 근접. - 일본 니케이 지수는 트럼프 대통령의 자동차 관세 면제 가능성 시사 발언 후 관련 종목 매수세 붙어 금주 내내 상승중이며 금일 3만 4천 포인트 회복. - 대만 가권지수는 현지 언론서 대만 총통의 미국과의 순조로운 협상 진행 발언 보도 후 1.8% 오르며 1만 9871선 지나는 중.

● 핵심 포인트 - 15일 오후장 양 시장은 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 유예 가능성 시사로 자동차주들이 강세를 보이며 상승함. 특히 삼성전자, LG에너지솔루션 등 시가총액 상위 종목들이 동반 상승하며 코스피는 1% 넘게 상승해 2480선에 안착함. - 코스닥도 오전에는 제약바이오주의 노이즈로 약세를 보였으나 오후장 들어 낙폭을 줄이고 소재, 장비 등 중소형주들로의 순환매가 지속되며 상승권으로 전환함. 4거래일째 오름세를 이어가는 중이며 수급은 외국인이 선물에서 매수세를 가져가며 약 5천억 원 가까이 매수했고, 코스피에서는 기관이 1300억 원대, 코스닥에서는 개인이 1100억 원대 사들이며 기관과 개인이 시장을 이끌고 있음. - 미국이 한국을 민감국가로 지정했으나 한국과 미국이 원자력 분야에서의 협력을 확대하기로 하면서 원자력 관련 주들이 상승함. 비에이치아이는 9%, 보성파워텍은 5%, 두산에너빌리티는 3%대 오르며 4거래일째 상승세를 지속함. - 한국무역협회가 한국산 구리는 국가 안보 저해 위험이 없다며 미국 상무부에 면제 요청을 함. 이에 따라 미국향 투자 움직임이 지속되는 가운데 전력 설비 변압기 쪽도 회복세를 보임. 특히 전선 쪽의 반응이 가벼워 가온전선은 10%, LS는 7%, 효성중공업은 5% 강세를 보이며 4일째 상승세를 이어감. - 12거래일 만에 외국인들이 삼성전자의 순매수로 유입되었고, 어제에 이어 오늘도 외국인들은 삼성전자를 장중에 매수했으며 이로 인해 대형주가 살아나면서 중소형주들로도 매기가 확산되는 분위기가 나타남.

● 핵심 포인트 - 15일 원·달러 환율이 넉 달 만에 최저치를 기록했지만 오는 20일 열리는 한국은행 금융통화위원회 회의에서 금리동결 결정이 유력 - 지난 주까지 1500원 선에 가까웠던 환율은 1420원대로 내려왔고 종가 기준 지난해 12월 6일 이후 4개월여 만에 가장 낮은 수준 - 그러나 미 연방준비제도의 공격적인 긴축 행보와 우크라이나 사태 장기화 등 대외 여건의 불확실성이 높은 상황에서 섣불리 금리 조정에 나서기 어려울 것이라는 판단 - 또한 한미간 기준금리 역전 폭이 0.75%포인트까지 벌어진 상태이나 외국인 자금 유출 압력이 크지 않다는 점 역시 금리 동결 쪽에 힘을 싣고 있음 - 한편 일각에서는 글로벌 경기 둔화 우려가 커지고 있는 가운데 국내 경기의 하강 리스크도 점차 높아지고 있어 한은이 조만간 금리 인하 카드를 꺼낼 것이라는 관측 - 특히 이달 말 발표되는 1분기 GDP 성장률이 예상보다 부진할 경우 금리 인하 기대감이 재차 고조될 것으로 보임

● 핵심 포인트 - 반도체 분야에서 외국인들이 삼성전자를 632억 원 순매수함 - 미국의 관세 부과가 제한적일 것으로 예상되며, 엔비디아의 700조 투자 관련 소식이 전해짐 - 이에 따라 국내 반도체 관련주들이 상승했으며, 2분기 실적 또한 긍정적일 것으로 전망됨 - 마이크론 테크놀로지의 D램 가격 인상에 따라 삼성전자와 SK하이닉스도 가격 인상 예정 - 한미반도체의 TC본더 가격 인상과 에스앤에스텍, 에프에스티 등 비메모리 종목들의 상승세에도 주목해야 함 - 제약바이오주들이 낙폭을 보였으나, 꾸준한 기술 이전 등으로 인해 향후 긍정적인 흐름이 예상됨 - 대선을 앞두고 AI 관련 정책에 대한 기대감으로 AI 관련 섹터에 관심이 필요함

● 핵심 포인트 - 미국 시장 상승 마감에 따라 국내 시장도 상승 출발. 코스피는 0.94% 상승, 코스닥은 보합권. - 외국인은 선물에서 4천억 원 가까이 매수, 현물에서는 매도 중이며 지난 목요일 이후 매도 폭 감소. - 환율은 1420원대로 이틀째 동일한 흐름. - 반도체 및 AI 인프라 구축 투자 발표로 인해 삼성전자와 SK하이닉스 각각 0.6%, 1%대 상승세. - 자동차 관련 관세 유예 발언으로 현대차와 기아 역시 상승세. - 한미 상호관세 협상 시작 예정 및 알래스카 LNG 화상 회의 개최 계획으로 강관 관련주인 하이스틸, 대동스틸, 동양철관 등이 강세. - 제약바이오주는 차익 실현 매물 출회와 브릿지바이오의 임상 2상 실패로 인해 전반적으로 약세. - 두산의 휴머노이드 로봇 대전 참여 예고와 대선 후보들의 AI 투자 선언으로 한국피아이엠, 로보로보, 휴림로봇, 두산로보틱스 등 로봇 관련주가 강세 보임.

● 핵심 포인트 - 자동차주가 관세 유예 가능성 언급으로 미 증시에서 GM, 포드 주가 반등함에 따라 국내 시장에서도 오름세를 보임. - 상호관세 협력 부분은 알래스카 LNG 협상 결과에 따라 달라질 것으로 예상되며, 일본과의 협상도 진행될 것으로 보임. - 현대차 그룹은 올해 자동차 판매량 성장 목표를 작년 대비 낮게 설정하였으며, 관세 부과로 인한 자동차 가격 인상 부담이 큰 상황임. - 할부 금리가 떨어지지 않으면 미국 내 자동차 소비재 수요가 늘어나기 어렵고, 이는 자동차주의 하반기 밸류에이션 하락 요인이나 이미 주가에 반영된 것으로 판단됨. - 관세 협상력이 더 줄어들면 자동차 주가의 반전이 가능할 것으로 전망되며, 관세 문제가 마무리된 후 산업별 동향을 주시할 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 금리나 대출 규제가 시장에 영향을 주는 것으로 보이며, 금리는 하향 추세로 전망됨. - 서울 부동산 시장은 2, 3월에 정치적 불확실성이 사라졌으며, 지방 집값은 공급 물량 증가와 상승기가 아니어서 하향 안정화 됨. - 한국은행은 4월 금통위에서는 금리 인하가 어려울 것으로 예상되며, 5월이나 하반기에 한두 차례 인하가 예상됨. - 올해 1분기 서울 아파트 분양 가구 수는 480가구로 최악의 분양 가뭄이며, 이는 2024년보다 2025년 분양 물량이 적고, 1분기에 정치적 불확실성으로 분양을 미뤘기 때문임. - 2026년부터 2028년까지 입주 물량이 전국적으로 부족하며, 특히 서울이 심각함. - 토지거래 허가구역 해제 재지정 및 추가 규제 가능성은 시장 상황에 달려 있으며, 시장이 안정되면 규제가 나오지 않음.

● 핵심 포인트 - 이번 반등장에서 외국인은 반도체 업종을 4700억 원 매도하였으나, 상사 자본재와 조선 쪽으로는 각각 864억 원, 765억 원 매수함. - 이는 외국인의 자금이 여전히 기존 주도 섹터쪽으로 흐르고 있음을 보여주며, 시장이 어디를 주목하는지 알려주는 신호임. - 특히 현재 미국 대통령 선거 결과 확정이 지연되는 상황에서 외국인들은 안정적인 실적이나 정책 수혜, 구조적 모멘텀이 있는 분야에 투자하고 있다고 볼 수 있음.

● 핵심 포인트 - 오후장 관심주로는 애플의 상승 흐름이 견고해 보이며 이에 따라 애플 관련주인 LG이노텍과 비에이치를 주목하고 있음. 특히 비에이치는 삼성디스플레이에 FPCB 연성회로 기판을 공급하는 1위기업으로 동사의 주가 탄력성이 기대됨. - 또한 정책주에 대한 관심도 필요하며 현재 지지율 1위 후보인 이재명 전 대표의 첫 행보로 AI쪽을 선택함. 이에 따라 AI관련주들을 보유하는 것이 좋겠다는 의견임.

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령이 자동차 부품 관세 유예를 시사하면서 미 증시가 상승하였고, 우리 시장도 코스닥 지수가 상승함. - 지난주부터 시작된 트럼프 대통령의 관세 폭주가 다소 누그러지면서 시장에 안도감이 감지됨. - 트럼프 대통령은 자국 기업들과 국민들의 불만에 한발 물러서는 모습이지만, 반도체와 의약품 관세 부과를 위한 움직임도 포착되어 낙관론을 갖기는 어려움. - 미국은 한국, 일본, 인도, 영국, 호주 등 동맹국이나 우방국을 최우선 협상 대상으로 거론함. - 관세 유예 소식에 힘입어 자동차 산업 관련주들이 상승세를 보임. 현대차그룹은 해외 시장에서 호조를 보이고 있음에도 관세 불확실성으로 주가가 부진하였으나, 오늘 3%대 반등을 보여줌. - 이재명 전 대표의 AI 산업 투자 공약으로 AI 관련주가 테마로 묶이면서 로봇주들도 상승세를 보임. - 동원산업이 글로벌 식품 사업을 강화하기 위해 동원F&B를 자회사로 편입한다는 소식에 동원그룹주도 상승세를 보임. - 트럼프 대통령의 전자제품 상호관세 제외 발표로 구리 가격이 상승하면서 전선주도 오름세를 보임.

● 핵심 포인트 - K-뷰티주 : 최근 한국산 뷰티 브랜드들이 인기를 얻으며 위상이 높아졌으나 추가 상승 여력이 있는 종목과 없는 종목이 나뉠 것으로 보임. - 실리콘투 : 올리브영 협업 기대감과 수출 데이터 호조로 주가가 급등했으나 미국 내 핵심 채널 부진으로 유안타 증권에서 올해 아마존의 매출 기여가 사실상 제로로 추정함. - 코스맥스 : 하나 증권에서 올해 1분기 역대 최대 실적을 기록했을 것이라 예상했으며 하반기에 중국과 미국 법인의 실적 개선 될거라 전망함. - 티앤엘 : 히어로 코스메틱스에 ODM 형태로 납품중인 여드름 패치 제품의 성장세로 목표주가가 상향됨. 히어로 코스메틱스의 지난해 매출 성장률은 42%로 카테고리 성장률을 크게 상회함. 다만 관세로 인한 영향이 일부 있을것으로 보임.

● 핵심 포인트 - [파라다이스] : 기관 수급 지속 및 중국인 단체 관광 기대감으로 주가 상승 중. 컨센서스 및 실적 상회 전망. 다만 중국인 소비 패턴 변화로 인한 실제 실적 영향은 미지수이므로 일시적 기대감으로 판단. 추가 상승 여력 있으나 신규 접근보다 보유자 관점 대응 필요. - [AI 관련주] : AI 소프트웨어 기업별 성장성 체크 필요. AI 반도체 기업으로는 퓨리오사AI, 사피온, 리벨리온이 있음. DSC인베스트먼트는 퓨리오사AI의 초기 투자자로 이력이 부각되며 상승함. 그러나 VC기업 특성상 주가 상승보다 투자 회수 금액이 중요하므로 현시점에서는 비중 축소 및 신규 접근 자제 필요.

● 핵심 포인트 - 코스피 지수 2474, 코스닥 708선에서 움직임 중이며, 일본 니케이 지수 1% 상승, 미국 선물 지수 소폭 하락함 - 투자자들은 자동차, AI, 로봇, 알래스카, LNG 관련주를 순매수 하고 있으며, 외국인은 카지노와 해운주도 매수 중임 - 동원산업은 동원 F&B를 100% 자회사로 편입한다는 소식에 52주 신고가를 돌파했으며 주가는 10% 상승함 - 트럼프 대통령의 자동차 산업 관세 유예 시사로 인해 국내 자동차와 부품주가 오름세를 나타냄 - 정책 수혜 기대감에 의료 AI 관련주인 딥노이드를 기관이 4거래일 연속 순매수 함 - 엔비디아의 AI 인프라에 700조 원 투자 발표로 인해 전선과 전력설비주도 오름세를 보임 - 현대위아는 트럼프 대통령의 자동차 부품 관세 면제 기대감 및 러시아 재진출 기대로 상승중이나 멕시코 엔진 사업 물량 감소로 실적 회복이 지연되어 1분기 매출과 영업이익은 컨센서스 하회 예상됨

● 핵심 포인트 - 트럼프 대통령의 발언에 따라 글로벌 증시가 영향을 받고 있음. - 특히 자동차 산업에 대한 관세 정책 변화 가능성에 주목. - 멕시코, 일본에 이어 한국이 대미 자동차 수출국 3위이며, 미국의 자동차 부품 관세 유연성으로 국내 증시 자동차 관련주 상승. - 알래스카 LNG 개발 사업에 한국 기업 참여 계획이 있으며, 한미 상호 관세 협상에서 논의될 예정. - 지난해 6월 증시를 흔들었던 '대왕고래 테마주'가 '알래스카 LNG 테마주'로 전환되며, 트럼프 행정부의 LNG 사업이 한미 관세 전쟁의 협상 카드로 작용할지 관심 집중.

● 핵심 포인트 - 최근 국내 주식시장은 조기 대선 국면에 따른 정치 테마주들의 등락이 이어지고 있음. - 그러나 중장기적인 측면에서는 고려 대상이 아니며, 시장의 흐름은 자체적인 모멘텀을 만들어 내려는 노력이 보임. - 현재 시장은 소강상태이며, 미국 10년물 국채금리가 안정되어야 본격적인 반등이 예상됨. - 낙폭 과대했던 종목들의 자율 반등은 약 80~90% 정도의 에너지가 소진된 것으로 보이며, 거래 대금도 빠르게 축소되고 있음. - 기존 주도주였던 조선, 방산 외에도 한한령 해제와 관련된 미용, 뷰티, 의료기기나 AI, 로봇 등 대선주자들의 정책과 관련된 섹터에서 추가적인 상승 동력을 찾을 필요가 있음.

● 핵심 포인트 - 현재 증시는 소강상태이나, 중국 관세 완화 기대감으로 나쁘지만은 않음. - 지난주 외국인 선물 순매수세가 들어왔으며, 상승 여력과 외국인 매수세가 더 들어올 가능성 있음. - 이슈가 지속성을 띠는 기업 중 일시적으로 크게 부각받은 경우 차익 실현 가능성 높음. - AI 소프트웨어 쪽은 정책적 이슈로 부각되어 실제 수치가 반영되려면 시간이 오래 걸려 일시적 하락 가능성 있음. - 공장 증설로 인한 인건비 문제로 로봇 산업 이슈 예상되며, 중국의 휴머노이드 마라톤 대회 개최 예정으로 긍정적임. - 뷰티 업종은 계절적 요인과 관세 이슈에도 선케어 제품의 연속성 존재 및 화장품의 낮은 매출 원가로 실적 기대감 높음. - 자동차 부품은 다음 달 3일까지 발효 전 이슈가 있어 주목해 볼 만하며 공격적 접근 가능함.